公司债券发行情况 - 首创环境控股有限公司于2025年12月19日完成了2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）的发行工作 [1] - 本期债券品种一（25CEHL01，代码：244387.SH）实际发行规模为20亿元人民币 [1] - 品种一最终票面利率确定为2.00%，认购倍数达到2.60倍，显示出较强的市场需求 [1] - 本期债券品种二（25CEHL02，代码：244388.SH）已全部回拨至品种一 [1]

公司债券发行情况 - 首创环境控股有限公司于2025年12月19日完成了2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）的发行工作 [1] - 本期债券品种一（债券简称：25CEHL01，代码：244387.SH）实际发行规模为20亿元人民币 [1] - 品种一的最终票面利率确定为2.00%，认购倍数达到2.60倍 [1] - 本期债券品种二（债券简称：25CEHL02，代码：244388.SH）已全部回拨至品种一 [1]

债券发行 - 公司获准发行不超20亿元公司债券，分期发行[5] - 本期债券分2品种，一期限3年，二期限5年[5] - 发行价格每张100元，网下询价配售[5] 发行结果 - 2025年12月19日发行结束[6] - 品种一发行20亿，利率2.00%，认购倍数2.60倍[6] - 品种二全部回拨至品种一[6] 认购情况 - 董事等关联方未参与认购[6] - 部分承销机构及其关联方获配5亿[6] - 首创证券及其关联方未参与认购[6]

公司债券发行 - 公司计划公开发行2025年第一期公司债券，发行规模不超过人民币20亿元 [1] - 本期债券最终确定两个品种，品种一债券简称为25CEHL01，代码为244387.SH，票面利率为2.00% [1] - 品种二债券简称为25CEHL02，代码为244388.SH，其全部额度被回拨至品种一 [1]

公司债券发行 - 公司拟面向专业投资者公开发行2025年第一期公司债券，发行规模不超过人民币20亿元 [1] - 本期债券分为两个品种，其中品种一（债券简称：25CEHL01，代码：244387.SH）最终确定的票面利率为2.00% [1] - 本期债券的品种二（债券简称：25CEHL02，代码：244388.SH）已全部回拨至品种一 [1]

债券发行 - 公司获准发行不超20亿元公司债券[4] - 2025年第一期发行规模不超20亿[4] - 本期债券分3年和5年两品种[4] 利率与发行 - 2025年12月17日进行利率询价[5] - 品种一票面利率2.00%，品种二回拨至一[5] - 12月18 - 19日网下发行[5]

融资相关 - 公司面向专业投资者公开发行不超过20亿元公司债券已获审核同意并注册[4] 时间安排 - 原簿记建档时间为2025年12月17日15:00到18:00 [4] - 簿记建档结束时间延长至2025年12月17日19:00 [4]

公司债券发行计划 - 公司将于2025年12月18日至19日发行“首创环境控股有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）” [1] - 本期债券发行总额不超过人民币20亿元（含20亿元） [1] - 本期债券分为两个品种，品种一期限为3年，品种二期限为5年 [1] 募集资金用途 - 本次发行所募集的资金净额将用于偿还有息负债 [1]

公司债券发行计划 - 公司将于2025年12月18日至19日发行2025年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期) [1] - 本期债券发行总额不超过人民币20亿元 [1] - 债券分为两个品种，品种一期限为3年，品种二期限为5年 [1] 募集资金用途 - 募集资金净额拟用于偿还有息负债 [1]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司营收分别为201.38亿、202.87亿、208.81亿[14][38][52] - 2022 - 2024年公司EBIT分别为3.91亿、6.52亿、6.58亿[52] - 2022 - 2024年公司EBITDA分别为6.96亿、9.47亿、9.22亿[14][52] - 2022 - 2024年公司净收入分别为 - 2.32亿、 - 3.85亿、2.98亿[14] - 2022 - 2024年公司经营活动现金流量净额分别为 - 2.32亿、 - 3.85亿、2.98亿[1] - 2022 - 2024年公司净利润分别为76.01亿、 - 2.37亿、 - 2.15亿[1] - 2022 - 2024年公司扣非净利润分别为 - 7.31亿、 - 2.50亿、 - 1.87亿[1] - 2022 - 2024年公司收入利润率分别为30.24%、34.02%、35.70%[52] - 2022 - 2024年公司成本费用利润率分别为21.64%、20.84%、22.72%[52] - 2022 - 2024年公司EBIT利润率分别为8.51%、16.00%、17.94%[52] - 2022 - 2024年公司收入现金比分别为66.81%、66.99%、66.52%[52] - 2023 - 2025年公司负债率分别为61.05%、60.36%、60.00% - 61.00%[3] - 2023 - 2025年公司净债务/EBITDA分别为11.08、11.55、11.50 - 12.50[3] - 2024年公司实现收入102.28亿，主营业务收入13.39亿[1] - 2024年公司营业收入为1111.83亿，成本为391.65亿，上半年成本41.44亿[47] 用户数据 - 2024年公司新增7家客户，2家大型（含1家新）、5家中型（含4家新）[47] 未来展望 - 2025年公司特定业务预计收入5亿[30] - 2025年公司计划新增投资5 - 10亿[5] - 预计2025年5月公司公布相关数据和指标[2] 新产品和新技术研发 - 2024年公司预计实现17项技术创新，研发投入4.02亿[29] - 2024年公司预计技术创新相关利润2.43亿[29] - 2024年公司计划达到600个特定技术应用项目[30] 其他业务数据 - 截至2024年公司管理资产规模36.67亿，管理基金数量12.75亿份[19][20] - 截至2024年末公司有65个项目，27在建、5待建等[24] - 截至2024年末公司累计权益建筑面积197.58万平方米，剔除预收账款后资产负债率4.06%，期末3.82%[24] - 2024年公司工程合同订单金额23570，上年21170；总计金额40587，上年38187[26] - 2024年公司工程合同执行金额750.15亿，关联方金额22.58万[26] - 2024年公司新签工程合同订单关联方占比97.08%[26] - 2024年工程合同关联方金额300.94万[26] - 2024年公司24个工程合同订单，18个单价0.65元/万，6个高于0.65元/万[26] - 280kwh/单位关联方单价0.65元/kwh，超出为梯级电价[27] - 2022 - 2024年公司特定业务客户收入分别为13.67、5.35、3.40，增长率25.63%、29.88%、25.18%[32] - 2022 - 2024年公司特定业务销售成本分别为15.86、19.25、20.55，增长率24.80%、24.12%、30.14%[32] - 2022 - 2024年其他、连带业务收入分别为5.48、5.25、4.82[36] - 2022 - 2024年品牌业务收入分别为39.90、48.03、47.45[36] - 2022 - 2024年核心业务收入分别为71.82、77.97、76.85[36] - 2022 - 2024年附属业务收入分别为18.26、4.70、3.77[36] - 2022 - 2024年核心业务收入（不含附属）分别为14.33、16.32、16.66[36] - 2022 - 2024年附属业务收入（不含核心）分别为4.05、9.10、12.04[38] - 2022 - 2024年业务总收入分别为201.38、202.87、208.81[38] - 2022 - 2024年业务总占比分别为134.54、135.91、138.89[38] - 2022 - 2024年业务核心占比分别为101.39、104.94、106.47[38] - 2022 - 2024年业务附属占比分别为22.33、13.21、28.55[38] - 2024年公司特定业务收入为0.43亿[2] 评级信息 - 公司主体信用等级AA+，评级展望稳定，5月ESG评级A[47] - 评级展望有效期从2025年6月5日至2026年6月5日[8][11]