债券发行概况 - 招商证券成功发行2025年面向专业投资者公开发行短期公司债券(第六期) 由申万宏源担任联席主承销商 [2] - 品种一发行规模38亿元 期限212天 票面利率1.72% 全场认购倍数2.55倍 [2] - 品种二发行规模22亿元 期限359天 票面利率1.75% 全场认购倍数3.61倍 [2] 发行主体资质 - 发行人主体信用等级AAA 评级展望稳定 [2] - 发行人为A+H股上市证券公司 拥有国内证券市场业务全牌照和国际业务发展平台 [2] - 公司主要业务以客户为中心 向个人/机构及企业客户提供全方位金融产品和服务 [2] 战略意义 - 此次债券成功发行为未来双方进一步深化合作奠定坚实基础 [2] - 对申万宏源持续深耕债券业务市场具有重要意义 [2]

融资计划 - 公司拟非公开发行公司债券总额不超过人民币15亿元（含15亿元）[2] - 债券发行面向专业投资者[2]

债券发行计划 - 子公司新城环球有限公司拟发行以美元计值的担保优先票据 由新城发展及新城控股提供担保 [1] - 票据发行本金总额1.6亿美元 票面利率11.88% 于2027年到期 [1] - 票据发行所得款项总额约为1.57亿美元 净额将用于偿还现有债务及一般企业用途 [1] 发行参与机构 - 初始买方包括海通国际证券 国泰君安证券(香港) 中信里昂证券 花旗环球金融 中信银行(国际) 星展银行 龙石资本管理及淞港国际证券集团 [1] - 发行人与初始买方于2025年9月23日订立购买协议 [1] 担保安排 - 票据发行由新城发展及A股上市公司新城控股(601155)共同提供担保 [1] - 担保结构涉及境外发行主体与境内上市公司的跨境担保安排 [1]

债券发行基本信息 - 华泰证券股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券(第六期)(品种二)于2023年5月10日完成发行 期限5年(2023年5月10日至2028年5月10日) 票面利率3.07% [1] - 本期续发行债券简称"本期续发行债券" 债券期限与票面利率与存量债券保持一致 发行规模不超过60亿元 债券面值为人民币100元 [1] - 本期续发行债券发行价格通过簿记建档确定 最终发行价格为103.984元 [1] 簿记建档与发行安排 - 2025年9月22日 发行人和主承销商在网下向专业机构投资者进行了簿记建档 [1] - 根据簿记建档结果 经发行人和主承销商充分协商和审慎判断 最终确定发行价格 [1]

公司融资动态 - 中国银河证券股份有限公司获得上海证券交易所对其非公开发行公司债券挂牌转让的无异议函 [1] - 本次非公开发行公司债券总额不超过200亿元人民币 面向专业投资者 [1] - 无异议函有效期自出具之日起12个月内有效 公司可在有效期内分期发行债券 [1] 监管审批情况 - 上海证券交易所确认本次债券符合挂牌转让条件 对债券在上交所挂牌转让无异议 [1] - 无异议函文号为上证函[2025]3079号 [1] - 公司需及时办理债券挂牌转让手续 [1]

公司融资计划 - 公司拟申请注册发行总额不超过人民币60亿元银行间债券市场非金融企业债务融资工具 [2] - 发行品种包括短期融资券和中期票据 [2] - 该事项已通过董事会审议 尚需提交股东大会批准 [2]

债券发行基本信息 - 中国国家铁路集团有限公司发行两期铁路建设债券 总规模100亿元 包括50亿元30年期续发行债券和50亿元5年期新发行债券 [17][39][50] - 本期续发行债券为"2025年第三期中国铁路建设债券（30年期）（第二次续发行）" 票面利率2.40% 与存量债券保持一致 [38][40] - 本期新发行债券为"2025年第十一期中国铁路建设债券" 采用固定利率 票面利率为Shibor基准利率加基本利差区间(-0.5%~0.5%) [49][50] 发行时间安排 - 招标日定为2025年9月17日 北京时间9:30统一发标 10:00-11:00为投标时间 [42][52][61] - 缴款截止时间为2025年9月18日12:00前 中标人需将款项划至指定账户 [43][53][70] - 公告日为2025年9月16日 将公布募集说明书 发行办法及评级报告等文件 [43][53] 承销结构 - 主承销商包括中信证券 国开证券 申万宏源证券和中德证券 其中中信证券担任牵头主承销商 [6][23][44] - 分销商由10家券商组成 包括国泰海通证券 中信建投证券 中国国际金融等知名机构 [44][57] - 承销方式为余额包销 承销团成员承担包销责任 [7][43][56] 债券条款详情 - 30年期续发行债券起息日为2025年3月19日 付息日为每年3月19日 2055年3月19日到期兑付 [32][33][34] - 5年期新发行债券起息日为2025年9月18日 付息日为每年9月18日 2030年9月18日到期兑付 [52][54][55] - 两期债券均采用单利按年计息 每年付息一次 到期一次还本 [33][54] 担保与信用评级 - 两期债券均由铁路建设基金提供不可撤销的连带责任保证担保 [45][58] - 中诚信国际评定发行主体信用等级为AAA 两期债券信用等级均为AAA [45][58][100] - 证监会注册批复文号为证监许可〔2024〕1740号 注册规模3000亿元 [22][26] 发行方式与投资者安排 - 采用中央结算公司中国人民银行债券发行系统招标 通过承销团在银行间市场和上交所向机构投资者发行 [40][50] - 投标价位变动幅度0.2元 续发行债券投标区间97.71元-120.71元 新发行债券平价发行 [40][51] - 投资者认购单位为1000万元 且必须为1000万元的整数倍 [40][51] 资金用途与历史发行 - 募集资金全部用于债务结构调整 增强发行人可持续发展能力 [97] - 截至发行前 发行人已发行未兑付中国铁路建设债券14885亿元 中期票据1800亿元 [96] - 历史上所有已发行债券均按时支付本金和利息 [96] 税务安排 - 对企业投资者利息收入减半征收企业所得税 对个人投资者利息收入减按50%计入应纳税所得额 [45][58][104] - 投资者需自行承担投资债券产生的有关税金 [45][58]

债券发行计划 - 腾讯拟最早于周二发行以离岸人民币计价的票据 期限分5年期 10年期和30年期 [1] - 此次发行将是腾讯4年来首次债券发行计划 也是自2021年以来首次以任何币种进行债券发行 [1] - 腾讯已委任多家银行安排债券发行 指定中国银行和摩根大通等担任全球联合协调人 [1] 债券发行细节 - 本次发行将是腾讯首次发行点心债（离岸人民币债券） [1] - 交通银行和摩根士丹利等被指定担任联席账簿管理人 [1] - 公司目前仍有本金总额177.5亿美元的未偿还票据 [1]

全球市场表现 - 恒生指数上周五收报26,388点 单日上涨301点或1.16% 创4年来新高 全周累计上涨970点或3.82% [3][4] - 恒生科技指数表现突出 单日升100点或1.71%至5,989点 全周累计上涨301点或5.31% [3] - 国企指数上涨104点或1.13%至9,364点 全周累计升307点或3.4% [3] - 港股大市成交额达3,207.34亿港元 北水资金净流入73.31亿港元 [3] - 88只蓝筹股中55只上涨 中国宏桥(01378)大涨7%至26.84港元 为涨幅第二大蓝筹 [3] 宏观政策动态 - 财政司司长陈茂波指出全球影响力投资规模预计从2024年1.6万亿美元增长至2031年6万亿美元 香港将构建生态圈、建立国际标准及推动产品创新 [7] - 财经事务局与亚开行商讨利用香港融资平台推动绿色金融及基础设施项目 过去3年香港已发行8亿美元巨灾债券覆盖多国风险 [8] - 中国通信企业协会支持商务部对美进口仿真芯片发起反倾销调查 反对美国在半导体领域的不公正限制措施 [9] - 工信部等8部门印发汽车行业稳增长方案 目标2025年汽车销量3,230万辆(年增3%) 其中新能源汽车1,550万辆(年增20%) [10] 上市公司动态 - 飞鱼科技(01022)获腾讯(00700)委托开发小游戏 制作费用1,250万元人民币 腾讯间接持有飞鱼科技14.97%股权 [11] - 富力地产(02777)首8个月销售收入94亿元人民币 同比增长32.21% 销售面积94.33万平方米同比增长77.48% [12] - 赛晶科技(00580)子公司与三安半导体达成战略合作 确保产品供应稳定性并建立联合研发机制 [13] - 361度(01361)探索在境外使用稳定币支付结算 以提升支付效率并降低汇率风险 [14]

发行人是淄博市桓台县重要的城市建设运营主体，在区域经济发展中发挥着重要作用，主营业务主要包括工程施工、热力等，各业务板块在桓台县均具有显 著优势，行业地位突出。 项目发行过程中，民生证券积极协助发行人与监管部门沟通，充分发挥业务优势，努力为发行人创造低成本、便利、高效的融资环境，为企业引入资金活 水，推动区域经济提质增效。未来，国联民生证券将继续以服务国家战略为主线，深耕重点地区和企业，促进产融结合，以丰富的发行经验和强大的债券销 售定价能力为企业融资保驾护航，为区域高质量发展贡献力量。 发行人是泰州市大健康产业的开发建设主体，主体信用等级AA+，主营业务涵盖商品销售收入、房屋销售收入和租赁收入等领域。 桓台县金海公有资产经营有限公司2025年面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期）（"25桓台01"）采取簿记发行，发行总规模6亿元，发行期限为5年 期，票面利率3.20%，认购倍数3.02倍。 9月5日，国联民生证券子公司民生证券助力"25泰华06""25泰华07""25桓台01"成功发行！ 泰州华信药业投资有限公司2025年面向专业投资者非公开发行公司债券（第四期）发行总规模4.00亿元。本次发行包含品种 ...