银行存款利率趋势 - 中小银行普遍下调存款利率，部分产品降幅超过60个基点，并下架5年期存款产品 [1] - 5年期大额存单在全国性商业银行中近乎消失，部分城商行将其划为限售产品 [1] - 商业银行净息差持续收窄，2025年二季度为1.42%，较一季度再下降0.01个百分点，处于历史低位 [1] 储户资金流向变化 - 存款利率下行背景下，储户积极寻找风险低、跑赢通胀、收益高于银行定期的理财新去处 [1] - 国内ETF市场总规模迎来里程碑式突破，于8月25日正式突破5万亿元大关，达到5.07万亿元 [2] - 股票型ETF增长显著，4个月内规模猛增5123.73亿元，从不足3万亿元增至3.46万亿元 [2] ETF基金产品特点 - ETF基金具备省事、省心、省钱、省时省力的优势，成为年轻投资者首选 [2] - 基金短期会随市场波动，可能月亏10%或月赚10%，但长期持有优质基金可平滑波动 [2] - A500ETF基金（512050）为宽基，覆盖A股核心资产，兼顾价值与成长，帮助投资者捕捉贝塔收益 [2] 不同类型ETF投资策略 - 红利低波ETF基金（159547）以股息率为核心选股指标，抗跌性强，适合风险厌恶型投资者 [3] - 科创创业50ETF（159783）投资于科创板和创业板中市值较大的50只新兴产业股票，覆盖新一代信息技术、新能源等行业 [3] - 黄金ETF（518850）与股市关联度小，是便捷且成本较低的投资黄金方式，适合作为资产组合的底仓配置 [3]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 报告聚焦ETF基金市场表现，总结过去一周（11月10日 - 11月14日）ETF基金市场、不同热门细分类型ETF基金、创新主题及细分行业ETF基金的业绩表现和资金流动，供投资者参考 [1] 根据相关目录分别进行总结 ETF市场整体表现 - 市场表现：本周股票ETF多数上涨，港股医药生物ETF涨幅最大，规模以上基金平均上涨6.10%；A股TMT ETF、A股成长ETF有较大下跌，规模以上基金分别平均下跌4.37%、3.20% [2][5] - 资金流动：资金流入A股TMT ETF、商品ETF，全周资金分别净流入82.39亿元、59.57亿元；A股大盘ETF出现资金流出，全周资金净流出75.56亿元 [3][7] - 收益表现较优的基金：如工银国证港股通创新药ETF、汇添富国证港股通创新药ETF等多只港股通创新药ETF周涨跌幅较高 [10] - 资金流入排名前十基金：有华安黄金ETF、华夏上证科创板50ETF等 [11] - 资金流出排名前十基金：包括博时中证可转债及可交换债券ETF、易方达沪深300ETF等 [12] 不同热门细分类型ETF基金市场表现 - A股ETF：涵盖宽基指数（全市场、大盘/超大盘、中小盘、科创/创业板）、行业（TMT、中游制造、消费、医药生物、周期、金融地产）、SmartBeta（价值、成长、红利、自由现金流）、主题等不同类型，各类型基金在周资金流动额、周涨跌幅、最近1月涨跌幅、年初以来涨跌幅等方面表现各异 [14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28] - 港股ETF：包括宽基指数、行业（TMT、中游制造、消费、医药生物、金融地产）、SmartBeta（红利）、主题等类型，各基金表现不同 [29][30][31][32][33][34][35][36] - 沪港深ETF：有行业（创新药、银行等）、主题（黄金产业）等类型基金 [37][38] - 美股ETF：包含宽基指数、行业等类型，各基金表现存在差异 [39][40] - 其他QDII - ETF（除港股/美股）：如易方达中证海外互联ETF、华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体ETF等基金有各自表现 [41] - 债券ETF：如海富通中证短融ETF、国泰中证AAA科技创新公司债ETF等基金表现不同 [42] - 商品ETF：华安黄金ETF、博时黄金ETF等黄金ETF周涨跌幅均为3.45% - 3.50% [43] 创新主题及细分行业ETF基金市场表现 - TMT创新主题：动漫游戏、影视主题等指数及对应代表基金有不同周涨跌幅和年初以来涨跌幅 [45] - 消费细分行业：中证酒、食品饮料等指数及对应基金表现各异 [46] - 医药细分行业：疫苗生科、中证中药等指数及对应基金有不同表现 [47] - 新能源主题：电力公用、绿色电力等指数及对应基金表现不同 [48] - 央国企主题：内地国有、港股央企红利等指数及对应基金表现有别 [49][50] - 稳增长主题：中证煤炭、房地产等指数及对应基金表现不一 [51] - 沪港深/港股通细分行业：沪港深互联网、香港证券等指数及对应基金表现存在差异 [52] - 红利/红利低波指数家族：300红利、中证红利低波等指数及对应基金表现不同 [53] - 创业板指数家族：科创芯片、创成长等指数及对应基金表现各异 [54]

证券市场回顾 - 上证综指日内上涨0.53%，收于4018.6点 [1] - 深证成指日内上涨0.18%，收于13427.61点 [1] - 创业板指日内下跌0.92%，收于3178.83点 [1] 股票型ETF整体市场表现 - 股票型ETF收益率中位数为0.22% [2] - 规模指数ETF中鹏华中证800自由现金流ETF收益率最高，为1.37% [2] - 行业指数ETF中天弘中证食品饮料ETF收益率最高，为3.96% [2] - 策略指数ETF中工银瑞信深证红利ETF收益率最高，为1.89% [2] - 风格指数ETF中银华中证500价值ETF收益率最高，为1.43% [2] - 主题指数ETF中富国中证旅游主题ETF收益率最高，为5.99% [2] 股票型ETF涨跌幅排行 - 涨幅最高的3只ETF为富国中证旅游主题ETF（5.99%）、华夏中证旅游主题ETF（5.66%）、鹏华中证酒ETF（4.5%） [5] - 跌幅最大的3只ETF为华安上证科创板新一代信息技术ETF（-2.44%）、易方达国证新能源电池ETF（-2.37%）、广发国证新能源电池ETF（-2.36%） [6] 股票型ETF资金流向 - 资金流入最多的3只ETF为易方达创业板ETF（流入9.03亿元）、汇添富中证主要消费ETF（流入5.28亿元）、华夏上证科创板50成份ETF（流入4.78亿元） [8] - 资金流出最多的3只ETF为鹏华中证酒ETF（流出10.17亿元）、广发国证新能源车电池ETF（流出7.41亿元）、华宝中证全指证券公司ETF（流出2.91亿元） [9] 股票型ETF融资融券概况 - 融资买入额最高的3只ETF为易方达创业板ETF（6.26亿元）、华夏上证科创板50成份ETF（5.61亿元）、国泰中证全指证券公司ETF（4.35亿元） [11] - 融资卖出额最高的3只ETF为华泰柏瑞沪深300ETF（3509.78万元）、南方中证500ETF（1812.77万元）、华夏上证50ETF（1144.42万元） [12] 食品饮料行业机构观点 - 展望2026年，食品饮料行业主线是底部回暖复苏，复苏节奏及力度与宏观经济相关性较大 [13] - 2026年更多期望大众消费保持韧性，经济活跃度提升带来商务消费提振 [13] - 白酒企业已进入深度调整期，行业需求下行传导至厂家，酒企报表业绩增速放缓 [13] - 当前白酒板块已接近左侧布局区间，可逐步开展配置，优先选择业绩出清或底部确认标的 [13] 社服行业机构观点 - Q3社服板块基本面与基金持仓已相对筑底，当前资金面、政策面、基本面三重利好叠加 [14] - 利好包括年底部分资金高低切再平衡需求、服务消费政策持续发力与财富效应释放、企业用工/免税/酒店等赛道出现积极信号 [14] - 看好社服板块布局窗口期 [14]

基金产品信息 - 易方达伊塔乌巴西IBOVESPA ETF(QDII)场内简称为巴西ETF，基金代码为520873 [1] - 该基金将于2025年10月31日进行发售，首次募集规模上限为3亿元人民币 [1] - 基金管理人为易方达基金，基金经理由林伟斌担任 [1] 投资策略与基准 - 该基金的业绩比较基准为巴西IBOVESPA指数收益率，收益率计算时使用估值汇率进行折算 [1]

近期市场表现与交易情况 - 截至2025年10月30日14:21，券商ETF基金下跌1.62%，最新报价1.45元，但近1周累计上涨4.75% [3] - 基金盘中换手率为3.39%，成交金额达6720.55万元，近1月日均成交额为7414.26万元 [3] - 基金最新规模为19.99亿元，创近1年新高 [3] 资金流向与杠杆情况 - 基金最新资金净流出2055.47万元，但近5个交易日内有4日资金净流入，合计流入2172.87万元，日均净流入434.57万元 [3] - 杠杆资金持续布局，最新融资买入额为792.20万元，融资余额达4529.83万元 [3] 历史业绩表现 - 截至2025年10月29日，券商ETF基金近3年净值上涨62.74%，在可比基金中排名前2 [4] - 基金自成立以来最高单月回报为37.91%，最长连涨月数为4个月，最长连涨涨幅为28.66%，上涨月份平均收益率为7.84% [4] - 基金年盈利百分比为60.00%，成立以来超越基准的年化收益为3.92% [4] 基金运作特征 - 基金近半年相对基准回撤为0.03%，在可比基金中回撤风险较低 [5] - 基金管理费率为0.15%，托管费率为0.05%，为可比基金中最低费率 [5] - 基金近3月跟踪误差为0.025%，跟踪精度较高，紧密跟踪中证全指证券公司指数 [5] 前十大持仓股表现 - 前十大持仓股当日普遍下跌，其中中金公司跌幅最大为-3.46%，东方财富跌幅为-2.83% [7] - 权重最高的两只股票为东方财富（16.02%）和中信证券（13.63%） [7]

基金发行信息 - 华夏中证光伏产业ETF（515373）将于2025年10月27日至2025年11月7日进行发售 [1] - 该基金现金募集上限为80亿元人民币 [1] - 基金的场内简称为中证光伏 [1] 基金管理与基准 - 该基金的基金管理人为华夏基金 [1] - 基金经理由李俊担任 [1] - 基金的业绩比较基准为中证光伏产业指数收益率 [1]

证券市场指数表现 - 上证综指日内上涨0.1%，收于3916.23点 [1] - 深证成指日内下跌0.25%，收于13086.41点 [1] - 创业板指日内上涨0.38%，收于3037.44点 [1] 股票型ETF整体收益 - 股票型ETF收益率中位数为-0.17% [2] - 规模指数ETF中广发中证科创创业50增强策略ETF收益率最高，为1.3% [2] - 行业指数ETF中国泰中证煤炭ETF收益率最高，为2.97% [2] - 策略指数ETF中国泰上证国有企业红利ETF收益率最高，为1.52% [2] - 风格指数ETF中招商中证银行AH价格优选ETF收益率最高，为1.48% [2] - 主题指数ETF中富国中证通信设备主题ETF收益率最高，为2.84% [2] 股票型ETF涨跌幅排行 - 涨幅前三ETF为国泰中证煤炭ETF（2.97%）、富国中证通信设备主题ETF（2.84%）、汇添富中证能源ETF（2.1%）[4][5] - 跌幅前三ETF为易方达中证稀土产业ETF（-3.05%）、华泰柏瑞中证稀土产业ETF（-3.0%）、嘉实中证稀土产业ETF（-2.96%）[5] 股票型ETF资金流向 - 资金流入前三ETF为华宝中证银行ETF（流入8.79亿元）、嘉实中证稀土产业ETF（流入7.17亿元）、国泰中证全指证券公司ETF（流入4.95亿元）[6][7] - 资金流出前三ETF为华泰柏瑞沪深300ETF（流出12.7亿元）、南方中证500ETF（流出10.87亿元）、华夏上证科创板50成份ETF（流出7.67亿元）[7] 股票型ETF融资融券 - 融资买入额前三ETF为华夏上证科创板50成份ETF（5.38亿元）、国泰中证全指证券公司ETF（4.9亿元）、鹏华中证酒ETF（2.24亿元）[8][9] - 融券卖出额前三ETF为南方中证500ETF（1.18亿元）、南方中证1000ETF（8227.53万元）、华泰柏瑞沪深300ETF（3393.64万元）[9] 机构行业观点 - 信达证券全面看多煤炭板块，认为行业具高景气、长周期、高壁垒特征 [9] - 中泰证券看好银行板块的稳健性和持续性，建议关注有成长性且估值低的城农商行 [10]

上证50指数ETF成交额概况 - 上证50指数ETF今日合计成交额达45.17亿元，较上一交易日大幅增加28.60亿元，环比增幅高达172.57% [1] 主要ETF成交额变动 - 华夏上证50ETF（510050）成交额39.14亿元，环比增加24.79亿元，增幅172.77% [1] - 易方达上证50ETF（510100）成交额5.06亿元，环比增加3.21亿元，增幅174.15% [1] - 上证50ETF工银（510850）成交额3425.18万元，环比增加2219.41万元，增幅184.07% [1] - 申万菱信上证50ETF（510600）和博时上证50ETF（510710）成交额环比增幅显著，分别达到4928.61%和267.15% [1] 市场表现与价格涨幅 - 上证50指数收盘上涨1.09% [1] - 跟踪上证50指数的相关ETF平均上涨0.90% [1] - 易方达上证50增强策略ETF（563090）和上证50ETF东财（530050）涨幅居前，分别上涨1.30%和1.05% [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 重要资讯境内公募基金总规模首破 36 万亿元，首批新型浮动费率基金收益向好，科创板 ETF 数量破百 [2] - 市场回顾上周 A 股主要宽基指数多数上涨，境外指数多数下跌 [2] - 基金市场回顾上周半数主动权益基金正收益，周期和制造主题基金业绩突出 [2] - ETF 基金统计上周科技、商品期货和制造主题 ETF 业绩排名前三，科技、债券和金融地产主题 ETF 资金流入靠前 [2] - 基金市场动态上周 41 只公募基金经理新任职，新成立 61 只公募基金，16 只基金首次发行，68 只基金待发行 [2] - 权益类基金发行跟踪上周权益类基金发行规模增加，新发基金仍有资金未建仓，预计给电子等行业带来增量资金 [2] 根据相关目录分别进行总结 重要资讯 市场动态 - 我国境内公募基金总规模首破 36 万亿元，开放式基金成增长主因 [7] - 首批新型浮动费率基金收益向好，平均收益率近 13% [8] - 最大货基余额宝官宣降费，或带动其他货基费率下降 [9] 产品热点 - 兴证全球基金上报首只 ETF，全市场 ETF 规模增长 [10] - 首批指数基金 Y 份额成绩亮眼，规模稳步增长 [11] - 科创板 ETF 数量破百，形成多层次指数产品体系 [11] - 中证智选杭州创新 50 指数发布 [13] 海外/境外市场 - 高盛重申超配中国，A 股未过热，投资者情绪有上行空间 [13] - 华夏基金(香港)新推离岸人民币收益债券基金 [14] 市场回顾 - A 股市场上周主要宽基指数多数上涨，境外指数多数下跌 [14] - 电子和有色金属行业涨幅居前，消费者服务和商贸零售行业跌幅居前 [16] 基金市场回顾 主动权益基金业绩表现 - 制造和科技主题基金近一周、近三月和近一年业绩突出 [20] - 上周半数主动权益基金正收益，周期和制造主题基金中位数收益率居前 [21] 绩优基金业绩统计 - 南方信息创新 A 上周业绩突出，各行业主题基金前五名情况公布 [24][25] ETF 基金统计 ETF 基金业绩表现 - 上周科技、商品期货和制造主题 ETF 区间收益率排名前三 [26] - 上周区间收益率排名前五的 ETF 基金公布 [28] ETF 资金流向统计 - 上周科技、债券和金融地产主题 ETF 资金流入靠前，策略风格主题 ETF 资金流出靠前 [29] - 上周 435 只 ETF 资金净流入，593 只 ETF 资金净流出，流入和流出前三的基金公布 [32] ETF 基金折溢价统计 - 截至 20250926，溢价率和折价率排名前三的 ETF 基金公布 [34] 基金市场动态 基金经理变更 - 上周 41 只公募基金经理新任职，涉及 32 位基金经理，国联安等基金管理人涉及较多 [36] - 上周 52 只公募基金经理离任，涉及 27 位基金经理，格林等基金管理人涉及较多 [39] 上周新成立基金 - 上周新成立 61 只公募基金，合并发行份额 366.07 亿份，被动指数型基金数量和份额最多 [42] - 贝莱德基金合并发行份额最大 [43] 上周首次发行基金 - 上周 16 只公募基金首次发行，广发基金发行数量最多，被动指数型基金数量最多 [45] 待发行基金 - 截至 20250928，68 只公募基金待发行，涉及 48 个基金管理人，华夏基金待发行数量最多 [47] 权益类基金发行跟踪 - 上周权益类基金发行规模增加，304 只新发基金处于建仓期，部分基金建仓比例低，仍有资金未建仓 [49][53] - 预计权益类基金建仓给电子、电力设备及新能源和计算机行业带来增量资金 [56]

基金表现与资金流向 - 自9月以来区间涨幅超过22% [1] - 持续获得资金流入达8.8亿元 [1] - 截至2025年9月26日基金规模突破10亿元为同类规模第一 [1] - 近一月日均成交额为6198万元 [1] 产品定位与特点 - 是全市场跟踪创业板新能源指数的规模最大ETF基金 [1] - 为同类产品中唯一拥有场外联接的基金（联接A：024419 联接C：024420） [1] - 基金弹性最大涨幅可达20cm [1] - 费率最低管理费和托管费合计仅为0.2% [1] 指数构成与投资主题 - 创业板新能源指数主要涵盖新能源和新能源汽车产业涉及电池光伏等多个细分领域 [1] - 基金储能含量达51%固态电池含量达23.6%契合当下市场热点 [1]