市场表现 - 市场全天震荡走高 创业板指领涨6.55% 深成指涨3.89% 沪指涨1.24%重新站上3800点 [1] - 沪深两市成交额2.3万亿元 较上个交易日缩量2396亿元 [1] - 全市场超4800只个股上涨 下跌个股不足500只 [1] 固态电池板块 - 固态电池概念股集体爆发 先导智能等近30股涨停 [1][2] - 亿纬锂能全固态电池量产基地揭牌 "龙泉二号"全固态电池成功下线 [2] - 宁德时代披露固态电池行业科学问题已基本解决 预计2027年实现小批量生产 [2] - 先导智能成功打通全固态电池量产全线工艺环节 订单有望持续放量 [2] - 2025年上半年头部设备企业新签及在手订单总额超300亿元 同比涨幅70%-80% [6] - 财通证券研报认为2025年以来固态电池技术持续突破 多家车企计划2027年搭载全固态电池 [2] 光伏与储能板块 - 光伏、风电概念股表现活跃 锦浪科技20CM涨停 [1][2] - 储能市场迎来多重催化因素 锂电行业进入传统旺季 产业链排产明显增加 [3] - 独立储能在政策优化后呈现爆发式增长 全年同比增速有望接近30% [3] - 全球AI建设提速 AIDC数据中心配套需求激增 推动电源系统和液冷技术要求提升 [3][6] 算力硬件板块 - CPO概念股震荡反弹 胜宏科技涨停再创历史新高 [1][5] - 算力硬件股集体反弹 新易盛、中际旭创、生益电子等涨超10% [5] - 市场对算力硬件方向维持较高认可度 但筹码不再稳固 后续可能通过震荡整固形式进行沉淀 [5] 个股表现 - 先导智能再获20CM涨停 全天成交额超160亿元 [5] - 阳光电源、宁德时代、亿纬锂能等新能源权重股放量大涨 [5] - 先导智能、海目星、赢合科技、利元亨等设备企业订单大幅增长 [6] 产业进展 - 固态电池产业进展超预期 设备商订单量大幅增长 产业化进程持续加速 [3][6] - 新能源赛道位阶相对较低 估值优势突出 结合产业周期反转预期 或迎来阶段性修复机会 [3] - 中试线陆续落地 锂电扩产周期重启 设备企业基本面有望持续改善 [2] 市场资金动向 - 固态电池与市场反弹形成共振 资金加速流入 有望成为后市领涨核心之一 [2] - 新能源权重股持续走强 可视为本轮新能源反弹锚点 [5]

市场整体表现 - A股市场全线反攻，沪指涨1.24%重回3800点，深证成指大涨3.89%，创业板指大涨6.55%创2022年1月以来新高 [1][2] - 港股市场集体走强，恒指涨1.57%，恒生科技指数大涨2.3% [2] - 沪深两市全天成交额2.3万亿元，较上个交易日缩量2396亿元 [3] - 全市场超4800只个股上涨，下跌个股不足500只 [3] 新能源产业链表现 - 新能源产业链掀涨停潮，固态电池概念股表现突出，派特尔斩获30%涨停，金银河、誉辰智能、天华新能、先导智能等录得20%涨停 [1][3] - 光伏、风电概念股活跃，锦浪科技斩获20%涨停，阳光电源、固德威等涨超10% [3] - 固态电池技术不断突破，多家车企计划2027年搭载全固态电池，行业正逼近规模化量产临界点 [3] - 中关村储能产业技术联盟指出，我国新型储能上半年装机规模创新高，累计装机突破100吉瓦，2030年有望达291吉瓦 [3] 科技股表现 - CPO、PCB等算力硬件方向强势反弹，胜宏科技斩获20%涨停再创历史新高，中际旭创、新易盛涨超10% [1][5] - 中国凭借全产业链优势占据全球光伏+储能市场主导地位，制造端掌控全球七成以上硅料、硅片、电池及组件产能 [4] - 技术端实现TOPCon、HJT等高效电池规模化量产，钙钛矿技术进入中试阶段 [4] - 2025年全球光伏+储能市场规模突破3000亿美元，中国以超六成产能占比领跑 [4] 体育产业政策 - 国务院办公厅发布关于释放体育消费潜力推进体育产业高质量发展的意见 [5] - 到2030年培育一批具有世界影响力的体育企业和体育赛事，体育产业总规模超过7万亿元 [5] - 体育概念股集体走强，力盛体育涨停，崧盛股份、金陵体育等涨幅居前 [5] 机构后市观点 - 光大证券认为支撑A股上涨逻辑未变，市场估值较为合理，美联储降息周期可能开启，公募资金发行回暖，市场中长期有望持续上行 [6] - 华金证券认为9月A股可能延续震荡上行慢牛走势，成长可能继续占优，建议配置科技成长和部分周期、消费行业 [6] - 中国银河预计市场短期在偏高中枢运行，或将呈现震荡整固特点，但资金面持续驱动叠加政策预期升温支撑向上趋势 [6] - 浙商证券指出市场放量上涨态势结合汇率升值走势，本轮"系统性'慢'牛"中线依旧健康向上 [7] ETF资金流向 - 食品饮料ETF最新份额72.3亿份增加1.0亿份，主力资金净流出1894.7万元 [10] - 游戏ETF最新份额52.3亿份减少1.3亿份，主力资金净流入6837.8万元 [10] - 科创半导体ETF最新份额4.6亿份增加1200.0万份，主力资金净流入39.7万元 [10] - 云计算50ETF最新份额4.0亿份减少2000.0万份，主力资金净流入300.5万元 [11]

市场整体表现 - 沪指重返3800点上方，创业板指大涨超6% [1] - 沪深京三市超4800股上涨，成交额达2.35万亿元 [1] - 锂电、固态电池、光伏、储能、CPO、PCB等板块表现强势 [1] 固态电池 - 板块大涨7.67%，英联股份、大东南等30余股涨停 [3][4] - 行业多个大会将举办：9月23-24日第七届高比能固态电池关键材料技术大会、9月24-25日2025中国动力电池材斗产业链大会、10月22-24日第七届中国固态电池技术创新与产业化研讨会 [3] - 孚能科技完成第一代硫化物全固态电池送样，第二代能量密度达500Wh/kg [3] - 先导智能中报净利润约7.4亿元，同比增61.19%，第二季度单季净利润同比增456.29%，2025年固态设备订单占比预计达30%，毛利率45%-50% [3] - 中邮证券预计2030年固态电池碳酸锂需求量达114万吨LCE，镍、钴、锰、锆需求量分别达101.8万吨、12.7万吨、12.7万吨、15.6万吨 [5] - 全固态电池生产设备单GWh投资金额约是液态电池的2-3倍，价值量4-6亿元，部分环节设备价值量提升100%-200% [5] - 多家车企计划2027年左右开始搭载全固态电池，行业产业化进程加快 [5] 碳化硅 - 天通股份、中恒电气、露笑科技等多股涨停 [6][7] - 英伟达计划在Rubin处理器中将CoWoS先进封装中间基板材料由硅换成碳化硅，台积电计划将12英寸单晶碳化硅应用于散热载板 [6] - 碳化硅应用扩展到AR智能眼镜镜片及高阶3D IC封装散热材料 [7] - 英伟达与纳微半导体合作开发800V电力架构，氮碳化硅技术发挥关键作用 [8] - 英飞凌基于GaN/SiC技术推出更高功率电源供应单元解决方案 [8] - 预计2030年碳化硅功率半导体器件在功率半导体器件市场渗透率达22.60%，衬底端市场规模增长至664亿元 [8] 光伏 - 通润装备、上海电力、西子洁能、锦浪科技等涨停 [9][10] - 工业和信息化部、市场监督管理总局印发《电子信息制造业2025－2026年稳增长行动方案》，依法治理光伏等产品低价竞争 [9] - 多晶硅主力合约涨超4%，2.0mm单层镀膜玻璃9月新单价格较8月初上调2元/平方米，硅料价格连续10周上扬，最高涨幅达2.70% [9] - 开源证券指出主产业链各环节仍普遍亏损，专业化企业业绩优于一体化企业，硅料、硅片环节净利率均超-10% [11] - 华安证券预计三季度开始盈利修复 [11] 其他热点板块 - 光通信、机器人、PCB、风电、大消费、国产芯片、储能、东数西算/算力、工业母机、体育产业、资产重组、有色金属、折叠屏、黄金、高铁轨交、医药等板块均有表现 [12][13][14][15][16] - 历史新高公司包括派特尔、泓禧科技、卡洋塞车、天宏锂电、科创新材、胜宏科技、纳科诺尔、豪恩汽电、阳光电源、宏工科技等 [17]

创业板指表现 - 创业板指在昨日大跌4.25%后今日大涨6.55% 收报2958.18点 先后突破2800点和2900点关口 一度冲至2962点 距离2979.73历史高点仅一步之遥 这是创业板指近十年来首次在大跌超4%后第二天实现反包 此前在2010年11月15日 2015年8月4日 2015年9月16日 2015年9月28日和2016年1月14日也曾出现类似情况 [1] - 沪指涨1.24%报3812.51点 收复3800点关口 深成指涨3.89%报12590.56点 科创50指数涨3.39%报1268.55点 全市场超4800只个股上涨 [1] - 两市全天成交额2.35万亿元 较前一交易日缩量2335亿元 [1] 板块表现 - 固态电池板块上涨6.90% 板块内近30只个股涨停 包括先导智能涨停且5日涨幅达51.51% 金银河涨停且涨幅20.01% 誉辰智能涨停且涨幅20.01% 天华新能涨停且涨幅20.01% 利元亨涨停且涨幅20.00% 厦钨新能涨停且涨幅20.00% 未容短甲涨停且涨幅19.99% [2][3] - CPO概念股胜宏科技涨停并创历史新高 [2] - 光伏和风电概念股表现活跃 [2] 商品期货市场 - 多晶硅主力合约涨停 涨幅9% 价格突破56735元/吨关口 再创历史新高 [3][4] - 焦煤主力合约涨6.33%报1158.5元/吨 玻璃主力合约涨4.94%报1189元/吨 焦炭主力合约涨4.71%报1646.5元/吨 [4] - 工业硅主力合约涨3.70%报8820元/吨 合成橡胶主力合约涨3.47%报12210元/吨 橡胶主力合约涨2.80%报16325元/吨 [4] - 纯碱主力合约涨2.60%报1302元/吨 锰硅主力合约涨2.10%报5844元/吨 硅铁主力合约涨1.93%报5598元/吨 [4] 资金面动向 - 央行于9月5日开展10000亿元3个月期买断式逆回购操作 期限91天 [5] - 9月1日至5日当周央行公开市场有22731亿元逆回购到期 其中周一至周五分别到期2884亿元 4058亿元 3799亿元 4161亿元和7829亿元 [5] - 9月5日另有10000亿元3个月期买断式逆回购到期 央行此次操作相当于等量续作 [5] 产业政策利好 - 工信部与市场监督管理总局联合印发《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》 提出破除光伏等领域"内卷式"竞争 依法治理产品低价竞争 [6] - 扩大服务消费政策举措有望近日推出 包括扩大入境消费 推出优质入境旅游线路 推动互联网和文化领域有序开放 将露营 民宿 物业服务和互联网+医疗等服务消费纳入鼓励外商投资产业目录 [6] 资金流向 - 固态电池龙头先导智能龙虎榜显示深股通专用席位买入7.435亿元并卖出14.66亿元 1家机构净买入253.12万元 2家机构净卖出4.40亿元 知名游资中信证券上海溧阳路净买入1.56亿元 [7][8] - CPO龙头胜宏科技龙虎榜显示深股通专用席位买入22.26亿元并卖出10.56亿元 1家机构净买入1.36亿元 2家机构净卖出2.36亿元 游资陈小群席位净买入9.21亿元 作手新一席位净买入7.08亿元 [9] 机构观点 - 广发证券指出过去6轮牛市中阶段性跌破20日均线共99次 跌破后市场在T+5 T+20 T+60和T+180胜率分别为60% 67% 79%和92% 平均回调天数6.4天 平均调整幅度2.9% [9] - 长江策略认为中国资产处于重估趋势中 短期波动不改长期向好 市场预计走出慢牛趋势 [10]

市场整体表现 - A股市场全线反攻 沪指涨1.24%重回3800点 深证成指大涨3.89% 创业板指大涨6.55%创2022年1月以来新高[2][4] - 港股同步走强 恒指涨1.57% 恒生科技指数涨2.3%[4] - 沪深两市成交额2.3万亿元 较前日缩量2396亿元 超4800只个股上涨 下跌不足500只[5] 新能源产业链表现 - 固态电池概念股掀涨停潮 派特尔获30%涨停 金银河/誉辰智能/天华新能/先导智能等20余股涨停[2][5] - 光伏风电概念活跃 锦浪科技20%涨停 阳光电源/固德威等涨超10% 通润装备/金风科技等10%涨停[5] - 固态电池技术2025年以来持续突破 多家车企计划2027年搭载全固态电池 行业临近规模化量产临界点[5] - 新型储能装机创新高 上半年累计突破100吉瓦 预计2030年达291吉瓦[5] 科技硬件板块表现 - CPO/PCB等算力硬件强势反弹 胜宏科技20%涨停创历史新高 中际旭创/新易盛涨超10%[2][7] - 中国光伏+储能全球主导 制造端掌控超70%硅料/硅片/电池及组件产能[6] - TOPCon/HJT高效电池规模化量产 钙钛矿技术进入中试阶段[6] - 2025年全球光伏+储能市场规模突破3000亿美元 中国产能占比超60%[6] 政策与产业支持 - 体育产业迎政策利好 国务院要求2030年产业总规模超7万亿元 培育世界级体育企业和赛事[7] - 体育概念股集体走强 力盛体育涨停 崧盛股份/金陵体育等涨幅居前[7] 机构后市观点 - 支撑A股上涨逻辑未变 市场估值合理未明显透支 美联储降息周期开启与公募资金回暖构成新积极因素[9] - 9月可能延续震荡上行慢牛走势 成长板块占优 科技成长和核心资产受增量资金青睐[9] - 市场短期或在偏高中枢运行 呈现震荡整固特点 但资金面驱动和政策预期支撑向上趋势[9][10] - 市场放量上涨结合汇率升值 "系统性慢牛"中线健康向上[10]

市场表现 - 上证指数上涨46.63点涨幅1.24%报收3812.51点 深证成指上涨471.86点涨幅3.89%报收12590.56点 创业板指上涨181.93点涨幅6.55% [2] - 沪深两市成交额23046.59亿元较前日缩量2395.99亿元 全市场4857只股票上涨107只涨停 473只下跌7只跌停 [2] - 电池行业净流入96.09亿元 电子元件与光伏设备净流入靠前 商业百货净流出18.85亿元 证券与银行净流出排名靠前 [2] 行业板块 - 光伏与储能板块表现强势 通润装备与锦浪科技封板 CPO与PCB算力硬件股反弹 新易盛与中际旭创涨超10% [2] - 锂电与固态电池概念股集体爆发 赣锋锂业与上海洗霸等多股涨停 [2] 机构观点 - 国泰海通认为中国经济转型加速 无风险利率下降与资本市场开放支撑股市上行 [2] - 招商证券看好九月市场震荡上行 增量资金流入推动低渗透率领域如AI半导体及创新药成为投资主线 [3] - 中国银河证券预计市场保持活跃 成长板块与消费领域具结构性机会 [3] - 中信建投提示情绪指数亢奋可能导致短期回调 九月盘面表现需重点关注 [3]

市场整体表现 - 三大股指集体收涨 上证指数报收3812.51点涨1.24% 深证成指报收12590.56点涨3.89% 创业板指报收2958.18点涨6.55% [1] - 北证50指数涨5.15% 沪深两市全天成交额2.3万亿 沪深京三市上涨个股超4800只 [1] - 全A股上涨4855只 平盘97只 下跌473只 [2] 行业板块表现 - 固态电池板块涨6.9% 天宏锂电30%涨停 金银河 天华新能 先导智能 利元亨等多股20%涨停 [6] - 光伏设备板块涨6.26% 锦浪科技20%涨停 晶盛机电涨超18% 阳光电源 阿特斯 固德威 艾能聚等多股涨超10% [7] - 电池板块涨9.14% 能源金属板块涨7.69% 风电设备板块涨5.75% [6] - 银行板块跌0.88% 邮储银行 农业银行跌近3% 中信银行 江阴银行跌超2% [8] - 饮料制造板块跌0.51% 保险板块跌0.05% 旅游及酒店板块跌0.26% [6] 个股资金流向 - 先导智能获主力净流入19.29亿元 胜宏科技净流入13.38亿元 卧龙电驱净流入12.23亿元 [10] - 太平洋遭主力净流出10.19亿元 供销大集净流出5.71亿元 塞力斯净流出5.53亿元 [11] - 中际旭创涨10.26% 日内成交额超300亿元 宁德时代涨近7% 成交额超220亿元 寒武纪涨超6% 成交额超240亿元 [8] 机构观点 - 德讯证券认为沪指3800点附近强势震荡 科技成长板块将长期吸引资金流入 [12] - 国金证券表示A股调整属技术性回调 继续看好市场上升趋势 [12] - 申万宏源指出3731点支撑力度较强 市场不会出现单边调整格局 [13]

市场表现 - 沪指涨1.24%至3800点 深成指涨3.89% 创业板指涨6.55%领涨[1] - 全市场超4800只个股上涨 下跌个股不足500只[1] - 沪深两市成交额2.3万亿元 较上个交易日缩量2396亿元[1] 板块热点 - 固态电池概念股近30只涨停 包括先导智能等[1][2] - 光伏风电概念股活跃 锦浪科技20CM涨停[1] - CPO概念股反弹 胜宏科技涨停创历史新高[1] - 银行乳业等少数板块下跌[1] 固态电池产业 - 先导智能拥有全固态电池整线自主知识产权 已打通量产工艺环节[2] - 中国汽车工程学会将召开10项固态电池团体标准审查会及5项标准启动会[2] - 人形机器人和低空经济领域为固态电池带来新增长空间[2] 光伏行业 - 多晶硅价格本周整体上涨 硅料厂库存集中度较高[3] - 工信部与市场监管总局印发文件 要求破除光伏领域低价竞争[3] 科技板块 - CPO和PCB等核心标的大幅反弹[3] - 芯片和算力方向反弹延续性可能决定市场强弱[3] 外资动向 - 境外投资者6月持股规模突破3万亿元 占A股自由流通市值7.4%[6] - 交易型外资关注度持续提高 配置型外资关注基本面政策持续性[6] 市场观点 - 瑞银认为全球降息预期和国内低利率创造良好流动性环境[4] - 市场存在三重支撑：政策底部保护、科创主题爆发、估值重估机会[5] - 技术指标在A股小盘股领域超额收益显著超越美股[5] 配置建议 - 重点关注保险券商板块[7] - 成长方向关注算力、AI应用、机器人、新消费和创新药[7] - 价值方向关注金属、化工、交运、通用机械、锂电池和生猪养殖[7]

市场整体表现 - 创业板指大幅反弹6.55% 沪指重新站上3800点 全市场超4800只个股上涨 [1][2] - 深成指上涨3.89% 沪指上涨1.24% 市场呈现普涨格局 [2] 固态电池板块 - 固态电池概念股集体爆发 近30只个股涨停 先导智能20%涨停 单日成交额达161.06亿元 换手率19.94% 市值842.60亿元 [2][3][4] - 天宏锂电年内累计涨幅达144% 华盛锂电 金银河20%涨停 亿纬锂能涨16.59% 天赐材料 赣锋锂业涨停 国轩高科 天齐锂业涨超8% 宁德时代涨近7% [6][8] - 先导智能拥有完全自主知识产权的全固态电池整线解决方案 成功打通全线工艺环节 [9] - 亿纬锂能固态电池研究院量产基地揭牌 "龙泉二号"全固态电池能量密度达300Wh/kg 面向人形机器人及低空飞行器领域 [9] - 国轩高科全固态中试线贯通 量产线设计启动 良品率达90% [9] - 政策支持全固态电池等前沿技术基础研究 [9] - 中金公司预测2030年全球固态电池出货量达808GWh 全固态电池2027年小规模量产 2030年商业化量产需求超150GWh [10] 光伏及新能源板块 - 光伏 风电 储能概念股活跃 阳光电源涨16.67%创历史新高 市值2805.88亿元 成交额217.11亿元 [11][12] - 隆基绿能涨4% 通威股份涨6% 大全能源涨8% 德业股份涨停 晶盛机电涨18.24% 金风科技 大金重工涨停 [13][14] - 我国新型储能上半年累计装机突破100吉瓦 2030年有望达291吉瓦 [14] - 中信建投指出储能为电新行业增速最快板块 关注大储全球爆发 PCS环节 头部集成商及户储回暖三条主线 [15] - 政策引导光伏产业有序布局 依法治理低价竞争 促进产能整合 [16] 算力及AI相关板块 - AI赛道反弹 CPO PCB 光刻机板块上涨 胜宏科技20%涨停 市值超2500亿元 收复前日跌幅 [17][18] - 新易盛涨近12% 前日重挫15.58% 中际旭创涨10% 前日跌13.39% 寒武纪-U涨6% 前日跌14.45% [21][22][23] - 博通第三财季业绩超预期 AI芯片业务第四财季继续提速 [23] - 胜宏科技表示AI时代高多层与高阶HDI成为PCB技术刚需 Prismark预计AI PCB五年复合增长率约20% [23]

市场整体表现 - 三大股指集体收涨 上证指数报收3812.51点涨1.24% 深证成指报收12590.56点涨3.89% 创业板指报收2958.18点涨6.55% [1] - 北证50指数涨5.15% 沪深两市全天成交额2.3万亿 沪深京三市上涨个股超4800只 [1] - 全A股上涨4855只 平盘97只 下跌473只 [2] 板块涨跌情况 - 固态电池板块涨6.90% 天宏锂电30%涨停 金银河 天华新能 先导智能 利元亨等多股20%涨停 [5] - 光伏设备板块涨6.26% 锦浪科技20%涨停 晶盛机电涨超18% 阳光电源 阿特斯 固德威 艾能聚等多股涨超10% [5] - 能源金属板块涨7.69% 风电设备板块涨5.75% BC电池板块涨5.50% PET铜箔板块涨5.88% [5] - 银行板块跌0.88% 邮储银行 农业银行跌近3% 中信银行 江阴银行跌超2% [6] - 饮料制造板块跌0.51% 保险板块跌0.05% 旅游及酒店板块跌0.26% [5] 个股交易表现 - 中际旭创涨10.26% 日内成交额超300亿元 [6] - 宁德时代涨近7% A股日内成交额超220亿元 [6] - 寒武纪涨超6% 日内成交额超240亿元 [6] - 先导智能获主力资金净流入19.29亿元 胜宏科技净流入13.38亿元 卧龙电驱净流入12.23亿元 [8] - 太平洋遭主力资金净流出10.19亿元 供销大集净流出5.71亿元 赛力斯净流出5.53亿元 [9] 资金流向 - 主力资金全天净流入电力设备 电子 机械设备等板块 [7] - 主力资金净流出非银金融 计算机等板块 [7] 机构观点 - 德讯证券认为沪指3800点附近强势震荡 科技成长板块将长期吸引资金流入 [10] - 国金证券表示A股调整属技术性回调 继续看好市场上升趋势 [10] - 申万宏源预计3731点支撑力度较强 市场不会出现单边调整格局 [11]