登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 股票代码：601088股票简称：中国神华上市地点：上海证券交易所 股票代码：01088股票简称：中国神华上市地点：香港联合交易所 ■ 中国神华能源股份有限公司发行股份及支付现金 购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）摘要 ■ 独立财务顾问 ■ 二〇二五年十二月 声明 本部分所述词语或简称与本摘要"释义"所述词语或简称具有相同含义。 一、公司声明 本公司及全体董事、高级管理人员保证报告书及其摘要内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司控股股东及全体董事、高级管理人员承诺：如为本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前， 不转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股 票账户提交上市公司董事会，由董事会代为向证券交易所和证券登记结算机构申请锁定；未在两个交易 日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送身份信息 ...

解决同业竞争问题 根据公告，中国神华拟通过发行A股股份及支付现金的方式购买国家能源集团持有的国源电力100%股权、新 疆能源100%股权、化工公司100%股权、乌海能源100%股权、平庄煤业100%股权、神延煤炭41%股权、晋神 能源49%股权、包头矿业100%股权、航运公司100%股权、煤炭运销公司100%股权、港口公司100%股权，并 以支付现金的方式购买西部能源持有的内蒙建投100%股权；同时，上市公司拟向不超过35名特定投资者发行 A股股份募集配套资金，交易价格1335.98亿元。 12月19日晚间，中国神华披露《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草 案）》，拟斥资1335.98亿元收购国家能源集团旗下11家核心能源企业股权及西部能源所持内蒙建投100%股 权，并配套募集资金，标的资产总规模超2000亿元。 业内人士在接受中国证券报采访时表示，作为央企专业化整合的标志性举措，此次千亿重组不仅将推动公司 业务体量大幅跃升，更将实质性解决存续已久的同业竞争问题，在政策利好加持下借助简易审核程序加速落 地，有望强化全产业链协同优势、提升盈利能力，为资本市场服务实体经济与央企深化改革提 ...

文章核心观点 - 并购重组已成为推动产业转型升级和资源优化配置的关键路径，一个高效专业的并购生态是衡量金融竞争力的重要指标 [1] - 浦发银行通过聚焦五大关键领域并落地标杆案例，持续输出并购金融的“浦发范式”，致力于与行业领军企业共建高质量并购生态 [1] 并购市场趋势与银行角色演变 - 并购已从资本市场的“可选项”变为产业升级的“必由之路” [1] - 银行凭借资金、人才及专业服务朋友圈优势，天然具备做好并购服务的基础 [3] - 银行角色正从传统的资金提供者，转变为战略协同者与生态共建者 [8] 浦发银行并购业务聚焦领域与成果 - 公司聚焦五大关键领域：国资国企深化改革、上市公司提质增效、科技企业创新突破、跨境企业产业链优化、私募机构资产布局 [1] - 2025年投放并购贷款突破**千亿元**大关，余额超**2400亿元**，居股份制银行领先地位 [7] - 跨境并购业务指标位居国内金融机构第一梯队 [6] 国资国企改革领域 - 并购是国资央企加快布局优化、结构调整及实现国有资本“三个集中”的重要举措 [2] - 公司拓展国企并购热点场景，助力拓展新技术新市场、推动产业聚合升级、支持资产盘活剥离、优化公司治理 [2] - 案例：助力中信特钢并购南钢集团，巩固其行业龙头地位 [2] - 案例：支持北方华创在两周窗口期内完成A股市场首例“A并A”并购，收购沈阳芯源微电子 [2] 科技与创新领域 - 全球科技竞争下，并购成为硬科技跃升的“必选项”，此类交易具有标的复杂、时效高、资金规模大等特点 [3] - 公司以“科创企业技术价值”为核心，通过“投贷联动”和“生态资源”支撑，解决传统并购融资的“估值难题”，满足科创企业“全周期需求” [4] - 案例：支持亚信安全完成科创板首例“A+H”控股权并购（收购亚信科技），使亚信集团收入规模跃升至近**百亿元** [3] - 案例：支持慧博云通在一个多月融资窗口期内收购宝德计算机，切入AI算力与信创赛道，构建“算力+算法+场景”全栈服务能力 [3] 跨境并购领域 - 通过并购快速融入海外市场，实现全球扩张成为众多企业的选择 [5] - 公司发挥跨境服务优势，成为企业“走出去”和资产“引进来”的关键“连接器” [5] - 跨境并购可帮助企业“补链”（收购前沿科技）和“强链”（获得国际先进技术或品牌），提升技术话语权与国际竞争力 [6] - 公司打造“4+6+10”跨境并购服务体系，覆盖企业出海全生命周期 [6] - 案例：助力传感器芯片企业矽睿科技收购北美森萨塔科技MSP业务股权及资产，实现临港新片区非居民并购贷款新政下全市场首单业务落地 [5] 生态共建与联盟倡议 - 成功案例背后离不开高效协同的并购金融服务生态 [7] - 公司联合太保集团、国泰海通证券等机构共同发起成立“并购联盟”，并发布支持上海国际金融中心建设行动方案 [7] - 联盟目标：在**2025—2027年**累计支持超**1.2万亿元**全国并购交易规模、累计服务**1200家**以上全国并购客户、实现市级重点并购项目及长三角一体化核心项目全覆盖 [7] - “并购联盟”将以全链条综合化金融服务为支撑，以生态协同和数智赋能双轮驱动，为上海打造全球资管、金融科技、跨境投融资中心注入动能 [7] 企业视角与战略意义 - 企业认为并购不仅是成长工具，更是国家实现科技自立自强、提升产业链韧性、推动经济高质量发展的战略支点 [8] - 银行的价值在于能否与企业“共克时艰”，提出创新性融资方案以帮助企业稳定经营 [8] - 案例：矽睿科技CEO指出，海外规模较大的传感器企业无一例外通过大量并购形成，并购是其“自身发展和并购双驱动”战略的核心 [6]

业务发展与产能 - 新建特种钢丝募投项目已完成基建，将进入设备安装调试阶段，达产后预计新增产能约2万吨 [2] - 不锈钢装饰板业务是公司重要盈利基石，上半年受外部环境影响有所下滑，下半年通过新品开发与市场开拓业绩修复向好 [4] 海外市场战略 - 海外业务聚焦东南亚、欧美市场，为海尔、奥的斯等头部制造商提供不锈钢装饰面板加工与配送服务 [2] - 通过建立海外站点、参加国际展会等方式拓展市场，2025年上半年直接出口收入占比约6% [3] 公司治理与资本运作 - 并购重组方向关注主业产业链相关及与核心竞争力相关的新兴领域 [5] - 公司每年严格按准则对约5亿多的商誉进行减值测试，依据评估结果决定是否计提减值 [6] - 变更为国有控股后，公司在业务履约资信、人才吸引力及融资综合能力方面获得提升 [7]

董少鹏 今年以来，A股市场持续聚焦硬科技赛道——从上半年寒武纪等芯片制造相关企业股价表现强势，到近 期摩尔线程、沐曦等GPU企业刚登陆资本市场便备受投资者瞩目，市场资金正不断向科技创新领域汇 聚。近日，深交所与中证指数公司对包括沪深300、中证A500等在内的多个重要成分股指样本股进行调 整，显著提升了指数的"含科量"。这一适时调整不仅精准呼应市场结构变化，顺应了新质生产力发展趋 势，更有助于引领长线投资、便利指数化投资，可谓资本市场一项具有风向标意义的举措。 所谓样本股，是中证指数公司、深圳证券交易所等指数编制机构根据一系列公开、明确的规则，从股票 市场中筛选出用于计算股票指数的代表，从而便于投资者追踪、判断整个市场或某个特定板块的整体表 现。 在积极引导的同时，也要客观认识科技创新与资本市场的内在规律。科技行业发展往往伴随着技术的快 速迭代与市场情绪波动，企业成长路径存在一定不确定性。因此，应以深化资本市场投融资综合改革为 方向，持续完善制度环境，强化中长期评价导向，引导更多耐心资本陪伴企业成长。监管则可进一步优 化"预警引导"与依法规范相结合的方式，在包容创新、支持合理市场热情的同时，也要防范脱离基本面 ...

今年以来欧菲光已经1次登上龙虎榜，最近一次登上龙虎榜为5月20日，当日龙虎榜净买入3.11亿元；买 入总计5.79亿元 ，占总成交额比12.23%；卖出总计2.69亿元 ，占总成交额比5.67%。 12月19日，欧菲光盘中上涨2.02%，截至11:19，报10.62元/股，成交3.55亿元，换手率1.02%，总市值 356.90亿元。 资金流向方面，主力资金净流入1238.11万元，特大单买入4136.77万元，占比11.66%，卖出2574.52万 元，占比7.26%；大单买入6269.09万元，占比17.67%，卖出6593.23万元，占比18.59%。 欧菲光今年以来股价跌11.35%，近5个交易日涨0.85%，近20日跌5.35%，近60日跌21.28%。 分红方面，欧菲光A股上市后累计派现6.48亿元。近三年，累计派现0.00元。 机构持仓方面，截止2025年9月30日，欧菲光十大流通股东中，香港中央结算有限公司位居第三大流通 股东，持股5440.38万股，相比上期增加1323.88万股。南方中证1000ETF（512100）位居第四大流通股 东，持股3045.58万股，相比上期减少31.23万股。 ...

12月19日，杰美特盘中上涨2.01%，截至10:44，报29.38元/股，成交3550.91万元，换手率1.52%，总市 值37.59亿元。 资金流向方面，主力资金净流入83.46万元，特大单买入188.50万元，占比5.31%，卖出103.82万元，占 比2.92%；大单买入454.49万元，占比12.80%，卖出455.70万元，占比12.83%。 杰美特今年以来股价涨8.67%，近5个交易日涨8.49%，近20日涨8.73%，近60日跌7.11%。 资料显示，深圳市杰美特科技股份有限公司位于广东省深圳市龙华区民治街道北站社区汇德大厦1号楼 4201，成立日期2006年5月30日，上市日期2020年8月24日，公司主营业务涉及从事移动智能终端配件的 研发、设计、生产及销售。主营业务收入构成为：智能手机保护类产品76.16%，其他产品20.09%，平 板电脑保护类产品3.75%。 杰美特所属申万行业为：电子-消费电子-消费电子零部件及组装。所属概念板块包括：跨境电商、智慧 物流、小盘、并购重组、荣耀概念等。 截至9月30日，杰美特股东户数1.18万，较上期减少13.39%；人均流通股6797股，较上期增加 ...

12月19日，云维股份盘中上涨2.14%，截至10:20，报4.30元/股，成交2.14亿元，换手率4.12%，总市值 53.00亿元。 云维股份所属申万行业为：煤炭-焦炭Ⅱ-焦炭Ⅲ。所属概念板块包括：煤化工、国资改革、低价、小 盘、并购重组等。 截至12月10日，云维股份股东户数3.11万，较上期减少2.81%；人均流通股39629股，较上期增加 2.89%。2025年1月-9月，云维股份实现营业收入4.43亿元，同比减少19.62%；归母净利润-1731.75万 元，同比减少90.01%。 分红方面，云维股份A股上市后累计派现3.50亿元。近三年，累计派现0.00元。 责任编辑：小浪快报 资金流向方面，主力资金净流入213.17万元，特大单买入1097.15万元，占比5.13%，卖出910.79万元， 占比4.26%；大单买入4050.64万元，占比18.93%，卖出4023.84万元，占比18.80%。 云维股份今年以来股价涨27.22%，近5个交易日涨22.16%，近20日涨22.16%，近60日涨21.81%。 资料显示，云南云维股份有限公司位于云南省昆明市西山区日新中路393号广福城写字楼20楼， ...

12月19日，新筑股份盘中上涨2.19%，截至09:51，报6.06元/股，成交1532.52万元，换手率0.33%，总市 值46.61亿元。 新筑股份所属申万行业为：公用事业-电力-光伏发电。所属概念板块包括：PPP概念、西部开发、绿色 电力、并购重组、钒电池等。 截至12月10日，新筑股份股东户数2.85万，较上期减少1.14%；人均流通股26960股，较上期增加 1.16%。2025年1月-9月，新筑股份实现营业收入10.57亿元，同比减少36.97%；归母净利润-4229.18万 元，同比增长83.39%。 分红方面，新筑股份A股上市后累计派现1.24亿元。近三年，累计派现0.00元。 责任编辑：小浪快报 资金流向方面，主力资金净流入1.47万元，大单买入196.55万元，占比12.83%，卖出195.08万元，占比 12.73%。 新筑股份今年以来股价涨17.44%，近5个交易日涨1.68%，近20日跌2.10%，近60日跌12.17%。 今年以来新筑股份已经3次登上龙虎榜，最近一次登上龙虎榜为6月12日，当日龙虎榜净买入1688.18万 元；买入总计4161.38万元 ，占总成交额比13.62%； ...

德尔股份所属申万行业为：汽车-汽车零部件-其他汽车零部件。所属概念板块包括：固态电池、并购重 组、氢能源、小盘、比亚迪概念等。 截至9月30日，德尔股份股东户数2.50万，较上期增加1.09%；人均流通股6009股，较上期减少1.07%。 2025年1月-9月，德尔股份实现营业收入36.42亿元，同比增长7.67%；归母净利润7923.04万元，同比增 长228.13%。 分红方面，德尔股份A股上市后累计派现2.42亿元。近三年，累计派现0.00元。 12月19日，德尔股份盘中上涨2.20%，截至09:39，报27.83元/股，成交1299.49万元，换手率0.31%，总 市值42.02亿元。 资金流向方面，主力资金净流入47.83万元，大单买入166.12万元，占比12.78%，卖出118.29万元，占比 9.10%。 德尔股份今年以来股价涨11.72%，近5个交易日涨2.50%，近20日涨0.72%，近60日跌13.92%。 今年以来德尔股份已经1次登上龙虎榜，最近一次登上龙虎榜为3月3日，当日龙虎榜净买入6991.40万 元；买入总计1.92亿元 ，占总成交额比10.89%；卖出总计1.22亿元 ，占总 ...