Z世代投资者群体特征 - Z世代（95后及00后）成为基金投资增长力量 在京东金融平台用户中18-25岁群体占比20% 25-35岁群体占比40% [1] - 该群体展现超前理财意识 将投资视为个人财富管理必要手段 [1] - 移动互联网便捷体验降低投资门槛 平台提供一键购买和智能定投等功能契合年轻人高效生活方式 [1] 平台用户投资偏好 - 权益主动类基金和指数基金合计占比达68% 反映投资者对结构性行情信心 [3] - 稳健债基占比约15% 稳健固收+产品占比5% 低波动产品合计占比20% 形成进取为主稳健托底的配置格局 [3] - 地域分布显示广东 江苏 北京位列最爱买基金地区前三名 经济发达区域年轻人对市场机遇敏感度更高 [3] 平台战略转型方向 - 从基金销售平台向资产配置服务商转变 构建精细化基金分类体系覆盖近千个细分赛道 [2] - 打造主动超额 全球投资 商品实盘 策略目标投四大IP矩阵 迎合年轻投资者决策习惯 [2] - 将权益类基金保有规模及占比 投资者盈亏与持有期限列为核心目标 [3] 市场环境特征 - A股三大指数齐创年内新高 沪指实现七连阳 市场交投活跃度显著提升 [1] - 指数繁荣背后存在分化 8月12日全市场超过3100只个股下跌 呈现明显结构性行情特征 [2] 服务平台升级举措 - 升级基金公司评价标准 纳入投资者盈亏及占比 业绩基准对比 投研能力等指标 [3] - 通过专业化工具与陪伴式服务优化投资体验 升级持仓诊断与优化服务 [3] - 完善全球资产配置服务体系 通过科技赋能和专业服务为投资者创造价值 [4]

高净值人群定义与门槛 - 私人银行客户准入门槛普遍为600万元金融净资产 部分银行如招商银行提高至1000万元且不含固定资产 [4][5] - 中国资产千万以上高净值家庭达206.6万户 其中108.9万户拥有千万可投资资产 [5] - 实际私行客户资产普遍超过1500万元 且往往享受多家私行服务 [5][6] 财富结构差异与认知升级 - 高净值人群风险承受能力更高 收入来源多元化 注重财富传承与全球资产配置 [7] - 大众富裕阶层（百万资产）偏稳健配置 风险承受能力适中 以财富保值为核心目标 [7] - 财富进阶需系统性思维升级 从单一产品转向组合配置抗波动及长期传承视角 [7][8] 资产配置策略与趋势 - 高净值人群通过全球资产配置实现"空间+时间"双重价值提升 跨市场布局分散风险 [9][10] - 多元资产配置策略涵盖债券、股票、黄金等 实现风险收益动态平衡 [10] - 中国内地投资者可持续投资配置比例达26% 计划提升至38% 反映长期价值关注度增强 [10] 财富阶段划分与管理逻辑 - 财富管理分为创富期（开拓多元渠道）、守富期（稳健配置）、传富期（传承规划）三阶段 [9] - 财富管理终点是构建生活掌控力与自由度 而非单纯数字增长 [11]

公司业绩与市场地位 - 招商银行零售客户总资产(AUM)规模突破16万亿元 成为国内首家达成此里程碑的股份制商业银行 [2] - 公司服务超过2亿个人客户 资产托管规模达24万亿元 资产管理规模近4.5万亿元 [3] - 零售代销保险总规模突破1万亿元 2024年零售业务收入1968.35亿元 同比增长1.29% [3] - 零售金融业务税前利润同比下降9.56% 其中财富管理手续费及佣金收入201.9亿元 同比下降25.24% [4] 财富管理行业趋势 - 客户需求呈现"全民化 全球化 全场景 全周期 全产品"五大转变特征 [6] - 银行理财产品投资者达1.25亿人 公募基金投资者超7亿人 商业健康险覆盖约7.5亿人 [6] - 10年期国债收益率从3.2%下降至1.7% 六大国有行一年期存款利率跌破1% [6] - 行业从规模导向转向高质量发展 从卖方销售模式转向买方投顾模式 [7] 公司战略布局 - 构建理财 基金 保险 私募 海外 黄金 存款七大产品线 建立完整资产配置体系 [10] - 实施"AI First"战略 发布百亿级金融大模型"一招" 应用场景超120个 [10] - 以香港为枢纽建立国际化网络 提供跨境清结算 投融资 资产托管等全球服务 [10] - 坚持风险管控 严把产品准入 销售和底层资产关 规范市场运作 [10] 行业发展历程 - 2007年率先提出零售AUM理念 首个5万亿耗时9年 第二个5万亿缩短至5年 第三个5万亿仅用3年多 [3] - A股上市股份行中7家披露零售AUM数据 公司规模为第二名近三倍 保持绝对领先优势 [8]

京东金融依托京东肯特瑞基金有限公司，致力于为投资者提供安全、便捷、智能的投资服务。平台汇聚 了市场优质的基金产品，涵盖货币基金、债券基金、混合基金、股票基金等多种类型，满足不同风险偏 好投资者的资产配置需求。 在市场机遇与专业服务的双重推动下，投资者参与基金投资的热情持续升温，京东金融平台基金业务呈 现量质齐升的良好态势。数据显示，截至2025年7月底，京东金融平台基金新增用户数同比增长58%， 基金交易用户数同比增长47%，反映出平台交易活跃度的持续提升。 近日，A股市场延续强势，三大指数均创年内新高，市场交投活跃度显著提升。8月12日，京东金融举 办"秋聚丰势启新程——京东财富15理财日投资策略会"，汇聚头部基金公司专家，共同探讨全球资产配 置新机遇与财富管理服务升级路径。京东金融数据显示，平台年轻投资者占比持续攀升，25-35 岁群体 占比40%、18-25 岁群体占比 20%，95后及00后等Z世代成为基金投资增长力量。 投资者热情高涨年轻用户成平台增长主力 深化基金服务转型 构建专业服务生态 京东金融始终坚持"好产品、好服务、好体验"的理念，持续深化基金领域布局，从"基金销售平 台"向"资产配置服务 ...

在财富管理业务转型方面，2021年证券行业持续发力，实现经纪业务收入1529.62亿元，同比增长 19.6%；实现代理销售金融产品收入190.75亿元，同比增长51.7%；实现投资咨询业务收入53.75亿元， 同比增长14.9%；客户资产规模达72.54万亿元，同比增长18.6%。 "可以看到，在投行和财富管理两大中长期发展着力点上，证券行业坚守服务实体经济的本源定 位，乘着全面注册制改革不断推进的东风，实现投行业务稳定较快增长。同时，行业在财富管理领域持 续发力，创新业务多点开花，量质双升，转型成效显著。"东兴证券非银金融行业首席分析师刘嘉玮表 示。 此外，证券公司还注重履行社会责任，公益投入保持较高水平。2021年全行业公益性支出9.10亿 元，公益性支出500万元以上的有41家，千万元以上的达到27家。 证券行业2021年经营业绩榜单出炉。近日，中国证券业协会根据各证券公司经审计数据，对证券公 司资产规模、各项业务收入等38项指标进行了统计排名，发布了2021年证券公司经营业绩指标排名情 况。 数据显示，2021年度证券行业业绩持续改善，综合实力进一步增强，全行业实现营业收入4967.95 亿元，实现净 ...

中证协投顾业务调研背景与目的 - 中国证券业协会组织开展2021年度券商投顾业务问卷调查 旨在研究推动投资顾问业务高质量发展 问卷反馈截止日期为7月29日 [1] - 问卷分为"基本情况调查"和"有关问题"两部分 涵盖人员组成 业务开展及经营指标等细节 [1] - 调研特别关注公司投顾队伍建设 服务客户情况以及业务实际开展状况 [1] 投顾业务人员结构与行业现状 - 问卷聚焦投顾人数 占比 学历 从业年限 持续教育情况 离职率及总部架构 [1] - 证券行业从业人员总数34.3万人 同比增加约6000人 增幅1.77% [2] - 投资顾问人数达70850人 同比增加6500多人 增幅高达10.14% [2] 业务开展与经营指标调研内容 - 问卷要求券商反馈投顾工作内容 客户投资年限 产品研发主体及近三年违规情况 [1] - 需提供2021年产品相关收入占经纪业务总收入比例 包括代销金融产品收入 基金投顾业务收入及券商结算模式业务收入 [2] - 重点关注公募基金投顾业务的主要客户渠道 客户复购率及股票投顾业务在营业部KPI考核占比 [2] 基金投顾业务发展现状与模式特征 - 截至2021年底共有60家机构获得基金投顾试点资格 自2019年起试点快速推进 [3] - 基金投顾模式实现账户所有权与交易权分离 是以客户为中心的买方投顾模式 [3] - 不同机构在投资目标 资产类别 投资市场和投资场景四个方面制定差异化策略 [3] 行业趋势与业务模式转型 - 付费投顾已成为多家券商财富管理背景下的重要服务模式和经纪业务创收手段 [2] - 线上投顾创收是券商抓住客户的重要手段 除股票类投顾外 基金投顾业务在2021年陆续开展 [2] - 问卷对券商线上投顾收费进行数据画像和整体情况摸底 [2]

基金募集表现 - 华安景气领航混合型证券投资基金截至4月25日全渠道首发募集累计达55亿元 [1] - 中信银行单一渠道销售20亿元 占比36% 位列全渠道第一 [1] - 募集火爆程度超出市场预期 因投资团队历史产品带来良好投资体验 [1] 基金优选服务体系 - 构建"十分精选"基金产品优选服务体系 通过投研驱动输出资产配置观点及策略 [1] - 服务体系包含策略层、产品层、配置层和运营层四个层级 [2][3] - 策略层由资产配置委员会牵头 实现多市场多资产覆盖并定期输出投研观点 [2] - 产品层通过定量筛选和定性分析结合形成定制化产品策略 [3] - 配置层采用"估值持有优化法"定义市场气温值 引导客户合理预期 [3] - 运营层提供全生命周期管理和持续业务陪伴 基于持仓提供千人千面投资建议 [3] 指数表现与业绩 - 万得"中信银行十分精选权益基金指数"累计收益达57.63% [2] - 2020年、2021年和2022年收益均跑赢偏股基金指数和沪深300 [2] - 长期收益优于主流宽基指数 [2] 业务战略与发展方向 - 将基金业务打造为财富管理和"新零售"战略重要抓手 [2] - 基金研究团队随市场风格灵活调整选品策略 及时优化产品组合并提醒客户调整持仓 [4] - 通过严格产品遴选、丰富产品体系和特色投教工程满足客户多维配置需求 [4] - 致力于增加居民财产性收入 让财富管理惠及广大群众 [4][5]

行业背景 - 中国经济快速发展推动居民收入持续增加 个人及家庭财富管理需求呈现爆发式增长[1] 节目内容 - 新华网与泓湖百世联合推出投资者教育系列视频访谈节目《泓湖财富观》 通过专业讲解普及证券金融及财富管理专业知识[1] - 节目内容涵盖市场趋势分析 资产配置理念 政策法规解读 投资者权益责任以及风险揭示防范等全方位知识普及[1] 专题聚焦 - 本期由泓湖百世全球家族办公室董事长康朝锋专题分享信托在家庭理财中的重要作用[1]

中央金融政策导向 - 中央金融工作会议提出加快建设金融强国并强调做好普惠金融等五篇大文章 [1] - 普惠金融已成为国家战略十周年 金融机构需深化服务生态建设 [1] 普惠金融发展现状与挑战 - 截至2023年第三季度末全国小微企业贷款余额达69.2万亿元 较十年前增长超4倍 [2] - 普惠型小微企业贷款余额28.74万亿元 近五年年均增速约25% [2] - 有贷款余额的普惠客户4260.5万户 授信户数达6025万户 占全部经营主体三分之一 [2] - 截至2022年末全国市场主体1.69亿户 小微企业和个体工商户占比超九成 [2] - 普惠小微贷款余额占人民币各项贷款余额比重为11.2% 授信户数约占全部小微市场主体30% [2] 中信银行普惠金融服务升级 - 公司以数智化转型为锚点 升级普惠型财富管理服务生态 [1] - 推出APP10.0版本 秉持"让财富有温度"品牌理念 [1] - 月活用户超1589万户（截至2023年6月末） 同比增长22% [6] 数智化技术应用 - 运用人工智能、大数据、AI算法作为普惠财富管理引擎 [1] - 上线数字人财富顾问"小信" 提供投研驱动的智能化顾问服务 [4] - 通过AI技术构建智商、财商、情商三商能力 提升意图理解和专业应答维度 [4] 全生命周期财富管理 - 推出"有温度的资产负债表" 基于"三分四步"法提供财务规划 [3] - 划分18-35岁、35-60岁、60+三阶段 通过四步配置法提供资产方案 [3] - 四步法包括：平衡收支（确保流动性）、预防风险（保险配置）、规划养老（缺口测算与投资）、长钱投资（资产配置与动态优化） [3] 服务广度与深度拓展 - 上线会员频道打造R会员体系 实现全生命周期财富陪伴 [4] - 整合集团消费信贷产品 通过数智化技术重构多层次个人信贷服务 [5] - 联合信用卡中心与百信银行 升级智能算法提升差异化服务能力 [5] 线上线下融合服务 - 通过"中信财富节"联动数百名专家 发布养老财富管理及大类资产配置报告 [6] - 以科普内容、专家解读等方式提升客户财富管理认知 [6] - 线下积极布局养老金融与普惠金融服务 [6] 行业发展趋势 - 预计2035年我国人均预期寿命达80岁以上 2050年80岁以上老人数量翻两番 [2] - 陪伴式服务成为手机银行App迭代关键方向 个性化内容赋予新活力 [4] - 普惠金融需覆盖全客户、全生命周期 数智化转型是核心进化路径 [7]

夯实底座 信银理财迸发强劲发展动能 历经资管新规、理财产品净值化转型，信银理财持续锤炼自身业务能力，公司产品业绩扎实稳健、 渠道布局走深走实、风险控制有力有效，在市场波动中迸发出强劲发展动能，稳步迈入行业第一梯队。 2023年，信银理财产品业绩保持扎实稳健。公司坚持产品"四稳"方向，推动产品、研究、投资、销 售等高效衔接，整体产品收益率、产品业绩比较基准达标率形成行业领先优势，固收类产品达标率 62.6%，位列同业第二。渠道布局走深走实。信银理财做深行内渠道主战场，实现行内渠道产品规模增 量同业第一，做实行外多元化渠道体系，布局"12（国股大行）+3（头部互联网银行）+N（中小城农商 行）"代销渠道，并以APP和官网为阵地开展直销个人和机构业务，搭建起渠道"多"、类型"全"、增 长"快"、"直"销强的销售体系。风险控制有力有效。信银理财全面加强产品风险管理，完善风险限额控 制体系，2023年有效规避了房地产调整带来的冲击，债券投资未出现重大违约，非标资产零逾期，资本 市场业务未出现重大风险事件，信用风险管理良好、流动性整体合理充裕、市场风险稳定在较低水平。 战略引领 信银理财中流击水奋楫争先 2023年，信银 ...