绿色贷款增长 - 2025年二季度末本外币绿色贷款余额42.39万亿元，比年初增长14.4%，上半年增加5.35万亿元 [1] - 绿色金融支持新型工业化建设及高碳产业低碳转型，助力培育新质生产力 [1] 绿色债券市场扩张 - 2025年1-6月绿色债券发行规模4900.50亿元，同比增长90.18%，共发行219只 [2] - 建设银行发行首笔"固息+浮息"绿色金融债券，资金投向清洁能源和基础设施绿色升级 [2] - 厦门银行、江西银行等多家商业银行积极参与绿色债券发行 [2] 政策支持与监管协同 - 金融管理部门协同多部门出台政策优化绿色债券标准，统一募集资金用途和信息披露要求 [3] - 《银行业保险业绿色金融高质量发展实施方案》强调规范绿色债券业务及资金管理 [3] - 政策体系从发行机制、评估认证、信息披露等多方位支持绿色债券市场有序发展 [3] 碳金融市场发展 - 全国碳市场累计成交量6.73亿吨，累计成交额超462亿元 [5] - 南京银行推出碳表现挂钩贷款，利率与碳配额结余挂钩 [6] - 碳金融产品面临挑战，如行业覆盖有限、衍生品发展不足等 [6] 转型金融潜力 - 转型金融为高碳行业低碳转型提供资金支持，有望与绿色金融形成"双支柱" [8] - 政策鼓励金融机构利用转型金融标准支持能源、工业等领域低碳转型 [8] - 山东、浙江等地中小银行通过专项信贷产品推动地方经济绿色转型 [9]

山西省钢铁行业绿色转型战略背景 - 2025年是"十四五"规划收官年与"双碳"目标五周年 政府工作报告将绿色转型置于战略核心 资源型地区转型尤为迫切 [1] - 山西省钢铁行业2024年粗钢产量6027 90万吨 占全国6% 2023年营收占全省工业11 5% 同时是当地第二大碳排放行业 [1] 转型路径与技术应用 - 需加快推广短流程炼钢 氢冶金等先进工艺 提高废钢利用率 推进超低排放改造 完善金融支持体系 [1] - 目前仅6家山西钢企完成超低排放全流程改造 2家获单项公示 改造进度在国内钢铁大省中排名靠后 [2] - 晋南钢铁探索"钢-焦-化-氢+绿电"模式 宏达钢铁开发薄带铸轧技术 工艺链变革可提升固碳降碳空间 [3] 废钢资源利用潜力 - 太原市钢铁业综合废钢比16% 低于全国21%平均水平 加强废钢利用是控制结构性碳排放的有效手段 [4] - 预测显示 2030年废钢利用可使钢铁业碳排放占比较2023年降5个百分点 2035年进一步降9个百分点 [4] 金融支持与资金需求 - 山西钢铁业未来10年转型资金需求达1483亿元 涉及装备升级 节能改造 生产工艺优化等领域 [4] - 当前转型金融面临标准体系不完善 融资成本高 能源数据获取不畅等挑战 需创新中长期金融产品 [5] 政策与市场压力 - 钢铁业被纳入全国碳交易市场 企业需加快绿色转型并熟悉市场规则 [2] - 2025年底是超低排放改造截止期限 碳交易启动与装备升级困难构成三重压力 [2]

碳中和ETF运行情况 - 8只环交所碳中和ETF发行三年来运行平稳，交易活跃 [1] - 截至2025年7月18日，8只ETF累计成交额1118.58亿元，日均成交额合计1.54亿元 [2] - 富国基金发行的双碳ETF日均成交额最高达0.43亿元，日均换手率超3%的ETF有4只 [5] 碳中和ETF产品结构 - 环交所碳中和指数挂钩基金产品共计22只，包含8只ETF、2只发起式基金和12只联接基金 [2] - 8只ETF均为场内交易型产品，由易方达、南方、富国等8家基金管理人发行 [4] - 2022年7月总发行规模超过160亿元，同年10月华安基金发行了发起式指数基金 [5] 碳中和指数特点 - 指数涵盖"深度低碳"和"高碳减排"两大领域，样本企业直接参与清洁能源、储能等技术研发 [5] - 权重集中于工业、原材料、公用事业行业，合计占比86.7% [10] - 指数样本行业多元化，纳入了火电、钢铁、化工等传统行业碳减排龙头 [8] 碳中和基金投资效果 - 8只ETF对标的指数样本股配置比例均超过97%，高于同类平均水平 [6] - 指数样本股碳排放强度较行业平均水平显著下降，2016-2024年间年均下降32.87% [6] - 2024年较2016年样本平均碳强度累计下降32.76% [6] 碳中和基金市场影响 - 累计基金份额持有人户数超25万户，吸引大量投资者关注碳中和主题产品 [6] - 已有3只ETF产品纳入内地与香港ETF互联互通机制 [5] - 基金规模增长可强化碳市场纳管企业或碳减排技术供应商的减排动力 [8]

全国碳市场发展 - 全国碳市场运行四周年，成交额超466亿元，首次扩围纳入钢铁、水泥、铝冶炼三大行业，预计重点排放单位达3700家，覆盖排放量约80亿吨[2][3][6] - 全国温室气体自愿减排交易市场启动，首批CCER正式签发，自愿碳市场建设取得实质进展[3][6] - 钢铁行业作为新纳入行业，绿色低碳转型路径待明晰[2] 绿色政策与制度 - 三部门印发《绿色金融支持项目目录（2025年版）》，将绿色贸易与消费纳入支持范围，统一适用于各类绿色金融产品[3] - 国家能源局明确2025年可再生能源电力消纳责任权重，电解铝行业首迎强制绿电消费考核[3] - 三个经济大省试点分布式绿证核发，绿证作为可再生能源电量环境属性唯一证明，制度体系已基本完善[2][3] 能源与电力转型 - "十四五"期间中国新能源装机规模历史性超越煤电，建成全球最大电力基础设施体系，发电装机容量占全球三分之一[4] - 中国气象局与能源电力部门建立实时反馈机制，发布6期《迎峰度夏能源保供气象服务周报》，应对高温天气对电力保供的影响[2] 行业ESG实践 - 中国90%大型银行完整披露自身运营碳排放，中小银行跟进[4] - 新茶饮企业ESG披露参差不齐，食品安全与合规管理问题频发，需将ESG纳入战略[5] - 白酒行业加速转向海外市场，"茅五洋"投入10亿元布局环保，借ESG拓展国际业务[6] 国际合作与目标 - 中国与欧盟发表联合声明，计划在COP30前提交2035年国家自主贡献（NDCs），覆盖全经济范围及所有温室气体[4] - 东盟能源脱碳借鉴中国经验，该地区人口超6亿，GDP约3.8万亿美元，能源需求持续上升[6] 转型金融与投资 - 绿色投资集中于可再生能源领域，传统高碳行业转型项目面临融资瓶颈，转型金融成为全球焦点[7] - 银行需把握NDC对转型金融的催化机遇，解决资金供需错配问题[7]

转型金融的全球背景与挑战 - 全球应对气候变化需覆盖高碳行业转型活动，《巴黎协定》目标要求控制温升在2℃内并努力限制在1.5℃ [3] - 传统绿色金融难以满足钢铁、煤炭、化工等高碳行业转型需求，国际能源署预测2050年全球净零排放需年投资4万亿美元，其中大部分用于高碳行业转型 [3] - 转型金融面临标准不统一、碳核算薄弱、产品单一、激励不足等挑战，需加强标准建设、数据完善、产品创新和政策协同 [1][5][6] G20转型金融框架的核心内容 - 框架包含五大支柱：转型活动界定标准（分类目录法与指导原则法）、信息披露要求（转型计划、减排目标、排放数据）、多元化金融工具（债务类、股权类、风险缓释类）、激励政策（优惠融资、税收优惠）、公正转型（就业与社会影响评估） [6] - 国际实践显示转型金融产品如可持续发展挂钩贷款和债券自2021年兴起，但全球仍缺乏权威界定标准，存在"洗绿"风险 [5][6] 中国转型金融的实践进展 - 中国在煤电、钢铁、建材、农业四大领域完成转型活动目录初稿，明确技术路径与标准，煤电领域涵盖高效清洁燃煤与CCS技术，钢铁聚焦短流程炼钢与余热回收 [8] - 第二批目录将覆盖水上运输、石化、化工等7个行业，化工行业重点开发绿色工艺与循环技术，有色金属行业聚焦低品位矿石利用与节能冶炼 [8] - 地方试点成效显著：浙江湖州累计投放转型贷款148.5亿元，河北钢铁企业获转型融资授信272亿元，利率较非转型产品低5~150个基点，年节约利息4500万元 [8] 高碳行业转型的紧迫性 - 钢铁、水泥、有色、化工等行业若无法有效减碳将面临收入下降、成本上升风险，甚至导致企业倒闭并威胁国家双碳目标 [8] - 绿色金融目录主要覆盖纯绿项目，需构建独立转型金融体系以支持高碳行业，避免因融资困难阻碍整体减排进程 [8]

制造业发展战略 - 江苏大力推进新型工业化 实施制造强省八大行动 打造具有国际竞争力的先进制造业基地 [1] - 金融机构深化金融服务 赋能制造业向高端化 智能化 绿色化转型 [1] 金融支持举措 - 工商银行等金融机构响应全省重大战略规划 突出抓好省市重大项目融资保障 [2] - 工商银行江苏省分行成立制造业金融中心 完善组织架构 强化全周期综合化服务方案 [2] - 创新推出工银苏新+品牌和六大子产品线 [2] - 建设银行江苏省分行通过技术流评价体系 量化评估企业科技实力 提供精准金融服务 [3] - 中国银行江苏省分行打造绿智造品牌 围绕风电光伏基地和绿色制造领域加大支持力度 [4] 信贷投放数据 - 工商银行江苏省分行截至2025年6月末制造业贷款余额6800亿元 净增1200亿元 [2] - 其中制造业中长期贷款余额3600亿元 净增700亿元 [2] - 中国银行江苏省分行截至2025年二季度末绿色贷款余额4364亿元 较年初新增771亿元 [4] - 承销发行绿色债务融资工具6笔 金额合计69.86亿元 [5] 具体项目案例 - 工商银行牵头筹组30亿元银团贷款 支持南高齿（淮安）扩产项目 [2] - 建设银行通过技术流评估为润来科技提供1亿元贷款 支持数字孪生工厂项目 [3] - 中国银行提供4000万元转型金融贷款 支持华美光电光伏板安装项目 首笔投放500万元 [4] - 华美光电项目完成后可年均减排二氧化碳580吨 [4] 未来发展方向 - 推动金融资源向重点领域倾斜 探索多元化服务路径助力制造业发展 [6] - 促进传统产业转型升级 带动战略性新兴产业和未来产业需求扩张 [6]

央行天津市分行：逐步推动煤电、建材、交通、航运等"N"个重点行业转型金融标准的试用 金十数据7月29日讯，近日，中国人民银行天津市分行联合天津金融监管局、天津证监局、市地方金融 管理局、市工业和信息化局、市发展改革委、市生态环境局印发《发挥转型金融作用服务天津经济绿色 低碳发展的实施意见》。《实施意见》坚持"三个结合"的转型金融发展总体要求，即政策引导与市场驱 动相结合、标准引领与创新驱动相结合、防控风险与推动发展相结合。提出构建"1+1+N"的转型金融标 准试点应用体系，即重点推动"1"个钢铁行业标准、"1"个化工团体标准的试点应用，逐步推动煤电、建 材、交通、航运等"N"个重点行业转型金融标准的试用。 相关链接 ...

广东经济金融运行态势 - 2025年上半年广东经济延续回升向好态势，金融领域支撑主要体现在科技金融、绿色金融等"五篇大文章"领域贷款增速高于总体贷款增速 [1] - 1-5月广东社会融资规模增量1.33万亿元，直接融资占比29.2%（同比提升2.5个百分点），其中地方政府债券融资2399亿元、企业债融资1252亿元 [2] - 制造业贷款上半年增加2787亿元（同比多增140亿元），占各项贷款增量22.6%，制造业中长期贷款余额同比增速7.8%显著高于整体贷款增速 [2] 重点领域金融支持 - 城中村专项借款发放1697亿元，带动基础设施、房地产等相关行业贷款增加4840亿元 [2] - 粤东西北地区贷款余额2.8万亿元（同比+7.0%），受"百县千镇万村高质量发展工程"政策牵引 [2] - 科技贷款余额5.6万亿元（同比+7.3%），科技创新债券发行207.5亿元，包括东莞银行15亿元专项金融债 [3] 科技金融创新 - 推出"益企共赢计划""股贷担保租""认股权+贷款"三大服务模式，构建全生命周期科技金融服务体系 [3] - 研发阶段创新"科技人才贷""科技研发贷""前期贷"，转化阶段落地全国首笔"技术入股贷"、广东首笔"中试贷" [4] - 生产阶段推广"创新积分贷"（江门肇庆授信1200亿元）、"评级贷"（东莞90家企业获贷1.9亿元） [4][5] 绿色金融发展 - 绿色贷款余额4.2万亿元（同比+18.4%），碳减排支持工具发放贷款7.35亿元 [5] - 转型金融贷款发放33.6亿元（39笔），覆盖水泥、钢铁等高碳行业，推出"工业低碳转型贷""降碳贷"等产品 [5][7] - 系统化推进转型金融标准应用，包括国际国内互认标准、广东团体标准等 [7] 存款与融资结构 - 6月末住户及企业活期存款余额同比+8.8%（比各项存款增速高3.2个百分点），年初以来增加5297亿元 [3] - 存款活期化趋势显现，反映利率调整政策效应促进消费投资 [3] - 债券融资占比提升因优质企业和基建项目偏好低成本融资 [2]

证券虚假陈述责任纠纷案件 - 2022年至2024年广东法院审结证券虚假陈述责任纠纷案件17515件 [1] - 2024年新收一审案件同比下降34.7% [1] - 调撤案件5357件 调撤率超30% [1] 深圳进出口数据 - 2025年上半年深圳市进出口额2.17万亿元 占全国进出口总值9.9% [2] - 出口额1.31万亿元 进口额8588.6亿元 同比增长9.5% [2] - 进出口、出口规模居内地城市首位 进口规模创历史同期新高 [2] 惠州上市公司市值 - 截至6月30日惠州20家上市公司总市值4466.62亿元 [3] - 胜宏科技、亿纬锂能、TCL科技、德赛西威入围2025年上半年中国上市企业市值500强 [3] 广东转型金融贷款 - 广东金融机构累计发放转型金融贷款39笔 金额33.6亿元 [4] - 覆盖水泥、玻璃、陶瓷、钢铁、铝业、化工、水上运输等行业 [4] 深交所行情 - 7月22日深证成指收报11099.83点 上涨0.84% [5] - 筑博设计最新股价20.86元 涨幅20.02% [6] - 安靠智电最新股价44.08元 涨幅20.01% [6] - 唯万密封最新股价35.51元 涨幅20.01% [6] - 金时科技最新股价16.65元 跌幅10.00% [6] - 联发股份最新股价10.12元 跌幅9.64% [6]

从提供转型金融服务的主体看，既有国有大型商业银行、股份制商业银行，又有广东本地中小法人金融 机构；从金融服务品种看，既有项目贷款，又有流动资金贷款和票据融资。（智通财经记者 曾令俊） 7月21日，智通财经记者从2025年上半年广东省金融运行形势新闻发布会上了解到，截至目前，广东金 融机构累计发放符合转型金融标准的转型贷款共39笔，发放贷款金额33.6亿元，覆盖水泥、玻璃、陶 瓷、钢铁、铝业、化工、水上运输等行业。 ...