政策背景与实施方案 - 广州市政府联合人民银行广东省分行等四部门公布《实施方案》，细化"南沙金融30条"的88条具体举措，涵盖创新创业金融服务、社会民生领域金融服务、特色金融服务、粤港澳金融市场互联互通、跨境金融创新与交流五大方面 [1] - "南沙金融30条"是国家继2014年"南沙金改15条"、2022年"跨境贸易投资高水平开放试点"后给予南沙的第三项金融专项政策 [1] - 广州南沙将举行专项政策宣讲暨金融开放与创新发展大会，全面解读政策机遇 [2] 政策三大核心亮点 - 突出"立足湾区"：聚焦创业创新，提出创新票据贴现产品、加强知识产权证券化试点、推动"险资入穗"等举措 [3] - 突出"协同港澳"：推动金融服务便利化、现代化、数字化，包括跨境支付优化、数字人民币试点扩大至消费、旅游、医疗等场景 [5][6] - 突出"面向世界"：探索高水平制度型开放，如构建数字资产跨境规则体系、支持外资机构参与金融业务试点 [4][8] 重点产业支持措施 - 数字产业：推动数据交易所与金融机构合作创新数据金融产品，研究香港与南沙数字资产跨境互认规则 [4] - 高端制造与海洋产业：加强多元化知识产权金融服务，支持高端制造、数字产业、海洋产业和未来产业发展 [3] - 青年创业：完善港澳青年创业政策扶持体系，提供贷款贴息、风险补偿等 [4] 跨境金融与市场互联互通 - 跨境支付：扩展港澳代理见证开户业务至南沙网点，优化数字人民币应用场景 [5][6] - 跨境信用融资：鼓励南沙与港澳银行合作利用企业征信信息，试点银行内部数据跨境流通 [6] - 金融市场互联互通：探索粤港澳大湾区资金结算政策，构建跨境保险、股权投资便利化制度 [7] 特色金融发展 - 绿色金融：创新低碳服务，发展数字金融、航运金融，建设粤港澳大湾区跨境资管中心 [7] - 国际金融合作：争取设立粤港澳大湾区国际商业银行，引入境外主权财富基金、家族办公室等机构 [8] - 金融开放试点：支持外资机构参与金融业务，对标国际高标准规则推进制度型开放 [8] 南沙金融业现状 - 2024年南沙金融业增加值占GDP比重达10.8%，落地2000亿元广州产投创投母基金，形成超百项金融创新成果 [7] - 集聚广期所等重大平台，稳居全国飞机租赁产业第三极 [7]

公司战略与业务定位 - 依托中信集团“要出国、找中信”“来中国、找中信”品牌主张及跨境资源优势 坚持传统外汇业务与新型跨境业务双轮驱动 [1] - 服务“走出去”“引进来”企业 金融支持稳外贸稳外资效果显著 [1] - 创新发布“信外汇+”跨境金融综合服务体系 秉承“中信大外汇 全球价值链”价值理念及“专业 快捷 灵活”服务理念 [2] 业务活动与客户服务 - 举办跨境业务沙龙活动 聚焦跨境金融服务与国际化资产配置 详解跨境金融工具与服务方案 [1] - 联合中信保 商务厅 律所 外综服平台等多个渠道对接 上半年举办政策宣讲会和客户对接活动近10场 走访重点客户200余次 触达进出口企业近100家 [1] - 财富顾问以信银国际服务为切入点 介绍跨境开户流程 特色投资品类及香港保险产品优势 解析外汇管理政策框架下的资产配置路径 [2] 业务成果与数据表现 - 2025年上半年实现跨境贷款 境外债等多个跨境投融资重点项目落地 [2] - 落地辖内首笔跨境金融服务平台企业汇率风险管理试点业务 [2] - 外汇展业改革试点凭客户指令办理跨境收支超10亿美元 [2] - 国际贸易融资投放近8亿元 [2] 行业作用与发展方向 - 跨境金融是连接国内国际双循环的重要纽带 [2] - 深入企业进出口贸易 国际结算 外汇交易和跨境投融资等领域 发挥在岸 离岸 自贸一体化跨境服务优势 [2] - 贯彻落实国家外贸政策发展战略 围绕中央扩大高水平对外开放 积极稳外贸稳外资工作部署 打造领先的外汇服务银行 [3]

金融支持制造业政策导向 - 金融监管部门引导增加制造业中长期贷款和信用贷款规模 重点支持高技术制造业和战略性新兴产业 [2] - 人民银行数据显示截至6月末制造业中长期贷款余额同比增长29.7% 较各项贷款增速高18.5个百分点 [1] - 银保监会发布通知要求扩大制造业中长期贷款规模 推进先进制造业集群发展和自主创新能力提升 [2] 制造业融资需求现状 - 2022年第二季度制造业贷款需求指数达59.7% 高于基础设施、批发零售和房地产等行业 [3] - 制造业面临原材料短缺、成本上升和生产经营困难等问题 国际地缘冲突和国内疫情反复加剧压力 [2] - 企业存在应收账款账期长导致的现金流承压问题 需通过创新融资方式盘活存量资产 [6] 区域与机构实践案例 - 湖南银保监局确立全年新增制造业中长期贷款350亿元以上 配合产业政策提供金融支持 [4] - 建设银行上半年制造业中长期贷款和信用贷款增速均达25% 建立白名单制度和审批绿色通道 [5] - 浦发银行通过"北鸣链"保理融资服务 以应收账款转让方式解决电力设备制造企业流动资金问题 [6] 金融服务优化方向 - 银行业需建立敢贷愿贷能贷长效机制 重点支持专精特新中小企业发展 [7] - 建议发展绿色金融支持制造业低碳转型 探索可再生能源补贴确权贷款等产品 [7] - 推动供应链金融运用应收账款质押融资 为产业链上下游提供便捷金融服务 [7]

国内政策专题：北京地产政策放松 - 北京五环外取消限购套数，符合条件家庭可无限购[9][10] - 公积金政策四大升级：二套房贷款额度从60万提至100万(绿色建筑/多子女家庭最高140万)、首付比例统一降至30%、缴存年限系数从10万/年提至15万/年[10] - 政策调整后首套房认定标准放宽为"全国无未结清公积金贷款"[10] - 预计将加速一线城市地产政策放松节奏[8][10] 金融支持新型工业化政策 - 多部门联合印发指导意见，目标2027年形成成熟金融支持体系[11][12] - 重点支持半导体(集成电路)、机械设备(工业母机)、计算机(服务器)、医疗设备等行业[11][13] - 五大支持工具：银行中长期贷款贴息、企业债券融资、资本市场多层次融资、政府基金引导、创投基金转让机制优化[12][13] - 新兴产业聚焦智能网联汽车、商业航天等，推动科创板成长层融资[11][12] 消费贷贴息政策预期 - 参考四川重庆经验，全国政策或按1.5%年利率贴息[2][14] - 可能设置单笔补贴上限(四川3000元/重庆2000元)和申请次数限制(四川2次)[15][16] - 覆盖汽车/电子产品/家电/装修等消费场景，贷款期限需满1年[15] 海外关税动态 - 美国对印度俄罗斯石油进口加征25%关税，总税率达50%，8月27日生效[17][20] - 日本商品关税改为15%上限制，不叠加原有税率[17][20] - 半导体行业面临100%进口关税(美国生产豁免)，药品关税或逐步提至250%[21][22] 周度产业政策梳理 - 基建：农村公路改造目标2027年完成新改建30万公里，建制村公交率达55%[23] - 生物医药：上海推18条措施促进商业健康险与创新药械衔接，脑机接口产业目标2027年关键技术突破[24][26] - 新质生产力：上海具身智能产业目标2027年规模500亿，北京未来产业措施允许科研人员5年离岗创业[28][29] - 跨境金融：青岛推31条跨境便利化措施，浦东支持跨境电商最高奖励5000万[30][31]

会议概况 - 广西壮族自治区人民政府与一带一路银行间合作机制联合举办2025中国—东盟金融交流会 聚焦跨境金融服务支持区域高质量发展主题 [1] - 来自31个国家81家机构近200位代表参会 包括政府 高校智库 金融管理部门及BRBR成员机构 [1] - 中国工商银行广西分行作为承办单位深度参与支持会议举办 [1] 机制建设进展 - BRBR机制由中国工商银行2017年牵头设立 现扩展至75个国家和地区190家金融机构及国际多边组织 [2] - 机制新吸纳6家东盟与中日韩区域新成员 举行工作组年度会议及组长单位任命仪式 [1] - 机制下设投融资 金融科技 绿色金融 普惠金融四个工作组 [2] 中国工商银行东盟布局 - 中国工商银行在东盟9个国家设有分支机构 在新加坡 泰国 老挝担任人民币清算行 [2] - 为雅万高铁 中老铁路等标志性项目提供金融支持 [2] - 工行广西分行将依托全球网络优势 聚焦西部陆海新通道 中国—东盟信息港等重大战略 [2] 会议活动内容 - 中国人民银行 高校智库及商业银行专家就债务资本市场 双边本币合作 可持续金融 跨境融资开展授课分享 [1] - 举行中国—东盟金融管理部门业务研讨会 组织参观中国-东盟人工智能创新合作中心及广西北部湾国际港务集团 [1]

金融创新服务 - 为澳门新街坊项目提供首期款外币收结汇服务约470笔折合近1.1亿美元 [2] - 办理跨境人民币购房款收款约800笔合计金额超13.3亿元 [2] - 推出全自动智能化保管箱业务及40多项创新业务包括医保一站通和粤澳共享贷 [2] - 通过线上线下渠道累计服务珠海地区澳门居民约5.6万户 [2] 产业融资支持 - 推出粤澳共享贷互认企业信用累计为超120家企业发放近5.7亿元 [3] - 针对中医药产业园企业提供知识产权质押贷款等产品最高授信3000万元 [3] - 服务园区100余家企业中业务覆盖率达60%以上 [3] - 为近20家企业提供授信支持总批复金额1.5亿元 [3] 跨境金融联通 - 连续5次担任财政部澳门离岸人民币国债牵头主承销 [4] - 首创地方政府澳门绿色债券及横琴专项债券发行 [4] - 为跨境理财通提供闭环式线上化跨境金融服务 [4][5] - 推出大湾区开户易和澳门跨境钱包业务 [5]

峰会金融服务表现 - 公司作为上海合作组织媒体智库峰会金融服务合作伙伴 提供涵盖外币兑换 跨境结算 应急处理的全方位会议专属金融服务方案 [1][2] - 会议期间设立专属服务点位 累计提供外币代兑及咨询服务超过100次 服务来自各成员国的媒体代表和智库专家 [2] - 凭借流利外语沟通能力和扎实业务功底 获得主办方及国际参会嘉宾高度赞誉 一位中亚媒体专家评价服务专业高效且态度热情友善 [2] 跨境金融专业优势 - 公司充分发挥外汇外贸专业优势 以高效精准服务保障峰会顺利召开 [1] - 成功服务实践体现公司在跨境金融领域的专业优势与责任担当 [2] - 未来将持续优化国际会议及重大活动金融服务机制 服务国家高水平对外开放大局 [2] 区域战略布局 - 公司通过专业金融服务为河南打造国际化营商环境贡献金融力量 [2] - 通过国际峰会服务平台展现专业素养和高效行动力 [2]

公司发展历程 - 公司由农商行改制为城商行，资产规模突破7200亿元，较成立初期增长近15倍，较上市时增长112% [1][4] - 公司构建公司、零售、金融市场"三驾马车"驱动模式，形成"科创+跨境"与"民生+财富"双引擎战略 [2][5] - 公司不良贷款率长期控制在1%以内，2024年末降至0.83%，实现"六连降" [4] - 公司在《银行家》全球银行排名中跃居第237位，较15年前提升735位 [5] 区域金融服务 - 公司推出"五个一批"综合金融服务方案，未来3年对苏州工业园区提供不低于200亿元信贷及100亿元债券等支持 [6] - 公司实施"345"专项行动提升金融服务质效，开展金融消费者权益保护教育活动超500场 [7] - 公司子公司苏新基金完成利率债基、中证500指数增强等产品募集发行，布局公募REITs创新 [8] 跨境金融服务 - 公司国际结算量2024年较上年翻番，推出"五维十策"支持外贸经济 [5] - 公司2024年外汇衍生品签约量同比增长340%，跨境人民币结算量突破192亿元，同比增长209% [10] - 公司与近270家产业链核心企业建立供应链合作，服务上下游客户近2500家 [11] 零售金融服务 - 公司三代社保卡累计发卡超470万张，服务养老客户超200万人 [5] - 公司"苏心生活"平台注册用户超20万户，2024年服务新就业形态劳动者超120万人次 [12] - 公司推出"苏心康养"品牌，全年开展康养主题活动270余场 [13] 科创金融服务 - 公司服务科创企业超1.3万家，科创企业授信规模突破1300亿元，企业贷款中20%流向科创领域 [14][15] - 公司参与6单知识产权资产证券化，完成8个地市首单数据知识产权质押，质押登记累计金额超100亿元 [15] - 公司人才卡累计发卡超2万张，服务人才企业超2500户 [16] 普惠金融服务 - 公司普惠型小微企业贷款余额超705亿元 [17] - 公司推进首贷、信用贷、无还本续贷、转贷"四贷联动"机制 [18] - 公司上线"苏心惠"、"票链贷"等普惠产品，推动"政采贷"全流程线上化 [19]

业绩表现与增长动力 - 2025年上半年预计归母净利润1.12亿—1.31亿元，同比增长50%—75%，扣非净利润9695.92万元—1.11亿元，同比增长41.13%—61.01% [1] - 日元兑人民币汇率波动对利润产生积极贡献，但未披露具体汇兑收益金额 [1][5] - 2021—2024年营收从55.32亿元增至68.99亿元，但归母净利润从4.04亿元降至1.24亿元，毛利率由26.16%降至24.05% [2] - 业绩承压主要来自研发投入与人力成本上涨、商誉减值侵蚀及新业务投入 [2] 商誉减值与财务影响 - 2024年对上海泓智、TPG、融易通三家子公司计提近亿元商誉减值，其中融易通5233.45万元，TPG2865.43万元，上海泓智1340.43万元 [3] - 截至2024年底，因收购产生的商誉原值7.11亿元，已计提减值准备2.69亿元 [3] - 商誉减值反映并购整合风险，需关注协同效应实现情况 [4] 业务结构与行业地位 - 2024年金融、互联网、高科技行业营收占比分别为25.2%、37.74%、22.4% [2] - 银行IT解决方案市场排名提升至第16位，移动银行和开放银行解决方案分列第4和第5名，数据智能解决方案第7名 [6] - 中国银行业IT解决方案市场规模预计从2023年692.96亿元增长至2028年1021.7亿元，复合增长率8.1% [6] 竞争环境与经营挑战 - 项目中标多与中科软、软通动力等厂商竞争，多为外包服务类项目 [6] - 行业面临IT预算收缩、人力成本占比高（2024年达91.26%）、回款周期延长等压力 [7] - 近3个月股价涨幅63%，但业绩预告发布后由16.10元/股跌至14.77元/股 [7] 战略转型与新业务布局 - 提出"技术驱动+生态协同"战略，进军智慧农业，2024年新签约合同总额8.1亿元 [9] - 智慧农业聚焦AI生产模型+全产业链数智化，中标中国水产科学研究院等项目 [9] - 布局跨境金融，为东亚银行等机构提供支付系统开发服务 [9] - 在日本启动"大崎创新实验室"，聚焦AI+、Web3、量子计算，尚处孵化阶段 [10] 研发投入与技术储备 - 2024年研发支出3.16亿元，低于2023年3.28亿元但高于2021年2.65亿元 [4] - 技术人员占比连续4年维持在93%左右 [4] - 探索AI应用于金融服务（如MaaS）及海外市场拓展机会 [10]

深圳金融数据与政策 - 2025年6月末深圳市本外币各项存款余额14.16万亿元，较年初增长近6000亿元 [1] - 本外币各项贷款余额9.85万亿元，较年初增长超3500亿元 [1] - 人民银行深圳市分行向辖内释放资金614亿元 [2] 信贷结构与融资成本 - 科技贷款余额2.1万亿元，普惠小微贷款余额近2万亿元，绿色贷款余额1.3万亿元，数字经济产业贷款余额1.3万亿元，增速均高于同期各项贷款增速 [2] - 2025年6月深圳金融机构新发放企业贷款加权平均利率2.85%，同比下降0.52个百分点 [2] - 深圳市用好科技创新和技术改造再贷款、服务消费与养老再贷款、科技创新债券风险分担工具等结构性货币政策工具 [2] 债券市场发展 - 深圳地区推动9家科技型企业和股权投资机构发行科技创新债券14只，规模合计207.5亿元 [3] 跨境金融业务 - "跨境理财通"2.0落地后深圳银行新增个人投资者约3万名，跨境收付金额合计472亿元，占大湾区比重近五成 [4] - 深圳辖内超1700家企业参与跨境贸易投资高水平开放试点，业务规模超1700亿美元 [4] - 支持外综服企业代办跨境电商出口收汇累计服务23.7万家企业，业务规模570.9亿美元 [4] - 支持银行凭交易电子信息办理跨境电商外汇业务累计服务商户1.4万家，业务规模13.3亿美元 [4] - 外贸新业态使用跨境人民币结算累计金额达1.3万亿元 [4] - 2025年上半年深圳跨境人民币收付金额27632.8亿元，同比增长24.3% [4] - 货物贸易跨境人民币收付金额5512.8亿元，同比增长12.5% [4] - 新增跨境人民币一般货物贸易"首办户"815户，相关跨境人民币收付金额44.3亿元 [4] 外籍人员支付 - 2025年1-6月外籍人员在深非现金支付交易8587.54万笔、118.10亿元，同比分别增长29%、35% [5] - 外籍人员消费主要集中在商超购物和餐饮美食两大领域 [5] - 韩国、美国、新加坡位列深圳入境消费市场前三大客源国，合计贡献近三成消费额 [5] - 老挝、蒙古游客在深消费额同比分别激增150倍、23倍 [5]