算力概念股市场表现 - A股市场算力概念股强势上涨 海光信息涨幅18.27% 杰创智能涨幅13.18% 中际旭创涨幅10.94% 迈信林涨幅10.31% 工业富联和中科曙光涨停涨幅10% 新易盛涨幅9.62% 寒武纪涨幅8.88% 天孚通信涨幅7.58% 锐捷网络涨幅7.13% 利扬芯片涨幅7.11% 罗曼股份涨幅6.99% 太辰光涨幅6.97% 云天励飞涨幅6.88% 紫光股份涨幅6.22% 浪潮信息涨幅5.88% 中兴通讯涨幅5.84% [1][2] - 头部公司市值表现突出 工业富联总市值达11725亿元 海光信息总市值5059亿元 中际旭创总市值4746亿元 寒武纪总市值5798亿元 新易盛总市值3649亿元 [2] - 年内累计涨幅显著 新易盛年初至今涨幅346.55% 中际旭创涨幅247.21% 工业富联涨幅179.99% 天孚通信涨幅189.94% 杰创智能涨幅90.87% 迈信林涨幅73.33% 锐捷网络涨幅76.99% 云天励飞涨幅76.59% [2] 行业催化事件 - OpenAI与甲骨文签署史上最大规模云服务合同 五年内采购价值3000亿美元算力资源 [1] - 大额算力采购协议直接刺激资本市场算力产业链标的集体走强 [1][2]

股价表现与交易数据 - 9月11日盘中股价上涨2.05%至7.95元/股 成交额2.85亿元 换手率2.45% 总市值118.03亿元 [1] - 主力资金净流入1212.88万元 特大单买入2242.91万元(占比7.88%) 卖出810.09万元(占比2.85%) 大单买入4343.80万元(占比15.26%) 卖出4563.74万元(占比16.04%) [1] - 年内股价累计上涨73.58% 近5日涨2.45% 近20日跌6.25% 近60日涨8.61% [1] - 年内18次登上龙虎榜 最近7月16日龙虎榜净买入1.52亿元 买入总额4.58亿元(占成交额9.90%) 卖出总额3.06亿元(占成交额6.62%) [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入2.06亿元 同比增长0.37% 归母净利润6816.78万元 同比增长282.46% [2] - 互联网业务收入占比99.62% 租金及其他收入占比0.38% [1] - A股上市后累计派现3.86亿元 近三年累计派现0元 [3] 股东结构变化 - 截至6月30日股东户数18.19万户 较上期增加13.28% 人均流通股8127股 较上期减少11.72% [2] - 永赢数字经济智选混合A(018122)增持673.77万股至2048.95万股 位列第五大流通股东 [3] - 香港中央结算有限公司减持1365.09万股至920.71万股 位列第七大流通股东 [3] - 中欧新蓝筹混合A(166002)新进持股548.20万股 位列第十大流通股东 永赢科技驱动A(008919)退出十大股东 [3] 行业属性与业务构成 - 所属申万行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ [2] - 概念板块包括国产软件 边缘计算 算力概念 中盘 东数西算 [2] - 公司主营业务为化工材料和互联网综合服务 [1]

算力概念股市场表现 - A股市场算力概念股强势上涨 海光信息涨幅18.27% 杰创智能涨幅13.18% 中际旭创涨幅10.94% 迈信林涨幅10.31% 工业富联和中科曙光涨停涨幅10% 新易盛涨幅9.62% 寒武纪涨幅8.88% 天孚通信涨幅7.58% 锐捷网络涨幅7.13% 利扬芯片涨幅7.11% 罗曼股份涨幅6.99% 太辰光涨幅6.97% 云天励飞涨幅6.88% 紫光股份涨幅6.22% 浪潮信息涨幅5.88% 中兴通讯涨幅5.84% [1][2] - 头部公司市值表现突出 工业富联总市值达11725亿元 海光信息总市值5059亿元 中际旭创总市值4746亿元 寒武纪总市值5798亿元 新易盛总市值3649亿元 [2] - 年内累计涨幅显著 新易盛年初至今涨幅346.55% 中际旭创涨幅247.21% 工业富联涨幅179.99% 天孚通信涨幅189.94% 杰创智能涨幅90.87% 罗曼股份涨幅90.06% 迈信林涨幅73.33% 锐捷网络涨幅76.99% 云天励飞涨幅76.59% 寒武纪涨幅110.64% [2] 行业重大交易动态 - OpenAI与甲骨文签署价值3000亿美元算力采购协议 合约期限约五年 成为有史以来规模最大的云服务合同之一 [1]

市场表现 - 创新药概念股大幅低开 百济神州跌超10% 药明康德和泰格医药跌超7% 恒瑞医药、君实生物、凯莱英等多股跌超5% [2] - A股三大指数涨跌不一 上证指数跌0.16%至3806.06点 深成指涨0.11%至12570.87点 创业板指涨0.46%至2917.77点 [3][4] - 港股恒生指数低开0.81%至25987.49点 恒生科技指数跌0.97%至5845.38点 [6][7] 板块走势 - 医疗服务板块领跌A股 跌幅达1.99% 减肥药板块跌1.81% CRO概念跌1.70% [5] - 生物医药相关板块普遍下挫 细胞免疫治疗和重组蛋白均跌1.55% 创新药跌1.44% 生物制品跌1.35% [5] - 化学制药跌1.20% 生物疫苗跌1.13% 阿尔茨海默概念和仿制药一致性评价均跌0.92% [5] 个股异动 - 港股医药股大面积下跌 瀚森制药和药明生物跌超10% 药捷安康逆势涨5% [6] - 科网股普遍回调 蔚来宣布再融资后跌超3% 百度集团跌逾3% 鸿腾精密续涨近5% [6]

市场开盘表现 - 上证指数下跌0.16%至3806.06点[4][5] - 深证成指上涨0.11%至12570.87点[4][5] - 创业板指上涨0.46%至2917.77点[4][5] - 恒生指数下跌0.81%至25987.49点[6][7] - 恒生科技指数下跌0.97%至5845.38点[6][7] 医药板块大幅下挫 - 创新药概念股集体低开 百济神州跌幅超10%[3] - 药明康德与泰格医药跌幅均超7%[3][4] - 恒瑞医药、君实生物、凯莱英等多股跌幅超5%[3] - 医疗服务板块整体下跌1.99%[6] - CRO概念板块下跌1.70%[6] - 生物制品与化学制药板块分别下跌1.35%和1.20%[6] 港股医药股表现 - 瀚森制药与药明生物跌幅均超10%[6] - 药捷安康逆势上涨5%[6] 科技板块分化 - CPO与算力概念板块表现活跃[4] - 科网股普遍回调 百度集团跌逾3%[6] - 蔚来宣布再融资后股价跌超3%[6] - 鸿腾精密延续涨势 涨幅近5%[6]

股指表现 - 沪指开盘跌0.16%报3806.06点 [1] - 深成指开盘涨0.11%报12570.87点 [1] - 创业板指开盘涨0.46%报2917.77点 [1] 行业与概念板块 - 医药股大幅下挫，药明康德和泰格医药低开逾7% [1] - CPO和算力概念持续活跃 [1] - 甲骨文概念股获资金挖掘，神州数码和荣联科技大幅高开逾9% [1] 市场整体情况 - 两市及北交所共1481只股票上涨，3047只股票下跌，898只股票平盘 [1] 资金与流动性 - 央行开展2920亿元7天期逆回购操作，利率1.40% [1] - 当日2126亿元逆回购到期，实现净投放794亿元 [1] - 两市融资余额增加57.78亿元，至23015.74亿元 [1] 汇率 - 人民币对美元中间价报7.1034，调升28个基点 [1]

股价表现与交易数据 - 9月8日盘中股价下跌2.02%至40.22元/股 总市值504.90亿元 成交额9.41亿元 换手率1.85% [1] - 主力资金净流出1.23亿元 特大单买卖占比分别为11.07%和16.27% 大单买卖占比分别为22.52%和30.35% [1] - 年内股价涨幅4.52% 近5日/20日/60日涨幅分别为-3.48%/14.95%/20.24% 年内2次登龙虎榜 最近8月22日净买入3.28亿元 [1] 主营业务与行业属性 - 公司主营互联网增值服务与新能源投资 收入构成:网络广告38.37% Opera搜索18.51% 短剧平台15.61% 海外社交网络13.92% 游戏6.40% 闲徕平台4.27% AI软件1.75% 其他1.16% [2] - 所属申万行业为传媒-游戏Ⅱ-游戏Ⅲ 概念板块包括大盘/基金重仓/算力概念/无人驾驶/云游戏等 [2] 财务数据与股东结构 - 2025年上半年营业收入37.33亿元 同比增长49.23% 归母净利润-8.56亿元 同比下滑119.86% [2] - 股东户数14.90万户 较上期减少2.55% 人均流通股8418股 较上期增加4.53% [2] - A股上市后累计派现7.78亿元 近三年累计分红6075.03万元 [3] 机构持仓变动 - 香港中央结算持股2177.81万股(增持370.53万股) 易方达创业板ETF持股2126.85万股(增持5.09万股) [3] - 华泰柏瑞沪深300ETF持股1556.87万股(增持174.37万股) 易方达沪深300ETF持股1114.67万股(增持129.02万股) [3] - 华夏沪深300ETF新进持股817.64万股 华安创业板50ETF持股805.77万股(减持42.81万股) 易方达人工智能ETF新进持股754.51万股 [3]

赵建平投资组合表现 - 二季度末现身10家A股公司前十大股东名单 其中3家为新进重仓 7家为持续重仓[3] - 合计持仓市值8.61亿元 若未调仓则最新市值升至13.35亿元 实现浮盈4.74亿元[5] - 东芯股份单只个股贡献浮盈3.51亿元 持股513万股占流通股比例1.16%[4][5] 重仓股市场表现 - 东芯股份7月29日以来涨幅翻倍 4月8日以来阶段涨幅超3倍[4] - 利扬芯片4月8日以来股价翻倍 纵横股份 盟科药业-U 英诺激光 高华科技同期涨幅均超50%[4] - 上证指数4月8日以来区间涨幅超20%[4] 创新药领域投资 - 盟科药业-U持仓1600万股 占流通股比例4.37% 2024年二季度至2025年一季度持续加仓[6][7] - 赵吉连续5个报告期增持盟科药业-U 最新持股1630万股占流通股比例4.45%[8] - 世界肺癌大会将展示康方生物AK112 百济神州tarlatamab 百利天恒BL-B01D1等创新药成果[9] 机构增持动态 - 贝莱德增持三生制药4760.475万股 持股比例达5.1%[9] - 信达生物持股比例从4.98%提升至5.18% 超过举牌线[9] - GIC以6.35亿港元买入基石药业8040万股 成为持股5.49%的主要股东[9] 科技股布局 - 增持利扬芯片70万股至460万股 占流通股比例2.27%[4][11] - 增持纵横股份10万股至330万股 占流通股比例3.77%[4][11] - 科技板块受政策推动 工信部要求加力推进电子信息制造业设备更新和重大项目建设[12] 行业政策支持 - 工信部推动产业高端化 智能化 绿色化发展 重点布局先进计算 新型显示 服务器等领域[12] - 加强CPU 高性能人工智能服务器攻关 开展人工智能芯片与大模型适应性测试[12] - 适度超前部署新型基础设施建设 提升基础设施运营管理水平[12]

股价表现与资金流向 - 9月5日盘中股价上涨2.06%至50.99元/股 成交额8.56亿元 换手率1.05% 总市值833.35亿元 [1] - 主力资金净流入5733.76万元 特大单买入占比8.72%卖出占比7.11% 大单买入占比24.32%卖出占比19.23% [1] - 今年以来股价跌1.62% 近5日跌13.53% 近20日涨5.31% 近60日涨18.39% [1] 财务与经营数据 - 2025年1-6月营业收入24.96亿元 同比增长15.31% 归母净利润8.82亿元 同比减少8.73% [2] - 主营业务收入构成：IDC业务64.67% AIDC业务35.33% [1] - A股上市后累计派现26.23亿元 近三年累计派现26.06亿元 [3] 股东与机构持仓 - 股东户数7.63万户 较上期增加3.21% 人均流通股21353股 较上期增加184.65% [2] - 香港中央结算持股2023.04万股（较上期减少306.35万股） 华泰柏瑞沪深300ETF持股1230.78万股（较上期增加100.02万股） [3] - 易方达创业板ETF持股1210.18万股（较上期减少207.71万股） 易方达沪深300ETF持股875.29万股（较上期增加83.65万股） [3] - 华夏沪深300ETF持股641.56万股（新进十大流通股东） [3] 市场交易与行业属性 - 今年以来1次登上龙虎榜 最近一次2月21日净买入2.60亿元 买入总额7.12亿元（占比12.11%）卖出总额4.53亿元（占比7.69%） [1] - 所属申万行业：通信-通信服务-通信应用增值服务 概念板块包括DeepSeek/字节跳动/算力/融资融券/液冷等 [2] - 公司位于河北省廊坊经济技术开发区 成立于2007年6月27日 2015年4月24日上市 [1]

市场整体表现 - 沪指收跌1.25%报3765.88点，失守3800点 [1][3] - 创业板指跌4.25%报2776.25点，深证成指跌2.83% [1][3] - 科创50指数跌超6%，北证50跌0.8% [1][3] - 市场交易额放量至2.58万亿元，2990只个股收跌 [1][3] - 个股分化明显，2297只个股收涨，43只涨停；2990只个股收跌，47只跌停 [3] 板块表现分化 - 商贸零售板块领涨1.63%，新迅达涨12.71%，多只个股涨停 [5][6] - 美容护理板块涨1.19%，洁雅股份涨逾13%，拉芳家化、依依股份涨停 [6][7] - 银行、社会服务、纺织服饰等防御性板块微涨0.3%-0.79% [7] - 通信板块大跌8.48%，电子板块跌5.08%，有色金属、国防军工等跌超3% [7][8] - 算力相关概念集体重挫，CPO概念跌8.77%，Chiplet概念跌10.02% [8][9][10] 细分概念及个股表现 - CPO概念中"易中天"个股大跌：新易盛跌15.58%，天孚通信跌15.42%，中际旭创跌13.39% [8][9] - 寒武纪-U跌14.45%报1202元/股，总市值5029亿元 [9][10] - 光通信模块概念跌10.13%，AI芯片概念跌9.52%，算力概念跌6.47% [11] - 存储芯片跌6.42%，国产芯片跌5.17%，PCB概念跌6.44% [11] 资金流向与杠杆情况 - 市场交投活跃，成交额达2.58万亿元 [1][3] - 两融余额增至2.29万亿元，融资余额连续两日净偿还超200亿元 [3][16] - 资金呈现高低切换特征，从高位科技股流向低位消费及防御板块 [1][12] 专家观点与市场解读 - 回调主因包括算力板块涨幅过大技术性修正、高位缩量引发担忧、利空情绪放大 [12] - 市场存在"慢牛"共识，资金向低位品种切换，调整幅度预计有限 [1][12] - 结构性过热导致调整，与两融余额创新高及高风险偏好资金获利了结相关 [12][15] - 中长期仍看好科创板块，建议关注人工智能、机器人、半导体等高景气赛道 [14][15] 投资策略建议 - 建议预留现金头寸缓冲回撤并逢低布局优质标的 [1][14] - 进攻端关注AI、半导体、机器人、新能源龙头，防御端配置高股息资产 [14][16] - 警惕高估值科技股泡沫风险及杠杆资金撤离引发的连锁反应 [15][16]