行业投资评级 - 行业评级为“强于大市”（维持）[5] 报告核心观点 - 生猪养殖行业产能去化预期增强，长期猪价中枢有望上移[2][41] - 牧业中肉牛与原奶板块均处于产能去化阶段，价格周期有望后续回升[3][44][47] - 白羽肉鸡上游引种持续受限，产能或进一步收缩，消费复苏有望形成支撑[3][53] - 农产品方面豆粕市场短期缺乏利多驱动，价格继续筑底，中期有望偏强运行[4][64] 生猪养殖板块 - 9月上市猪企出栏呈现缩量态势，17家猪企合计出栏生猪1414.12万头，环比下降6.62%，但同比仍增长21.94%[12] - 猪企出栏均重回升，测算的4家上市猪企生猪出栏均重均值为121.33公斤，环比增加1.63%[2] - 9月猪企销售均价下跌至13.11元/公斤，环比下降5.87%，头部企业牧原股份、温氏股份、新希望销售均价环比分别下降4.66%、5.18%、4.80%[17] - 近期猪价先跌后涨，10月17日全国生猪均价为11.18元/公斤，周环比微降0.06元/公斤，养殖利润深度亏损，自繁自养和外购仔猪养殖利润分别为-244.70元/头和-375.29元/头[19] - 短期供应压力显著，10月样本企业出栏计划环比增长5.48%至7.32%，猪价预计偏弱运行[2][41] - 长期来看，养殖亏损加深及产能调控政策推进增强去化预期，9月三方口径能繁母猪存栏环比变化为-0.84%至-1.05%[2][41] 牧业板块 - 肉牛价格短期小幅回落，10月17日犊牛和育肥公牛价格分别为32.19元/公斤和25.73元/公斤，周环比均下降0.16%，但年初至今累计上涨33.51%和8.89%[3][44] - 受此前长期亏损影响，肉牛产能已大量出清，能繁母牛存栏较2023年6月高点下降超3%，新生犊牛同比下降超8%，预计2026-2027年牛价进入上行周期[44] - 原奶价格处于周期底部，10月10日行业原奶价格为3.04元/公斤，较周期高点累计下跌31%，行业亏损及现金流压力推动产能去化持续[3][47] 家禽板块 - 白羽肉鸡价格整体持稳，10月17日肉鸡价格6.87元/公斤，周环比基本持平，肉鸡苗价格3.29元/羽，周环比上涨0.02元/羽[3][51] - 海外禽流感疫情导致引种受限，美国和新西兰引种仍中断，白鸡上游产能或进一步收缩[3][53] - 蛋鸡方面，双节后需求转弱，鸡蛋价格下跌至5.95元/公斤，周环比下降0.90元/公斤[3] 农产品板块 - 豆粕市场短期缺乏明确利多驱动，现货价格3010元/吨，周环比微涨4元/吨，期货主力合约收于2868元/吨，价格处于上有供应压力、下有成本支撑的筑底格局[4][64] - 中期来看，豆粕价格有望在进口成本支撑下偏强运行[4][64]

战场局势与全球供应链影响 - 俄乌冲突持续导致停火可能性减小，继续扰乱全球能源与粮食贸易格局[5] - 乌克兰在顿涅茨克东部主战场损失严重，反攻难度巨大，扎波罗热地区双方攻防持续[9] - 针对平民和基础设施的袭击造成人员伤亡，并严重损坏能源设施导致电力供应中断[9][10] 能源行业影响与市场波动 - 俄乌冲突作为重要能源出口国间的对抗，已在国际油价和天然气价格上造成明显波动[10] - 冲突加剧全球能源市场紧张，基础设施损毁进一步影响能源供应稳定性[10] 粮食行业影响与供应链压力 - 冲突导致黑海航运受阻、农业生产破坏，使全球粮食供应链出现断裂风险[11] - 乌克兰作为欧洲粮仓与俄罗斯作为重要粮食出口国，冲突使粮食价格保持高位波动[11] - 粮食价格上涨间接推高全球食品加工、餐饮等行业成本，最终由消费者承担[13] 中国能源应对策略 - 通过加强与中亚、中东、拉美等地区能源合作，并加快风能、光伏等新能源产业发展以应对国际能源市场波动[15] - 2023年以来与哈萨克斯坦石油管道运输量稳步增长，与沙特阿拉伯天然气合作项目推进，以保障国内供应并为全球市场注入稳定因素[15] 中国粮食安全策略 - 坚持谷物基本自给、口粮绝对安全原则，提高农业生产效率并推进高标准农田建设以确保主要粮食作物产能[15] - 通过扩大粮食进口来源，加强与巴西、阿根廷等国贸易合作，并通过对外农业投资帮助发展中国家提升生产能力以稳定国内粮价[15] 中国全球角色与行业稳定作用 - 积极推动和平解决冲突，呼吁停火止战并提供人道主义援助，其行动为国际争端提供解决方案[16] - 通过多元化合作保障供应、增强国内经济韧性的策略，为其他国家在全球粮食和能源价格波动中提供经验[18]

耕地保护政策与成效 - 国家出台新一轮国土空间规划 将耕地和永久基本农田保护任务落地上图 并对耕地数量严格考核问责 [1] - 截至去年底全国耕地面积达到19.4亿亩 较2020年增加2800万亩 [1] - 健全补充耕地质量验收机制 确保达到平衡标准 [1] 高标准农田建设进展 - 全国已累计建成高标准农田超过10亿亩 [1] - 河北省沧州市东光县500亩高标准农田安装全自动喷灌设备 实现手机App操作 [1] - 智慧喷灌设施通过网络传感器实时监测土壤湿度温度气象等多维度数据 实现灌溉自动化与智能化 [1] 高标准农田效益分析 - 建成后的高标准农田有效提升农业综合生产能力 在节本增效上效果明显 [2] - 原有"望天收"田块实现旱能浇涝能排 更多地区实现大灾少减产无灾多增产 [2]

高标准农田建设的国家战略与政策部署 - 党中央自党的十八大以来持续为高标准农田建设谋篇布局，党的二十大报告明确部署逐步把永久基本农田全部建成高标准农田 [3] - “十四五”期间计划支持新建或改造高标准农田4.6亿亩，目标建成超过10亿亩高标准农田以夯实粮食安全根基 [3] - 习近平总书记强调要严守耕地红线，高质量推进高标准农田建设，强化农业科技和装备支撑 [3] 高标准农田建设的实施进展与成效 - 河南省在全省范围内开展为期三年的农田沟渠连通整治，淇滨区通过监督推动修建、疏浚、衬砌排涝沟渠9400米，解决耕地内涝问题 [5] - 佳木斯市通过片区协作监督机制，完成桦川县4.26万亩耕地改造提升，新增有效种植面积1500亩 [6] - 天津市在409.4万亩永久基本农田中已有334万亩建成高产良田，克服了滨海盐碱地占耕地35%的挑战 [8] 纪检监察机关的监督机制与创新 - 纪检监察机关聚焦资金使用、施工监管、招标投标、管护利用等关键环节进行全流程精准监督 [3][6][9] - 黑龙江省佳木斯市建立片区协作监督机制，整合乡镇纪委力量进行抵近监督，收集并解决群众急难愁盼问题 [6] - 江苏省滨海县推动建立智慧监管系统，通过坐标换算精准定位项目设施，提升质量管控和防腐败能力 [8] 项目管理与制度完善 - 湖南省永州市纪委监委督促更新农田建设项目评审专家库，更换专家57名，追回违规支出80余万元，并实行专家库一年一更新和资格复核机制 [7][8] - 山东省德州市引入“田管家”管理模式，设立县、乡、村三级网格管护体系，修订建后管护办法以提升规范化水平 [10][11] - 安徽省滁州市建立每月会商机制，出台建设质量监管意见，细化原材料供应、施工建设、工程验收等方面的规范和责任 [13] 责任落实与问题整改机制 - 湖北省建立领导包片、包项目、包整改的包保责任制，以“三个不漏”为目标开展拉网式排查，问题实行“一问题一编号”并录入数字化监管平台进行销号管理 [10] - 德州市纪委监委运用“一台账、两清单、双责任、双问责”监督机制，排查建、管、用各环节责任落实问题，建立监督台账明确整改单位和时限 [12] - 天津市纪委监委推动对2019年以来建成的高标准农田项目工程质量进行全面“体检”和“回头看”，督促建立整改台账确保问题及时整改 [9]

粮食安全宣传导向 - 2024年全国粮食安全宣传周主题为“粮食节约 人人有责”，近五年主题从供给端导向转变为消费端导向 [1] - 2024年中国粮食产量突破1.4万亿斤，连续十年稳定在1.3万亿斤以上 [1] 粮食供需与安全压力 - 中国人均粮食占有量超过1000斤，远高于国际公认的800斤安全线 [2] - 全年粮食消费总量约为1.66万亿斤，存在近2000亿斤的供需缺口 [2] - 全球气候变化、耕地水资源约束趋紧及复杂国际形势使粮食安全面临较大压力 [2] 节粮减损的规模与潜力 - 每年损失浪费的食物超过22.7%，约9200亿斤，挽回一半损失可满足1.9亿人一年需求 [3] - 到2035年，若各环节损失率减少1至3个百分点，可降低三大主粮损失约1100亿斤，相当于千亿斤增产行动 [3] 节粮减损的政策与法律框架 - 2021年颁布《中华人民共和国反食品浪费法》，首次以法律形式确立节约原则 [3] - 2021年发布《粮食节约行动方案》，提出各环节减损要求 [3] - 2024年6月施行《中华人民共和国粮食安全保障法》，设立“粮食节约”专章 [3] - 2024年12月发布《粮食节约和反食品浪费行动方案》，明确全链条减损路径 [3] 减损成效与具体措施 - 2024年小麦、水稻、玉米三大主粮机收损失率分别为0.93%、1.76%和2.06%，较2021年降低1至2个百分点，三年共减少粮食损失500亿斤以上 [4] - “光盘行动”有效提升全民节约意识，合理点餐、剩菜打包成为新风尚，“小份菜”等成为餐饮外卖常态 [2] - 餐饮消费环节特别是商务宴请、红白喜事等活动仍存在浪费现象 [2]

中国粮食安全成就 - 2024年粮食产量首次迈上1.4万亿斤新台阶，比2020年增产740亿斤 [2] - 人均粮食占有量达到500公斤，高于国际公认的400公斤粮食安全线 [2] - 以不足全球9%的耕地养育全球近1/5人口，实现谷物基本自给、口粮绝对安全 [2] 中国在全球粮食安全领域的合作与贡献 - 是联合国粮农组织南南合作框架下资金援助最多、派出专家最多、开展项目最多的发展中国家 [2] - 同140多个国家和地区开展农业合作，向发展中国家推广1000多项农业技术 [2] - 培训超过1.4万名杂交水稻专业技术人才 [2] 全球粮食安全挑战 - 去年全球饥饿人口比例达到8.2%，全球仍有6.73亿人挣扎在饥饿线上 [1] - 气候变化、地缘冲突、贸易壁垒等因素使全球粮食体系面临严峻风险 [1] - 世界距离联合国2030年可持续发展目标提出的“零饥饿”愿景还有很长的路要走 [1] 中国参与全球粮农治理 - 积极参与并推动全球粮农治理体系建设，包括全球发展倡议、加入“抗击饥饿与贫困全球联盟”等 [3] - 在二十国集团提出国际粮食安全合作倡议，推动建立国际粮食减损合作机制 [3] - 积极维护全球粮食产业链供应链稳定畅通、参与全球减贫脱贫合作 [3]

中国大豆进口动态 - 2025年5月之后中国确实暂停了从美国采购大豆 2025年1月至9月美国粮食船靠岸次数同比减少56% 从72艘降至32艘 且7月后无美国大豆船靠岸 [3] - 2024年中国从美国进口大豆2213.42万吨 占进口总量21.07% 但2025年1月至7月进口量仅590万吨 降幅显著 [3] - 2025年初关税生效前曾出现集中采购 1月至2月出口量激增84% 但4月关税加征后采购彻底停止 [4] 美国大豆行业影响 - 中国是美国大豆第一买家 2024年美国大豆出口额245.8亿美元 其中126.4亿美元来自中国市场 占比超过50% [4] - 日本和韩国等买家合计份额不足10% 无法弥补中国需求缺口 [4] - 截至2024年12月1日 美国旧作大豆库存总量达31亿蒲式耳 同比增长3% 面临丰产不丰收窘境 [4] - 若中国至11月中旬不恢复采购 美国可能损失1400万至1600万吨订单 相当于丢失半个核心市场 [4] 中国大豆消费需求 - 中国年大豆消费量超1.2亿吨 其中国内产量约2000万吨 超过80%需求依赖进口 [5] - 进口大豆中约80%用于压榨豆粕 豆粕是养殖业核心蛋白饲料 年消耗量超7000万吨 支撑5000多万吨猪肉和2000多万吨禽肉等肉类生产 [5] - 约20%进口大豆用于压榨豆油 豆油占中国食用油市场40%份额 年消耗量超1500万吨 [6] 中国供应链调整策略 - 实施进口多元化战略 2024年巴西成为中国最大大豆进口来源国 进口量7464.68万吨 占比71.07% 平均价格每吨3475元 [7] - 同时增加从阿根廷进口410.18万吨 从乌拉圭进口202.5万吨 并扩大俄罗斯非转基因大豆进口 2024年俄罗斯对华出口增长30% [7] - 推动国产大豆产能提升 2024年产量达2065万吨 自给率较2020年提升4个百分点 黑龙江新增种植面积1000万亩 [8] - 推广高油高产大豆品种 2024年推广面积3437万亩 占全国22% 单产提升至133.3千克/亩 [8] - 推行饲用豆粕减量替代行动 2024年豆粕在饲料中占比下降0.5% 节约158万吨豆粕 相当于减少大豆进口需求 [8] 行业长期趋势与影响 - 中国调整进口结构旨在掌握粮食安全主动权 降低对单一国家的依赖 2024年加征关税后美国大豆到岸价每吨4076元 比巴西大豆贵15% 加征10%关税后价差扩大至45美元/吨 [9] - 农业农村部预测 至2025年中国大豆自给率将从15%提升至18% 2034年单产将比当前提升近40% 进口量将逐步缩减 [9] - 南美国家通过扩大种植面积和优化物流巩固供应地位 美国面临市场份额争夺加剧的挑战 [10]

养活加纳计划核心内容 - 加纳政府正式启动"养活加纳计划"，核心目标是实现国家粮食自给、减少进口依赖并创造就业机会[1] - 政府将优先发展谷物、豆类、蔬菜、树木作物和畜牧业等价值链，因其在增强粮食安全和创造就业方面潜力巨大[1] - 计划干预措施包括建立农民服务中心，以提供机械化服务、物资投入和培训[1] 农业领域具体进展 - 已有35万小农户获得了改良种子、化肥和灌溉设施等支持[1] - 家禽行业通过特定项目每年生产超过700万只家禽，并为妇女和青年赋权[1] 渔业部门现状与规划 - 渔业支撑着超过300万人的生计，并提供加纳60%的动物蛋白摄入量，对国家粮食安全至关重要[1] - 政府致力于促进渔业部门的可持续性和恢复力，内阁已批准在西部地区大三点角建立海洋保护区[1] 面临的挑战与合作 - 尽管取得进展，但由于气候挑战和高昂的生产成本，数百万人仍在挨饿[1] - 联合国粮农组织正与加纳合作，推动可持续可可农林业、渔业发展和气候智能型农业[1]

中国粮食安全成就 - 2024年粮食产量首次迈上1.4万亿斤新台阶，比2020年增产740亿斤 [2] - 人均粮食占有量达到500公斤，高于国际公认的400公斤粮食安全线 [2] - 以不足全球9%的耕地养育全球近1/5人口，实现谷物基本自给、口粮绝对安全 [2] 全球粮食安全挑战 - 全球饥饿人口比例达8.2%，仍有6.73亿人挣扎在饥饿线上 [1] - 气候变化、地缘冲突、贸易壁垒等因素使全球粮食体系面临严峻风险 [1] 中国在全球农业合作中的角色 - 是联合国粮农组织南南合作框架下资金援助最多、派出专家最多、开展项目最多的发展中国家 [2] - 同140多个国家和地区开展农业合作，向发展中国家推广1000多项农业技术 [2] - 培训超过1.4万名杂交水稻专业技术人才 [2] 中国参与全球粮农治理 - 积极参与全球发展倡议、抗击饥饿与贫困全球联盟、二十国集团国际粮食安全合作倡议 [3] - 推动建立国际粮食减损合作机制，维护全球粮食产业链供应链稳定畅通 [3]

粮食生产与供给能力 - 粮食产量迈上新台阶，2024年首次突破1.4万亿斤，比2020年增产740亿斤，人均粮食占有量达1000斤，比"十三五"期末增加50斤 [2] - 大豆产量达到2065万吨，大豆自给率比2020年提高4个百分点，种植结构优化缓解结构性短缺矛盾 [3] - 树立大食物观，构建多元化食物供给体系，果菜茶、肉蛋奶和水产品供给充足、种类多样 [2] 耕地保护与生产能力建设 - 全国耕地面积达到19.4亿亩，比2020年增加2800万亩，累计建成高标准农田超10亿亩，实现旱涝保收 [2] - 强化灾害预警预报，推进农田水利建设，建设区域农机社会化服务中心和农业应急救灾中心，提升农业防灾减灾能力 [3] 粮食流通与产业体系 - 实施优质粮食工程和"六大提升行动"，全国入统粮食企业工业总产值超4万亿元 [4] - 粮食应急保障能力显著提升，应急加工企业由5448家增至6872家（增长26%），日加工能力由120万吨增至178万吨（增长48%） [5] - 粮食产后节约减损成效显著，储存、运输、加工环节年均损失量约占粮食年产量的2% [6] 政策支持与法治保障 - 实行粮食安全党政同责，将粮食安全从行政责任提升为重大政治任务，形成党政齐抓共管新格局 [7] - 完善主产区利益补偿机制和农民种粮收益保障机制，继续实施小麦、稻谷最低收购价政策 [8] - 粮食安全保障法正式施行，建成粮食购销和储备数字化监管体系，实现政府储备粮监管信息化全覆盖 [8]