2025年中国贸易与制造业表现 - 截至2025年11月，中国贸易顺差已超过1万亿美元，约合7.2万亿人民币 [3] - 若剔除能源和粮食进口，顺差规模可达2万亿美元，相当于俄罗斯一年的国民收入 [3] - 2025年中国制造业呈现全面发力迹象，汽车与化学品产量均创下历史新高 [3] 美国关税政策的实际影响 - 美国加征关税后，其国内通胀飞涨，而中国则开拓了新兴市场 [5] - 关税政策促使中国产业链完成升级，并推动中国企业向欧洲、拉美、东南亚等地扩张 [5] - 美国试图通过“友岸外包”摆脱对中国供应链的依赖，但盟友国家实际上是中国供应链的延伸，导致美国支付了额外的“过路费”，核心利润仍留在中国 [10] 中国制造业的结构性升级 - 中国出口结构已从衬衫、玩具等低端产品，转变为电动汽车、锂电池、高端化工新材料等中高端产品 [8] - 中国制造业产出飙升7%，在庞大基数下增速惊人，证明了其工业机器的强大爆发力 [10] - 中国拥有全球规模最大、种类最全的工业体系，能够以最低成本、最快速度完成任何产品的上下游配套 [10] 中国工业体系的竞争优势 - 一旦出现技术突破，中国可利用其体系优势迅速大规模铺开，并将成本压至极低，形成对西方国家的压倒性优势 [12] - 完善的配套、熟练的工人和强大的基础设施，使得全球其他国家难以承接中国目前占据的中高端产业链 [8] 美国制造业回流面临的挑战 - 美国制造业空心化严重，缺乏产业工人和配套设施，导致如台积电亚利桑那工厂、福特电池工厂等项目进展艰难 [12] - 美国政治体制导致政策缺乏连续性，总统四年一选，产业政策朝令夕改，无法执行需要十年甚至二十年持续投入的长期产业政策 [14][15] - 美国最新国防战略倾向于在经济上与中国正面竞争并建立新供应链，这承认了仅靠军事围堵和地缘政治无法遏制中国 [13]

国家能源局公布首批氢能试点 - 国家能源局公布能源领域氢能试点（第一批）名单，共涵盖41个项目试点和9个区域试点 [1] - 9个区域试点包括吉林长春松原白城、宁夏宁东、河北张承唐、内蒙古包头、广东湛江经济技术开发区、江苏沿江滨海、山东济南都市圈、湖北武汉都市圈以及四川攀西 [1] - 试点涉及规模化新能源制氢、全链条发展、技术创新与应用拓展3个试点方向 [1] - 吉林长春松原白城、宁夏宁东的试点方向是规模化新能源制氢 [5] - 河北张承唐、内蒙古包头、广东湛江经开区的试点方向是全链条发展 [5] - 江苏沿江滨海、山东济南都市圈、湖北武汉都市圈和四川攀西的试点方向是技术创新与应用拓展 [5] 氢能产业政策与现状 - 2024年氢能被正式写入《中华人民共和国能源法》，要求“积极有序推进氢能开发利用，促进氢能产业高质量发展” [3] - 2024年《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》提出，推进氢能“制储输用”全链条发展 [3] - 国家“十五五”规划建议将氢能纳入前瞻布局的未来产业范畴 [3] - 截至2024年底，中国氢气产能超过5000万吨/年，年生产消费规模超过3650万吨，均位列世界第一 [4] - 有研究数据显示，到2030年，中国绿氢产量有可能达到300万吨，形成万亿元以上的大市场 [4] - 当前产业发展仍面临产业体系尚不完善、制取和储运成本较高、应用场景有待拓展等一系列挑战 [5] 氢能试点目的与产业布局 - 国家能源局启动能源领域氢能试点，旨在推动创新氢能管理模式，探索氢能产业发展的多元化路径，形成可复制可推广的经验，支撑氢能“制储输用”全链条发展 [5] - 项目试点重在技术、模式突破，区域试点则希望通过区域协同带动产业生态 [5] - 试点区域主要基于资源禀赋和产业基础，且形成区域布局全覆盖 [6] - 中国氢能产业基本实现差异化布局，“三北”地区依托风光资源优势和工业基础，成为绿氢生产核心区 [6] - 东部地区聚焦技术研发与高端应用，推动氢能从工业原料向能源载体转型 [6] 地方能源与基建动向 - 浙江特高压交流环网工程正式获国家发改委核准批复，预计在2029年建成投运，将是全国首个省内特高压交流环网，项目总投资约293亿元 [7] - 江苏分布式光伏新增装机量已超1650万千瓦，总装机容量已达6221万千瓦，两项指标均居全国首位 [8] - 四川“十五五”规划建议提出，科学规划建设新型能源体系，建设清洁能源强省，打造“三江”流域水风光一体化清洁能源基地 [9] - 四川规划加快推动甘孜、阿坝、攀西特高压交流工程，建强省内各级输配电网，推进陇电、疆电入川等跨省通道建设 [9] - 四川规划建设全国一体化算力网络成渝国家枢纽节点（四川），建强国家级数据中心集群 [9] - 海南“十五五”规划建议提出，推进湛海高铁加快建设 [10] - 青海“十五五”规划建议提出，大力发展“盐湖+”产业，做大做强盐湖资源千亿级产业集群 [11] - 青海规划建设“沙戈荒”大型风电光伏光热基地，推动“清洁能源+”全方位融合发展，加速壮大新能源千亿级产业集群 [11] 全球贸易趋势 - 联合国贸发会议报告指出，2025年全球贸易额有望首次突破35万亿美元 [12] - 过去一年，东亚地区出口增长最为强劲，增幅为9%，其中区域内贸易增长10% [12] - 南南贸易增长约8%，反映出发展中经济体之间经济联系日益紧密 [12] - 中国和韩国在东亚地区表现突出，印度和中国的服务出口增长强劲 [12] - 2025年，“友岸外包”与“近岸外包”的趋势再次加强，贸易向政治立场相近或地理位置临近的伙伴转移 [13] - 贸发会议预测，2026年全球贸易增长将趋于放缓 [14]

全球贸易总量与增长趋势 - 2025年全球贸易总额有望首次突破35万亿美元 [1] - 2025年第三季度全球贸易环比增长2.5%，其中货物贸易增长近2%，服务贸易增长4% [1] - 预计2025年全年全球贸易总额较去年增长约7%，货物贸易预计增长约1.5万亿美元，服务贸易预计增长约7500亿美元 [1] - 2026年全球经济增长或趋于放缓，因全球经济活动放缓、债务增加、贸易成本上升及持续不确定性带来压力 [2] 区域贸易表现 - 东亚地区出口增长最为强劲，增幅为9%，其中区域内贸易增长10% [2] - 非洲贸易活跃，进口增长10%，出口增长6% [2] - 南南贸易增长约8%，反映发展中经济体间经济联系日益密切 [2] - 中国和韩国在东亚地区表现突出 [2] - 巴西和南非分别成为南美洲和非洲经济增长的主要增长引擎 [2] - 印度和中国的服务出口强劲增长，凸显新兴经济体在全球贸易中日益增长的影响力 [2] 行业贸易表现 - 制造业全球贸易增长迅速，2025年增长10%，其中电子产品增长14%，部分得益于人工智能领域相关需求 [2] - 汽车行业贸易下降4%，其中混合动力汽车贸易的增长部分对冲了行业下行压力 [2] - 能源行业贸易缩减，主要因化石燃料、光伏产品和关键矿物贸易下滑 [2] 贸易结构与趋势 - 全球贸易失衡现象仍存 [2] - “友岸外包”和“近岸外包”趋势再次加强，贸易向政治立场相近或地理位置更近的伙伴转移 [2]

全球贸易增长与展望 - 2025年全球贸易额预计增长约7%，增加约2.2万亿美元，创下35万亿美元纪录 [1] - 2025年全球货物贸易额预计增长约1.5万亿美元，服务贸易额预计增长约7500亿美元，增幅接近9% [1] - 2025年第四季度增长势头保持积极但增速放缓，预计货物贸易增长0.5%，服务贸易增长2% [1] - 2026年全球贸易增长势头预计将减弱，全球经济增长放缓、债务增加、贸易成本上升及不确定性构成压力 [2] - 世贸组织预测2025年全球商品贸易增长率为2.4%，2026年将大幅放缓至0.5% [2] 区域贸易表现 - 南南贸易在过去四个季度增长约8%，增速超过全球平均水平 [4][5] - 东亚出口在过去四个季度增长最为强劲，增幅达9%，区域内贸易增长10% [6] - 非洲进口在过去四个季度增长10%，2025年第三季度增长3%，出口在过去四个季度增长6% [6] - 南美洲区域内贸易在2025年第三季度增长3%，过去四个季度增长7% [6] - 北美出口在2025年第三季度下降3%，但在过去四个季度增长2%，进口同期增长6% [7] - 欧洲出口在2025年第三季度增长2%，过去四个季度增长6%，进口在第三季度增长1%，同期增长8% [7] 行业贸易动态 - 制造业在2025年第三季度增长3%，过去四个季度增长10% [8] - 电子产品贸易在过去四个季度表现突出，增长14%，得益于强劲的AI相关需求 [8] - 农业贸易在2025年第三季度强劲增长8%，其中谷物增长11%、水果和蔬菜增长11%、油籽和食用油增长9%，过去四个季度整体增长率为6% [1][8] - 汽车行业贸易在2025年第三季度下降1%，过去四个季度下降4% [9] - 过去四个季度中，混合动力汽车贸易额增长22%，而燃油车贸易额下降13%，电动汽车贸易额下降5% [9] - 钢铁贸易自2024年第三季度以来增幅最大，增长约40% [9] - 自然资源贸易仍然低迷，受矿物燃料价格下跌拖累 [9] 贸易结构与趋势 - 全球贸易增长最初部分由价格上涨驱动，但预计第四季度商品价格将下降，年底增长将主要由贸易量驱动 [1] - “友岸外包”和“近岸外包”趋势在2025年第三季度再次加强，指标向2021年长期平均水平上升 [9] - 主要经济体之间的贸易集中度有所提高，表明贸易流向少数主要参与者 [9] - 当前全球贸易失衡仍严重，地缘政治正重塑贸易流动 [9] - 美国的整体贸易逆差在2025年第二季度和第三季度有所收窄和改善 [9]

联合国贸易和发展会议（贸发会议）9日发布最新报告指出，尽管受地缘政治局势紧张、全球需求不均 衡、贸易成本上升等因素影响，全球贸易在2025年下半年仍保持增长，全年贸易额有望首次突破35万亿 美元。 报告还指出，2025年，"友岸外包"与"近岸外包"的趋势再次加强，贸易向政治立场相近或地理位置临近 的伙伴转移，全球贸易格局正在经历重塑。 贸发会议预测，由于全球经济活动放缓、债务攀升、贸易成本上升以及持续的不确定性带来的压力， 2026年全球贸易增长将趋于放缓。 报告指出，过去一年，东亚地区出口增长最为强劲，增幅为9%，其中区域内贸易增长10%。南南贸易 增长约8%，反映出发展中经济体之间经济联系日益紧密。各经济体中，中国和韩国在东亚地区表现突 出，巴西和南非则分别是南美洲和非洲的主要增长引擎。同时，印度和中国的服务出口增长强劲，凸显 新兴经济体在全球贸易中日益重要的地位。 报告显示，2025年第三季度全球贸易较上季度增长2.5%，其中货物贸易增长近2%，服务贸易增长4%。 预计今年第四季度全球贸易增长将持续，但增速放缓。全年总贸易额将有望比去年增长约7%，其中货 物贸易预计增长1.5万亿美元，服务贸易预计增长7 ...

中美贸易关系动态 - 2025年11月初，中美两国几乎同步宣布下调部分关税、暂停港口费用等对抗性措施，贸易战首次出现实质性缓和[1] - 自11月10日起，美国将对华所谓"芬太尼关税"从20%下调至10%，并暂停24%的对等关税及出口管制规则一年[3] - 美国在降低对华关税的同时，对越南、马来西亚等东南亚盟友仍维持20%的高额关税[3] 菲律宾政策转向与经济影响 - 11月1日，菲律宾宣布恢复对中国公民的电子签证服务，试图挽回流失的中国游客和投资[1] - 2025年前8个月，中国赴菲游客暴跌至18.2万人次，较2019年的174万人次大幅下滑[3] - 菲律宾黄岩岛管控已导致3.2万渔民生计受损，捕捞量从2012年的3.5万吨跌至2024年的2.6万吨[3] - 中国连续14年稳居菲律宾最大贸易伙伴，2023年双边贸易额达877亿美元[5] 东南亚地缘经济格局演变 - 中老铁路让老挝从"陆锁国"变身"陆联国"，其货运量在2024年暴增200%[5] - 越南顶着美国20%关税压力，翻新中越跨境铁路；柬埔寨的德崇富南运河将打破越南出海口垄断[5] - 在"友岸外包"策略下，东南亚供应链更深地嵌入中国体系，例如越南工厂需从中国东莞采购螺丝钉，马来西亚芯片封测需深圳工程师调试[5] 美国战略困境与区域影响力 - 美国超市物价连续数月出现两位数百分比的飙升，通胀压力是其调整对华政策的重要原因[3] - 美军"尼米兹"号航母在南海半小时内连摔两架价值1亿美元的舰载机，凸显其军事霸权力不从心[7] - 美国的《跨太平洋伙伴关系协定》名存实亡，"印太经济框架"只剩空谈[5]

文章核心观点 - 中国企业出海面临不友好的地缘政治经济环境，竞争不仅是市场层面的，更是政治与意识形态的博弈 [1] - 中国企业不具备美国式综合强权优势，不能简单复制美国或日本企业的国际化战略，需探索多模态全球合作新路径 [1][5][6][11] - 出海企业需具备宏观想象力，从历史经验中汲取智慧，并想象未来丰富的可能性 [2] - 提出六种出海模式，核心逻辑是摆脱单一出口导向，创造多模态合作场景以分散风险并建立战略护城河 [13][14][15][16][17][18][19][20][21] 历史经验与镜鉴 - 历史上大规模经济贸易往往与军事扩张、政治版图变化及文化融合交织，但暴力扩张模式已被唾弃且非中国企业选择 [3] - 二战后美国跨国公司全球扩张的成功依赖其独特的综合强权优势，包括绝对技术优势、巨大国内市场、马歇尔计划等国际经济制度、全球超1000个军事基地（2024年仍保持约200个）的隐性安全保障、好莱坞文化传播及MBA教育体系等软实力 [6][7] - 日本企业在1973年石油危机后推行全球本土化策略，将原创设计与产业链协调留国内，生产客户化与供应链管理放当地，据日本通产省2021年估算其制造业25.8%生产活动在国外完成，日本国际合作银行2023年报告显示大型制造企业该比例为36% [9] - 中国企业难以完全模仿日本模式，因商业制度文化差异及可能遭遇更强烈的政治意识形态偏见 [10] 中国企业出海现实条件 - 中国GDP从1980年1910亿美元增长至2024年18.74万亿美元，超过40倍增幅，位居世界第二，但仍是发展中国家，不具备美国式综合强权优势 [11] - 西方通过“友岸外包”、关税、高新技术出口限制及“产能过剩论”等非经济手段干预市场，印度亦对中国企业采取选择性限制政策 [11] - 沿用全球商学院通用产品、品牌、物流供应链策略在出海后期可能使成功要素成为被攻击目标，华为与希音（SHEIN）经历即为案例，后者甚至需强调其新加坡注册身份以应对非经济干扰 [12] 六种出海模式建议 - **多中心贸易集群**：借鉴15世纪前印度洋季风贸易网络，依托互补优势建立如义乌小商品经迪拜转非洲、宁波家电在东欧的区域网络，分散风险，灵活布局 [14][15] - **可持续资源开发共同体**：在海洋养殖、光伏、碳捕捉等领域以“技术标准+科学精神”参与国际合作，如中国远洋渔业公司与挪威合作制定标准、宁德时代在欧洲推动电池回收标准共建，将对手变为同道 [16] - **国际大都会经济合作联盟**：推动上海、深圳、新加坡、迪拜等超级港口城市在智慧物流、绿色金融等领域结盟，以“城市对城市”合作替代“国家对国家”协议，创造规则灰色地带空间 [17] - **文化阵营经济体**：通过文化共鸣建立跨国用户社群，如米哈游《原神》、叠纸《闪耀暖暖》、字节TikTok及希音通过算法社区运营触发“国潮混搭”身份认同，销售“文化+身份认同” [18] - **主权经济分布式全球供应链**：利用区块链、AI供应链管理打造多元布局，如华为将供应链延伸至东南亚拉美、比亚迪在巴西匈牙利设厂、宁德时代与欧建立“合资型电池联盟”，防范政治风险 [19] - **公平成长合作伙伴**：以“可持续+共同富裕”为核心价值，结合中国在光伏、新能源汽车等领域的技术成本优势，助力全球南方国家跨越式发展，如埃塞俄比亚引进中国清洁能源技术成为“非洲绿电中心”，汇聚全球绿色经济善意 [20]

地缘政治动态 - 巴基斯坦与美国签署合作协议，共同开发巴基斯坦巨大的石油储备，并向美国运送了首批约2吨含铜、锑、钕等关键矿产的稀土样品 [1] - 巴基斯坦计划向美国提议，在渔港城市帕斯尼共同开发港口，该港口距离中国援建的瓜达尔港仅112公里，距伊朗拟建港口160公里，旨在成为运输关键矿产资源的枢纽 [1] - 巴基斯坦在印巴冲突后，试图通过与美国和沙特签署防务协议来改善外部环境和提升地缘政治身价 [12] 中国的政策反制 - 中国商务部发布第61号和第62号公告，引入技术溯源概念，规定即使产品在海外生产，只要使用了源自中国的技术或设备，其出口也必须获得中方审批 [3] - 新规打破了传统的产地限制，旨在构建一个全球封锁闭环，让任何第三方绕道的企图都难以实现 [3][6] 全球稀土供应链格局 - 全球稀土产业链的核心技术，从开采、冶炼分离到磁材制造，几乎都由中国掌握 [5] - 美国本土唯一的芒廷帕斯稀土矿，其原料仍需运往中国进行深度加工 [5] - 澳大利亚、马来西亚的稀土工厂，其设备与工艺流程大量依赖中国技术，欧盟和印度构建去中国化供应链的努力因高昂的技术和成本壁垒而停滞 [6] 稀土在国防工业中的关键作用 - 每架F-35隐形战斗机需要消耗417公斤稀土材料，每艘伯克级驱逐舰需要2.6吨，每艘弗吉尼亚级核潜艇需要4.6吨，这些材料用于隐身涂层、精确制导系统和先进雷达 [8] - 美国正在研发的第六代战机F-47对重稀土的需求量将是F-35的两倍，而美国的战略储备仅为500吨 [8] - 稀土短缺已导致美国军工巨头洛克希德·马丁的生产成本激增20%，现有库存最多只能维持3到6个月的生产 [10] 美国的应对措施与挑战 - 五角大楼已投入4.39亿美元试图重建本土稀土供应链 [10] - 美国面临的挑战不仅是矿产短缺，更缺乏将矿石变成可用材料的核心技术 [10] 战略影响与未来展望 - 中国的技术封锁直接制约了美国军事现代化的关键血脉，比单纯的资源禁运更具战略威慑力 [10] - 中国通过一带一路为巴基斯坦带来的经济走廊建设和基础设施援助，其深度与广度是美国难以比拟的 [14] - 中国正加强与越南等东南亚国家的稀土技术合作，并大力推动国内稀土回收技术的商业化 [16]

美国关键矿产供应链挑战 - 特朗普政府将建立安全本土关键矿产供应链作为经济议程核心，通过简化采矿许可、立法支持及保护性关税等措施，力图减少对外依赖[2] - 卡内基国际和平基金会报告指出，物理储量、经济成本和产业生态系统缺陷共同构成美国实现矿产独立的巨大障碍，纯粹本土化战略可能无法满足未来需求并损害制造业竞争力[2] - 即便在美国国内矿业最乐观增长情景下，到2035年本土产量仅能满足锌和钼的预计需求，对于铜、石墨、锂、银、镍和锰等核心矿产仍将严重依赖进口[3] 关键矿产供需缺口分析 - 到2035年，美国铜进口依赖度可能高达62%，锂的供应缺口达到282%[3] - 地质条件限制美国矿产资源，新矿藏从勘探到投产周期漫长，难以迅速响应市场需求[3] - 美国现有铜矿生产成本比全球平均水平高出8%，大部分产能位于成本曲线昂贵区间，强制使用国产矿产将削弱制造业国际竞争力[3] 铜产业困境与瓶颈 - AI数据中心建设、电网现代化及电动汽车普及推动铜需求爆发式增长，美国供需缺口巨大[5] - 力拓和必和必拓在亚利桑那州的“决心铜矿”项目投产后将成为北美最大铜矿，多个高级开发阶段项目有望在2030年前后增加70万吨年产量[5] - 到2035年，美国铜供应缺口将超过110万吨，即便新项目全部上线，新增产量仍杯水车薪[5] - 美国新铜矿项目盈利预测基于远高于历史水平的铜价，需每吨12,000美元才能有效激励投资，而过去五年平均价格仅为8,762美元[6] - 美国仅有两座原生铜冶炼厂和一座再生冶炼厂，总产能不足，建立新冶炼厂面临投资巨大、周期长及环保法规挑战[6] 政策效果与矛盾 - 特朗普政府铜关税政策排除矿石、精矿等初级产品，仅对电线、电缆等半成品征收50%关税，未能有效支持上游采矿和冶炼环节[7] - 政府通过《一个美丽伟大议案法案》逐步取消《通胀削减法案》中对关键矿产生产提供的10%税收抵免，削弱美国矿业结构性竞争力[7] - 相互矛盾的政策凸显缺乏连贯产业战略，零敲碎打的保护主义措施可能扰乱市场并增加经济成本[7] “友岸外包”混合战略 - 报告建议将本土化与“友岸外包”相结合，构建更具韧性、多样化的全球供应链[8] - 通过美国发展金融公司、进出口银行和《国防生产法》等工具对海外采矿加工项目进行战略性投资，抗衡中国全球资源影响力[8] - 镍和钴合作被列为“极高优先”，澳大利亚和加拿大是可靠盟友供应方，印度尼西亚作为全球成本最低镍生产国战略地位关键[10] - 锂、石墨、锰方面，短期内需与澳大利亚、加拿大、南美“锂三角”及非洲“石墨三角”国家合作[14] - 银需求随太阳能电池板制造业回流大幅增加，需与秘鲁、墨西哥等拉丁美洲传统生产国建立稳定供应关系[14] 政策创新与战略蓝图 - 报告呼吁建立公私合作平台，由独立专家机构协调，为美国矿业长期竞争力制定清晰路线图[11] - 推荐创新价格保障机制“差价合约”，为国内矿业项目提供价格确定性并撬动私人投资，避免像关税那样直接推高市场价格[12] - 美国需在多边框架中发挥领导作用，推动建立共同市场准则、技术标准和可持续发展要求，确保“友岸外包”战略实现安全可靠供应链[12]

中美贸易格局变化 - 中美贸易格局出现最新变化，涉及关税调整、供应链重组及合规新挑战 [2] - 中国出现吸引外资的新动向以及“友岸外包”趋势，这些趋势对新西兰企业产生影响 [2] - 外资企业必须深入理解中国发展历史、中国式现代化及不断演变的政策环境，以更好把握机遇 [2] 中新经贸合作 - 在全球经贸不确定性上升的背景下，中新双方应携手合作、共谋发展 [2] - 专题活动吸引了新西兰南岛多家企业和行业机构代表参加 [2]