文章核心观点 市场存在两大潜在利好或成新一波行情爆发导火索，投资者需关注机构建仓过程，避免掉入机构资金陷阱 [1] 两大潜在利好 - AI方向或带来DS第二波行情，DeepSeek R2即将发布，假期可能有消息传出 [2] - AIAgent受关注，各科技大厂密集发布产品 [3] 机构的建仓过程 - 股票有建仓过程，机构会在拉升前反复洗盘，投资者要透过股价震荡看清真相 [7] - 以某只股票为例，震荡阶段出现三次“机构震仓”行为，机构故意打压股价洗出跟风盘 [11] - 机构打压股价后开始拉升，多数人易掉入其套路 [13] 机构的小心思 - 只看走势易掉入机构资金陷阱，看清市场交易行为分布更好 [14] - 机构震仓的个股可能大爆发 [16]

河南实体经济发展与项目投资 - 河南以项目建设为主抓手，2023年实施"三个一批"项目1.68万个，其中先进制造业项目9718个，固定资产投资和工业投资增速高于全国平均水平 [1] - 宁德时代洛阳基地二期和中原医学科学城等重大项目加速推进，形成新能源电池等千亿级产业集群 [1][7] - 2024年河南规上工业增加值同比增长8.1%，工业战略性新兴产业和高技术制造业增加值分别增长9.2%和12.0% [7] 物流与新兴产业布局 - 京东物流（豫北）智慧物流港项目总投资6亿元，建成后将带动数千人就业并成为豫北综合性物流枢纽 [2] - 上汽集团新能源电池工厂落户郑州，中原未来食品科技城项目（总投资100亿元）加速落地漯河 [4] - 2025年河南目标实现整车产量200万辆（含新能源汽车140万辆），推进洛阳石化百万吨乙烯等重大项目 [4] 创新驱动与产业升级 - 郑州恒达智控科技通过自动化改造，研发人员占比达制造工人5倍，人均生产率提升67% [5][6] - 北京大学、上海交大等高校郑州研究院项目加速落地，超短超强激光实验装置等创新平台建设推进 [8] - 2025年河南重点建设项目1037个，总投资约3.1万亿元，年度投资目标1万亿元 [7] 基础设施与交通建设 - 焦洛平高铁、南水北调观音寺调蓄工程等6个项目纳入省重点项目，总投资1646.8亿元 [3] - 加快建设雄商高铁、平漯周高铁，开工建设商丘机场、南信合高铁，建成沿黄高速公路等项目 [4] 营商环境优化 - 开封宸亚新能源碲化镉薄膜发电项目享受全流程代办服务，实现"一次都不用跑" [9] - 河南推行"联审联批+预审批+代办制"，7195个事项实现"掌上办"，用地和能耗指标优先保障重大项目 [9][10] - 郑州实行项目"四色信号"动态管理，南阳开发重点项目监管平台，漯河建立用地并联审查制度 [10]

新能源产业布局 - 宁德时代洛阳基地三期、四期项目开工，目标打造全国竞争力的千亿级新能源电池产业集群 [1] - 宁德时代洛阳基地1秒产出一个电芯，2.5分钟生产一个电池包，2023年实现31亿元产值，2024年目标产值200亿元以上 [3][4] - 优箔(洛阳)金属材料公司高端锂离子电池箔项目11条生产线全速开动，计划年底增至18条，将成为全国最大电池箔生产基地 [5] 高端石化与新材料 - 河南炼化百万吨乙烯项目炼油配套工程启动桩基施工，目标打造"千亿投资，万人就业"的石化新城 [3][5] - 洛阳欣安新能源通过"铝矿提锂"技术投产国内最大氧化铝提纯制造碳酸锂项目 [3] 智能装备与光电产业 - 中科慧远视觉技术公司利用"光学+AI"融合检测技术实现1.5秒内检测手机玻璃盖板微米级瑕疵，成为行业隐形冠军 [2] - 中航光电高端互连科技产业社区项目全面封顶，将支撑千亿级光电元器件产业集群 [4] 创新驱动与成果转化 - 龙门实验室常态化挖掘企业需求，一季度洛阳技术合同成交额达70.33亿元，同比增长217.8% [3] - 河南科技大学推动科技成果权属改革，签订406项赋权科技成果转化转让合同 [6] - 一季度洛阳高技术制造业增加值同比增长92.3%，占规上工业比重7.8%，同比提高3.5个百分点 [3] 产业集群与战略布局 - 洛阳现代农机装备集群以中国一拖为龙头，产值规模跻身全国前列，实现河南省国家级先进制造业集群零突破 [4] - 一季度洛阳战略性新兴产业增加值同比增长16.3%，占规上工业比重12.1%，同比提高2个百分点 [4] - 洛阳聚焦"四新一装备"产业（新能源、新材料、新IT、智能装备），推动重大产业项目扩量提质 [4] 改革与营商环境 - 优箔公司作为洛阳首个企业投资项目承诺制改革试点，实现"拿地即开工"和"当年开工、当年投产" [5] - 洛阳设立总规模10亿元的首只天使母基金，允许最高40%亏损容忍的容错机制 [6] - 洛轴集团通过混改引进郑煤机等战略投资者，主要经营指标大幅增长 [6]

关注公众号，点击公众号主页右上角" ··· "，设置星标 "⭐" ，关注 鑫椤锂电 资讯~ 本文来源：储能前沿 4月28日， 宁德时代洛阳基地项目一期一季度全线投产标达成 ， 累计产值突破50亿元，为洛阳加速打造 新能源产业提供强劲动力。 "依托项目二期建设，我们将有序扩大新能源电池产能，持续引入先进的电池制造技术、智能化生产设 备，以及高效的供应链管理体系，进一步推动洛阳新能源产业向高端化、智能化、绿色化发展。"宁德时 代洛阳基地相关负责人说。 进固态电池群 ，加小编微信：13248122922 注：添加好友请备注 公司名称、姓名、职务，入群需发送1张您的纸质名片~ 会议详情 I C C S I N O 作为宁德时代在全球范围布局的十三大生产基地之一，按照"灯塔工厂+零碳工厂"标准建设的宁德时代洛 阳基地， 项目一期占地850亩，年产能为30吉瓦时。 在年初运行1条电芯产线、5条PACK产线的基础上，该企业加紧安装调试生产设备，同时全力开始招聘工 作，推动产能不断攀升。当前项目一期所有产线已全部进入生产状态，生产设备超95%实现联网，生产节 拍为每1秒下线1个电芯，每2.5分钟下线一个电池包。 "当前我们还 ...

公司业绩与财务表现 - 2024年公司实现营业收入9.19亿元 同比增长15.43% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2286.55万元 较去年同期扭亏为盈 [1] - 烟气治理业务实现营业收入8.46亿元 同比增长13.11% 占主导地位 [1] - 烟气治理工程收入2.73亿元 同比增长54.43% [1] - 除尘设备收入5755万元 同比增长72.22% [1] - 废盐渣资源化利用处置3594万元 同比增长29.22% [1] - 危险废物处理收入3199万元 同比增长173.48% [1] 业务发展与战略布局 - 2025年将锚定大气治理为重点发展方向 加快全球化版图扩张 [1] - 贯彻"深耕环保 开拓新能源"的核心发展思路 [1][2] - 印度成为首个海外大气治理产品生产基地 实现本土化生产 [2] - 与印度Adani集团签订三个烟气脱硫EPC工程合同 总金额101.36亿印度卢比(约8.66亿元人民币) [2] - 2025年战略聚焦四大方向:大气治理主业 技术创新突破 降本增效 钠电池产业化 [2] 全球化市场拓展 - 坚持"国内国际两个市场 火电非电并举"的发展思路 [2] - 在东南亚市场快速扎根 同时拓展高附加值的欧洲市场 [2] - 推动国际业务布局优化和品牌形象提升 [2] 技术创新与研发 - 推进精脱硫水解催化剂 VOCs催化剂 低温催化剂等新产品研发 [2] - "环保+钠电池+氢能"三轨并行研发模式 [3] - 已建成年产3000吨钠电正极材料生产线 致力于建设负极材料生产线 [3] - 开发出高性能电解水制氢用阴离子交换膜 通过2000小时连续运行测试 [3] 新能源业务布局 - 积极推动钠电池项目落地 加快形成新质生产力 [1] - 专注正负极材料配方优化 聚焦钠电池定制化市场 [3] - 推进高倍率大圆柱电芯开发 抢抓电动两轮车行业机遇 [3] - 目标实现钠电池商业化应用并完成订单交付 [3]

公司业绩表现 - 2024年公司实现营业收入3.36亿元 [1] - 智能制造板块收入2.53亿元，占总营收75.42% [1] - 设备配件销售贡献收入2.48亿元，占总营收73.88% [1] - 海外市场收入1.41亿元，同比增长23%，占总营收41.84% [1] 业务战略与技术研发 - 公司采取"智能制造+新能源"双轮驱动战略 [1] - 重点探索异质结(HJT)及异质结/钙钛矿叠层技术路线 [1] - 研发投入1851.9万元，完成多个新能源储能机箱研发项目 [1] - 推动"光储充换"一体化解决方案落地，在上海、泉州等地建立全液冷超充示范站 [2] 市场拓展与未来规划 - 积极开拓海外市场，构建抗周期缓冲带 [1] - 计划在智能制造领域探索充/换电设备海外市场 [2] - 针对欧美市场研发高功率、兼容多种车型的超充设备 [2] - 针对东南亚市场研发具备特殊防护性能的产品 [2] 行业前景与竞争优势 - 异质结技术商业化进程恰逢TOPCon技术迭代窗口期 [2] - 有望在2025年技术迭代周期中实现弯道超车 [2] - 技术红利转化可能带来估值重塑空间 [2]

公司基本情况 - 捷邦科技是以苹果产业链精密功能件及结构件起家的高新技术企业，围绕成为精密智造与新材料应用综合解决方案提供商定位，在消费电子和新能源电池领域耕耘 [2] - 消费电子领域产品为精密功能件及结构件，有苹果等终端客户供应商代码，产品交付给富士康等制造服务商或组件生产商，应用于笔记本等消费电子产品 [2] - 新能源电池领域产品为碳纳米管导电浆料，掌握制备全链条核心技术和自主制备分散剂独特技术，有宁德时代等终端客户供应商代码，产品应用于动力等锂电池电芯领域 [3] 2024 年年报财务数据 - 同比大幅减亏，2024 年实现营业收入 79,280.52 万元，同比增长 16.90%，归属上市公司股东净利润 -1,934.85 万元，扣除股份支付费用后为 -1,234.96 万元，剔除相关费用基本扭亏为盈，经营活动现金流量净额为正 [3] - 毛利率有所提升，从 2023 年 21.57% 增加至 2024 年 26.74% [3] - 新材料业务稳步增长，碳纳米管导电浆料业务 2024 年收入较 2023 年同比增加 140.13%，预计 2025 年保持稳健增长 [3] - 业务布局有所突破，传统功能件结构件领域新增 Meta 等客户供应商代码；模组制造领域布局 CCS 产品；新材料业务领域布局固态电池碳纳米管产品、新增高比表炭黑产品线；散热业务启动对赛诺高德收购，已持有 49.90% 股权 [3][4] 2025 年一季度情况 - 营业收入与去年同期基本持平，亏损略有扩大，归母净利润亏损 1,124.45 万元，较去年同期增加亏损 616.65 万元，受股份支付费用和新业务布局费用影响 [4] - 毛利率有所提升，从 23.47% 增加至 24.28%，公司认为不影响全年盈利能力提升信心 [4] 提问环节 赛诺高德相关 - 已取得赛诺高德 49.90% 股权，完成工商变更登记，部分股东 1.10% 股权交割待办国有资产交易手续，不影响纳入合并报表范围，4 月开展整合工作，已纳入合并报表，与大客户合作项目预计 2025 年第三季度有业绩释放 [5] - 赛诺高德蚀刻工艺有护城河，大客户逐渐重视金属蚀刻加工工艺，赛诺高德是首批进入供应链企业，蚀刻加工有制造及产能壁垒和较高技术门槛 [5][6] 新材料领域应对 - 锂电新材料行业价格竞争激烈，公司布局固态电池碳纳米管产品并提供样品测试，加大高比表炭黑产品市场投入，该产品导电性能强、生产难度大、毛利率高、有国产替代需求，已有量产交付案例，但全面国产替代不确定 [6] CCS 业务情况 - 集成母排 CCS 业务空间广阔，公司有新能源锂电大客户供应商代码，客户资源有优势 [6] - 产品处于技术和产品换代节点，切入机会好且新产品毛利率提升空间大 [6] - 采用的工艺与公司现有工艺一致，可发挥技术优势，通过捷邦新能子公司布局，已有产品推出但处于起步阶段，客户导入有不确定性 [6] 散热业务规划 - 收购赛诺高德配合大客户消费电子超薄 VC 产品布局，液冷散热模组业务是拓展方向，正与某北美客户开展产品导入工作，暂无法提供项目细节和量产时间表 [8] 关税产能布局 - 公司关注关税政策，目前处于产业链中上游受影响小，对关税成本压力转移和终端产品出货量影响持谨慎乐观态度 [8]

公司业务结构 - 公司形成氟基新材料、电子信息材料、新能源材料、新能源电池四大业务版块 均取得显著市场地位 [2][3] - 氟基新材料包括无水氟化铝、高分子比冰晶石等产品 其中无水氟化铝生产工艺达国际领先水平 产销量和出口量保持行业龙头地位 [3] - 电子信息材料包括电子级氢氟酸（半导体级2万吨 光伏级4万吨）、电子级硅烷等产品 已切入半导体企业供应链并建立长期合作关系 [4] - 新能源材料以六氟磷酸锂为核心 具备6.5万吨高纯晶体六氟磷酸锂产能 产销量全球前列 同时实现六氟磷酸钠商业化量产 [5] - 新能源电池涵盖圆柱/软包/方形铝壳锂离子电池和钠离子电池 总产能达8.5GWh 布局海外储能、轻型车及动力电池市场 [6][14] 技术研发优势 - 公司拥有"氟资源→氢氟酸→氟化锂→六氟磷酸锂→锂电池"完整产业链 通过技术创新实现持续降本 [6][8] - 申报专利1602项 授权1024项（发明专利240项） 主持制定100余项国家行业标准及2项国际标准 [8] - 磷肥副产氟硅资源高质利用技术获2023年度中国石油和化学工业联合会科技进步一等奖 [3][8] - 前瞻布局固态电池材料 半固态电池材料完成内部测试 固态电池中试产线已建设完毕 [7] 财务表现 - 2024年因计提3.66亿元资产减值及产品价格下行导致净利润亏损 但剔除减值因素后未亏损 [8][9] - 2025年一季度营业收入20.98亿元 归母净利润6473万元 同比增长69.24% 显示成本控制成效显著 [11] 行业需求与机遇 - 氟化工行业受国家政策支持 环保要求提升推动产业整合升级 公司有望提升市场份额 [12] - 电子化学品国产替代加速 半导体、光伏等领域需求持续增长 [12][13] - 全球六氟磷酸锂2024-2026年出货量预计分别为23/28/32万吨 行业产能向头部集中 CR3产能21.4万吨 [13] - 2024年新能源汽车销量1286.6万辆 同比增长35.5% 渗透率达40.9% 2025年预计保持增长 [14] - 钠离子电池市场空间广阔 预计2030年全球需求达520GWh 对应市场空间超2000亿元 [5] 公司战略行动 - 2024年末启动股份回购计划 金额1.51-3亿元 截至2025年4月8日已回购850万股（占比0.71%） 成交金额9630.44万元 [15] - 实控人李世江持股10.29% 公司回购专用账户持股1.8% 前十大股东合计持股20.99% [16]

战略合作签约 - 逸飞激光与金羽新能签署战略合作协议，围绕全极耳固态电池、方形铝壳固态电池的设备研发、工艺优化、市场推广、产业链协同展开全方位合作 [2] - 双方团队就固态电池技术发展与合作事宜进行充分交流，逸飞激光研究院院长与金羽新能CTO代表签署协议 [2] 逸飞激光技术优势 - 深耕新能源电池与激光应用领域近20年，拥有"激光+智能装备"专业技术与行业积累，已实现固态电池电芯装配、模组PACK及智慧物流系统等装备的客户交付 [3] - 开发高动态激光加工技术、激光加工质量闭环监测系统、精准定制激光调质系统等新技术，率先将激光微加工技术用于固态电池极片涂层表面处理、激光极片快速干燥等工艺 [3] 金羽新能技术实力 - 国家"专精特新"小巨人企业，与北大共建北京大学-金羽新能先进电池联合实验室，在固态电池领域形成差异化技术壁垒 [5] - 自主研发"无际"无负极准固态电池、"扶摇"高能量密度半固态电池、"万山"超快充半固态电池，已批量导入无人机、eVTOL、物流车等市场并实现过亿元交付 [5] - 新建GWh产线将于今年底投入量产 [5] 行业发展趋势 - 全球新能源电池产业加速向高安全、高能量密度方向迭代，固态电池成为动力电池企业竞逐的"终极赛道" [7] - 双方合作开发的全固态电池与装备产品将于近期交付头部客户 [7] 合作具体内容 - 逸飞激光将为金羽新能提供从产品研发到落地的全周期技术支持，协助完成全新固态电池产品极片段后工序的设备开发、优化及工艺定型 [8] - 金羽新能协同逸飞激光开展固态电池智能制造关键设备开发，优化全极耳固态电池、方形铝壳固态电池产品方案，打通全链条标准智造 [8] - 在同等技术及商务条件下，金羽新能将优先向逸飞激光采购锂电池生产设备，合作打造固态电池智造标杆工厂 [8]

递表公司概览 - 瀚天天成电子科技为全球最大碳化硅外延供应商，2024年市场份额超过30% [2] - 瀚天天成2022-2024年收入分别为4.41亿元、11.43亿元、9.74亿元人民币，全面收益总额为1.43亿元、1.22亿元、1.66亿元人民币 [2] - IFBH Limited在泰国及中国内地开展即饮饮料及即食食品业务，中国椰子水饮料市场连续五年榜首，2024年市占率约34% [2] - IFBH Limited 2023-2024年收益分别为8744.2万美元、1.58亿美元，溢利分别为1675.4万美元、3331.6万美元 [3] - 吉宏股份为中国B2C出口电商参与者中排名第二，2024年市场份额1.3% [3] - 吉宏股份2022-2024年收入分别为53.76亿元、66.95亿元、55.29亿元人民币，净利润分别为1.72亿元、3.32亿元、1.84亿元人民币 [3] - 香江电器为中国厨房小家电行业第十大企业，2023年出口额市场份额0.6% [4] - 香江电器2022-2024财年收入分别为10.97亿元、11.88亿元、15.02亿元人民币，年内溢利分别为8026.1万元、1.21亿元、1.40亿元人民币 [4] - 江西生物为中国及全球最大人用破伤风抗毒素提供商，2024年市场份额分别为65.8%及36.6% [4] - 江西生物2022-2024年收入分别为1.42亿元、1.98亿元、2.21亿元人民币，年内利润分别为2646.8万元、5548.1万元、7514万元人民币 [4] 通过聆讯及招股公司 - 明基医院集团为华东地区最大民营营利性综合医院集团，2023年市场份额1.1% [5] - 明基医院2022-2024年营业收入分别为23.36亿元、26.88亿元、26.59亿元人民币，年内利润分别为8955万元、1.67亿元、1.09亿元人民币 [5] - 正力新能全球发售1.215亿股H股，发行价8.27港元，净额9.28亿港元，香港发售获认购3.51倍，国际发售获认购1.13倍 [5] - 映恩生物-B全球发售1507.16万股股份，发售价94.6-103.2港元，香港发售占10%，国际发售占90% [6]