董事会会议召开情况 - 公司第三届董事会第七次会议于2025年8月25日以现场与通讯表决相结合方式召开 由董事长万仁春主持 应参与董事7名 实际参与7名 会议程序符合法律法规及公司章程规定 [1] 审议通过议案 - 公司2025年半年度报告全文及摘要获董事会全票通过 报告基于2025年上半年财务状况和经营成果编制 符合科创板上市规则要求 [1][2] - 2025年度"提质增效重回报"专项行动方案半年度评估报告获董事会全票通过 该议案已通过董事会战略委员会审议 [2] - 2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告获全票通过 董事会确认募集资金专户存放和专项使用 无违规使用及损害股东利益情况 [2][3] - 取消监事会及减少注册资本并修订公司章程议案获全票通过 拟由董事会审计委员会承接监事会职权 相关制度将相应废止 该议案尚需提交股东大会审议 [3][4] - 修订及制定公司部分治理制度议案获全票通过 涉及20项子议案均获7票同意 其中10项制度需提交股东大会审议 [4][5] - 关于召开2025年第五次临时股东大会议案获全票通过 定于2025年9月10日以现场与网络投票相结合方式召开 [5]

核心观点 - 公司发布2025年度"提质增效重回报行动方案"半年度评估报告 聚焦核心主业经营质量提升、技术创新深化及投资者沟通透明度增强 [1][2][3][4][5] 业务表现与经营质量 - 智能装备业务新增订单约18亿元 其中海外项目订单超5亿元 收入11.17亿元且毛利率持续改善 [2] - 新能源汽车电机电控零部件业务交付16.25万台套 同比增长89.39% 实现营业收入7.81亿元 同比增长126.14% [2] - 2025年上半年公司总营业收入18.99亿元 同比增长25.99% 归母净利润3979.22万元 同比增长69.48% [2] - 国际化战略推进显著提升国际业务占比 客户粘性增强 合作从车身电池装备延伸至储能设备 [2] 研发与技术创新 - 2025年半年度研发投入1.36亿元 占营业收入比例7.14% [2] - 累计获得授权专利1047项 软件著作权194项 其中新增授权专利75项（发明专利21项）及软件著作权2项 [2] - PCT累计申请57项 已获海外授权专利26项（发明专利23项） [2] - 未来将探索智能总装技术、具身智能机器人、AI技术应用及高性能电驱动产品研发 [3] 投资者沟通与透明度 - 采用可视化形式解读年报 通过公众号提升可读性与传播量 [3] - 在年报及季报披露后第一时间举办业绩交流会与说明会 深入解读经营状况与发展战略 [3] - 长期畅通投资者热线、邮箱及上证e互动平台 维护投资者平等权益 [3] - 首次编制并披露《2024年度ESG报告》 展示科技创新、治理及可持续发展成效 [4] 公司治理与规范运作 - 完善治理架构与工作流程 明确各级职责目标 强化管理层责任与诚信经营原则 [5] - 实际控制人与公司保持业务、人员、资产独立 未损害中小股东利益 [5] - 通过独立董事等多维度监督关键人员 开展专题培训提升董监高合规意识与履职能力 [5] - 董监高薪酬方案审议严格执行关联人员回避制度 [5]

核心观点 - 公司制定并实施2025年度"提质增效重回报"行动方案 聚焦免税、商管、商贸三大业务板块的战略转型与高质量发展 通过深化区域布局、智慧运营、数智化升级及供应链整合提升经营质量 同时强化公司治理、投资者沟通和信息披露 [1][2][3][4] 主营业务经营质量提升 - 战略转型为以免税业务为核心 置出非珠海区域房地产子公司股权 聚焦"免税+商管+商贸"业务发展体系 [1] - 控股股东股权无偿划转至华发集团 加速融入其战略运营体系 推动去地产化工作 [1] - 完成名称及证券简称变更 定位大消费产业集团 [1] - 免税板块深化粤港澳大湾区及横琴粤澳深度合作区布局 形成全产业链覆盖 [2] - 2025年1-6月珠港珠澳口岸出入境人员1.1亿人次同比增长12% 交通运输工具647万辆/艘次同比增长25% [2] - 实施AI客流分析系统优化商品陈列及库存管理 扩大欧洲、日韩及东南亚直采渠道比例提升毛利率 [2] - 商管板块推进格力海岸·新新里MALL等商业项目招商 与阿里云、银泰商业合作建设"数实一体化智能新零售平台" [3] - 商贸板块推进跨境电商与智慧物流布局 洪湾渔港年渔获卸载量超6万吨 [3][4] - 整合海南离岛免税及横琴政策优势 提供保税仓直发服务 探索澳门电商平台合作 [4] 公司治理与规范运作 - 取消监事会并由审计委员会行使职权 修订公司章程完善治理结构 [4] - 2025年上半年召开董事会7次、股东会4次 审议45项议案 [4] - 制定《市值管理制度》《舆情管理制度》《董事会授权管理制度》 修订多项议事规则 [5] 投资者关系管理 - 采用业绩说明会、图文简报等形式解读定期报告 [5] - 通过投资者热线、上证E互动平台等渠道回应市场关注 上半年接听热线240次 回复互动问答139条 [5] 信息披露与ESG建设 - 2025年上半年严格履行信息披露义务 未发生违规事件 [6] - 披露2024年度ESG报告 国内权威机构ESG评级升至A级 [6] 董事与高管履职管理 - 支持董事及高管参与上交所培训活动 召开独立董事会议3次、董事会审计委员会2次 加强关联交易、内部控制等重点领域监督 [7]

核心观点 - 公司发布2025年度"提质增效重回报"行动方案并积极落实 聚焦主业提升经营质量 加快发展新质生产力 强化公司治理和投资者沟通 [1][7] 经营业绩与效率提升 - 报告期内实现营业利润1541942万元 归属母公司净利润1506998万元 收入增长显著得益于通讯业务和工业新能源汽车领域强劲表现 [1] - 推动智能制造能力建设 上半年完成13条自动化产线建设 产品交付周期和产品质量获客户认可 [1] - 2025年毛利率目标达到25%以上 通过智能化产线建设和人才引进提升自主设计和优化能力 [1] - 运营效率提升10%以上 系统化推进信息化建设与精细化管控 新建或迭代升级5套制造系统 优化设计BOM转制造BOM流程 [2] 研发投入与技术创新 - 研发投入6497404027元 同比增长2731% 新申请专利38项（发明专利22项 实用新型14项） 新增授权专利41项（发明专利5项 实用新型35项） [2] - 累计获得专利权703项和软件著作权3项 其中发明专利166项 实用新型505项 外观设计32项 [2] - 高速领域：112G铜缆高速产品进入批量生产 为数据中心交换机、核心路由器、服务器提供高速互连解决方案 防务高速解决112G高速可靠传输问题并已应用 车载高速连接器融合光纤传输技术 [3] - 系统领域：推动连接从单一器件向互连系统转变 针对低空经济、低轨卫星、机器人、AI等新兴领域研发新技术和新产品 柔性PCB无缆化互连组件解决复杂线缆网效率低、成本高问题 [3][4] 数字化转型与智能制造 - 构建以ERP系统为核心 协同CRM、PLM、SRM等系统的数字化支撑体系 覆盖销售、研发、供应链全业务流程 [2] - 制造端搭建MES、WMS、QMS、TPM及SCADA一体化智能制造运营平台 运营端以数据中台驱动 聚焦AI在办公及制造场景的智能化落地 [2] 公司治理与信息披露 - 制定并实施《市值管理制度》《舆情管理制度》 2025年上半年披露公告及相关文件59份（定期报告2份、临时公告23份、投资者关系活动记录表4份） [4] - 积极响应国家"双碳"目标 践行可持续发展战略 首获万得ESG评级A级（较上期提升两级） 并获"2025年A股上市公司首发ESG报告优胜TOP100" [4] 投资者沟通与价值传递 - 召开2024年度暨2025年第一季度业绩说明会 高管以视频方式与投资者交流经营状况、技术创新、产业布局等情况 [5] - 发布"科创3分钟"高管开放麦短视频 聚焦高速线模组产能建设 参与"走进上市公司活动" 带领投资者参观展厅并座谈 [5] - 通过现场调研、线上会议、券商策略会、网络平台等多方式与投资者沟通 [5] 股东回报与利益共享 - 披露《未来三年（2025-2027年）股东分红回报规划》 详细说明利润分配原则、方式和现金分红比例 致力于为股东提供稳定持续的投资回报 [6] - 组织董事、监事、高管参加上交所合规履职培训、市值管理专题培训 宣贯最新法律法规 提高"关键少数"合规意识和履职能力 [6]

经营业绩与核心竞争力 - 2025年二季度营业收入创历史新高，呈现持续攀升态势 [1] - 持续推进技术迭代升级，优化产品性能并完善成本结构 [1] - 聚焦行业头部客户深度开发，战略性提升高附加值产品业务占比 [1] 工艺技术与产品布局 - 与全球领先晶圆代工企业联合开发完全自主知识产权的BCD工艺技术平台，包括90纳米5-55V中低压、0.18微米10-200V高压、0.35微米10-700V超高压三大平台 [1] - 基于自主工艺开发30A-90A DrMOS系列、50A eFuse及100V半桥驱动器等产品，获下游头部客户广泛采用并实现批量供货 [1] - 在售产品型号超3,200款，覆盖电源管理芯片和信号链芯片两大核心业务板块 [1] - 同步整流技术领先，为业界最早推出集成JFET同步整流器的厂商之一，并率先推出高频SR系列产品 [1] - 在国内率先推出智能电表调压芯片、ACF/AHB拓扑GaN控制驱动器等快充高频产品 [1] - 提供宽功率覆盖（几瓦到几百瓦）的完整产品系列方案组合，满足低端到中高端应用需求 [2] 细分领域技术突破 - 90A DrMOS大电流产品在头部客户侧量产，效率与可靠性处于行业领先水平 [3] - 为全球头部笔记本代工厂提供完整PC电源方案，多系列DC-DC产品进入知名终端客户供应链 [3] - 推出满足AEC-Q100标准的5~100V车规级DC-DC产品矩阵，导入知名车厂或一级供应商供应链 [3] - 线性电源芯片实现低静态功耗与高适用性，25A/50A大电流电子保险丝具备高精度电流和低导通功耗优势 [4] - 车规LDO产品布局完整，为行业产品组合最全厂商之一 [4] - 电池管理芯片覆盖智能手机单节锂电池保护/电量计/加密认证芯片、笔记本2-4串保护/电量计芯片、工业储能17串高精度AFE等多领域 [5] - 信号链芯片包括多通道模数/数模转换器、精密电流检测芯片、高精密时钟芯片等，应用于通信、汽车电子、工业控制等领域 [6] 市场拓展与客户合作 - 深耕计算、汽车、新能源等核心市场，实现客户拓展与产品导入多点突破 [6] - 2025年上半年参与深圳国际人工智能展、ICAC 2025芯片设计研讨会等行业活动，提升品牌曝光率 [6] - 通过协同优势与战略客户建立长期合作关系，积极探索创新合作模式 [6] 研发投入与技术创新 - 2025年上半年研发人员增至1,022名 [9] - 累计申请国内外专利1,550项（发明专利1,135项），获有效专利768项（发明专利509项），覆盖电源管理、信号链等核心产品线 [9] 资本运作与并购整合 - 2025年5月30日向港交所递交H股上市申请，拓宽融资渠道并提升全球品牌影响力 [9] - 成功并购上海立吉微（线性产品与信号链）、南京天易合芯（传感器芯片）、杭州领芯微（无刷电机控制与新能源管理）三家公司，深化技术协同与市场布局 [8] 募投项目进展 - 2022年科创板上市募集资金总额22.22亿元 [10] - 模拟芯片研发及产业化项目累计投入3.54亿元（进度86.12%） [11] - 汽车电子芯片研发及产业化项目累计投入2.46亿元（进度56.05%），预计2026年12月达可使用状态 [11] - 先进半导体工艺平台开发项目累计投入2.02亿元（进度65.19%） [12] 成本控制与运营优化 - 通过集中采购与优质供应商深度合作降低采购成本 [7] - 推行数字化办公实现审批流程在线化，减少纸质文档使用 [8] - 通过战略匹配度扫描、动态编制调整、人才再配置计划及季度关键人才保留率跟踪等措施优化人力资源配置 [8] 公司治理与合规建设 - 修订《公司章程》《股东大会议事规则》等核心制度，适配港股与A股双重监管要求 [12] - 对资金管理、采购销售等关键业务环节进行全面风险排查，强化内控审计与动态监控 [13] - 2024年实施股权激励计划覆盖核心技术人员比例达54%，强化人才与公司价值绑定 [15] - 建立经营绩效导向的薪酬体系，将营收增长、利润达成等指标量化考核 [15] - 组织董监高参与监管机构培训，涵盖信息披露、内幕交易防控等核心领域 [14][16]

经营业绩 - 上半年实现新签合同额2060.92亿元，完成年度计划的55.70% [2] - 上半年实现利润总额39.63亿元，完成年度计划的51.60% [2] - 归母净利润31.02亿元，较上年同期实现增长 [2] 股东回报 - 2024年度利润分配以总股本61.07亿股为基数，每10股派发现金红利1.86元（含税） [3] - 合计派发现金红利11.36亿元（含税），较上一年度提升 [3] - 最近三年现金分红总额33.04亿元，占平均净利润比例达59.96% [3] 科技创新 - 制定重大科技攻关项目管理办法，实施PMO项目管理法及"赛马""揭榜挂帅"机制 [4] - 推进"百—万—百万"科技人才培养工程，加强柔性引才和联合育才 [4] - 与欧洲知名专利商和工程公司签署多份战略合作协议及谅解备忘录 [4] - 5项技术入选工信部绿色低碳目录，制定发布国标7项、行标5项 [5] 投资者沟通 - 上半年披露定期报告2份、临时公告30份、非公告文件30余份 [6] - 采用"现场视频直播+网络文字互动"形式召开业绩说明会 [6] - 参加国内头部券商策略会24场，主动拜访12家大型公募及保险机构 [6] - 获得12家券商机构出具的16篇看多评级研报 [6] 公司治理 - 修订《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》 [7] - 撤销监事会机构，由审计与风险委员会承接监事会职能 [7] - 补选4名董事（含2名独立董事）并聘任新任总经理 [7] - 上半年召开股东会1次（审议16项议案）、董事会3次（审议33项议案） [7]

董事会决议概况 - 安井食品集团股份有限公司于2025年8月25日召开第五届董事会第二十一次会议 会议以现场加通讯方式举行 由董事长刘鸣鸣主持 应出席董事10名 实际出席10名 所有议案均获全票通过[1] 半年度报告及摘要审议 - 董事会审议通过《公司2025年半年度报告及其摘要》 报告根据中国证监会及香港联交所相关规定编制 包括半年度报告、摘要及中期业绩公告[1] - 具体报告内容在上海证券交易所网站及香港披露易网站同步披露[2] 2025年半年度利润分配预案 - 截至2025年6月30日 公司母公司报表未分配利润为人民币1,026,038,093.14元 合并报表归属于上市公司股东净利润为人民币675,939,959.13元[2] - 公司拟向全体股东每股派发现金红利人民币1.425元（含税） 以总股本333,288,932股扣减回购专用账户股份1,160,900股后的基数分配[3] - 现金分红总额占2025年半年度归属于上市公司股东净利润比例为70.02% A股股东以人民币支付 H股股东按汇率0.91195元人民币/港元折算 每股派发1.563港元[3] - 本次分配仅采用现金分红形式 不实施资本公积金转增股本及送红股 公司授权董事长处理分红派息具体实施事项[3] 提质增效重回报行动方案 - 公司为响应上交所倡议 践行"以投资者为本"理念 于2024年7月13日披露2024年度行动方案[4] - 2025年上半年持续推进方案执行 优化经营管理体系 完善治理结构 加强投资者关系建设 并通过多渠道沟通取得成效[4] - 董事会审议通过2024年度行动方案评估报告及2025年度行动方案 相关内容于上交所网站披露[4][5] 募集资金管理情况 - 董事会审议通过2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告 公司严格按照上交所监管指引及内部制度管理募集资金[5] - 报告显示募集资金存放与使用情况披露及时、真实、准确、完整 未出现管理违规情形[5] 财务报告编制准则调整 - 公司于沪港两地上市 原分别采用中国企业会计准则和国际财务报告准则编制财务报告[5] - 鉴于两项准则已基本趋同 为提升工作效率 公司决定自2025年年度财务报告起统一采用中国企业会计准则编制并披露财务资料[5]

董事会会议召开情况 - 第七届董事会第十六次会议于2025年8月25日以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议应出席董事8人 实际出席董事8人 全体高级管理人员列席 [1] - 会议召集召开符合公司法及公司章程规定 决议内容合法有效 [1] 半年度报告审议 - 董事会审议通过2025年半年度报告及其摘要 认为报告公允全面真实反映公司财务状况和经营成果 [1][2] - 半年度报告具体内容详见上海证券交易所网站 [2] - 表决结果获得8票同意 0票反对 0票弃权 [2] 资产减值准备计提 - 董事会审议通过2025年半年度计提资产减值准备议案 基于谨慎性原则符合企业会计准则 [2] - 计提依据充分 符合公司实际情况 公允反映资产状况 [2] - 具体计提详情详见上海证券交易所网站公告 [2] 利润分配方案 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税） [3] - 以总股本528,018,424股计算 合计派发现金红利26,400,921.20元 [3] - 利润分配金额占2025年半年度归属于上市公司股东净利润的31.62% [3] - 该预案属于2024年年度股东大会授权范围 无需提交股东会审议 [3] 公司章程修订 - 董事会审议通过增加经营范围和修订公司章程议案 [4] - 该议案尚需提交公司股东会审议通过 [4] - 具体修订内容详见上海证券交易所网站公告 [4] 临时股东会安排 - 董事会审议通过召开2025年第四次临时股东会议案 [4] - 会议计划于2025年9月11日召开 [4] - 会议通知详情详见上海证券交易所网站 [4]

董事会会议召开情况 - 第九届董事会第四十三次会议于2025年8月22日以通讯方式召开 全体7名董事及高管参会 符合公司法及公司章程规定 [1] 半年度财务报告审议 - 董事会审计委员会确认2025年半年度财务报告符合企业会计准则 会计政策恰当且无重大错报漏报 [1] - 财务报告涵盖资产负债表 利润表 现金流量表及股东权益变动表 真实反映公司财务状况与经营成果 [1] - 未发现大股东资金占用 违规对外担保或异常关联交易情况 [1] 行动方案推进情况 - 通过2025年度"提质增效重回报"行动方案的半年度评估报告 围绕六大核心方向落实工作 [2] - 公司切实履行国有控股上市公司提升投资价值的主体责任 [2] 表决结果 - 两项议案均获全体董事7票同意 无反对或弃权票 [1][2]

会议基本情况 - 第八届董事会第十七次会议于2025年8月召开 由副董事长袁长长主持 董事长陈平绪因工作原因缺席 [1] - 会议通知通过电子邮件 企业微信和短信方式于2025年8月12日发出 [1] - 会议召集及召开方式符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] 半年度报告审议 - 董事会全票通过《2025年半年度报告》及摘要 同意11票 反对0票 弃权0票 [2] - 报告编制符合《公司法》《证券法》等法律法规及《公司章程》规定 [1] - 报告公允反映公司2025年上半年财务状况和经营成果 [1] 提质增效重回报行动 - 董事会全票通过2025年度"提质增效重回报"行动方案 同意11票 反对0票 弃权0票 [2] - 方案响应上交所专项行动倡议 践行"投资者为本"发展理念 [2] - 旨在推动公司高质量发展和投资价值提升 增强投资者回报 [2]