关税政策更新 - 美国总统特朗普确认对等关税将于2025年8月1日开始实施，暂缓期不会延长 [1][2] - 特朗普警告欧盟可能在未来两天内收到新的征税函，因欧盟针对美国科技公司苹果和谷歌的做法 [3] - 特朗普表示某些关税税率将为60%、70%，与上周五的警告一致 [7] 对欧盟的影响 - 即使欧盟接近与美国达成原则性协议，仍面临更高关税风险 [6] - 欧盟已提出一系列贸易协议方案，特朗普正在考虑如何应对 [6] - 美国商务部长卢特尼克称欧盟暗示将对美国开放市场 [6] 对其他国家的影响 - 特朗普宣布将对进口印度产品加征10%关税，因印度加入金砖国家 [7] - 美国将对日本和韩国产品征收25%关税，对哈萨克斯坦、马来西亚、突尼斯征收25%关税 [11] - 对南非和波黑征30%、印尼征32%、孟加拉国和塞尔维亚征35%、泰国和柬埔寨征36%、老挝和缅甸征40%关税 [11] 关税实施细节 - 新关税将独立于各类行业性关税，试图通过第三国转运将被征更高关税 [11] - 在美建厂或生产产品的公司豁免新关税 [11] - 若相关国家提高对美关税，将在新关税基础上追加同等幅度关税 [11] 关税收入预测 - 美国财长贝森特称已收取1000亿美元关税，预计年底可能增至3000亿美元 [11] 特朗普的表态变化 - 特朗普4月2日宣布开征"对等关税"，4月9日宣布暂缓90天但维持10%基准关税 [8] - 7月7日签署行政命令将实施时间从7月9日推迟到8月1日 [9] - 特朗普暗示8月1日截止日期可能因谈判方让步而改变 [10]

特朗普关税政策 - 特朗普向14国发信威胁征收25%-40%不等关税 日本韩国面临25% 老挝缅甸面临40%最高税率 并警告若日韩反击将追加同等幅度关税 [1] - 美国三个月宽限期仅与英国越南达成有限协议 与欧盟日本韩国印度等主要贸易伙伴谈判陷入僵局 特朗普试图以关税威胁换取有利条件 [1] - 关税暂缓期延至8月1日 短期内缓解通胀压力但排除美联储7月降息可能性 长期若关税提升将导致进口商品涨价 [2] 日本制铁产能扩张 - 日铁计划十年内粗钢产量提升60%至1亿吨 通过收购美国钢铁公司和印度基地扩产 目标重返世界第一宝座 [3] - 2024年中国宝武以1.3亿吨产量居首 日铁在高端特种钢领域仍具优势 但面临中国钢企向高端市场渗透的竞争压力 [3][4] - 本土需求疲软迫使日铁选择全球扩张路线 收购美国钢铁公司承受巨额亏损和苛刻条件 [3] 国内挖掘机市场 - 6月挖掘机销量18804台同比增13.3% 其中国内8136台增速由负转正达6.2% 出口10668台保持19.3%高增长 [5] - 上半年累计销量120520台同比增16.8% 国内增速22.9%显著高于出口10.2% 专项债发行同比增44.7%至21607亿元支撑基建 [5] - 更新周期叠加以旧换新政策推动销量 非房建项目成新增长点但需求持续性待观察 [6] 三星电子业绩 - 二季度营业利润预计暴跌56%至4.6万亿韩元 芯片业务成主要拖累 库存减记和贸易摩擦导致代工业务上半年亏损超4万亿韩元 [7] - HBM芯片技术路线选择失误 未能获得英伟达认证 良率落后台积电致客户流失 中国订单受中美贸易影响 [7][8] - AI芯片需求爆发未转化为三星机遇 研发投入加大短期加剧利润压力但为必要转型手段 [8] 特斯拉市值波动 - 马斯克宣布成立新政党引发股价单日跌6.79% 市值蒸发680亿美元至9210亿美元 投资者担忧其政治活动分散精力 [13] - 二季度交付量38.41万辆同比降13.5% 连续两季度下滑 一季度33.67万辆创2022年来新低 [13] - 马斯克政治倾向已影响品牌形象 偏执性格成双刃剑 [14] 资本市场动态 - 沪指涨0.7%逼近3500点 创业板指领涨2.39% 两市成交额放量2453亿至1.45万亿 超4200只个股上涨 [15] - 算力硬件光伏板块爆发 大金融稳定币游戏轮动 硅料收储传闻刺激光伏板块 [15] - 指数慢牛格局形成但板块轮动缺乏主线逻辑 个股行情依赖消息驱动 [16] 其他行业动态 - 山姆定制冰块2公斤售22.8元引争议 特殊工艺使融化速度降低20% 定价处于市场中位水平 [9][10] - OpenAI股权激励占比达营收119% 44亿美元支出应对Meta挖角 长期或影响融资和上市 [11][12]

关税政策调整 - 美国总统特朗普宣布自2025年8月1日起对所有日本和韩国产品征收25%关税 [1] - 新关税独立于各类行业性关税 任何通过第三国转运规避关税的行为将面临更高税率 [1] - 在美国境内建厂或生产产品的公司可豁免此项关税 [1] - 若日韩采取报复性关税 美国将在25%基础上追加同等幅度关税 [1] 市场反应 - 消息公布后日元汇率加速下跌 美元兑日元盘中涨破146 日内涨幅超1% [2] - 美股三大股指跌幅扩大 道指和纳指跌逾0.9% 标普跌近0.8% [2] - 在美上市日本汽车巨头股价重挫 日产和丰田ADR盘中均跌超4% 收盘分别下跌约3.9%和4% [2] 谈判进程 - 日美贸易谈判陷入僵局 特朗普抱怨日本未购买足够美国汽车和大米等产品 [2] - 日本政府召开紧急会议 首相表示"非常遗憾"但将继续谈判维护国家利益 [3] - 韩国表示虽进行密集谈判但仍未达成共识 将在新关税生效前加速协商 [3] 全球关税体系 - 美国对12个国家实施差异化关税 税率从25%到40%不等 [4] - 欧盟正推动对汽车及零部件25%关税实施配额管理和豁免机制 [4] - 双方探讨建立"抵消机制" 允许在美生产汽车的公司以免关税方式出口 [4]

2025.07. 08 本文字数：288，阅读时长大约0.5分钟 当地时间7月8日，美国总统特朗普在社交媒体平台"真实社交"上发文表示，根据7日发给各国的信 函，以及接下来一段时间内将要发送的信函， 关税将于2025年8月1日开始实施 ，"该日期没有变 化，以后也不会改变"。 7月7日，特朗普签署行政命令，延长所谓"对等关税"暂缓期，将实施时间从7月9日推迟到8月1日。 微信编辑 | 苏小 推荐阅读 "黄金平替"，单日大跌6%！ 特朗普4月2日宣布开征所谓"对等关税"，引发美国金融市场暴跌。在多方压力下，特朗普又在4月9 日宣布暂缓对部分贸易对象征收高额"对等关税"90天，但维持10%的"基准关税"。 ...

美国总统特朗普8日在社交媒体"真实社交"上说，截止日期为8月1日的"对等关税"暂缓期不会再延长。 (新华社) ...

当地时间7月8日，美国总统特朗普在社交媒体平台"真实社交"上发文表示，根据7日发给各国的信函， 以及接下来一段时间内将要发送的信函，关税将于2025年8月1日开始实施，"该日期没有变化，以后也 不会改变"。特朗普4月2日宣布开征所谓"对等关税"，引发美国金融市场暴跌。在多方压力下，特朗普 又在4月9日宣布暂缓对部分贸易对象征收高额"对等关税"90天，但维持10%的"基准关税"。7月7日，特 朗普签署行政命令，延长所谓"对等关税"暂缓期，将实施时间从7月9日推迟到8月1日。(央视新闻) ...

美印贸易摩擦升级 - 美国政府计划于7日中午12时公布与贸易伙伴的关税信函或协议，并威胁对支持金砖国家"反美政策"的国家加征10%关税 [1] - 美国对印度汽车零部件征收高额关税，要求印度开放农产品市场进口转基因玉米和大豆，钢铁关税问题未解决 [1] - 印度以美国违反世贸规则为由，计划对美国商品征收等值关税，报复美国对印度7.25亿美元的汽车及零部件关税 [3] 印度农业保护政策 - 印度以食品安全和保护农业为由拒绝美国转基因农产品大规模进入，因农业涉及庞大农村人口生计 [3] - 印度农村人口占比大，农业在经济结构中占据重要地位，农产品关税调整影响深远 [3] - 美国补贴农产品若大量涌入将严重冲击印度小规模自给农业，使众多农民面临困境 [3] 金砖国家联合行动 - 金砖国家联合声明对关税上升表示"严重关切"，称其不符合世贸规则，可能减少全球贸易并扰乱供应链 [4][5] - 金砖国家谴责针对伊朗的轰炸行动，要求以色列从叙利亚撤军，展现共同国际立场 [5] - 金砖国家经济总量按购买力计算占全球40%，GDP达77万亿美元，已超过G7的57万亿美元 [8] 印度战略转向 - 印度在金砖峰会态度明显转变，莫迪亲自参会并在关键问题上投赞成票 [4] - 印度对美出口占18%，对中国出口占14.7%，并非高度依赖美国市场 [7] - 印度拥有庞大国内消费市场，为其在国际经济博弈中提供底气 [7] 全球贸易格局变化 - 金砖国家加速推进本币结算，沙特、阿联酋、伊朗等已用人民币结算对华石油贸易 [8] - 巴西官员指出G7无法主导世界，金砖国家正在填补其留下的真空 [10] - 金砖国家面积占地球陆地三分之一，人口近全球一半，影响力与日俱增 [8][10]

美日关税争端 - 美国总统特朗普宣布对所有日本进口产品征收25%关税 较此前提高1个百分点 [1][4] - 日本自民党高官小野寺五典强烈抗议该措施 称"完全不能接受"并指责美方行为"极其无礼" [1][4] - 日本政府召开综合对策总部会议商讨应对方案 强调将坚持韧性谈判并建立抗风险经济体系 [1][4][5] 日本国内政治动态 - 7月20日参议院选举前 执政联盟支持率下滑至25 4% 较上次调查下降7个百分点 [3] - 49 9%受访者希望执政联盟在参议院选举中达不到议席过半目标 [3] - 小野寺五典表示关税问题与选举无关 强调该议题对国家利益和民生的重大影响 [4] 贸易谈判进展 - 美国将"对等关税"生效日期延长至8月1日 为谈判争取更多时间 [4] - 特朗普警告日韩若采取报复性关税 美国将在25%基础上叠加新税率 [4] - 日本首相石破茂表示将继续与美国协商 称政府已保护了应保护的利益 [5]

关税政策延期 - 懂王将对等关税生效日和谈判截止日期从7月9日延后到8月1日 为各国争取额外三周谈判时间 [1] - 4月份首次执行对等关税后因资本市场反应强烈和大国抵制 妥协延后3个月 [1] - 此次延期表面为谈判缓冲 实际主因是妥协国家太少 仅越南等小国屈服 欧洲、日韩等仍在周旋 [1] 延期深层动机 - 美国通过大美丽法案后财政缺口扩大 需通过关税敛财填补 而非单纯依赖债务扩张 [3] - 关税提高会推升进口商品价格 加剧通胀 延缓美联储降息进程 当前降息预期已从7月推迟至9月 [4][5] - 国内经济和支持率优先于关税收益 推迟执行可短期压制通胀 强化降息预期 [6] 资本市场反应 - 日韩股市逆势上涨：日经指数微涨0.26% 韩国股市涨1.81% 显示市场对关税敏感度降低 [6] - 市场预期转向 认为懂王最终会接受较低税率或关税博弈失败 因东大等大国强硬反击 [7] - 关税对资产价格影响弱化 但需警惕美债违约风险 全球央行正为美国债务重组做准备 [9] 投资策略建议 - 关注回调较深的优质风险资产 利用波动获取超额收益 [9] - 配置低波动、长周期稳定收益资产（如储蓄型产品）对冲风险 适合低风险偏好者 [10]

美欧贸易谈判进展 - 美国总统特朗普宣布将从8月1日起对日本、韩国等14国进口产品征收25%至40%不等的关税 [1] - 欧盟预计本周与美国签署临时贸易协议 维持10%基准关税 对飞机和烈酒等敏感行业给予关税豁免 [1] - 双方正在讨论削减25%汽车关税 但钢铝关税能否从50%下调难以保证 [1] - 任何初步协议大概率是短期且没有法律约束力的 双方还旨在就非关税壁垒、数字贸易和经济安全问题达成共识 [1] - 特朗普计划延长"对等关税"90天暂缓期至8月1日 并向14国发出差异化关税方案信函 [4] - 欧盟积极推动美国对汽车及零部件25%关税、钢铁铝制品50%关税实施配额管理和豁免机制 但尚未突破 [5] 欧盟内部反应与反制措施 - 欧盟内部对协议条款接受度存在分歧 德国敦促推动协议 法国表示若美国维持10%关税将作对等回应 [5] - 欧盟已批准对216亿欧元美国商品征税 包括农产品、家禽和摩托车等政治敏感货物 [5] - 欧盟拟定第二份针对950亿欧元美国商品的关税清单 涵盖波音飞机、汽车和波本威士忌等工业产品 [6] - 欧盟考虑出口管制和政府采购限制等非传统关税反制措施 [6] 对欧洲经济的影响 - 2025年第一季度欧元区和欧盟GDP环比增长0.6% 但增长势头可能难以持续 [7] - 年初美国企业因担心关税增加进口 导致欧洲对美出口激增 但透支未来需求 [7] - 德国5月出口环比下降1.4% 进口下降3.8% 对美出口环比下降7.7%至121亿欧元 [7] - 德国4月和5月对美汽车出口同比分别下降13%和25% [7] - 谈判破裂可能导致欧洲对美出口面临高于10%关税 引发经济衰退 [8] - 欧元贬值或部分抵消高关税冲击 但整体经济前景仍不容乐观 [8] 潜在解决方案 - 欧洲国防支出增加将部分惠及美国军工企业 [8] - 欧洲可承诺优先采购美国液化天然气 缓解能源市场瓶颈并降低工业用电成本 [8]