8月乘用车市场表现 - 8月乘用车终端销量约200万辆 高于预期[1] - 市场需求和日均销量环比7月有明显改善 尽管8月上旬存在高温酷暑和极端天气影响[1] - 全国多个地区暂停汽车置换更新补贴政策 但近期随着资金下达多地重启"国补" 采用"先领先得"机制并对资金额度进行规划[1] - 河北 云南等地区推出汽车补贴限量"抢券"模式调整申领方式[1] 补贴政策调整影响 - 新一批补贴资金到位后20%地区"国补"政策收紧 包括领取方式改变或补贴力度退坡[1] - 政策调整对超过75%经销商门店销售带来显著负面影响 其中近三成门店销量降幅超15% 超四成门店降幅超10%[1] - 仅23.1%门店表示未受政策调整影响[1] 9月市场展望与政策支持 - 中央财政贴息政策于9月1日正式实施 "两新"政策将贯穿全年[2] - 部分省份出现补贴加码 如上海 安徽 成都等 不同省份政策差形成对冲 不会对下半年整体需求构成明显负面影响[2] - 行业预计9月将迎来传统销售旺季 "两新"政策持续稳定拉动购车需求增长[2] - 部分地区大型秋季车展开启 叠加新车密集上市提升消费者市场关注度[2] - 中秋及国庆节临近带动结婚 旅游等用车需求快速释放[2] - 经销商冲量促销活动及部分地区以旧换新补贴政策重启增加消费者购车意愿[2] 政府补贴规模与效果 - 去年政府为全行业补贴超过900亿元 直接带动汽车销量增长超10%[2] - 预计今年以旧换新补贴投入超1800亿元 基本带来10%销量增长[2]

新势力车企销量表现 - 零跑汽车8月交付57066辆 同比增长88% 位居新势力销量榜首并创历史新高[1][2] - 鸿蒙智行8月交付44579辆 累计交付突破90万辆 成交均价38万元居新势力首位[2] - 小鹏汽车8月交付37709辆 同比增长169% 新车型P7上市7分钟订单破万[2] - 蔚来汽车8月交付31305辆 同比增长55.2% 乐道品牌首月交付16434辆[2] - 小米汽车8月交付超3万辆 新增18家门店 全国服务网点达189家覆盖112城[3] - 理想汽车8月交付28529辆 理想MEGA交付超3000辆 9月产能预计突破3500辆[3] 传统车企销量表现 - 比亚迪8月新能源车销量37.36万辆 前8月累计销量286.39万辆同比增长23%[4] - 上汽集团8月整车销量36.34万辆 同比增长41.04% 新能源车销量12.98万辆同比增长49.89%[4] - 吉利汽车8月总销量25.02万辆 同比增长38% 新能源车销量14.74万辆（纯电9.34万辆+插混5.4万辆）[4] - 奇瑞集团8月销量24.27万辆 同比增长14.6% 新能源车销量7.12万辆同比增长53.1%[5] - 长安汽车8月新能源车销量8.8万辆 同比增长80% 海外销量5.6万辆增长23%[5] - 长城汽车8月总销量11.56万辆 同比增长22.33% 新能源车销量3.75万辆[5][6] 行业整体状况 - 8月汽车经销商库存预警指数57.0% 同比上升0.8个百分点 持续位于荣枯线之上[7] - 行业面临销售压力 消费者购车周期延长 新车普遍亏损 流动资金紧张[7] - 第三批补贴资金下发 "以旧换新"政策重启 但价格战减弱导致购车成本上升[7] - 预计9月进入销售旺季 政策补贴全面落地 零售市场有望实现环比增长[7]

汽车市场整体表现 - 7月国产狭义乘用车零售销量达182.6万辆，同比增长6.3%，创同期历史新高，略高于2022年7月的181.8万辆 [1] - 前7个月国内国产狭义乘用车零售总销量1272.8万辆，同比增长10.1% [3] - 7月国产乘用车批发销量创222.1万辆历史同期新高，前7个月批发总销量1550.3万辆，同比增长12.4% [3] 自主品牌与合资品牌表现 - 7月自主品牌零售销量121万辆，同比增长14%，市场份额达65.9%，同比增加4个百分点 [4] - 合资阵营中日系份额持平为12.9%，德系和美系分别减少至14.5%和4.7% [4] - 比亚迪以27.5万辆、吉利以20.2万辆分列零售榜单冠亚军，一汽-大众位居第三 [6] - 吉利新能源车型销量增长显著，银河品牌助力其月销稳定在20万辆以上 [6] - 长安汽车7月零售销量仅落后一汽-大众2000余辆，奇瑞月销稳定在10万辆左右 [8][9] 新能源市场表现 - 7月新能源国内零售销量98.7万辆，同比增长12.0%，渗透率创54%历史新高 [11] - 7月纯电销量同比增长24.5%至60.7万辆，插混微跌0.2%至27.8万辆，增程式下跌11.4%至10.2万辆 [11] - 前7个月新能源国内总销量645.5万辆，同比增长29.5%，渗透率提升至50.7% [13] - 7月新能源批发销量同比增长24.4%至118.1万辆，占比达53.2%，纯电增幅44.8% [13] - A00+A0级纯电动车占纯电出口量的43%，成为出口市场新宠 [14] 细分市场表现 - 7月轿车、SUV和MPV零售销量同比分别增长5.8%、6.7%和6.7%，SUV以90.1万辆成为最大细分市场 [15] - 7月批发销量中SUV占比最高，达119.9万辆，同比增长12.8% [14] - 前7个月狭义乘用车批发销量1550.3万辆，同比增长12.4%，其中SUV增长11.9%至825.3万辆 [14]

多地暂停置换补贴对车市的影响 - 重庆、沈阳、郑州、洛阳等地近期暂停汽车置换补贴业务 [1] - 时值上半年业绩冲刺关键节点，终端车市"福利"缩水 [1] - 比亚迪销售人员表示地方补贴暂停后消费者仍可享受"国补"，整体优惠幅度差别不大 [1] 行业长期发展趋势 - 业内人士认为暂停汽车补贴短期内会对下半年车市产生一定影响 [1] - 从长远来看，政策红利消退后真正具备产品力和服务优势的企业才能脱颖而出 [1]