核心观点 - 公司董事会提议向下修正"天23转债"转股价格并提交股东会审议 因股价已触发向下修正条款[1][2] 可转换公司债券基本情况 - 公司于2023年2月13日发行可转换公司债券8,864.751万张 每张面值100元 募集资金总额为人民币886,475.10万元 债券期限6年[3] - 可转换公司债券于2023年3月15日在上海证券交易所挂牌交易 债券简称"天23转债" 债券代码"118031"[3] - 可转换公司债券转股期自2023年8月17日至2029年2月12日 初始转股价格为69.69元/股[4] 转股价格调整历史 - 2023年6月27日转股价格由69.69元/股调整为69.21元/股 因公司完成限制性股票激励计划归属登记及实施2022年度权益分派每股派发现金红利0.47796元[4] - 2023年7月13日转股价格保持69.21元/股不变 因限制性股票激励计划归属数量仅134,496股占总股本比例较小[4] - 2024年1月23日转股价格由69.21元/股调整为69.05元/股 因限制性股票激励计划归属数量5,801,875股[5] - 2024年6月20日转股价格由69.05元/股调整为68.42元/股 因实施2023年年度差异化权益分派虚拟每股现金红利0.62908元[5] - 2025年2月26日转股价格由68.42元/股向下修正为25.00元/股 因触发向下修正条款[6] 转股价格向下修正条款 - 当公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%时 董事会有权提出向下修正方案[7] - 修正方案须经股东大会表决权三分之二以上通过 持有可转换公司债券的股东应当回避表决[7] - 修正后转股价格不低于股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日交易均价[7] 本次转股价格调整触发情况 - 自2025年7月9日至2025年7月29日 公司股票出现连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格25.00元/股的85% 触发向下修正条款[8] - 公司于2025年7月29日召开董事会审议通过向下修正转股价格议案 并提交股东会审议[8] - 本次向下修正后转股价格应不低于股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一日交易均价较高者 若任一指标高于25.00元/股则无需调整[8] 股东会安排 - 公司定于2025年8月14日14点00分在常州市新北区天合路2号公司会议室召开2025年第四次临时股东会[12][14] - 股东会采用现场投票和网络投票相结合方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行[12][14] - 网络投票时间为2025年8月14日9:15-15:00 交易系统投票平台开放时间为9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00[12] - 股权登记日为2025年8月13日 登记在册股东有权出席会议[18] - 现场登记时间为2025年8月13日10:00-16:00 登记地点为公司董事会办公室[22] 议案审议事项 - 本次股东会审议议案为向下修正"天23转债"转股价格 属于特别决议议案需表决权三分之二以上通过[13][15] - 持有"天23转债"的股东需回避表决该议案[15] - 议案已经公司第三届董事会第三十三次会议审议通过[13]

股东大会基本信息 - 会议时间为2025年7月30日14点30分，地点为浙江省杭州市上城区万银国际大厦27层公司会议室 [1] - 会议由董事长陶灵萍主持，召集人为公司董事会 [1] - 议程包括签到、审议议案、表决、宣布结果及法律意见等六个环节 [1][2] 会议规则与流程 - 股东需携带授权委托书、营业执照复印件等材料签到并领取表决票 [1] - 股东发言需提前登记，每次发言限3分钟且需报持股数额和姓名 [2] - 表决采用"同意/反对/弃权"单选制，多选或不选视为弃权票 [2] 核心议案内容 - 议案一提出向下修正"灵康转债"转股价格，旨在优化资本结构并维护投资者权益 [3] - 董事会请求股东大会授权其全权办理转股价格修正事项，包括确定生效日期等具体条款 [3] - 相关公告已于2025年7月15日发布于上交所网站（公告编号2025-050） [3]

仙乐转债转股价格调整历史 - 初始转股价格为85.98元/股 [2] - 2021年因分红及资本公积金转增股本调整为56.92元/股 [2] - 2021年9月因限制性股票归属调整为56.88元/股 [3] - 2022年5月因现金分红调整为56.48元/股 [4] - 2022年10月因限制性股票归属调整为56.42元/股 [4] - 2023年6月因现金分红调整为56.07元/股 [6] - 2023年12月因限制性股票授予调整为55.82元/股 [6] - 2024年因预留限制性股票授予调整为55.76元/股 [7] - 2024年因分红及资本公积金转增股本调整为42.12元/股 [7] - 2024年9月因限制性股票回购注销调整为42.13元/股 [7] - 2025年3月因限制性股票授予调整为41.96元/股 [8] - 2025年5月因分红及资本公积金转增股本调整为31.82元/股 [9] - 2025年7月因限制性股票回购注销调整为31.88元/股 [9] 可转债发行基本情况 - 发行总额102,489.29万元人民币 [1] - 发行数量1,024.89万张 [1] - 每张面值100.00元 [1] - 实际募集资金净额101,616.75万元 [1] - 债券简称仙乐转债 [1][2] - 债券代码123113 [1][2] - 2021年5月14日在深交所挂牌交易 [2] - 转股期自2021年10月25日开始 [2] 转股价格向下修正条款 - 触发条件为连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价低于当期转股价格的85% [9] - 董事会有权提出修正方案并提交股东大会表决 [9] - 修正方案需经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过 [10] - 持有可转债的股东在表决时应当回避 [10] - 修正后转股价格不低于股东大会召开日前20个交易日股票交易均价和前1交易日均价的较高者 [10] - 修正后转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值 [10] 当前触发转股价格向下修正条件 - 自2025年7月10日至2025年7月23日已有10个交易日收盘价低于当期转股价格的85% [11] - 当期转股价格向下修正触发价为27.10元/股 [11][12] - 若触发条件 公司将于触发当日召开董事会审议是否修正转股价格 [12] - 公司需在次一交易日开市前披露修正或不修正的提示性公告 [12]

可转债发行概况 - 公司于2022年3月22日发行2,674,300张可转债，每张面值100元，发行总额26,743万元，期限6年 [1] - 可转债于2022年4月21日在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"山石转债"，代码118007 [2] - 初始转股价格为24.65元/股，后因2021年权益分派调整为24.52元/股 [2] 转股价格修正条款 - 条款触发条件：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价的85% [2] - 修正程序需经股东大会三分之二以上表决通过，且可转债持有人需回避表决 [3] - 修正后转股价不得低于股东大会前20日及前1日股票交易均价 [3] 条款触发及修正过程 - 2025年6月6日至6月26日期间，公司股价连续15个交易日低于转股价的85%（20.84元/股），触发修正条款 [3] - 董事会于2025年6月26日提议修正转股价，7月14日股东大会审议通过授权董事会办理 [4] - 董事会最终决议将转股价从24.52元/股下调至16.50元/股，8票同意、1票弃权（弃权理由为担忧股权稀释） [5] 修正结果及后续安排 - 修正后转股价16.50元/股符合规定（股东大会前20日均价15.67元/股，前1日均价16.04元/股） [5] - 新转股价自2025年7月16日生效，7月15日暂停转股 [5] - 修正后重新计算触发周期，若再次触发条款董事会将决定是否行使修正权 [6]

可转债发行情况 - 公司向不特定对象发行3,600,000张可转换公司债券，每张面值100元，募集资金总额360,000,000元 [1] - 扣除发行费用后实际募集资金净额为349,202,858.49元 [1] - 发行方式包括原股东优先配售和深交所网上发行，余额由保荐机构包销 [1] 可转债上市及转股信息 - 可转债于2022年8月31日在深交所挂牌交易，债券简称"中陆转债"，代码"123155" [2] - 转股期自2023年2月20日至2028年8月17日 [2] - 初始转股价格为31.80元/股，后因2022年度权益分派调整为31.76元/股 [2] 转股价格向下修正条款 - 触发条件为连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格的85% [2] - 董事会有权提出修正方案，需经股东大会三分之二以上表决通过 [2] - 修正后转股价格不低于股东大会召开前20个交易日和前1个交易日股票交易均价的较高者 [2] 不向下修正转股价格的决定 - 公司股票已触发向下修正条款，但董事会决定不修正转股价格 [3] - 未来6个月内（2025年7月12日至2026年1月11日）即使再次触发条款也不提出修正方案 [3] - 下一触发期从2026年1月12日重新起算，届时董事会将重新审议是否修正 [3]

可转债发行上市基本情况 - 公司于2020年5月发行可转债总额314,404万元，债券代码128108 [1] - 可转债转股期自2020年12月3日起至2026年5月27日止 [1] 可转债转股价格调整情况 - 2021年6月因业绩补偿股份回购注销48,148,336股，转股价格由17.79元/股调整为18.64元/股 [2] - 2024年5月20日股东大会通过转股价格修正议案，转股价格下调至12.50元/股 [3] 本次向下修正转股价格的依据 - 公司股票在连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%，触发修正条件 [4][5] - 修正后的转股价格不得低于股东大会召开前20个交易日股票交易均价、前一日交易均价较高者，且不低于最近一期经审计每股净资产8.13元/股 [5] 本次修正的审议程序 - 2025年6月19日董事会通过修正议案并提交股东大会审议 [5] - 2025年7月7日董事会最终决定将转股价格下调至12.00元/股，自2025年7月8日起生效 [6] 本次修正的具体情况 - 股东大会召开前20个交易日股票交易均价为5.63元/股，前一日交易均价为5.94元/股 [5] - 综合考虑公司发展前景及股价走势，修正后转股价格为12.00元/股 [6]

可转债基本情况 - 瑞达期货于2020年6月29日公开发行650万张可转债，每张面值100元，发行总额6.5亿元，期限6年 [1] - 可转债于2020年7月24日在深交所挂牌交易，债券简称"瑞达转债"，代码128116 [1] - 初始转股价格为29.82元/股，转股期为2021年1月4日至2026年6月28日 [2][11] 转股价格调整历史 - 2021年4月30日：因每10股派2.7元现金红利，转股价从29.82元下调至29.55元 [2] - 2022年5月16日：因每10股派3.3元现金红利，转股价从29.55元下调至29.22元 [3] - 2023年6月5日：因每10股派2.2元现金红利，转股价从29.22元下调至29.00元 [4] - 2024年5月13日：因每10股派2.2元现金红利，转股价从29.00元下调至28.78元 [4] - 2024年11月11日：因每10股派1.3元现金红利，转股价从28.78元下调至28.65元 [5] - 2025年6月5日：因每10股派2.0元现金红利，转股价从28.65元下调至28.45元 [5] 转股价格向下修正触发 - 2024年7月1日至8月9日连续30个交易日收盘价低于转股价70%（20.15元/股），触发有条件回售条款，回售申报期完成97张回售 [6] - 截至2025年6月16日，公司股票连续30个交易日中有15日收盘价低于转股价85%（24.18元/股），触发向下修正条款 [7] 转股价格修正程序及结果 - 2025年6月16日董事会通过修正议案，7月2日临时股东会批准修正方案 [8][9] - 修正后转股价不低于股东会召开前20日交易均价（19.10元/股）与前1日交易均价（20.40元/股）较高者，最终确定为20.50元/股，2025年7月3日生效 [10]

转股价格调整依据 - 财通证券于2020年12月10日公开发行面值总额为人民币38亿元的可转换公司债券（财通转债），初始转股价格为13.33元/股 [2] - 因公司配股及历次权益分派，可转债转股价格已多次下调 [2] - 根据《募集说明书》条款，当公司A股股票在任意连续30个交易日中有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时，公司有权提出转股价格向下修正方案 [2] - 修正方案需经股东大会表决通过，且修正后的转股价格需满足多重条件，包括不低于最近一期经审计的每股净资产（7.73元）[2][3] 转股价格修正触发及决策过程 - 公司股票出现连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格（11.19元/股）的80%的情形 [3] - 2025年6月16日公司董事会通过《关于提议向下修正"财通转债"转股价格的议案》 [3] - 2025年7月2日临时股东大会审议通过修正议案，最终修正后转股价格为8.2元/股 [3] 转股价格调整结果 - 修正前转股价格为11.19元/股，修正后为8.2元/股，下调幅度达26.7% [1][3] - 调整依据包括股东大会前30个交易日股票交易均价（7.6325元/股）及每股净资产（7.73元）[3] - 调整实施日期为2025年7月4日，同日恢复转股及证券交易 [1][3] 证券停复牌安排 - 因转股价格修正条款触发，相关证券（股票代码601108、转债代码113043）停牌 [1] - 复牌日与转股价格调整实施日同步（2025年7月4日）[1][3]

可转债发行上市概况 - 公司于2022年1月27日向不特定对象发行830万张可转债，每张面值100元，募集资金总额83,000万元 [1] - 可转债期限为6年，自2022年1月27日起算 [1] - 可转债于2022年3月1日在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"天奈转债"，债券代码"118005" [1] 转股安排及价格调整历史 - 转股期间为2022年8月9日至2028年1月26日 [2] - 初始转股价格为153.67元/股，后因权益分派和股权激励归属多次调整 [2][3][4][5] - 最新转股价格因2024年年度权益分派调整为99.11元/股 [6] 转股价格修正条款 - 当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%时，公司有权提出转股价格向下修正方案 [6] - 修正方案需经股东大会表决通过，持有可转债的股东需回避表决 [7] - 修正后的转股价格不低于股东大会召开前20个交易日股票交易均价和前一个交易日股票交易均价 [7] 转股价格修正条款预计触发情况 - 自2025年6月14日至2025年6月27日，公司股票已有10个交易日收盘价低于当期转股价格的85% [7] - 若未来20个交易日内有5个交易日收盘价继续低于当期转股价格的85%，将可能触发转股价格向下修正条款 [7]

可转债发行概况 - 公司于2022年3月22日向不特定对象发行2,674,300张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额26,743万元，期限6年[1] - 可转债于2022年4月21日在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"山石转债"，代码118007[2] - 初始转股价格为24.65元/股，因2021年权益分派于2022年6月21日调整为24.52元/股[2] 转股价格修正条款 - 修正触发条件：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%[2] - 修正程序需经股东大会表决通过，且持有可转债的股东需回避投票[3] - 修正后转股价格不得低于股东大会召开前20个交易日股票均价或前一日均价[3] 本次修正触发及审议情况 - 截至2025年6月26日，公司股票已满足连续30个交易日中15个交易日收盘价低于转股价85%（即20.84元/股）的修正条件[3] - 第三届董事会第四次会议以8票同意、0票反对、1票弃权通过修正议案，弃权董事认为修正将增强转股意愿导致股权稀释[4][5] - 修正后转股价格需满足不低于股东大会召开前20个交易日或前一日股票均价，若任一指标高于原转股价则无需调整[5] 后续程序 - 修正事项需提交股东大会审议，且须经出席会议股东三分之二以上表决权通过[5] - 股东大会将授权董事会确定修正后转股价格、生效日期及办理相关手续[5]