恒生指数调整结果 - 恒生指数纳入中国电信(权重0.51%)、京东物流(权重0.22%)与泡泡玛特(权重1.44%) 成分股数量增至88支 [1][2] - 恒生国企指数纳入泡泡玛特(权重2.10%) 成分股数量维持50支 [1][2] - 恒生科技指数未作调整 成分股维持30支 [1][2] 被动资金流向测算 - 恒生指数调整带来中国电信1.6亿美元(流入时间4.4天)、京东物流6874万美元(流入时间3.5天)、泡泡玛特4.5亿美元(流入时间1.0天)资金流入 [1][2] - 恒生国企调整带来泡泡玛特1.5亿美元(流入时间0.3天)资金流入 [3] - 恒生科技指数权重重置带来地平线机器人5.6亿美元(流入时间3.4天)和比亚迪股份5.0亿美元(流入时间0.9天)资金流入 [3] - 中国银行因权重变动面临1.2亿美元被动资金流出(流出时间0.6天) [2] 港股通标的调整 - 20只标的纳入港股通 包括中国食品、曹操出行、云知声、映恩生物-B等企业 [4] - 19只标的被剔除 与预测基本一致 [1][4] - 宁德时代、恒瑞医药等AH股已在上市后30日稳价期结束后提前进入港股通 [4] - 天岳先进预计9月中下旬稳价期结束后进入港股通 [4] 调整实施时间与影响 - 指数调整于9月5日实施 9月8日正式生效 [1][5] - 港股通正式名单9月5日公布 9月8日生效交易 [5] - 被动资金将在9月5日尾盘集中调仓 可能导致相关股票异常放量 [6] - 中小市值公司有望受益于流动性提升和投资者范围扩大 [6]

恒生指数调整结果 - 恒生指数纳入中国电信、京东物流与泡泡玛特 纳入权重分别为0.51%、0.22%与1.44% 调整后成分股数量提升至88支 [3] - 恒生国企指数纳入泡泡玛特 纳入权重2.10% 同时剔除极兔速递-W 剔除前权重0.71% 成分股数量维持50支不变 [3] - 恒生科技指数未进行调整 成分股数量维持30支不变 [3] 被动资金流向影响 - 恒生指数调整预计带来中国电信1.6亿美元、京东物流6874万美元、泡泡玛特4.5亿美元被动资金流入 分别需要4.4天、3.5天和1.0天完成流入 [3] - 恒生国企指数调整预计为泡泡玛特带来1.5亿美元被动资金流入 需0.3天完成 极兔速递-W将面临4993万美元被动资金流出 需1.2天完成 [4] - 恒生科技指数因权重上限重置 地平线机器人-W与比亚迪股份将分别获得5.6亿和5.0亿美元被动资金流入 需3.4天和0.9天 联想集团与ASMPT将分别出现1.3亿和1853万美元被动资金流出 需1.4天和1.2天 [4] 港股通标的调整 - 恒生综合指数调整将导致20支股票纳入港股通 包括中国食品、曹操出行、云知声、映恩生物-B等公司 [5] - 19支股票可能被移出港股通 包括西锐、欧康维视生物-B、力劲科技、十月稻田等公司 [5] - 宁德时代、恒瑞医药、三花智控、海天味业作为AH两地上市公司已在稳价期结束后提前进入港股通 天岳先进预计9月中下旬进入港股通交易 [6] 调整实施时间表 - 指数调整结果将于9月8日正式生效 港股通正式纳入名单将于9月5日公布 [7] - 被动资金为减少追踪误差将在9月5日实施日尾盘进行调仓 预计导致相关股票出现异常放量现象 [7]

指数表现 - 上证小盘指数单日上涨1.85%至5425.19点 成交额2538.07亿元 [1] - 近一个月上涨8.99% 近三个月上涨15.32% 年初至今累计上涨15.03% [1] - 指数基日为2003年12月31日 基点1000点 [1] 指数构成 - 十大权重股合计占比8.82% 最高权重为上海电气1.07% 最低为卧龙电驱0.69% [1] - 工业板块占比22.41% 信息技术板块占比21.56% 原材料板块占比12.39% [2] - 金融板块占比10.42% 医药卫生板块占比8.50% 可选消费板块占比7.23% [2] - 其余板块占比均低于6% 其中能源板块2.56% 房地产板块2.36% [2] 样本调整机制 - 指数样本每半年调整一次 实施时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日 [2] - 单次样本调整比例通常不超过10% [2] - 上证50、上证180及上证小盘指数调整同步体现在上证中盘、上证中小盘和上证全指中 [2] - 特殊情况会启动临时调整机制 退市样本将被直接剔除 [2] 市场覆盖 - 指数成分股全部来自上海证券交易所 占比100% [1]

市场整体表现 - 三大指数窄幅震荡 沪指微跌0.02%至3727点 创业板波动较大[1][3][7] - 两市成交额达2.59万亿 较前日缩减千亿但仍保持高位[3][7] - 2984家上市公司上涨 但涨跌比情绪面继续回落[3] 资金与流动性状况 - 成交量维持在2.2万亿以上充沛状态 体现央行流动性支持效应[1][5] - 尾盘出现回落 抛压增大但主力资金仍顾及市场情绪[3][7] - 银行与证券板块持续控制市场慢牛节奏[1] 技术指标与趋势判断 - 指数呈现强势调整态势 盘中多次冲高且红盘震荡[1] - 短期存在回补缺口需求 支撑位看3715点及5日线3700点附近[1][5] - 高位板块筹码松动与低位板块活跃形成良性切换[5] 外部影响因素 - 美联储9月降息概率从近100%回落至83% 引发市场分歧[7] - 鲍威尔即将发表讲话 市场担忧鹰派信号导致操作复杂度提升[7] - 增量资金追涨入场对市场情绪形成支撑[7]

指数表现 - 中证锐联香港基本面50指数当日上涨0.05%，报收2199.93点，成交额为560.1亿元 [1] - 该指数近一个月上涨1.29%，近三个月上涨9.35%，年初至今累计上涨20.09% [1] 指数编制方法 - 指数从香港市场挑选基本面价值最大的50家上市公司作为样本，采用基本面价值加权计算 [1] - 编制方法旨在打破样本市值与其权重之间的关联，避免传统市值指数过多配置高估证券的现象 [1] - 指数基日为2004年12月31日，基点为1000点 [1] 指数维护规则 - 指数样本每年调整一次，调整实施时间为每年6月第二个星期五的下一交易日 [1] - 权重因子随样本定期调整而调整，在下一个定期调整日前一般固定不变 [1] - 特殊情况下对指数进行临时调整，样本退市时将从指数中剔除 [1]

中证香港100公用事业指数表现 - 中证香港100公用事业指数报1312 03点 [1] - 近一个月上涨1 03% 近三个月上涨0 16% 年至今下跌0 02% [1] 指数编制规则 - 基日为2004年12月31日 基点为1000 0点 [1] - 样本每半年调整一次 实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整 特殊情况会临时调整 [2] - 样本公司发生行业变更 退市 收购 合并 分拆等情形时 指数将相应调整 [2] 行业及市场分布 - 香港证券交易所占比100 00% [1] - 火电行业占比61 57% 燃气行业占比38 43% [1]

指数表现 - 中证香港100原材料指数报791.66点 [1] - 近一个月上涨14.65% [1] - 近三个月上涨41.71% [1] - 年至今上涨74.90% [1] 指数构成 - 基日为2004年12月31日，基点1000.0点 [1] - 样本按中证行业分类标准分类 [1] - 香港证券交易所占比100.00% [1] - 黄金占比68.47% [1] - 铝占比31.53% [1] 调整机制 - 样本每半年调整一次 [2] - 调整时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整 [2] - 特殊情况下进行临时调整 [2] - 样本退市时从指数中剔除 [2] - 样本公司发生收购、合并、分拆等情形参照细则处理 [2]

指数表现 - 中证香港100公用事业指数报1330.23点 [1] - 近一个月上涨2.86% 近三个月上涨0.73% 年初至今上涨1.37% [1] 指数构成 - 指数基日为2004年12月31日 基点1000.0点 [1] - 样本按中证行业分类标准分类 每半年调整一次 [2] - 调整时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日 [2] 市场板块分布 - 香港证券交易所占比100.00% [1] 行业持仓分布 - 火电行业占比61.38% [1] - 燃气行业占比38.62% [1] 指数调整机制 - 权重因子随样本定期调整而调整 [2] - 特殊情况下进行临时调整 包括样本退市、行业归属变更等情况 [2] - 样本公司发生收购、合并、分拆等情形参照计算与维护细则处理 [2]

MSCI中国指数调整 - MSCI中国指数新纳入14只股票包括5只A股和9只港股 剔除17只股票 调整于8月26日收盘后生效[1] - 新纳入A股为指南针 中信银行 巨人网络 艾力斯 景旺电子 港股包括老铺黄金 中信金融资产 地平线机器人 网易云音乐 三生制药等 调入标的以科技 创新药 新消费股为主[2] - 剔除14只A股包括迎驾贡酒 东方雨虹 重庆啤酒 苏泊尔 吉祥航空等 1只B股宝信B及2只港股中升控股和海信家电 剔除标的以传统消费和周期股为主[2] 新纳入股票市场表现 - 新纳入A股标的年内表现亮眼 巨人网络股价涨幅高达134% 景旺电子涨幅96% 中信银行作为最大市值A股年内涨幅18%[2] - 中信银行在资产规模 业务布局及国际化程度处于行业前列 入选新兴市场指数有助于提升国际资本市场知名度和被动资金配置比例[2] 指数影响力与资金效应 - MSCI中国指数被嵌套进MSCI新兴市场指数 进入即意味纳入MSCI全球标准指数系列 新兴市场指数覆盖全球24个新兴市场 全球标准指数涵盖47个主要经济体[3] - 新成分股有望在8月26日收盘后迎来海外指数基金集中配置 尾盘成交或出现放量[3] 外资配置与市场生态变化 - 境外指数化资金持续流入使外资持股占全部流通市值比例由2012年约1.3%升至2020年3.7% 2017年后增速明显加快[4] - 资金流入推动流动性 定价效率和公司治理透明度同步提升 促使国内监管部门在交易机制 信息披露和衍生品工具等方面加速与国际接轨[4] 未来市场展望 - 预期海外资金增配A股进程将继续 为A股带来新增量资金 产品端和交易机制或继续创新[4] - A股指数化投资生态有望进一步向成熟市场靠拢 为国内投资者提供更丰富 更低成本的全球化资产配置选择[4]

市场整体表现 - 上证指数盘中突破3700点后迅速跳水 收盘跌0.46%至3700点下方 深成指跌0.87% 创业板指跌1.08% [1] - 全市场仅735只个股上涨（占比13.6%） 4648只个股下跌（占比85.7%） 涨停52家 跌停15家 [2][3] - 总成交额达2.31万亿元 成交量15.26亿手 涨家数较前日减少1977家 降幅达72.9% [3] 行业板块表现 数字货币概念 - 恒宝股份(002104)涨停10.02% 四方精创(300468)涨15.29% 国投智能(300188)涨14.8% 中科金财(002657)涨停9.99% [4] - 板块内12只个股涨幅超5% 新国都(300130)涨6.68% 数字认证(300579)涨5.62% [4] 脑机接口概念 - 创新医疗(002173)涨停10.02% 博拓生物(688767)涨停19.99% 三博脑科(301293)涨8.51% [5] - 寒武纪-U(6885EE)涨10.35%至949元 南京熊猫(600775)涨停10.01% [5][6] 机器人概念 - 卧龙电驱(600580)涨停10%创历史新高 山东宣鼓(002598)涨停10.05% 飞龙股份(002536)涨停10.01% [6] - 南方路机(603280)涨停10% 浙江华业(301616)涨8.81% [6] 科创芯片板块 - 寒武纪-U(888526)涨10.35%至949元 海光信息(688041)涨8.83%至152.49元 [7] - 龙图光罩(688721)涨12.98% 东芯股份(688110)涨4.58% 北方华创(002371)涨3.12%至341.66元 [7] 军工板块调整 - 航天长峰(800822)跌停9.99% 长城军工(601606)跌7.12% 此前10交易日累计涨115.1% [7][8] - 汇金股份(300368)跌11.45% 天秦装备(300922)跌11.23% 捷强装备(300875)跌9.26% [8] 市场资金动向 - 7月非银存款同比多增1.39万亿元 居民存款同比少增0.78万亿元 显示资金向权益市场迁移 [9] - 部分银行发布警示 明确禁止信用卡资金用于股票、基金等投资 如渭滨农商银行 [9] 技术面分析 - 沪指3700点为2021年以来关键阻力位 当前存在顶背离现象 突破需成交量进一步放大 [9]