文章核心观点 - 济南市民营经济国际合作商会正式成立，旨在将当地外向型民营企业从“单兵作战”转变为“组织化”、“联盟化”发展，以凝聚力量、服务国家开放战略并提升城市国际化水平 [1][3] - 商会成立是济南民营经济国际化发展的里程碑，通过搭建合作平台、组织经贸活动，助力民营企业深度融入“一带一路”建设并拓展国际市场 [18][24] 事件概述 - 2025年12月5日，“济南市民营经济国际合作商会成立大会暨中国（山东）——一带一路国家多产业国际精准采购对接会”在济南举行，标志着济南民营经济国际合作迈出里程碑一步 [1] - 济南市委常委、统战部部长张勇强、山东省工商联副主席郭建礼等政府及商协会代表、媒体代表共150余人参加了成立大会 [1] 成立背景与意义 - 在全球化与国内国际双循环新发展格局下，济南作为黄河流域中心城市，正处于战略机遇叠加期，商会成立是顺应时代发展的必然选择 [3] - 商会将带领济南外向型民营企业从过去的“单兵作战”、“分散出海”迈向“组织化”、“联盟化”发展的新阶段 [3] 官方表态与数据支持 - 山东省工商联副主席郭建礼指出，山东省是外贸大省，今年前三季度全省外贸进出口总额达2.62万亿元，其中民营企业实现进出口1.98万亿元，占全省总额的75.7% [5] - 山东省有进出口实绩的民营企业达6.8万家，占全省7.3万家有进出口实绩企业的比例超过93%，主力军作用突出 [5] - 济南市委常委、统战部部长张勇强对商会提出希望，包括胸怀“国之大者”、聚力“强省会”建设、扩大“朋友圈”打造赋能平台 [7][8] 商会组织与架构 - 大会宣读了同意成立商会及商会党支部的批复，并进行了揭牌仪式 [11] - 济南市工商联决定在商会建立“双招双引”联络站，现场举行了该联络站及法律服务专业委员会的揭牌仪式 [13] - 大会为会长林擘、副会长、监事长、秘书长等负责人授牌并颁发证书，明确了组织架构与职责 [13] 前期成果与合作网络 - 在筹备期间召开的第一次会员大会选举产生了负责人、理事、监事，通过了章程及管理办法 [16] - 商会成立时收到24家境内外商协会贺信，与48家境内外商协会签署了战略合作协议，并聘请了23个国家的24位海外顾问 [16] - 在成立大会上，再与10家莅临现场的海外商（协）会举办了签约仪式 [16] 商会职能与初期活动 - 商会党支部书记、会长林擘表示将强化自身建设、聚焦主责主业、积极建言献策、促进互联互通 [18] - 商会将帮助民营企业利用区位优势，加强与“一带一路”沿线国家经贸合作，通过组织企业出访团、举办经贸活动拓展海外市场 [18] - 自筹备成立的五个多月以来，商会已组织企业出访团3个（包括非洲4国团和中亚2国团），并举办经贸活动5场，取得显著成效 [18] 同期活动与直接成效 - 成立大会同期举办了“中国（山东）——一带一路国家多产业国际精准采购对接会”，境内外商协会及其数十家会员单位进行了一对一洽谈交流 [20] - 对接会初步达成了采购与合作意向，推动了济南民营经济与国际市场在多产业领域的精准对接，为企业拓展国际业务提供直接平台 [20] 发展展望 - 商会成立是推动民营经济深度融入“一带一路”建设、拓展国际合作新空间的重要里程碑 [24] - 预计商会将通过强化自身建设、发挥桥梁纽带作用、促进会员合作等方式，为济南打造对外开放新高地贡献民企力量，助力强省会建设 [24]

施政总体方向 - 2026年施政总体方向为深化行政改革、加力促进多元、精准优化民生、融入国家大局 [1] 经济发展目标 - 2026年主要施政目标是经济持续复苏，本地生产总值保持正增长 [2] - 营商环境进一步改善，经济活力不断增强 [2] - 着力促进经济适度多元发展，将其视为必做题 [3] 产业发展重点 - 做优做强综合旅游休闲业 [3] - 推进设立特区政府产业基金及引导基金 [3] - 稳步推进中医药大健康产业发展 [3] - 持续推动现代金融业提质发展 [3] - 加快培育高新技术产业 [3] - 稳步提高会展商贸业竞争力 [3] - 推动文化及体育产业持续发展 [3] - 推动数字经济加快发展 [3] - 推动传统产业发展 [3] - 加强和优化招商工作 [3] 横琴合作区建设 - 横琴合作区建设取得新进展，澳琴一体化进一步加强 [2] - 以澳琴一体化为目标，落实"澳门+横琴"新发展定位 [4] - 促进澳琴产业联动发展，着力做好招商引资引才 [4] - 促进澳琴民生和社会服务融合，构建一体化发展新格局 [4] - 重点打造一批标志性、有带动效应的工程和项目 [4] - 逐步实现第二阶段4万名澳门居民在横琴工作及生活 [4] 区域合作与对外开放 - 深入推进粤港澳大湾区建设 [3] - 更好发挥和拓展中葡平台功能 [3] - 深化国际经贸科技交流合作 [3] - 积极参与和助力"一带一路"建设 [3] - 深化与内地省市合作，持续扩大国际"朋友圈" [3] - 强化内联外通，打造更高水平对外开放平台 [3]

文章核心观点 - 中国国家创新与发展战略研究会学术委员会常务副主席黄奇帆提出中共二十大报告对中国对外开放提出了五个新的重点任务 [1] 对外开放新任务 - 实现内循环和外循环体制机制一体化，形成内外循环一样的规则规制和各种标准，实现产品进口出口、内销外销同线同质同标 [1] - 提升中国服务贸易比重，贸易强国必须抓好服务贸易，只有服务贸易强国才是真正的贸易强国 [1] - 进一步加大"一带一路"建设，推动中国东南西北中的协同开放，通过铁路通道使中国和欧洲、亚洲的数万亿贸易有一半通过陆地经济进行 [2] - 推动自由贸易开放，利用《区域全面经济伙伴关系协定》(RCEP)促成的15个国家经贸自由开放状态，使自由贸易区从点状变成网络状，覆盖全国30余个省区市 [2] - 有序推进人民币国际化，通过推动中国跨境贸易以人民币计价和结算、加快发展人民币离岸市场等方式提升人民币的国际地位 [3]

公司战略与政策机遇 - 公司以保增长为目标 通过创新驱动发展把握双碳政策机遇 [1] - 公司加强绿色生产 节能降耗 数字化 智能化改造以推动基础建材高端 智能 绿色发展 [1] - 公司持续推动基础建材业务发展 以应对市场环境 [1] 数字物流业务拓展 - 公司加快我找车数字物流外部业务拓展 旨在提升数字物流盈利能力 [1] - 数字物流业务是公司转型培育的产业 作为公司发展的一个重要方面 [1]

时代意义与战略定位 - 海南自由贸易港全岛封关运作将于2025年12月18日正式启动 [1] - 该举措是更高标准的开放和改革，被视为制度型开放的标志和新的历史起点 [4] - 在全球经济格局深刻调整的背景下，此举是迎接挑战、捍卫经济全球化的体现，具有全球性意义并受到全球关注 [4] 企业吸引力与发展前景 - 海南自贸港凭借更高标准的开放，将汇集全球企业并嵌入全球产业链，发展前景被评估为前途无限量 [5] - 自贸港的特殊金融安排，如自由贸易账户体系（EF账户）的构建，是实现资金便利化、投资贸易便利化和营商环境优化的关键 [7] - 通过金融便利化吸引更多企业入驻，例如海南在香港发行人民币债券并调回境内使用是便利化的缩影 [8][9] 金融创新与资本流动 - 海南赴港发债具有引领开放的标志性意义，体现了金融便利化，并为相关产业（如文昌航天城）发展提供支撑 [10] - 封关后海南进入国际市场将更加方便和有信心，预计更多国际资本会进入海南，使其成为改革开放高地 [10] - 在“一带一路”建设中，海南可发挥特殊角色，推动人民币从贸易项下的支付手段向投资项下的融资手段拓展 [11] 服务业开放与产业潜力 - 海南正着力发展离岛免税、医疗、教育三篇消费文章，通过开放引进先进教育医疗资源，旨在减少服务贸易逆差并提升中国服务业标准与质量 [13] - 具体成果包括博鳌乐城国际医疗旅游先行区的高端医疗（如干细胞治疗）闻名遐迩，以及全球知名学校（如海南比勒费尔德应用科学大学）在海南独资办学 [13] - 封关运作后预计更多学校和医院会在海南设立，目标是吸引海内外人士到海南留学就医，实现更高标准的开放 [13] 区域经济发展与民生利好 - 区域经济发展将惠及本地居民，体现在收入、生活水平和居住环境等方面会有很大改善 [14] - 经济发展的核心逻辑是“大河有水，小河满”，只要经济持续发展、蛋糕做大，好处自然显现 [14]

政策背景与目标 - 最高人民法院首次发布系统谋划国际商事法庭高质量协同发展的规范意见，旨在服务保障高水平对外开放 [1] - 政策目标聚焦于服务保障共建“一带一路”高质量发展和高水平对外开放 [2] - 自2018年以来，已在深圳、西安设立第一、第二国际商事法庭，并在苏州、北京等地16家中级人民法院设立国际商事法庭，形成全方位司法保障格局 [1] 审判机制创新 - 政策从优化涉外商事案件管辖机制、完善案件管理机制等六个方面规定了具体创新举措，以破解制约国际商事审判质效的难题 [2] - 创新举措旨在提升审判质效，更好支撑和服务中国式现代化 [2] 多元解纷机制建设 - 政策明确完善国际商事调解协议司法确认机制，并加大与国际调解院等国际组织的合作 [3] - 支持自由贸易试验区、海南自由贸易港施行临时仲裁制度，发挥“一站式”国际商事纠纷多元化解决平台作用 [3] - 建立国际商事专家委员提供专家意见程序机制，以提供公正高效便捷的纠纷解决服务 [3] 人才储备与国际合作 - 政策明确健全选育管用机制，探索法官分层培养模式，旨在加强涉外法治人才储备 [3] - 深化国际司法交流合作，健全司法协助、案例交换分享机制，加强与世界贸易组织等国际组织的合作广度和深度 [4] - 计划向联合国国际贸易法委员会等国际组织推荐典型案例、司法规则，发布中英文涉外审判报告，以讲好中国涉外法治故事 [4] 典型案例发布与指导 - 发布第五批涉“一带一路”建设典型案例，涵盖独立保函、建设工程合同等案件类型 [5] - 案例清晰阐述法律适用的原则和依据，为相关领域法律问题提供明确指引，并体现加强国际经贸合作的积极态度 [5] - 案例旨在为各级法院审理相关案件提供示范指导，并以中国司法智慧为共建“一带一路”提供规则指引 [5]

建筑板块驱动因素 - 2024年四季度以来建筑板块走势受化债政策、外部扰动、行业景气度三大因素驱动 [1] - 5月以来中美谈判取得积极进展，市场风险偏好提升，积极情绪外溢至建筑行业 [1] - 截至2025年6月10日，建筑板块PE估值10.73x（2014年以来58%分位），PB估值0.73x（2014年以来7.1%分位），PB处于历史较低水平 [1] 市场风险偏好与红利资产 - 截至6月12日AH股风险偏好处于较高水平，建筑板块低估值、低配置和红利特征有望实现"补涨"轮动 [2] - 建筑红利资产集中于八大建筑央企及高分红地方基建国企，盈利受益于自身经营和宏观改善，弹性高于传统红利资产 [2] 财政约束与区域/领域机会 - 一揽子化债政策已发行4.4万亿再融资专项债化解存量债务，但土地市场疲软导致地方财力对基建形成软约束 [3] - 需重点关注经济发达地区（支出扩张余力）和西部地区（专项债/特别国债/央企投资充足） [3] - 优质细分领域包括核电、新质基建、一带一路建设 [3] 投资建议 - 建筑央国企重估标的：中国建筑、中国中铁、中国中冶、中国交建、四川路桥、隧道股份 [4] - 一带一路出海企业：中材国际、北方国际、江河集团、上海港湾 [4] - 高景气基建领域企业：中国核建、鸿路钢构、中国能建 [4]