科创板股价表现 - 科创板平均股价为30.66元，其中股价超100元的有38只，股价最高的是寒武纪，报收547.47元 [1] - 科创板股今日上涨的有126只，下跌的有456只，收盘价在50元至100元之间的有106只，30元至50元的有160只 [1] - 科创板百元股中，今日平均上涨0.47%，上涨的有17只，下跌的有21只，涨幅居前的有热景生物、拓荆科技、思特威等 [1] 科创板百元股溢价情况 - 科创板百元股最新收盘价相对发行价平均溢价342.63%，溢价幅度居前的有百利天恒、安集科技、热景生物等，溢价幅度分别为1143.52%、1134.82%、938.74% [1] - 百利天恒最新收盘价为307.15元，上涨3.07%，惠泰医疗报收291.43元，下跌1.00% [1][2] 行业分布 - 科创板百元股较为集中的行业有电子、医药生物、计算机等，分别有20只、8只、5只股票上榜 [1] - 电子行业百元股包括寒武纪、茂莱光学、中微公司等，医药生物行业包括百利天恒、惠泰医疗、百济神州等 [1][2][3] 资金流向 - 科创板百元股今日主力资金合计净流出3.56亿元，净流入资金居前的有热景生物、中微公司、芯源微等，净流入资金分别为7962.57万元、6166.17万元、4054.76万元 [2] - 净流出资金居前的有财富趋势、寒武纪、源杰科技等，净流出资金分别为10435.48万元、10429.11万元、8245.35万元 [2] 融资融券情况 - 百元股最新融资余额合计262.17亿元，融资余额居前的有寒武纪、海光信息、中微公司等，最新融资余额分别为43.37亿元、36.53亿元、27.35亿元 [2] - 最新融券余额合计为1.61亿元，融券余额居前的有海光信息、寒武纪、华海清科等，最新融券余额分别为0.15亿元、0.14亿元、0.12亿元 [2]

科创板股价表现 - 科创板平均股价为30.77元，其中股价超100元的有39只，股价最高的是寒武纪（547.30元）[1] - 股价分布：50元至100元有104只，30元至50元有166只[1] - 百元股今日平均上涨0.34%，23只上涨，16只下跌，涨幅居前的有热景生物（10.38%）、泽璟制药（3.95%）、纳芯微（3.76%）[1][3] - 百元股相对发行价平均溢价327.13%，溢价幅度居前的有安集科技（1117.07%）、百利天恒（1106.48%）、热景生物（765.60%）[1] 行业分布 - 科创板百元股集中在电子（20只）、医药生物（8只）、计算机（5只）行业[1] - 电子行业代表公司：寒武纪、惠泰医疗、恒玄科技、中微公司[2][3] - 医药生物行业代表公司：百利天恒、百济神州、热景生物、泽璟制药[2][3] 资金流向 - 科创板百元股今日主力资金合计净流出5.46亿元[2] - 净流入居前：思特威（4681.63万元）、财富趋势（2876.53万元）、泽璟制药（2771.07万元）[2] - 净流出居前：寒武纪（1.73亿元）、龙芯中科（1.16亿元）、恒玄科技（8170.20万元）[2] 融资融券数据 - 百元股最新融资余额合计266.24亿元，居前的有寒武纪（44.78亿元）、海光信息（36.38亿元）、中微公司（27.27亿元）[2] - 最新融券余额合计1.67亿元，居前的有海光信息（0.17亿元）、寒武纪（0.13亿元）、华海清科（0.12亿元）[2]

基金基本信息 - 基金名称为兴业上证科创板综合价格交易型开放式指数证券投资基金，简称科创E，代码589050，认购代码589053 [17][18] - 基金类型为股票型证券投资基金，运作方式为契约型交易型开放式，存续期限为不定期 [18] - 基金份额发售面值为人民币1.00元，认购价格为人民币1.00元 [18] - 基金投资目标为紧密跟踪上证科创板综合价格指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化 [17][18] 募集安排 - 募集期为2025年7月7日至2025年7月25日，投资者可选择网上现金认购和网下现金认购两种方式 [4][20] - 首次募集规模上限为人民币20亿元，若募集总规模接近、达到或超过20亿份，基金可提前结束募集 [4][36] - 若募集总规模超过上限，将采取末日比例确认方式控制规模，未确认部分认购款项将退还投资者 [4] - 基金管理人可根据认购情况适当调整募集时间，但最长不超过法定募集期限 [4][21] 认购方式 - 网上现金认购以基金份额申请，单一账户每笔认购份额需为1,000份或其整数倍，最高不超过99,999,000份 [5][35] - 网下现金认购通过发售代理机构办理的每笔认购份额须为1,000份或其整数倍，通过基金管理人办理的每笔认购份额须在5万份以上 [6][35] - 认购费用不超过认购份额的0.80%，由认购人承担，不列入基金财产 [3][27] - 投资者可多次认购，累计认购份额不设上限，但需符合法律法规规定 [5][6][35] 标的指数 - 标的指数为上证科创板综合价格指数，以2019年12月31日为基日，1000点为基点 [20] - 指数样本空间由科创板上市的股票和红筹企业发行的存托凭证组成，ST、*ST证券除外 [20] - 指数选取样本空间内所有证券作为指数样本，采用总市值加权计算 [11] - 上市以来日均总市值排名科创板前10位的证券于上市满三个月后计入指数，其他证券于上市满一年后计入指数 [11] 基金管理与销售 - 基金管理人为兴业基金管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司 [3][62][63] - 发售协调人为中泰证券股份有限公司，网下现金发售代理机构包括招商证券等 [20][64][65] - 投资者可通过基金管理人网站或中国证监会基金电子披露网站获取基金合同、招募说明书等文件 [8] - 基金募集期间募集的认购资金存入专用账户，在募集行为结束前任何人不得动用 [24][58]

科创50指数表现 - 科创50指数下跌1.22%，报收982.64点，科创板全日成交量28.47亿股，成交额936.80亿元，加权平均换手率1.60% [1] - 可交易科创板股中105只上涨，476只下跌，涨幅超过10%的有3只，涨幅5%~10%的有5只 [1] 科创板个股换手率分布 - 换手率超过20%的有2只，10%~20%的有7只，5%~10%的有51只，3%~5%的有84只，1%~3%的有305只，不足1%的有139只 [1] - 换手率最高的是胜科纳米（27.87%，成交额2.45亿元）和锴威特（23.34%，成交额3.27亿元） [1] - 换手率超5%的个股中22只上涨，涨幅居前的有大全能源（15.68%）、光格科技（12.76%）、艾罗能源（10.23%） [1] 行业分布与资金流向 - 换手率超5%的个股中电子和医药生物行业各有13只上榜 [2] - 高换手率个股中18只获主力资金净流入，净流入金额居前的有大全能源（1.29亿元）、科兴制药（8430.58万元）、容百科技（8292.64万元） [2] - 净流出金额较多的有翔宇医疗（6667.66万元）、荣昌生物（6557.58万元）、影石创新（5543.68万元） [2] 杠杆资金动向 - 高换手个股中43只获杠杆资金净买入，近5日融资余额增加较多的有泰凌微（2.00亿元）、瑞可达（8351.01万元）、圣诺生物（7496.55万元） [2] - 融资余额减少较多的有荣昌生物（7955.94万元）、聚和材料（4636.39万元）、广大特材（3872.14万元） [2] 个股数据 - 胜科纳米最新收盘价26.56元，日跌幅7.26%，换手率27.87%，资金净流出3320.22万元 [3] - 锴威特最新收盘价36.00元，日跌幅9.11%，换手率23.34%，资金净流出1963.56万元 [3] - 大全能源日涨幅15.68%，换手率7.23%，资金净流入1.29亿元 [4] - 艾罗能源日涨幅10.23%，换手率8.43%，资金净流入6613.19万元 [4]

市场资金流向 - 7月1日股票ETF资金净流出126亿元，两市成交1.5万亿元，三大指数涨跌互现 [2][3] - 科创50ETF、半导体ETF、国防军工ETF等净流入居前，中证A500、沪深300、上证50等宽基指数净流出较多 [2] - 跟踪中证A500指数的ETF单日合计净流出近70亿元 [2] ETF规模及资金动态 - 全市场股票ETF达1129只，总规模3.59万亿元 [4] - 7月1日14只股票ETF净流入超1亿元，嘉实科创芯片ETF、华泰柏瑞光伏ETF、华夏中证500ETF位居前三，净流入均超4亿元 [5] - 商品型黄金ETF当日净流入9.5亿元，SGE黄金9999指数5日净流入超26亿元 [6] - 易方达人工智能ETF净流入1.3亿元，规模居同类第一；华夏中证500ETF和科创50ETF单日净流入分别为4.29亿元和3.44亿元，规模达136.26亿元和829.8亿元 [6] 行业及主题ETF表现 - 科创芯片ETF以6.79亿元净流入居首，最新规模282.25亿元，涨幅4.92% [7] - 军工龙头ETF净流入2.94亿元，涨幅10.56%；金融科技ETF净流入1.99亿元，涨幅13.73% [7] - 创新药ETF净流入1.48亿元，涨幅15.97%；有色金属ETF净流入0.65亿元，涨幅18.72% [7] 宽基ETF资金动向 - 中证A500ETF有10只合计净流出超69亿元，沪深300ETF有3只合计净流出超22亿元 [9] - 6月以来股票ETF整体净流出近200亿元，华泰柏瑞中证A500ETF净流入超百亿元，沪深300ETF和创业板ETF净流出较多 [9] 市场展望 - 富国基金认为市场短期或维持震荡，中长期中国资产重估趋势不改 [9] - 平安基金预计A股延续震荡格局，中枢有望在政策支持下逐级上移 [9]

市场板块篇 - 2025年上半年科创50指数上涨1.46%，涨幅位于各板块50指数第二位，领先创业板50、深证50和上证50指数 [2] - 2025年上半年末科创板总市值为7.62万亿元，较一季度末增加0.27万亿元，增幅3.72%，高于深证主板市值增长 [4] - 2025年上半年科创板总成交额累计达12.57万亿元，单只个股平均成交额213.85亿元，低于同期沪深主板和创业板 [7][8] - 2025年上半年科创板日均换手率为2.67%，较上证主板高但低于深证主板、创业板和北交所 [9] - 2025年上半年末科创板市净率为4.06倍，高于创业板和沪深主板 [12] - 2025年上半年末科创板融资余额达1571.49亿元，较年初增长118.48亿元 [14] - 2025年上半年末科创板融券余额为5.56亿元，较年初增长0.96亿元 [16] 市场个股篇 - 中芯国际市值超过4000亿元，海光信息、寒武纪-U、百济神州-U等7家公司市值突破1000亿元 [18] - 三生国健以153.60%的涨幅位居首位，益方生物-U、航天南湖、有方科技等14家涨幅超过100% [19] - 中芯国际融资余额达71.98亿元位居首位，寒武纪-U、海光信息、中微公司等16家公司融资余额超过10亿元 [22] - 中芯国际融券余额以1970.38万元居首，海光信息、寒武纪-U、芯原股份等6家融券卖出超过1000万元 [25] 发行与融资篇 - 2025年上半年科创板发行的公司主要分布在新一代信息技术产业（4家）、高端装备制造产业和生物产业（各1家） [29] - 2025年上半年科创板发行的7家公司有6家以标准一上市（两年净利润为正且累计不低于0.5亿元或一年净利润为正且营收不低于1亿元，市值不低于10亿元） [31] - 2025年上半年科创板发行的公司来自北京、江苏各2家，湖北、浙江和广东各有1家 [34] - 2025年上半年科创板公司IPO合计融资79.01亿，同比增长29.33%，其中3家融资超过10亿元，3家融资在5~10亿元之间，1家融资在5亿元以内 [37] - 屹唐股份以IPO融资24.97亿元居首，影石创新、兴福电子融资均超10亿元 [41]

上证科创板100指数ETF成交额变动 - 上证科创板100指数ETF今日合计成交额13.33亿元，环比上一交易日增加3.28亿元，环比增幅为32.67% [1] - 科创100ETF基金(588220)今日成交额4.74亿元，环比增加2.17亿元，增幅84.49% [1] - 易方达上证科创板100ETF(588210)成交额7442.38万元，环比增加6856.00万元，增幅1169.20%，增幅居首 [1][2] - 博时科创100ETF(588030)成交额3.30亿元，环比增加4521.03万元，增幅15.90% [1] - 广发上证科创板100增强策略ETF(588680)成交额环比增加451.36%，增幅显著 [1] 上证科创板100指数及相关ETF市场表现 - 上证科创板100指数(000698)收盘上涨1.59% [2] - 跟踪该指数的相关ETF平均上涨1.60%，其中易方达上证科创板100增强策略ETF(588500)涨幅2.21%居首 [2] - 科创100(588190)上涨1.71%，涨幅居前 [2] - 多数ETF呈现上涨态势，仅汇添富上证科创板100ETF(589980)和科创100(588190)成交额环比下降80.93%和19.87% [2] 重点ETF成交与涨幅数据 - 易方达上证科创板100增强策略ETF(588500)涨幅2.21%最高，成交额环比增加244.04% [2] - 华夏上证科创板100ETF(588800)成交额1.27亿元，环比增加16.93% [2] - 国泰上证科创板100ETF(588120)成交额7487.61万元，环比增加16.24% [2] - 南方上证科创板100ETF(588900)成交额2888.43万元，环比微增1.57% [2]

科创50指数表现 - 科创50指数上涨1.54%，报收1003.41点，科创板全日成交量32.53亿股，成交额1127.86亿元，加权平均换手率为1.83% [1] - 503只科创板股收盘上涨，涨幅超过10%的有8只，涨幅在5%至10%的有43只，收盘下跌的有77只 [1] 换手率分布 - 换手率超过20%的有3只，换手率10%~20%的有14只，换手率5%~10%的63只，换手率3%~5%的100只，换手率1%~3%的293只，换手率不足1%的有115只 [1] - 换手率最高的是胜科纳米，换手率39.48%，成交额3.68亿元，其次是信宇人，换手率27.42%，成交额4.68亿元 [1] 行业分布 - 换手率超5%的个股中，电子行业个股最多，有23只上榜，国防军工、医药生物分别有13只、12只上榜 [2] 资金流向 - 高换手率个股中，44股获主力资金净流入，国科军工、华强科技、有方科技净流入金额分别为6046.15万元、3899.15万元、3479.34万元 [2] - 峰岹科技、长阳科技、圣诺生物净流出金额分别为1.08亿元、5169.51万元、4683.38万元 [2] 杠杆资金动向 - 高换手个股中，46股获杠杆资金净买入，泰凌微、利元亨、炬芯科技融资余额分别增加1.20亿元、9714.01万元、7964.24万元 [2] - 华虹公司、影石创新、华海诚科融资余额分别减少8247.17万元、3444.26万元、3134.19万元 [2] 个股表现 - 换手率超5%的个股中，上涨的有57只，翔宇医疗、华强科技、晶品特装涨幅居前，分别上涨20.01%、17.17%、16.88% [1] - 峰岹科技、胜科纳米、山大地纬跌幅居前，分别下跌6.18%、4.40%、4.20% [1]

证券研究报告 | 2025年06月29日 基金周报 年内多家公司对旗下 ETF 更名，科创板 ETF 纳入基金投顾配置范围 核心观点 金融工程周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数全线上涨，创业板指、中证 1000、中证 500 指数收益靠前，收益分别为 5.69%、4.62%、3.98%， 上证综指、沪深 300、中小板指指数收益靠后，收益分别为 1.91%、 1.95%、2.55%。 从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所上升。行业方面，上周 综合金融、计算机、综合收益靠前，收益分别为 14.48%、8.09%、7.55%， 石油石化、食品饮料、交通运输收益靠后，收益分别为-1.45%、0.02%、 0.25%。 截至上周五，央行逆回购净投放资金 10672 亿元，逆回购到期 9603 亿 元，净公开市场投放 20275 亿元。除 1 年期和 3 年期外，不同期限的国 债利率均有所上行，利差扩大 1.66BP。 上周共上报 28 只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括 3 只FOF，2 只REITs，天弘国证港股通消费主题ETF、嘉实上证科创板人 工智能ETF、华宝港股通恒生消费ETF ...

科创板新股发行概况 - 截至6月27日，今年以来科创板累计有7家公司发行新股，累计募资金额达79.01亿元，单家公司平均募集资金11.29亿元 [1] - 募资金额分布：超10亿元的有3家，5亿元至10亿元的有3家，5亿元以下的有1家 [1] - 屹唐股份为募资金额最多的科创板公司，首发募集资金达24.97亿元，主要用于半导体高端集成电路装备研发等项目 [1] - 影石创新募资金额19.38亿元，主要用于深圳研发中心建设和智能影像设备生产基地建设 [1] - 其他募资金额较多的公司包括兴福电子(11.68亿元)、海博思创(8.61亿元)、思看科技(5.69亿元) [1] 发行价格与市盈率 - 已发行的科创板股平均首发价格为21.73元 [1] - 发行价最高的是影石创新(47.27元)，其次是思看科技(33.46元)、汉邦科技(22.77元) [1] - 发行价较低的有屹唐股份(8.45元)、胜科纳米(9.08元) [1] - 发行市盈率范围在6.14倍至51.55倍，平均值30.03倍，中位数26.35倍 [2] - 发行市盈率最高的是屹唐股份(51.55倍)，有2家公司发行市盈率高于行业均值(占比28.57%) [2] 地域分布 - 已发行的科创板公司主要集中在北京市(2家)、江苏省(2家)、湖北省(1家) [2] - 募资金额排名居前的地区：北京市(33.59亿元)、广东省(19.38亿元)、湖北省(11.68亿元) [2] 公司发行详情 - 屹唐股份(代码688729)：发行价8.45元，市盈率51.55倍，募集资金24.97亿元 [2] - 影石创新(代码688775)：发行价47.27元，市盈率20.04倍，募集资金19.38亿元 [2] - 兴福电子(代码688545)：发行价11.68元，市盈率40.46倍，募集资金11.68亿元 [2] - 海博思创(代码688411)：发行价19.38元，市盈率6.14倍，募集资金8.61亿元 [2] - 思看科技(代码688583)：发行价33.46元，市盈率23.00倍，募集资金5.69亿元 [2] - 汉邦科技(代码688755)：发行价22.77元，市盈率26.35倍，募集资金5.01亿元 [2] - 胜科纳米(代码688757)：发行价9.08元，市盈率42.64倍，募集资金3.66亿元 [2]