具有煤炭业股东背景的中煤财产保险股份有限公司（以下简称"中煤保险"）官宣了一份增资方案。9月29日，北京商报记者了解到，中煤保险近日公告称， 该公司拟向原股东山西金融投资控股集团有限公司（以下简称"山西金控"）增发股份3亿股，共募集资金3.006亿元。若此次增资获批，中煤保险大股东山西 金控持股比例将达到46.05%，超过监管划定的上限。 向股东募集资金的背后，中煤保险对注册资本金的增加有着怎样的渴望？该公司第三大股东中国中煤能源集团有限公司（以下简称"中煤集团"）频频萌生退 意，又将如何影响中煤保险？ 3亿元增资方案出炉 9月28日，中煤保险公告称，2025年第一次临时股东会于9月25日召开，会议审议并通过了《关于山西金融投资控股集团有限公司为公司增资扩股的议案》。 具体而言，中煤保险本次增资扩股按1.002元/股向原股东山西金控增发股份3亿股，共募集资金3.006亿元。上述增资事项需监管批准后生效。 据了解，山西金控是集银行、证券、保险、信托、担保、金融租赁、资产管理、小贷、要素交易、互联网金融、产业基金等金融业态于一体的全牌照金融控 股集团。如果增资获批，在上海对外经贸大学保险系专家朱少杰看来，两者可以 ...

偿付能力披露情况 - 截至8月4日已有143家保险机构披露二季度偿付能力报告包括60家人身险公司和83家财产险公司与再保险公司 [1] - 其中5家保险公司偿付能力未达标包括4家财产险公司（安华农险、华安保险、亚太财险、前海财险）和1家人身险公司（华汇人寿） [1][3] 偿付能力达标标准 - 须同时满足核心偿付能力充足率不低于50%、综合偿付能力充足率不低于100%、风险综合评级在B类及以上三项指标 [3] - 三项关键指标中任意一项不符合即视为偿付能力不达标 [3] 未达标原因分析 - 5家险企均因风险综合评级为C类不满足达标要求 [3] - 安华农险评级不达标主因公司治理风险包括董事长空缺多年及总经理无正式人选 [3] - 华安保险表示风险综合评级为C受公司治理结果影响 [7] 未达标的影响 - 直接影响保险公司信誉度使消费者质疑其财务稳健性 [4] - 可能导致评级机构下调信用评级加大融资难度和成本削弱市场竞争力 [4] - 将面临监管谈话、限制高管薪酬水平、责令停止部分或全部新业务等监管举措 [4] - 直接影响业务拓展和保费收入阻碍正常经营发展 [5] 改善偿付能力的措施 - 华安保险已完成董事会换届偿付能力充足率提升至150%以上并通过优化业务结构减少最低资本占用加强成本管控 [7] - 亚太财险进行数据梳理剖析评级失分点督促相关部门落实整改 [7] - 直接方式包括增资扩股增强自有资金实力提高偿付能力充足率 [8] - 优化产品结构减少高风险产品比例控制赔付率降低整体风险水平 [8] - 出售非核心资产或寻求战略投资者筹集资金改善财务状况 [8] - 加强风险管理机制建设利用大数据分析预测潜在风险 [8] 长期未达标案例 - 华汇人寿自2022年一季度起连续十多个季度风险综合评级为C类业务基本停滞仅有一款团体定期寿险可售且无法形成团体保障计划 [9] - 公司持续开展治理整改工作但尚未有实质性改变 [9] 市场退出机制 - 对风险大、不具备持续经营能力的保险机构收缴金融许可证并依法进入破产清算程序 [10] - 建立健全的退出机制可净化市场环境淘汰整改无望企业保护投保人权益 [9] - 明确退出规则促使公司重视风险管理与合规经营避免连锁反应 [9]

保险公司偿付能力状况 - 2025年一季度末保险公司综合偿付能力充足率为204.5% [1] - 核心偿付能力充足率为146.5% [1] - 保险公司偿付能力整体呈向好态势 [1] 偿付能力不达标公司情况 - 3家公司退出偿付能力不达标行列 [1] - 仍有5家公司偿付能力不达标 [1] - 不达标公司包括1家人身险公司和4家财产险公司 [1] 偿付能力不达标的影响 - 偿付能力不达标或对险企业务开展产生限制 [1] - 相关险企需及时采取措施改善偿付能力 [1]

保险公司偿付能力现状 - 2025年一季度末保险公司综合偿付能力充足率为204.5%，核心偿付能力充足率为146.5%，整体保持充足 [1] - 财产险公司、人身险公司、再保险公司的综合偿付能力充足率分别为239.3%、196.6%、255%，核心偿付能力充足率分别为209.5%、132.8%、221.6% [2] - 当前超160家险企披露一季度偿付能力报告，其中56家风险综合评级为A类，近百家为B类 [2] 偿付能力不达标公司情况 - 5家公司偿付能力不达标，包括1家人身险公司（华汇人寿）和4家财产险公司（安华农险、华安保险、亚太财险、前海财险） [1][2] - 亚太财险为新增不达标成员，风险综合评级由2024年三季度的B类降至四季度的C类 [3] - 华汇人寿已连续十余个季度风险综合评级为C类，主要因公司治理问题整改未完成 [3] 不达标主要原因 - 风险综合评级不达标是主因，涉及公司治理、操作风险、合规等问题 [2] - 华安保险在可资本化风险、声誉风险、操作风险等领域存在问题 [3] - 前海财险主要扣分项为偿付能力充足率指标 [3] 改善措施与影响 - 不达标险企需通过调整业务结构、加强风险管理、提升公司治理、多渠道补充资本等措施改善偿付能力 [4] - 安华农险表示整改工作已取得实质性进展 [4] - 亚太财险拟通过加强数据管理和回溯分析异常指标来改善风险管控能力 [5]