公司融资活动 - 兴业控股附属公司绿金租赁与承租人潍坊康达环保水务有限公司订立融资租赁协议 以代价人民币3000万元取得资产所有权并返租给承租人 期限六年 [1] - 融资租赁资产包括位于中国山东省潍坊市的若干污水处理设备及设施 [1] 业务发展动态 - 融资租赁交易涉及环保水务领域的污水处理设备 体现公司在绿色基础设施领域的业务布局 [1] - 通过融资租赁方式为环保水务企业提供资金支持 期限设置达六年 属于中长期资产融资安排 [1]

融资租赁协议 - 公司间接全资附属公司潍坊康达环保水务有限公司与广东绿金融资租赁有限公司订立融资租赁协议，出租人以3000万元收购资产所有权并返租给承租人，租期72个月 [1] - 转让及返租的资产包括位于中国山东省潍坊市的污水处理设施 [1] - 公司认为该财务安排能为集团提供额外流动资金，支持业务运营及拨支承租人经营业务 [1]

公司融资安排 - 公司间接全资附属公司广东绿金融资租赁有限公司作为承租人 与出租人潍坊康达环保水务有限公司订立融资租赁协议 [1] - 出租人以3000万元人民币向承租人收购资产所有权并返租 期限为72个月 [1] - 融资租赁资产为位于中国山东省潍坊市的污水处理设施 [1] 资金用途 - 集团通过该财务安排获得额外流动资金 受益于额外营运资金支持业务 [1] - 资金将用于拨支承租人的经营业务 [1]

技术应用 - 云南省首台新污染物治理技术示范装置在昆明市第三水质净化厂投入运行 为滇池流域水环境质量提升提供创新解决方案 [1] - 装置采用南京大学研发的基于复合纳米材料的深度水处理集成技术及装备 采用过滤-氧化-吸附组合工艺 [1] - 日处理能力达30立方米/天 可高效除磷并协同去除全氟化合物 内分泌干扰物 抗生素及农药等新污染物 [1] 项目背景 - 装置是云南省生态环境厅依托滇池流域新污染物预警和综合治理模式国家试点项目推进的重点示范工程 [1] - 由昆明市生态环境局联合云南省固体废物管理中心共同引进 [1] 后续计划 - 项目团队将持续跟踪装置运行效果 监测新污染物去除效率并优化工艺参数 [1] - 将提高技术可行性与经济性评估 为后续规模化应用奠定基础 [1]

新能源基础设施建设 - 哈密—重庆±800千伏特高压直流输电工程投产送电，电流仅用7毫秒跨越2290公里，配套电源点新能源装机达1020万千瓦，占比超70% [1] - 国开行新疆分行为电源点项目提供高效金融服务，项目并网后缓解重庆供电压力 [1] - 龙羊峡水光互补光伏发电站项目获国开行青海分行42亿元信贷支持，每年节约标准煤46万吨 [5] 绿色交通体系发展 - 国开行河北分行发放8805万元贷款支持唐山重型卡车换电项目，计划新建90座换电站，支撑2万辆车辆换电需求 [2] - 电动重卡运营成本显著降低，每公里电费1.8元（燃油车2.8元），年收入增加数万元 [2] - 燃油重卡占汽车保有量3%但贡献道路交通43%碳排放，换电模式通过"电池银行"降低融资成本 [3] 生态治理与产业协同 - 西安沣河流域污水治理项目获国开行陕西分行2.7亿元贷款，新建6座污水处理站及246公里管网，日处理能力2500立方米 [9] - 浙江洞头区EOD项目通过生态修复带动紫菜机械化养殖、大黄鱼声波围养，促进传统养殖升级 [11][12] - 共和光伏产业园区"牧光互补"模式使土壤水分蒸发量减少30%，风速降低50%，牧民年增收超3.6万元 [6] 清洁能源技术创新 - 国开行重点支持"沙戈荒"新能源基地建设，龙羊峡项目实现水光互补联动，光伏板下植被覆盖率提升 [4][5] - 塔拉滩光伏园区防风固沙效果显著，冷凝水与清洗废水利用率提升，草场恢复面积扩大 [6] - 红原安曲光伏项目每年碳减排40万吨，同步带动牦牛养殖增收，形成生态民生双赢 [6]

法律诉讼事件 - 控股子公司金源水业因特许经营项目兜底补偿款拖欠问题起诉万安县政府 索赔总金额逾4000万元 其中补偿款约2941万元及利息约1139万元 [2][3] - 诉讼涉及2016年签订的特许经营权协议 县政府被指仅支付2017-2018年全额及2019年部分补偿款 2019-2024年款项拖欠未付 [3] - 案件已获吉安市中级人民法院受理 尚未开庭审理 最终影响以法院判决为准 [2][4] 公司经营状况 - 2024年营业收入4.09亿元同比下滑19% 归母净利润1.37亿元同比下滑25% [6] - 2025年一季度营业收入8470万元同比增长1.6% 归母净利润4913万元同比增长26% [6] - 截至2025年一季度应收账款高达7.8亿元 [6] 项目背景与现状 - 金源水业负责万安县金泰源产业园PCB污水处理厂投资建设运营 特许经营协议包含污水处理量不足时的政府兜底补偿条款 [3] - 该污水处理厂目前处于停运状态 上游企业已完成自建污水处理站 废水经预处理达标后进入园区市政管网 [6] - 金源水业注册资本3亿元 由金达莱持股60% 万安县国资持股40% [3] 市场表现 - 8月5日股价收盘微跌0.08%报13.1元/股 最新市值约36亿元 [7]

公司诉讼事件 - 公司控股子公司万安金源因万安县人民政府拖欠项目兜底补偿款及利息合计4080万元提起行政诉讼 [1] - 涉案项目为2016年签订的PCB污水处理厂特许经营权协议 万安县人民政府承诺对因污水处理量不足导致的年度亏损进行兜底补偿 [1] - 万安县人民政府仅支付2017-2018年及2019年部分补偿款 2019-2024年剩余款项未支付 [1] - 案件已获法院受理但尚未开庭审理 对公司利润影响存在不确定性 [2] 公司财务表现 - 2024年营业收入4.09亿元(同比-19%) 归母净利润1.37亿元(同比-25.3%) 经营性现金流净额1.82亿元(同比-40.4%) [2] - 2025年第一季度营收8470.32万元(同比+1.55%) 归母净利润4912.97万元(同比+25.56%) 经营性现金流净额8858.48万元(同比+171.62%) [4] - 2024年末应收账款总额11.92亿元 其中8亿元账龄超1年 计提坏账准备3.41亿元 [3] 行业及公司管理 - 环保行业面临投资项目增速放缓 应收账款回款慢等挑战 [3] - 公司通过全流程应收账款管理 项目风险前置筛选及法律手段应对回款风险 [3] - 2024年销售商品及劳务收到现金4.21亿元 2025年Q1回款额增加3628.12万元 [3][4]

公司治理 - 公司召开十届2025年第五次董事会临时会议审议《关于修订<对外担保管理制度>的议案》等文件 [2] 业务结构 - 2024年营业收入构成：污水处理及再生利用占比28.2% 工程安装及物资销售占比22.76% 废弃物清运及处置占比18.53% 生物制品业占比14.5% 热电行业占比9.85% 水处理及供应占比5.43% [2] 信息来源 - 新闻来源为每日经济新闻 [3]

法律诉讼 - 公司控股子公司万安金源因万安县人民政府拖欠2019年至2024年项目兜底补偿款及利息 提起行政诉讼 涉案金额暂定4080万元 [1][2] - 案件由吉安市中级人民法院受理 目前尚未开庭审理 对上市公司当期及期后利润影响存在不确定性 [1][2] 财务表现 - 2024年公司营业收入4.09亿元同比下降19% 归母净利润1.37亿元同比下滑25.3% 经营活动现金净流量1.82亿元同比下滑40.4% [2] - 2025年第一季度营收8470.32万元同比增长1.55% 归母净利润4912.97万元同比增长25.56% [4] - 当期经营性现金流量净额8858.48万元同比大幅增长171.62% 主要因回款额增加3628.12万元 [4] 应收账款状况 - 截至2024年末应收账款总额达11.92亿元 其中超8亿元账龄在一年以上 [3] - 计提坏账准备3.41亿元 [3] - 公司加强全流程应收账款管理 2024年销售商品提供劳务收到现金4.21亿元 [4] 业务背景 - 子公司万安金源2016年12月与万安县人民政府签订PCB污水处理项目特许经营权协议 政府承诺对污水处理量不足导致的年度亏损进行兜底补偿 [2] - 公司为江西省首家科创板上市环保企业 专业从事水环境治理 [2] 行业环境 - 环保行业面临投资项目增速放缓 应收账款回款慢等挑战 [3] - 行业内因应收账款产生的诉讼纠纷屡见不鲜 [3]

募集资金基本情况 - 海峡环保非公开发行股票84,158,415股 每股发行价格6.06元 募集资金总额509,999,994.9元人民币 [1] - 发行费用扣除后募集资金净额未披露具体数值 但经XYZH/2022XMAA10155号验资报告验证 [1] - 募集资金已全部存放于董事会批准开立的专项账户 [1] 募投项目投入进度 - 截至2025年6月30日 福州滨海新城空港污水处理厂PPP项目承诺投资额1.6亿元 已投入11,921.24万元 项目进度为工程建设完毕具备调试条件 [2] - 补充流动资金项目承诺投资额5,000万元 实际投入4,277.02万元 [2] - 募集资金承诺投资总额5.1亿元 实际投入总额40,024.93万元 [2] 项目延期具体安排 - 福州滨海新城空港污水处理厂PPP项目通水调试时间由2024年7月延期至2025年12月底前 [2][3] - 延期原因系外围管网系统尚在抓紧建设 厂区工程已具备调试条件 [3] - 公司动态调整运行筹备计划 部署设备调试与技能培训 [3] 延期影响及应对措施 - 项目投资回收期较预期有所延长 [3] - 公司将通过优化运营管理策略 挖掘产能潜力 强化成本管控降低延期影响 [3] - 未改变募集资金用途及投资规模 不存在损害股东利益情形 [4] 决策程序与机构意见 - 2025年8月1日通过董事会及监事会审议程序 [4] - 保荐机构兴业证券认为延期决定审慎 符合法规要求 [4] - 保荐代表人为田金火与何一麟 [4]