美国关税影响下的中国外贸企业表现 - 美国消费者对中国电商平台需求激增，多个APP下载量节节攀升，甚至出现"反向代购"热潮 [1] - 中国外贸企业表现淡定，依靠快速反应能力和韧性维持业务，"靠能力，客户离不了"成为普遍态度 [1] - 2024年中国对美出口5246亿美元商品，机电产品和劳动密集型产品占比较大，涉及大量就业和中小企业 [1] 外贸企业应对策略 - 采取多元化措施包括与客户协商分担成本、拓展新市场、"出口转内销"和重新布局供应链 [2] - 重视外贸多元化布局和提升企业不可替代性是共通策略 [2] - "不把鸡蛋放在一个篮子里"成为重要策略，强调产品出口与供应链出海双轨并行 [2] 全球市场布局分析 - 东南亚、非洲等新兴市场增长快但规模有限，北美仍是最大市场 [2] - 欧盟、日韩等成熟市场仍有潜力，RCEP区域政策红利充足 [2] - 分散布局全球市场有助于提升经营灵活度和构建风险缓冲带 [2] 国内市场战略转型 - 14亿人口的国内市场成为外贸企业"大后方"，"出口转内销"战略必要性增强 [3] - 短期需通过多渠道去库存稳现金流，长期需立足产品本土化和品牌建设 [3] - 需完成从生产到营销逻辑的变革，解决"水土不服"问题 [3] 核心竞争力构建 - 供应链优势和产业集群效应成为中国企业"以不变应万变"的重要筹码 [3] - 成本优势是基础，但过硬品质与技术创新才是根本竞争力 [4] - 需持续加大研发投入，提升供应链响应速度和全链条效率 [4] 企业转型升级机遇 - 美国关税政策促使企业积累丰富应对经验 [4] - 危机中孕育新机，可倒逼企业转型升级和筑牢风险防线 [4] - 在不确定性中，提升自身实力成为最大确定性 [4]

活动概述 - 2025山东省外贸优品购物季将于5月中旬到6月下旬举办5期专题活动 [1][2] - 活动主题为"外贸优品 质享齐鲁" 旨在帮助企业应对外部冲击 稳住外贸基本盘 拓展内销新空间 [2] - 活动由省商务厅主办 重点覆盖纺织服装 日用消费品 食品 农产品 建材家居 家电厨卫 工艺品礼品 机电等产业 [2] 专题活动安排 - 第1期纺织服装 日用消费品 玩具类购物节 5月15日至19日举办 组织400余家外贸企业参展 [3] - 第2期食品 农产品类购物节 5月23日至27日举办 借势端午节消费热潮 依托第19届全国食品博览会 组织200家以上企业参展 [3] - 第3期建材家居 家电厨卫类购物节 6月5日至9日举办 组织200家以上省内相关外贸企业参展 [3] - 第4期工艺品 礼品 装饰品类购物节 6月13日至17日举办 依托第九届中华老字号博览会 组织300家外贸企业参展 [3] - 第5期机电类采购对接会 6月25日举办 组织50余家机器人 汽车配件 新能源 电子信息类外贸企业参加 [3] 后续常态化活动 - 5月至12月将开展重点展会外贸优品秀 在35场重点展会中设置外贸优品专区 覆盖纺织服装 农产品 机械五金等产业 [4] - 同期开展外贸优品"六进"活动 包括进景区 商圈 步行街 机关 高校 社区 年底前计划举办300余场活动 [4]

特朗普关税政策调整与全球市场反应 - 特朗普宣布延缓除部分地区外所有地区的"对等关税" [1] - 政策反复调整损害资本信心 导致美股表现疲软和资金外流 [11] 美元汇率与主要货币走势 - 美元指数大跌并持续低于100水平 [1] - 欧元兑美元汇价今年以来累计上涨6.17% [3] - 美元兑日元汇价累计下跌9.27% [5] - 货币走势反映资金正从美元资产转向欧元和日元资产 [7] 全球主要股市表现对比 - 美股三大指数4月9日以来累计变幅：道指-1.27% 纳指0.24% 标普500指数0.51% [1][10] - 日经225指数累计上涨12.59% [8][10] - 德国DAX指数累计上涨12.17% [8][10] - 英国富时100指数连续10日上涨 累计涨幅9.48% [8][10] - STOXX欧洲600指数累计上涨10.37% [8][10] - 欧元区STOXX50指数累计上涨10.66% [8][10] - 恒生指数上涨8.47% 恒生科技指数上涨6.26% [10] 日本股市强劲表现 - 尼得科累计涨幅超33% [8] - 住友金属矿山累计涨幅超33% [8] - 住友制药涨幅超30% [8] - 中外制药涨幅超30% [8] - 日立涨幅超30% [8] - 藤仓涨幅超30% [8] - 上涨动力来自日本央行扩大国债购买规模注入流动性 [8] 欧洲股市领涨个股 - 桑坦德银行累计涨幅超16% [9] - 汇丰控股累计涨幅超16% [9] - 安盛集团涨幅超13% [9] - 瑞银涨幅超13% [9] - 梅赛德斯-奔驰累计上涨15.42% [9] 市场驱动因素分析 - 欧洲央行降息预期刺激经济改善企业前景 [9] - 地缘风险有望解除 [9] - 欧洲寻求重建自有产业链降低对外依赖 [9] - 关税政策暂缓为日欧提供喘息空间 [11] 行业影响与潜在风险 - 汽车及零部件行业受关税政策影响显著 奔驰股价先跌后反弹 [9] - 日欧车企和科技企业对美出口依赖度高 易受政策调整冲击 [12] - 成本激增将压缩企业利润空间 [12] - 政策不确定性影响企业长期投资决策 抑制产业扩张与创新投入 [12]

活动概述 - 山东将举办"2025山东省外贸优品购物季"活动，支持纺织服装、日用消费品、食品、农产品、建材家居等外贸企业拓宽国内销售渠道 [1] - 活动共分为5期，第一期为"纺织服装、日用消费品、玩具类外贸优品购物节"，计划5月15日至19日举办，组织400余家外贸企业现场展销 [3] - 后续四期将依次推出食品农产品、建材家居、工艺礼品及机电类专场 [3] 活动安排 - 5月至12月将常态化开展重点展会"外贸优品秀"和外贸优品"六进"活动 [3] - 在35场重点展会活动中设置"外贸优品专区"，包括山东国际大健康产业博览会、中国国际消费电子博览会等 [3] - 符合条件的电子电器、建材家居外贸产品将纳入以旧换新政策支持范畴 [3] 产品质量保障 - 推行"同线同标同质"模式，使内销产品与出口产品达到相同质量水准 [4] - 优化出口转内销产品强制性认证程序，认证办理时间从90天缩短到30天 [4] - 引导"三同"产品进驻电商平台、连锁商超等线上线下渠道 [4] 销售渠道拓展 - 推出外贸优品走进景区、商圈等"六进"活动，在重点景区设立展示销售专区 [5] - 在各大电商平台同步上线"山东外贸优品馆"，首批入驻企业可享受免押金、免流量费政策 [5] - 5月8日至10日将在临沂举办阿里巴巴、京东专场对接活动，开展"产地溯源直播" [5] 政策支持 - 研究出台帮助外贸企业拓内销的政策措施，解决标准适用、资金短缺等问题 [6] - 加大"齐鲁电商贷"投放规模，引导金融机构开发更多金融产品 [6] - 推动保险机构丰富内贸险品种，提高承保及理赔效率 [6] 市场表现 - 一季度山东社会消费品零售总额同比增长5.6%，高于全国1个百分点 [6] - 一季度进出口总值同比增长5.9%，高于全国4.6个百分点 [6]

2025.04. 24 本文字数：2191，阅读时长大约4分钟 导读 ： 伴宠机器人、可用再生能源的锂电割草机……中国产品吸引外商的不仅是价格，更多是创新性、可定 制。 作者 | 第一财经 王珍 封图 | 俞倩在广交会接待外国客商 作为中国对外贸易的晴雨表，目前正在广州举行的第137届中国进出口商品交易会（广交会），展馆 里外商云集、人流如鲫。关税变数没有阻挡外商们的采购热情。 做电动工具出口的俞倩中午12点在接待客商的间隙告诉第一财经记者，与往年不同，今年中国的出 口企业没有再把创新产品"藏着、掖着"，而是把创新产品大方地陈列出来、吸引客人，来广交会的客 商也不只是简单地压价，会坐下来细谈产品的定制。 俞倩顺手拿起一个外形有点像游戏机的汽车打蜡机说，她会让同事把汽车美容后市场工具往小家电的 风格去设计。尽管美国市场的出口暂时碰到挑战，但是俞倩说"在内销上已找到感觉，中国市场很 大，拥有汽车的人越来越多，我们也在做自己的品牌"。 更让她兴奋的是，她们展出的电机、控制器等全产业链零配件，激发了外商的定制需求。一位阿根廷 客人提出，能否与她们合作研制用于畜牧业拉牲口的收绳电动工具，她预计两三个月就能研发出新产 品 ...

创新产品策略 - 企业不再隐藏创新产品而是大方陈列以吸引客户 例如汽车打蜡机设计为小家电风格[4] - 第五代超频割草机可在2-3秒内组装 操作界面类似游戏机 一键智能调节割草高度和自走速度 零售价349欧元 上市三个月已进入欧洲七个国家400多家门店[7] - 伴宠机器人可通过手机APP操控完成投喂和逗玩功能 吸引外商驻足询价[7] - 提供全产业链零配件 激发外商定制需求 例如阿根廷客户提出合作研制畜牧业电动工具[4] - 公司拥有统一电池平台 锂电池自产 可与太阳能光伏板连接形成可再生能源产品生态[7] - 私人定制服务从客户想法到研发生产最快半年完成 园区内配齐零部件完成组装[8] 市场多元化拓展 - 企业通过淘宝 京东 拼多多 抖音 小红书等平台开拓内销市场[10] - 重点拓展一带一路沿线新兴市场 包括俄罗斯 哈萨克斯坦 泰国 巴西 乌克兰及中亚五国[4][10] - 欧美日韩澳大利亚是锂电割草机主要消费市场 自主品牌Litheli已入驻亚马逊 独立站及垂类电商平台[10] - 碱性电池企业抓住欧盟可拆卸电池新规机会 同时开拓伊朗等新兴市场智能设备需求[10] - 伴宠机器人自主品牌在欧美日韩市场年销量达5万-10万台 预计年增长5%-10%[11] - 外商定制需求多样化 欧美客户定制割草机器人 日韩客户定制配送机器人和迎宾接待机器人[11] 出口表现与产能 - 广交会收获超10万台伴宠机器人意向订单[8] - 南孚电池去年出口碱性电池16亿只 内外销持平 今年预计出口增长 6月可能新增两条生产线[10] - 俄罗斯等海外市场已成功打入自主品牌电池产品[10] - 广交会外商云集 来自俄罗斯 日韩 迪拜等地客户积极询价合作[11] 行业趋势与韧性 - 机电出口企业通过创新品 转内销 扩市场等方式稳定出口增长 展现创新力和韧性[5] - 全产业链模式成为核心竞争力 激发定制需求并快速研发新产品[4][7] - 企业聚焦产品品质与创新以应对关税汇率等风险 强调全球渠道多元化[10][11]

外贸总体表现 - 一季度宜春市进出口总额51.5亿元 同比增长26.1% 其中出口44.6亿元增长30.3% 进口6.9亿元增长4.3% [1] - 前三个月进出口额分别为21.2亿元(增48.9%)、14.2亿元(增23.1%)、16.2亿元(增6.9%) 呈现稳中向好态势 [1] 企业结构特征 - 生产型企业进出口42.1亿元 增长18.9% 占外贸总值81.7% 贸易型企业进出口9.4亿元 增长72.5% 占比18.3% [1] - 民营企业进出口33.6亿元 增长36.9% 占比65.2% 较去年同期提升5.1个百分点 [1] - 外商投资企业进出口17亿元 增长9% 占比32.9% 国有企业进出口9737万元 增长27.2% 占比1.9% [1] 贸易伙伴分布 - 对东盟进出口12.7亿元 增长1.2倍 对欧盟进出口8.1亿元 下降9.3% 对日本进出口7亿元 增长7.5% 对美国进出口6.3亿元 增长36.6% 四者合计占比66.4% [2] - 对共建"一带一路"国家进出口26.2亿元 增长38.7% 对RCEP其他成员国进出口22亿元 增长47.1% [2] 贸易方式结构 - 加工贸易进出口12.5亿元 增长89.8% 规模列全省第6位 占比24.3% 较去年同期提升8.1个百分点 [2] 出口商品表现 - 机电产品出口20.1亿元 增长67.7% 占出口总值45% 其中锂电池出口4.5亿元增长13.8倍 平板显示模组出口1.6亿元增长8.7倍 [2] - 劳动密集型产品出口8亿元 增长58.8% 烟花爆竹出口1.8亿元 增长33.3% 占全省烟花爆竹出口总值25% [2] - 二手车出口208辆 增长2.5倍 货值702.3万元 下降19.3% [2] 进口商品结构 - 中间品进口6.2亿元 增长5.2% 占进口总值90.7% 其中集成电路进口2.2亿元增长5.7% 无机化学品进口1亿元增长34.7% [3] - 塑料及其初级产品进口3421万元 下降17.1% 鞋靴零件进口2738万元 增长7.4% [3]

美国新一轮单边关税政策 - 2025年4月2日美国政府宣布覆盖所有贸易伙伴的"互惠"关税政策 特点包括覆盖范围广（连贸易顺差国也被加征10%关税）和针对主要逆差国实施差异化更高税率 [2] - 2024年美国进出口逆差达1.2万亿美元 此次政策直接针对此问题 [2] - 对中国等主要逆差国加征更高关税 2024年中美贸易逆差达3600亿美元（双边贸易额6800亿美元） [5] 中美关税博弈现状 - 自2018年启动的关税政策持续升级 受301调查商品关税较2018年提高79% 较2025年提高54% [7] - 主要受影响行业：中国出口的机电产品、纺织鞋服、金属制品 美国出口的机械电子、农产品、能源 [5] 供应链格局四大演变趋势 反脆弱性供应链建设 - 企业供应链战略从"韧性"转向"反脆弱性" 强调在不确定性中成长获益 [11] - 人工智能技术可识别地缘政治等干扰因素 实现快速总拥有成本计算和应对规划 [12] 资本开支优化 - 高关税环境下中美企业普遍控制资本投资规模 因关税推高进口价格削弱社会总需求 [13] - 地缘政治不确定性导致两次产业外迁高峰（2015-2016年劳动密集型产业转移 2021-2023年向东南亚墨西哥转移） [13] - 企业需建立资本支出管理体系 工具包括自制外购决策、设备租赁策略等 [16] 中国供应链地位变化 - 中国对美国出口占比超16% 短期盈利将受关税直接影响 [17] - 规模效率优势使中国仍保持制造业中心地位 但部分高附加值产业（芯片、生物医药）可能回流美国 [19] - 组装工厂模式可能兴起 即在美完成最终组装以规避部分关税 [19] 产品设计优化与本地化替代 - 加速推进零部件本土化替代 如中国阀门企业用国产感应器替代美国进口件 [20] - 基于价值的设计方法可从7个维度优化：供应链、物料、功能、规格、架构、实现方式、制造影响 [20] - 通过原产地规则调整实现整体成本最优 可能牺牲部件成本换取关税优惠 [20] 供应链优化路径框架 - 供应链分析：调整产地采购比例 实现产品+物流+关税总成本最优 [21] - BOM成本分析：聚焦关键成本项目 缩小与目标成本差距 [21] - 功能/规格分析：移除非关键功能 放宽非核心规格标准 [21] - 结构/制造分析：采用模块化设计 优化自动化方案降低组装成本 [21]

3月出口超预期原因分析 - 季节性脉冲是核心驱动因素 春节时点靠前（2024年为"晚春"）导致1-2月出口被压低 3月环比达历史较高水平 实际环比略高于季节性基准 [1] - 对等关税落地前的"抢出口"效应显现 3月出口环比超季节性部分源于此 尤其体现在转口贸易区域 东盟/拉美/非洲合计拉动出口同比4.8个百分点 [4][7] - 国别数据印证结构性差异 东盟国家中越南（+14.4%）、泰国（+12.1%）贡献显著 非洲区域同比增速达37.2% 拉丁美洲增长20.3% [8] 二季度出口前景预判 - 下行压力将显性化 4月高频数据显示港口货运量下滑 美东航线集装箱运价跌至2020年以来最低 对美出口转弱迹象强化 [9] - 同比增速或下探至-5%至-10% 参考2018年关税落地后Q4出口增速从11.7%骤降至3.9% 本轮反应可能更快出现在Q2 [11] - 关税豁免形成缓冲 美国新增1000亿美元规模豁免 涵盖自动数据处理设备等电子产品 年内出口压力或部分缓解 [12] 潜在上行支撑因素 - 转口贸易具备持续性 90天关税暂缓期促使东盟集中备货 东南亚/非洲航线运价企稳 中非多边协定利好机械设备等产品出口 [13] - 机电产品仍为出口主力 占比59.9% 其中汽车零配件同比大增119% 通用机械设备增长26.9% 灯具照明装置增速达44.4% [13] - 高新技术产品贡献24.6%出口额 纺织品（+18.1%）、家具（+22.7%）等消费品增速显著 [13] 政策对冲方向 - 就业保障成为核心 制造业部门外贸依存度超13% 计算机通信/电气机械/汽车等高技术制造业为重点帮扶对象 [16] - 预计推出1.2万亿规模支持措施 针对机电设备（对美出口敞口14.6%）、车辆运输设备（8.6%）等行业 工具包括再贷款/财政贴息/减税降费 [16]

最新一季度贸易数据 - 一季度货物贸易进出口10.3万亿元，增长1.3%，其中出口6.13万亿元增长6.9%，进口4.17万亿元下降6%，进出口增速逐月回升，1月下降2.2%，2月持平，3月增长6% [4] - 民营企业进出口5.85万亿元增长5.8%，占比提升至56.8%，对全球近180个国家和地区实现增长，其中对东盟、非洲、拉美新兴市场分别增长7.4%、9.6%、5.2%，对欧盟、日本传统市场分别增长7.1%、4.8% [5][8][9][10] - 机电产品进出口5.29万亿元增长7.7%，出口增长较快品类包括家用电器、笔记本电脑、电子元件，进口增长较快品类包括自动数据处理设备零部件、船舶和海洋工程装备 [6] - 广东、江苏、浙江、上海、北京、山东、福建7大省市合计进出口7.78万亿元，占全国进出口总值75% [7] 民营企业表现 - 民营企业高技术产品进出口规模接近1万亿元创历史新高，出口工业机器人增长67.4%，高端机床增长16.4%，进口高端装备增长25.6%，手术机器人增长47.5% [5][10][17] - 民营企业对新兴市场出口动能强劲，船舶和海洋工程装备、专用装备出口分别增长10.8%、16.2%，新能源产品中风力发电机组、锂电池、电动汽车出口分别增长43.2%、18.8%、8.2% [20] 国际贸易局势 - 中国对170多个国家和地区出口实现增长，欧盟进出口1.3万亿元增长1.4%，东盟进出口1.71万亿元增长7.1%占比提升至16.6%，共建"一带一路"国家进出口5.26万亿元增长2.2%占比达51.1% [20][21] - 中国将推动"智慧海关"合作伙伴计划，深化与共建国家海关检验检疫合作，支持中欧班列、西部陆海新通道等项目建设 [24] 市场前景 - 中国连续16年保持全球进口第二大国地位，年均增速5.4%，全球进口份额从7.9%提升至10.5%，进口增长空间巨大 [18] - 制造业外资准入限制全面取消，绿色化、数字化、智能化转型加速，86家跨国企业参与中国发展高层论坛，外资企业持续看好中国市场 [14]