货币政策 - 人民银行坚持稳中求进工作总基调，坚持支持性的货币政策立场，中国特色现代货币政策框架初步形成[3] - 人民银行强调货币政策坚持以我为主，兼顾内外均衡，实施适度宽松的货币政策[3][5] - 科技型中小企业贷款、普惠小微、绿色贷款年均增速超过20%[3] - 截至今年6月末，与2023年初相比，融资平台数量下降超过60%，金融债务规模下降超过50%[3] - 降低存量房贷利率每年可为超过5000万户家庭减少利息支出约3000亿元[4] - 人民银行将综合运用多种货币政策工具保证流动性充裕，促进社会综合融资成本下降[5] 银行业与保险业 - 银行业保险业总资产超过500万亿元，五年来年均增长9%[6] - 信托、理财、保险资管机构管理资产近100万亿元，规模较"十三五"末翻一番[6] - 全球1000强银行中143家中资银行上榜，前10位中国占据6席[6] - 五年来银行业保险业为实体经济提供新增资金170万亿元[6][7] - "十四五"期间保险业针对洪涝灾害、台风、地震等累计赔付超过1500亿元[7] - 五年来商业健康险为患病人群累计支付1.8万亿元经济补偿[7] - 寿险公司2024年以来压降成本3500亿元，财险公司综合成本率降至近10年最低水平[9] 资本市场 - 2024年8月A股市场总市值首次突破100万亿元[10] - 近五年交易所市场股债融资合计达到57.5万亿元，直接融资比重达到31.6%，较"十三五"末提升2.8个百分点[10] - A股科技板块市值占比超过1/4，已明显高于银行、非银金融、房地产行业市值合计占比[10] - 五年来上市公司通过分红、回购派发"红包"合计达到10.6万亿元，比"十三五"增长超过八成[10] - "十四五"以来保险资金投资股票和权益类基金超5.4万亿元，余额较"十三五"末增长85%[7] - 保险资金长期股票试点规模已达2220亿元[8] 外汇市场 - "十四五"以来我国外汇储备始终稳定在3万亿美元以上，近两年在3.2万亿美元以上[13] - 7月末境外机构和个人持有境内股票、债券、存贷款超10万亿元[13] - 企业外汇套期保值比率由2020年的17%上升到30%左右[14] - 人民币在跨境贸易中的占比由16%上升到近30%[14] - 人民币汇率双向浮动、弹性增强，跨境资金流动总体均衡[13][14]

"'十四五'期间，我国资本市场实现了量的稳步增长和质的有效提升，也为'十五五'高质量发展打下了坚 实基础。"9月22日，中国证监会主席吴清在国务院新闻办举行的"高质量完成'十四五'规划"系列主题新 闻发布会上表示。 同时，吴清透露资本市场下一步改革方向，将以深化投融资综合改革为牵引，不断提升基础制度、市场 功能、监管执法等各方面的适应性、包容性，促进资源更加高效配置，让优质企业和各类资金更好迸发 活力、实现价值。 稳定和活跃资本市场 与此同时，监管部门推动投融资协调发展，一系列稳市政策工具取得积极成效，"十四五"期间A股市场 经受住了多轮外部冲击带来的严峻考验，主要股指运行基本稳定，市场韧性和活力不断增强，有力支持 了经济社会高质量发展。 在市场人士看来，"十四五"期间，资本市场深化改革全面发力，基础制度得到系统性重塑，市场韧性、 活力明显提升，服务科技创新和实体经济的能力显著增强。"十五五"时期，作为经济转型的重要抓手， 资本市场将继续深化投融资综合改革，不断提升包容性和吸引力，促进投融资协调发展。 中国银河（601881）证券首席经济学家章俊表示，一方面增强资本市场吸引力，持续鼓励和引导国内外 资金进入中 ...

金融体系总体稳健性 - 金融体系总体稳健，金融机构总体健康，金融市场运行平稳 [1] - 银行业总资产近470万亿元，位居世界第一，股票、债券市场规模位居世界第二，外汇储备规模连续20年位居世界第一 [16] - 银行业保险业总资产超过500万亿元，5年来年均增长9%，全球最大信贷和第二大保险市场地位更加稳固 [21] 资本市场发展成就 - A股市场韧性和抗风险能力明显增强，上证综指年化波动率15.9%，较"十三五"下降2.8个百分点 [2][27] - 上市公司通过分红、回购派发"红包"合计超过10.6万亿元，比"十三五"增长超过8成，相当于同期股票IPO和再融资金额的2.07倍 [2][26] - A股科技板块市值占比超过1/4，市值前50名公司中科技企业从"十三五"末的18家提升至当前的24家 [2][26] - 截至今年8月底，各类中长期资金合计持有A股流通市值约21.4万亿元，较"十三五"末增长32% [2][41] - 目前外资持有A股市值3.4万亿元，同时有269家企业在境外上市 [6][42] 金融监管与风险防控 - 重拳整治金融乱象，清退违法违规股东3600多个，一批不法金融集团得到依法处置 [3][35] - "十四五"期间，对财务造假、操纵市场、内幕交易等案件作出行政处罚2214份，罚没414亿元，较"十三五"分别增长58%和30% [14][27] - 对恒大地产及其审计机构分别开具41.75亿元、3.25亿元的史上最大罚单 [12][48] - 交易所市场债券违约率保持在1%左右的较低水平，约7000家私募基金僵尸机构完成出清 [12][48] - 5年来处置不良资产较"十三五"时期增加超40%，行业抵御风险的资本和拨备总规模超过50万亿元 [21] 金融服务实体经济 - "十四五"期间，银行业保险业为实体经济提供新增资金170万亿元 [22] - 科研技术贷款、制造业中长期贷款、基础设施贷款年均增长27.2%、21.7%、10.1% [22] - 普惠型小微企业贷款余额36万亿元，是"十三五"末的2.3倍，利率下降2个百分点 [22] - 优化调整首付比、房贷利率等多项政策，并降低存量房贷利率，每年可为超过5000万户家庭减少利息支出约3000亿元 [10][38] - 保险业累计赔付9万亿元，较"十三五"时期增长61.7% [22] 金融改革开放 - 股票发行注册制由试点到全面推开，逐步走深走实 [5][42] - 中国特色现代货币政策框架已初步形成并不断完善 [9][33] - 全面取消行业机构外资持股比例限制，完善合格境外投资者制度 [42] - 境外机构和个人持有境内股票、债券、存贷款超10万亿元 [28][59] - 人民币已成为我国对外收支第一大结算货币、全球前三大贸易融资货币和支付货币 [60] 货币政策立场 - 当前中国货币政策立场是支持性的，实施适度宽松的货币政策 [7][8][53] - 中国央行在货币政策上坚持以我为主，兼顾内外均衡 [8][53] - 将根据宏观经济运行情况和形势变化，综合运用多种货币政策工具 [8][53]

21世纪经济报道 记者 崔文静 实习生 张长荣 北京报道 9月22日下午，国新办举办"介绍'十四五'时期金融业发展成就"新闻发布会，证监会主席吴清做客发布会并演讲。 新"国九条"发布，配套规则持续完善，基础制度全方位夯实。 亮点二：多层次资本市场体系更趋完善 科创板、创业板改革深化，北交所成功设立并高效运行； A股总市值突破100万亿元，结构合理、功能互补的生态基本形成。 亮点三：投融资相协调的市场功能不断健全 近五年股债融资总额57.5万亿元，直接融资比重稳步提升，较"十三五"末提高2.8个百分点； A股科技企业市值占比超25%，上市公司通过分红回购向投资者派发的"红包"合计达10.6万亿元，较"十三五"增长超八成，相当于同期股票IPO和再融资金额 的2.07倍。 亮点四：协同发力的稳市机制逐步完善 2025年是"十四五"规划收官之年，五年以来，资本市场砥砺前行，顶住压力，稳中提质，交出一份亮眼答卷！ 亮点一："四梁八柱"的资本市场法律制度体系基本建成 新证券法落地实施，期货和衍生品法、私募投资基金监管条例等重磅法规出台； 上证综指年化波动率为15.9%，较"十三五"期间下降2.8个百分点； 协同稳市机制有 ...

塑造"放得活"又"管得住"的资本市场秩序，吴清最新发声，一图速览>> 9.22 | 发布会纪要 第二师经 国新办"十四五"时期 44 金融业发展成就发布会 塑造 放得活又管得住的 资本市场秩序 B 吴清 中国证监会主席 。近五年上市公司派发"红包"10.6万亿 这5年上市公司通过分红、回购派发"红包"合计达到 10.6万亿元,比"十三五"增长超过8成,相当于同期 股票IPO和再融资金额的2.07倍。 。A股科技板块市值占比明显高于金融、房地产 目前A股科技板块市值占比超1/4,已明显高于银行、 非银金融、房地产行业市值合计占比。 。上证综指年化波动率较"十三五"下降 。中长期资金持有A股流通市值约21.4万亿元 截至今年8月底,各类中长期资金合计持有A股流通市 值约21.4万亿元,较"十三五"末增长32%。 。207家公司平稳退市 严格出清"害群之马""空壳僵尸","十四五"时期 共207家公司平稳退市。 。执法震慑进一步增强 对财务造假、操纵市场、内幕交易等案件作出行政处罚 2214份. 罚没414亿元. 较"十三五"分别增长58% 和30%。 。3家未盈利企业在重启科创板第五套标准后完成 IPO注册 目前 ...

资本市场发展成果 - 过去五年A股市场总市值首次突破100万亿元，交易所市场股债融资合计达到57.5万亿元 [3][4] - 直接融资比重达到31.6%，较"十三五"末提升2.8个百分点，新上市企业中九成以上为科技企业 [4] - 上市公司五年通过分红、回购回报投资者合计10.6万亿元，比"十三五"增长超过80% [4] 法规制度与市场体系建设 - "四梁八柱"法规制度体系建构成型，期货和衍生品法、私募基金监管条例等发布实施 [3] - 多层次市场体系更加完备，推进科创板、创业板改革，设立北交所，深化新三板改革 [3] - 全市场期货期权品种达到157个，广泛覆盖国民经济主要产业领域 [3] 市场功能与稳定性 - A股科技板块市值占比超过1/4，市值前50名公司中科技企业从18家提升至24家 [4] - "十四五"期间上证综指年化波动率15.9%，较"十三五"下降2.8个百分点，市场韧性增强 [4] - 各类中长期资金合计持有A股流通市值约21.4万亿元，较"十三五"末增长32% [6] 监管执法与风险防控 - "十四五"期间作出行政处罚2214份，罚没414亿元，较"十三五"分别增长58%和30% [5] - 交易所市场债券违约率保持在1%左右的较低水平，约7000家私募僵尸机构完成出清 [8] - 向公安机关移送案件和线索超700件，特别代表人诉讼案例赔偿投资者金额显著 [9] 改革开放举措 - 投资端改革实现突破，公募基金三阶段降费改革全面落地，推动中长期资金入市 [6] - 融资端改革持续深化，推出"科创十六条"等举措，服务新质生产力发展 [6] - 资本市场高水平开放稳步扩大，新增核准13家外资控股机构，外资持有A股市值3.4万亿元 [7] 未来工作重点 - 增强多层次市场体系适配性，以"两创板"改革为抓手完善发行上市、并购重组制度 [10][11] - 更好发挥中长期资金"压舱石"作用，提高跨境投融资便利度吸引全球资本 [11] - 提升上市公司质量和投资价值，强化"关键少数"责任，提升信息披露质量 [11]

资本市场功能发展 - 近五年交易所市场股债融资合计达到57.5万亿元 [2] - 直接融资比重较"十三五"末提升2.8个百分点达到31.6% [2] - 投资和融资相协调的市场功能不断健全 [2] 科技创新服务 - 新上市企业中九成以上为科技企业或科技含量较高企业 [2] - A股科技板块市值占比超过四分之一 [2] - 科技板块市值占比已明显高于银行、非银金融、房地产行业市值合计占比 [2] 投资者回报与资金机制 - 近五年上市公司通过分红、回购合计派发10.6万亿元 [2] - 派发总额比"十三五"时期增长超过八成 [2] - 派发总额相当于同期股票IPO和再融资金额的2.07倍 [2] - 证监会积极推进完善资本形成机制和中长期资金入市机制 [2]

外汇市场 - 坚持市场在汇率形成中起决定性作用 面对多变外部环境保持人民币汇率基本稳定 [1] - 外汇市场参与主体更加成熟 汇率避险工具使用更加广泛 市场更具韧性 [1] 债券市场 - 人民银行从宏观审慎角度观察评估债市运行 强化监管协同 及时向市场参与机构提示风险 [1] - 有效弱化和阻断风险累积 债券违约率保持低位 市场运行总体平稳 [1] 资本市场 - 探索维护资本市场稳定的货币政策工具 会同证监会创设互换便利和股票回购增持再贷款两项工具 [1] - 支持中央汇金公司发挥类"平准基金"作用 不断健全支持资本市场的长效机制 [1]

资本市场规模与结构 - A股市场总市值在2024年8月首次突破100万亿元 [4] - 近五年交易所市场股债融资合计达57.5万亿元，直接融资比重较"十三五"末提升2.8个百分点至31.6% [5] - 目前A股科技板块市值占比超过四分之一，市值前50名公司中科技企业数量从"十三五"末的18家增至24家 [2][5] 上市公司股东回报 - "十四五"期间上市公司通过分红和回购派发"红包"合计10.6万亿元，比"十三五"期间增长超过80% [2][5] - 上述分红回购总额相当于同期股票IPO和再融资金额的2.07倍 [2][5] 市场制度建设与发展 - 国务院出台新"国九条"后，中国证监会会同相关方面出台60余项配套规则，全方位重构基础制度和监管底层逻辑 [4] - "十四五"期间上证综指年化波动率为15.9%，较"十三五"期间下降2.8个百分点 [5] - 市场产品日趋丰富，全市场期货期权品种达到157个，公募REITs、科创债等创新品种加快发展 [4] 市场监管与执法 - "十四五"期间中国证监会对财务造假、操纵市场、内幕交易案件作出行政处罚2214份，较"十三五"增长58% [5] - 上述行政处罚罚没金额达414亿元，较"十三五"期间增长30% [5]

法规制度建设 - 国务院出台新"国九条"并配套60余项规则 基础制度和监管底层逻辑全方位重构 [1] - 四梁八柱法规制度体系建构成型 为资本市场稳定发展打下制度基础 [1] 市场体系建设 - A股总市值于2024年8月首次突破100万亿元 [1] - 多层次股权市场结构完善 推进科创板创业板改革并设立北交所 [1] - 期货期权品种达157个 覆盖国民经济主要产业领域 [1] - 交易所债券市场快速发展 推出公募REITs科创债等创新品种 [1] 投融资功能 - 近5年交易所市场股债融资总额达57.5万亿元 [2] - 直接融资比重较"十三五"末提升2.8个百分点 [2] - 科技板块市值占比超25% 高于金融地产板块总和 [2] - 市值前50公司中科技企业数量从18家增至24家 [2] 投资者回报 - "十四五"期间上市公司分红回购总额10.6万亿元 较"十三五"增长80% [2] - 分红回购金额相当于同期股票IPO和再融资金额的2.07倍 [2] 市场稳定性 - 上证综指年化波动率15.9% 较"十三五"下降2.8个百分点 [2] - 协同政策资金预期三重对冲机制 防范市场大幅波动 [2] 监管执法 - "十四五"期间对财务造假等案件作出行政处罚2214份 较"十三五"增长58% [3] - 罚没金额达414亿元 较"十三五"增长30% [3]