特朗普关税政策最新动态 - 美国总统特朗普表示将在未来24小时内大幅提高对印度关税 原因是印度关税过高且大量购买并转售俄罗斯石油牟利[2] - 特朗普此前威胁若印度继续购买俄罗斯武器和石油 将在现有25%进口关税基础上施加惩罚性关税[2] - 印度政府消息人士非正式反驳称 停止执行与俄罗斯的长期石油合同并不简单 且印度进口俄油有助于抑制全球油价上涨[2] 美欧贸易协议进展 - 特朗普最新表态 如果欧盟不履行义务 将对欧盟征收35%的关税[3] - 根据美欧达成的框架性贸易协议 美国将对绝大多数欧盟出口商品统一征收15%的关税税率[4] - 欧盟委员会主席称15%税率是欧委会能够达成的最佳结果 但钢铁和铝、芯片、烈酒三大关键领域的关税协议仍待定[5] - 该框架协议已带来即时缓解效应 但联合声明不具有法律约束力 正式条款仍在制定中[5] 其他关税与贸易相关声明 - 特朗普称将在未来一周内宣布对药品征收关税 最初征收小额关税 最终会提高到250% 矛头指向瑞士制药业[6] - 美国6月整体贸易逆差收窄16.0%至602亿美元 为2023年9月以来最低水平[9] - 贸易逆差收窄部分原因是特朗普对进口商品征收全面关税影响了全球贸易 6月商品贸易逆差下降10.8%[9] - 第二季度贸易逆差减少推动了美国GDP反弹 扭转了第一季度因企业提前进口避税造成的拖累[9] 特朗普对金融机构的评论及市场反应 - 特朗普谈及银行时表示 银行歧视保守派 并点名美国银行和摩根大通曾对其有歧视行为[7] - 受此言论影响 摩根大通和美国银行盘前股价均下跌超过0.2%[7]

特朗普关税政策动态 - 美国总统特朗普表示将在未来24小时内大幅提高对印度商品的关税 原因是印度关税过高且大量购买并转售俄罗斯石油牟取暴利 [2] - 特朗普此前威胁 若印度继续购买俄罗斯武器和石油 将在现有25%进口关税基础上施加惩罚性关税 [2] - 印度政府消息人士非正式反驳称 停止执行与俄罗斯的长期石油合同并非易事 且印度进口行为有助于抑制全球油价上涨 [2] 美欧贸易协议进展 - 特朗普最新表态 如果欧盟不履行义务 将对欧盟征收35%的关税 [3] - 根据美欧达成的框架性贸易协议 美国将对绝大多数欧盟出口商品统一征收15%的关税 欧盟出口商无需再应对不同品类税率 [4] - 该框架协议已带来即时缓解效应 但钢铁和铝、芯片、烈酒三大关键领域的关税协议仍待定 且联合声明不具备法律约束力 [5] 其他关税与贸易领域表态 - 特朗普称将在未来一周内宣布对药品征收关税 最初为小额关税 最终会提高到250% 矛头指向瑞士制药业 [6] - 特朗普指责美国银行和摩根大通对其有歧视行为 两家公司盘前股价均下跌超过0.2% [7] 美国贸易数据影响 - 美国6月整体贸易逆差收窄16.0%至602亿美元 为2023年9月以来最低水平 其中商品贸易逆差下降10.8% [8] - 贸易逆差收窄因消费品进口大幅下降 这是特朗普关税政策影响全球贸易的最新证据 且推动了美国第二季度GDP反弹 [8]

行业与公司 - 涉及中美贸易谈判及全球贸易环境对经济的影响[1][2][3] - 行业覆盖半导体、医药、铜等受美国232条款调查的领域[3] 核心观点与论据 **贸易谈判进展** - 第三轮中美贸易谈判（斯德哥尔摩）未取得重大突破但"非常具有建设性"[2] - 讨论议题包括：双边贸易失衡、稀土出口恢复、H20芯片等技术出口管制放松、232条款调查（铜/半导体/医药）、中国产能过剩、伊朗石油采购等[3] - 关税休战可能延长至2025年11月，暗示领导人峰会或同期举行[4] **关税影响** - 美国对中国进口商品平均关税率预计维持在30-50%（当前42%），高于其他贸易伙伴[6][8] - 芬太尼相关关税（20%）可能下调，但10%临时互惠关税或取消[6] - 美国对其他贸易伙伴（欧盟/日本/东盟）新关税率设定为15-20%[5] **间接影响渠道** - 越南模式中转口关税（40% vs 一般20%）可能打击中国出口[9] - 若美国对华关税增幅低于其他竞争伙伴，中国对美出口冲击或小于预期[9] - 中国强调232条款调查的关税应全球适用且无豁免[9] **非美贸易关系** - 中国制造业占全球增加值30%，引发欧盟/印尼/巴西等反倾销调查[10] - 中国与欧盟协调受挫，反映贸易多边主义实践困难[10] 其他关键细节 - 美国有效关税率预计从年初2-3%升至18-20%[5] - 中国面临通缩压力、房地产疲软等国内挑战[11] - 政治局会议或透露政策应对方向[11]

税务政策与申报 - 税务部门通知纳税人依法办理境外所得申报并缴纳相应税款 境外股票交易所得无免税规定需次年申报纳税[1] 地方政府产业支持 - 上海印发措施支持企业加强基础研究 吸纳集成电路 生物医药 人工智能等产业领域企业加入"探索者计划"[2] 医疗研发进展 - 中国疾控中心等团队完成我国首个复制型天坛痘苗载体艾滋病疫苗I期临床试验[3] 证券市场动态 - 2025年7月A股新开户196万户 环比增长19.27% 同比增长71% 远超2024年7月115万户水平[4] - 丰立智能拟定增募资不超过7.3亿元 绿通科技拟5.3亿元收购大摩半导体51%股权 中国船舶开展异议股东收购请求权事宜并停牌 西藏天路出售中国电建股票累计成交1.84亿元 上海洗霸拟与有研稀土合资设立控股子公司推动硫化锂业务[7] - 瑞可达人形机器人产品开始小批量供货 预计2025年销售收入约1000万 福元医药1类创新药FY101注射液处于I期临床试验阶段 隆扬电子HVLP铜箔相关产品处于验证阶段未形成收入 中马传动新能源汽车减速器不涉及机器人业务[8] - 上纬新材核查完成复牌 三超新材控股股东变更为博达新能母公司复牌[9] - 贵州茅台累计回购345.17万股 支付53.01亿元 上纬新材预计上半年净利润2990万元同比减少32.91% 豪威集团预计上半年净利润同比增长39%至50%[10] - 胜宏科技减持主体共减持约237万股完成计划 赛腾股份孙丰于7月31日通过大宗交易减持公司股票[11] - 中国重工拟被中国船舶吸收合并 股票可能终止上市[12] 新能源汽车行业 - 7月全国新能源乘用车厂商批发销量118万辆 同比增长25% 环比下降4% 1-7月累计批发763万辆同比增长35%[6] 无人驾驶航空器管理 - 北京市行政区全域划定为无人驾驶航空器管制空域[5]

国际贸易与关税政策 - 印度大量购买俄罗斯石油并在公开市场上转售赚取巨额利润 [1] - 特朗普计划大幅提高印度向美国支付的关税 [1]

大类资产表现 - 发达市场股指悉数下跌，标普500下跌2.4%，法国CAC40下跌3.7% [2][3] - 10年期美债收益率下行17.0bp至4.2%，美元指数上涨1.0%至98.69 [2] - WTI原油价格上涨3.3%至67.3美元/桶，COMEX黄金上涨0.9%至3360.1美元/盎司 [2][52] - 美国标普500行业多数下跌，材料下跌5.4%，可选消费下跌4.5%，公用事业上涨1.5% [6][9] - 恒生指数全线下跌3.5%，恒生科技指数下跌4.9% [12][14] 美国关税政策调整 - 8月1日后美国平均关税税率从22.5%降至18.3%，下降约4个百分点 [2][62] - 已达成贸易协议的经济体税率为10%-20%，未达成协议的逆差国税率达25%-41% [62] - 越南关税从46%降至20%，欧盟从20%降至15%，日本从24%降至15% [63] 美联储政策动向 - 美联储7月例会维持利率不变，但鲍曼、沃勒投反对票倾向于降息25BP [69][72] - 美国2025Q2实际GDP年化环比3%，高于预期的2.6%，但内需走弱 [73] - 7月非农新增就业7.3万人，低于预期的10.4万人，5-6月数据下修25.8万人 [76][77] 海外持有美债情况 - 2025年5月海外持有美债规模上升320亿美元至9.05万亿美元 [64] - 日本持有1.135万亿美元稳居第一，英国8090亿美元第二，中国持有量降至7560亿美元 [64] - 加拿大单月大幅增持620亿美元至4300亿美元，创今年以来最大增幅 [64] 劳动力市场数据 - 美国6月JOLT职位空缺743.7万人，低于预期的750万人 [76] - 7月失业率上升至4.2%，续请失业金人数194.6万人低于预期 [76][79] - 专业及商业服务职位空缺率从5.4%升至6.1%，金融活动从5.0%降至3.6% [78]

欧盟与美国贸易协议 - 欧盟将在6个月内暂停针对美国关税的两项反制措施 [1] - 美国与欧盟达成贸易协议 对欧盟输美商品征收15%关税 [1] - 欧盟将比此前增加对美国投资6000亿美元 [1] - 欧盟将购买美国军事装备和价值7500亿美元的美国能源产品 [1] - 钢铁和铝关税将保持现状 能源是协议关键部分 [1] - 协议将有利于汽车行业 对农业产生重大影响 [1] - 美国将在芯片领域投入大量精力 [1] - 欧盟与美国同意实行统一15%关税税率 包括汽车在内的各类商品适用该标准 [1] - 贸易协议将为市场带来稳定性 [1] 美国与印度贸易关系 - 美国总统特朗普表示将大幅提高印度向美国缴纳的关税 [1] - 印度大量购买俄罗斯石油并将大部分在公开市场出售牟取暴利 [1]

欧盟与美国贸易协议 - 欧盟将在6个月内暂停针对美国关税的两项反制措施 [1] - 美国对欧盟输美商品征收15%关税 欧盟将增加对美国投资6000亿美元 [1] - 欧盟将购买美国军事装备及价值7500亿美元的能源产品 [1] - 钢铁和铝关税维持现状 协议重点关注能源 汽车和农业领域 [1] - 美国将在芯片领域加大投入 [1] - 欧盟与美国统一实施15%关税税率 涵盖汽车等商品 [1] 印度与美国贸易关系 - 特朗普指责印度大量购买俄罗斯石油并在公开市场转售牟利 [1] - 美国计划大幅提高印度输美商品的关税 [1] 注：文档2-5内容为版权声明 转载信息及无关链接 未包含实质性行业或公司分析内容

国际政治与贸易政策 - 美国总统特朗普在社交媒体发文指责印度大量购买俄罗斯石油并在公开市场出售以牟取暴利 [1] - 特朗普宣布将大幅提高印度向美国缴纳的关税作为回应措施 [1]

市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何 意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。 风险提示及免责条款 美国总统特朗普宣称，将大幅提高由印度支付的关税。 特朗普谈及印度对俄罗斯石油的进口问题。 在 美上市印度ETF短线从52.90美元跌至52.48美元，日内整体从涨0.34%转而下跌0.44%。 ...