发布会核心亮点 - 亚马逊云科技在re:Invent 2025大会上以极快节奏发布近40项新产品，重点围绕AI算力、模型平台和AI Agent展开，强调产品的实用性[1][7][9] 算力基础设施 - 自研AI芯片Trainium已部署超过100万颗，并以比业界最快AI芯片快4倍的速度上量[15] - 发布基于3纳米工艺的Trainium3 Ultra Servers，计算性能较Trainium2提升4.4倍，内存带宽提升3.9倍，每兆瓦电力可产出5倍以上AI Tokens[16][18] - 曝光下一代Trainium4芯片，FP4计算性能将提升6倍，内存带宽提升4倍，高带宽内存容量提升2倍[20] - 推出搭载英伟达GB200 NVL72系统的P6e-GB300实例，为超大规模模型训练提供顶级算力[22] - 推出AI Factories产品，允许客户在自有数据中心部署亚马逊云科技AI基础设施，打破公有云与私有数据中心的边界[23] 模型平台与生态 - Amazon Bedrock模型平台坚持开放生态理念，引入包括中国模型Kimi和MiniMax在内的多家模型，助力中国大模型出海[26][28][29] - 发布自研大模型Amazon Nova 2系列，包括主打高性价比的Nova 2 Light、面向复杂任务的Nova 2 Pro和专注语音交互的Nova 2 Sonic[30] - 推出业界首个支持文本、图像、视频、音频四模态统一推理的模型Nova 2 Omni[32][33] - 推出Amazon Nova Forge服务，允许企业通过开放训练模型概念，将私有数据与通用训练数据融合，训练出深度理解企业知识的专属模型（Novella）[38][40][41] AI Agent开发与应用 - 强调AI助手时代正被AI Agent取代，未来每家公司将运行数十亿个Agent[46] - 发布Kiro Autonomous Agent，可自主规划、并行执行复杂开发任务，例如自动分析依赖并生成多个经过测试的Pull Request[50][52] - 推出AWS Security Agent，实现安全左移，能主动审查设计文档、扫描漏洞并发起渗透测试[53][54] - 推出AWS DevOps Agent，作为7x24小时在线超级SRE，快速定位系统根因并提出修复建议[56] - 内部案例显示，6人团队借助Kiro在76天内完成原本需30人18个月的架构重构项目[57] - 提供AWS Transform Custom服务，帮助自动化迁移老旧代码，有客户将2周迁移工作压缩至3天[58][59] - 推出Policy in AgentCore功能，允许用自然语言定义策略，实现Agent行为实时校验与控制[61][62] - 推出AgentCore Evaluations，提供13种预置评估器，自动化评估Agent输出质量，确保符合预期[64][65] 战略路径总结 - 公司战略聚焦于如何将AI大模型和AI Agent“用好”，而非单纯卷大模型，死磕底层架构和应用[68] - 通过三层架构组合拳直击AI价值落地痛点，标志着从AI“技术时代”迈入“价值时代”[69]

行业趋势与市场表现 - 消费电子板块情绪回暖，主力资金连续6个交易日净流入，累计金额超180亿元 [1] - 行业进入“AI驱动+需求复苏”双轮驱动阶段，AI技术与智能硬件深度融合带来结构性机遇 [1][2] - 全球智能手机市场温和复苏，受益于宏观经济环境改善及渠道库存去化 [1] AI手机发展 - 全球智能手机市场步入AI原生时代，AI手机出货量渗透率预计从2024年约18%快速攀升至2026年45%，2029年有望接近60% [1] - 高通、联发科等芯片厂商NPU算力大幅提升，使本地运行大模型成为可能 [1] - 苹果、华为等头部品牌将生成式AI作为核心卖点，通过差异化体验缩短换机周期 [1] AI智能眼镜与可穿戴设备 - AI智能眼镜成为端侧AI落地重要载体，Ray-Ban Meta、阿里夸克等产品推动市场接受度 [2] - 随着硬件成本下降和供应链成熟，AI眼镜有望成为继TWS耳机后下一个亿级出货量的穿戴单品 [2] - 高通推出低功耗平台，歌尔股份、蓝思科技等精密制造企业良率持续提升 [2] 机器人供应链机遇 - 人形机器人作为复杂系统，对高精密零部件有海量需求，供应链外溢效应显著 [2] - 蓝思科技等传统消费电子零部件巨头凭借玻璃、金属结构件、光学模组制造经验切入机器人供应链 [2] - 人形机器人出货量量级跃升将为具备精密制造和规模化降本能力的厂商带来第二增长曲线 [2] 端侧AI生态扩张 - 苹果Siri有望加速向AI Agent形态迈进，带动手机换机潮及AR眼镜等产品渗透 [2] - 终端厂商与AI企业协同推进生态建设，推动算力、硬件与场景深度融合 [2] - 字节跳动发布“豆包手机助手”，以系统级服务形式与手机厂商合作为大模型开拓应用场景 [2] 产业链投资机会 - AI手机换机及AR眼镜渗透机会，关注具备AI硬件升级潜力的零部件企业如立讯精密、歌尔股份、蓝思科技等 [3] - AI应用及端侧机会，关注豆包手机助手、夸克AI眼镜等重塑交互模式，推荐中兴通讯、广和通等 [3] - 机器人供应链机会，关注特斯拉链高胜率标的如三花智控、拓普集团等，及绩优低估值标的如奥比中光等 [3] - 谷歌AI端侧智能硬件配套供应商泰凌微，其芯片已用于谷歌Pixel Bud Pro 2耳机，并深度适配Google Home等平台 [3][4]

专题：2025分析师大会：资本市场"奥斯卡"！机构称A股迎全球资本涌入的大牛市 专题：2025分析师大会：资本市场"奥斯卡"！机构称A股迎全球资本涌入的大牛市 11月28日，2025分析师大会举行，专家学者、券商基金私募掌舵人、首席分析师等齐聚一堂，共寻穿越 周期的投资真谛。东方港湾创始人兼董事长但斌出席并发表主旨演讲。 但斌在演讲中指出，AI领域的竞争很可能催生更为垄断的商业模式。他表示，回顾互联网与移动互联 网的发展历程，商业格局已呈现出日益集中的趋势。而随着人工智能AI Agent的逐渐成熟与普及，未来 全球产业生态或将进一步被少数几家企业主导，其市值规模有望达到前所未有的高度。 但斌进一步预测，谷歌与英伟达等巨头有望"比翼齐飞"，共同迈向十万亿美元市值大关。 责任编辑：宋雅芳 11月28日，2025分析师大会举行，专家学者、券商基金私募掌舵人、首席分析师等齐聚一堂，共寻穿越 周期的投资真谛。东方港湾创始人兼董事长但斌出席并发表主旨演讲。 但斌在演讲中指出，AI领域的竞争很可能催生更为垄断的商业模式。他表示，回顾互联网与移动互联 网的发展历程，商业格局已呈现出日益集中的趋势。而随着人工智能AI Agen ...

字节跳动与中兴通讯的AI手机合作 - 字节跳动与中兴通讯合作推出AI手机，字节主导豆包大模型的植入与AI交互功能定义，中兴主导硬件定义、产品设计和生产制造[1] - 手机核心差异化在于高权限Agent能力，系统内嵌AI Agent拥有比普通App更高的系统权限，能跨应用执行复杂指令，完成复杂任务[1] - 此举被视为对阿里推出千问、腾讯开发微信Agent等动作的回应，也是对荣耀、华为、OPPO等硬件厂商的宣战[1] 合作模式与战略意图 - 字节跳动否认亲自造手机，但表示会与合作伙伴做完整解决方案尝试，将AI能力深度集成至操作系统底层，使其具备系统级权限[2] - 公司正借助合作方将其AI能力深度植入硬件，打造“智能中枢”，无需亲自下场造手机即可让传统手机厂商警惕[3] - 该合作方式本质上与华为鸿蒙智行的打法一致，华为通过赋能方式参与市场，聚焦ICT与智能技术领域，采用轻资产合作模式[4][5] 历史经验与合规考量 - 字节跳动曾于2019年初收购锤子科技部分资产，但后续推出的坚果Pro3、坚果R2销量不佳，团队最终并入教育硬件团队，不再研发手机[9][10] - 与努比亚的合作可能受此前教训推动，同时“不造硬件”在监管趋紧背景下成为一道天然的合规护城河[11] - 公司通过此模式既能深入终端场景，又可宣称自己只是技术提供商，避免被贴上“垄断”或“闭环”标签[11] 竞争对手的AI Agent布局 - 腾讯将推出以小程序生态为基础的微信Agent，具备自主感知、任务拆解与跨小程序执行能力，列为微信今年一号工程[13] - 阿里正式宣布“千问”项目，定位为“会聊天能办事的个人AI助手”，与电商、地图、本地生活等业务生态深度整合[14][15] - 微信和阿里的AI Agent面临生态闭环的结构性瓶颈，其能力施展空间高度依赖于自有生态内的数据互通与权限开放，难以突破至第三方应用[15] 不同策略的优劣对比 - 字节跳动策略从硬件底层破局，绕开“说服所有App加入我”的困局，选择与硬件厂商合作解决生态割裂问题[16] - 微信Agent和千问Agent的“跨应用”本质是在其控股或深度控制的子生态内部流转，未突破操作系统权限壁垒[16] - 硬件合作模式看似突破生态割裂、实现真正跨应用智能的唯一通路，可能对荣耀、华为、OPPO等硬件厂商形成降维打击[11][12]

AI Agent作为下一代超级入口的生态竞争格局 - 科技巨头、手机厂商、AI及硬件厂商正全力争夺AI Agent这一AI时代的超级入口[3] - 系统级AI能力被视为下一代设备的灵魂和核心壁垒，终端厂商通过布局端侧AI将掌握全局信息，成为确定的数据控制者[3] - 行业竞争已从单一技术参数比拼，升级为大模型、APP、硬件终端三大入口的生态化布局，形成“技术-场景-硬件”的闭环体系[8] 字节跳动豆包手机助手的合作模式 - 字节跳动发布豆包手机助手技术预览版，明确表示“没有自研手机计划”，聚焦于与手机厂商合作[5][6] - 该助手已搭载在中兴通讯的工程样机上，字节方面表示还在与多家手机厂商谈合作[3] - 合作模式类似于谷歌Gemini与三星，豆包提供AI能力，手机厂商提供硬件载体[6] - 豆包手机助手深度集成到手机操作系统，用户可通过语音、侧边键或豆包Ola Friend耳机唤醒，能读取屏幕内容并跨应用调用服务[7] AI技术产业化的关键路径与入口 - 大模型作为底层技术核心，正通过通用大模型的平台化扩张和垂直领域大模型的深度定制两种路径产业化[9] - APP作为用户直接触点，正从被动工具演变为具备自主决策能力的“智能体”，成为大模型落地的重要载体[9] - 截至2025年9月，我国AI应用移动端月活跃用户规模已突破7.29亿，PC端为2亿[9] - 阿里千问APP在公测一周后，下载量便超过1000万[10] AI终端硬件的发展方向 - 直接嵌入硬件、打造AI终端是各玩家的最新考量方向，豆包手机助手嵌入手机操作系统是此方向的体现[11] - 除了AI手机，AIPC也是行业主推产品，过去一年已有不少相关概念产品推出[12] - 夸克发布了AI眼镜，被认为是能改变用户交互方式的AI终端产品之一[12] - 面向更长远的未来，人形机器人、Robotaxi等也被认为是重要的AI终端[13] AI Agent发展面临的技术与合规挑战 - 实现真正自主的AI Agent需要打通第三方APP、打破数据割裂，市场现有意图框架和纯视觉方案两条技术分支[18] - 意图框架需要第三方App授权，但面临利益冲突、数据安全等阻碍；纯视觉方案无需授权，但技术有待提升且硬件算力要求更高[18] - 纯视觉方案主要通过读屏和模拟用户点击，国产安卓厂商主要采用录屏或API Hook形式，二者都需要获取无障碍等系统级权限[19] - 利用无障碍权限的AI Agent技术路径与侵入式软件属性相似，因此被贴上“侵入式AI”标签[20] AI Agent引发的数据隐私与安全风险 - AI Agent借助无障碍权限，可能暴露屏幕上用户个人隐私信息，并获取用户系统侧的全部数据[20] - 将无障碍权限交给AI Agent几乎等同于将终端“操控权”交给AI，打破了“最小必要权限”原则[20] - 深入到系统层面的AI Agent可以借助无障碍服务权限，绕过原有的“App沙箱隔离机制”和“权限控制框架”[22] - AI Agent涉及多元主体，一旦发生数据泄漏或纠纷，各主体间权责不明晰，难以保障用户权益[22] AI Agent的不可控性与系统性风险 - AI Agent存在“目标函数不可控外溢”的问题，即可能通过各种手段实现要求而导致失控[23] - AI Agent带来了全新的、系统性风险，超越了传统软件工具的范畴，现有法律框架面临严峻挑战[23] - 2024年被视作AI Agent元年，相关商业合作模式和数据隐私保护的责任边界仍在探索阶段[24]

但斌对AI行业的战略观点 - 私募大佬但斌认为AI Agent的实现将可能颠覆腾讯的微信模式 [1] - AI Agent实现后 订飞机票等操作可能只需通过语音指令完成 手机形态可能消失 [3] - 行业竞争激烈 亚马逊今年研发投入1250亿美元 谷歌投入900亿美元 微软联同OpenAI计划投入1000亿美元 [3] 东方港湾的投资策略调整 - 面对AI时代 公司采取简单的战略性抉择 集中投资于以英伟达为代表的公司 [3] - 过去两年英伟达是公司第一大重仓股 但今年初研究团队发现AI对谷歌有推动作用 [3] - 基于研究 今年将谷歌加仓至第二大重仓股 [3]

科创人工智能ETF（589010）市场表现 - 截至9点56分，科创人工智能ETF（589010）早盘震荡调整，现跌0.88%，价格在日内均线下方运行[1] - 持仓股表现分化显著，晶晨股份逆势上涨超2%，优刻得、海天瑞声维持红盘，而芯原股份领跌超6%[1] - 市场流动性充裕，开盘半小时成交额已超3300万元，结合昨日单日超1亿元的资金净流入情况，部分资金或正借板块调整积极布局[1] AI行业产品与技术创新 - 12月1日，可灵AI正式发布全新产品“可灵O1”，定位为首个大一统的多模态创作工具[1] - 可灵O1基于全新的视频和图像模型，整合文字、视频、图片、主体等多模态输入，将所有生成和编辑任务融合于一个全能引擎中[1] - 该产品解决了AI视频生成中角色、场景等一致性难题，为影视、自媒体、广告电商等应用场景提供深度适配的一站式解决方案[1] AI Agent行业发展趋势与挑战 - 银河证券表示，AI Agent将在2026年呈现结构性加速落地的趋势，当前“雷声大雨点小”是技术成熟度与商业化节奏的阶段性错配[2] - 供给端核心瓶颈在于大模型的场景泛化能力与复杂任务拆解效率，MMC调研显示当前90%的AI Agent准确率达70%以上，但自主性达标率仅66%[2] - 成本端，企业级Agent的Token单位消耗成本较通用大模型高数倍，部分场景ROI不足制约规模化落地[2] - 需求端，责任归属模糊的治理问题与跨部门数据孤岛的协同难题，导致大部分企业选择“小步试点”策略[2] AI Agent市场结构性机会 - 企业级Agent正从“L2普及级”向“L3融合级”过渡，金融风控、客服质检等场景的Agent落地率已超40%[2] - 垂直领域Agent对传统SaaS的替代效应初显，长期将重构行业价值链[2] 科创人工智能ETF（589010）产品概况 - 科创人工智能ETF华夏（589010）紧密跟踪上证科创板人工智能指数，覆盖全产业链优质企业[2] - 该ETF兼具高研发投入与政策红利支持，20%涨跌幅与中小盘弹性有助于捕捉AI产业“奇点时刻”[2]

行业与公司 * 行业涉及端侧AI硬件 包括AI手机 AI眼镜 嵌入式AI蜂窝模组 SOC芯片等消费电子领域[1] * 公司提及互联网厂商如字节跳动 阿里巴巴 谷歌 Meta 苹果 手机厂商如荣耀 OPPO 小米 理想 三星 华为 SOC及模组厂商如高通 移远 广和通 恒玄 乐鑫 博通集成 全志科技 瑞芯微 地平线等[1][8][12][17][23][25] 核心观点与论据 端侧AI硬件发展背景与趋势 * 端侧AI硬件发展必要性在于连接To C应用和云端算力 可行性在于云端算力调用面临成本和安全问题 未来端云结合将成为主流算力部署模式[2] * AI技术推动智能手机硬件设计变革 包括提升SoC中NPU算力及内存 加强散热设计如导入VC板 优化电池续航如采用硅碳负极技术 调整结构设计以减重散热 以及调整底层操作系统以支持直接调用[5] * 未来AI手机生态将加速迭代 手机厂与模型厂竞合关系更密切 AI眼镜 PC等设备将改变现有人机交互方式 存储涨价带来短期成本压力但长期硬件创新加速[10][11] AI Agent对移动互联网生态的影响 * AI Agent如豆包语音助手通过跨应用调用提升人机交互效率 可能导致用户流量从多个APP聚集到单一Agent 改变应用格局并引发手机厂商与互联网厂商在入口争夺上的新竞争[6][7] * 手机厂商优势在于硬件 用户和底层权限 通过系统级AI升级语音助手 互联网厂商优势在于软件开发平台和数据权限 布局接管设备的智能体虚拟机 双方合作将改变以超级APP为核心的移动互联网生态 并可能引发广告模式和应用商店分成等变现方式变革[8] * 字节跳动发布豆包语音助手代表AI Agent在手机端的发展方向 未来手机Agent接管手机操作成为明确趋势[9] AI眼镜市场前景与产品动态 * AI眼镜市场迎来密集发布期 理想将于12月3日发布 谷歌12月8日XR大会可能推出联名AR眼镜 2026年初CES展三星和谷歌将联合发布 Meta预计2026年第一季度推出自有品牌AI眼镜 华为 字节跳动等国内大厂也计划迭代产品[17] * 预计2025年全球AI眼镜出货量在500万至800万之间 Meta对2026年备货指引乐观 出货量或超2,500万 同比翻倍增长[1][18] * 阿里巴巴夸克SE AI眼镜亮点包括采用双光机模组减少眩晕感 二维扩瞳光波导技术 高通AR1外挂低功耗芯片结合安卓开源OS和Artos交互系统延长续航 主板电池后置设计提高舒适度 软件端依托淘宝 支付宝等阿里生态系统及自研大模型"千问"[15][16] 智能化渗透与模组市场发展 * 智能化功能对传统设备渗透潜力巨大 全球每年约21亿副普通眼镜 若2%转变为智能化设备 即可达4,000万副市场规模 大厂推动消费者教育和成熟产品发布将扩大渗透率[3][20] * 端侧AI加速落地推动传统蜂窝通信模组智能化升级 到2030年嵌入式AI蜂窝模组将占整个蜂窝物联网模组出货量的25% 较2023年的6%显著提升 复合增长率达35%[3][21][22] * 国内模组厂商如移远拥有完善AI算力模组产品矩阵 算力可达几十TOPS 广和通截至2024年底智能模组收入占总营收40%以上 并成立AI研究院 业务延伸至解决方案方向 提高价值量[23][24] SOC技术进展与挑战 * SOC技术最新进展体现为多款搭载端侧大模型设备已商用 使用8纳米甚至更先进制程芯片 二梯队厂商也跟进先进制程 行业认为市场即将爆发[26] * 短期SOC行业面临国补透支需求影响 2025年上半年业绩较好但四季度环比增长可能有限 2026年影响将减弱 因穿戴设备及耳机换机周期较短 中小型SOC主要以闹为主 对明年需求影响可控[27] * 字节跳动AI Agent展示SOC在端侧AI中的重要性 未来手机AI Agent可能依赖耳机或眼镜实现对话功能 恒玄 乐鑫等公司侧重连接和低功耗 全志科技 瑞芯微等公司代表部署模型在端侧 几十TOPS算力基本够用[25] 其他重要内容 * 苹果计划2026年第一季度发布Siri升级版本 功能不弱于豆包 凭借芯片系统全面自研实现软硬协同是核心竞争优势 高端用户对降本增效需求敏感 可能成为忠实付费AI功能用户 2026年上半年计划发布带摄像头AirPods 高性价比MacBook 下半年预计发布折叠屏手机 iPCamera 机器人类产品及不带显示屏眼镜[12] * 随着Agent技术发展 通过语言或手势指令交互结合基础显示功能 将提高交互效率解放用户双手 未来智能设备形态更自然流畅 硬件成本快速下降 如Raven第二代产品成本约200美元 2026年可能降至150美元 触及更多消费者[19]

产品发布与定位 - DeepSeek于12月1日发布DeepSeek-V3.2和DeepSeek-V3.2-Speciale两个正式版模型，其推理能力达到全球领先水平 [2] - V3.2定位为“常规军”，重在平衡推理能力与输出长度，适合日常使用，已在网页端、App、API全部更新 [2] - V3.2 Speciale定位为“长思考特种部队”，旨在将开源模型的推理能力推向极致，探索模型能力边界，但不支持工具调用和日常对话，仅供研究使用 [8][9] 性能表现与基准测试 - 在Benchmark推理测试中，V3.2与GPT-5、Claude 4.5在不同领域各有高低，只有Gemini 3 Pro对比前三者有较明显优势 [2] - 在智能体评测中，V3.2得分高于同为开源的Kimi-K2-Thinking和MiniMax M2，被称为目前的“最强开源大模型” [3] - V3.2在一些问答场景和通用Agent任务中表现突出，例如在一个旅游攻略场景中，通过深度思考和工具调用给出了详尽精确的建议 [5] - V3.2 Speciale在主流推理基准测试中取得了媲美Gemini 3.0 Pro的成绩 [9] - 具体基准测试数据：在ToolUse T2-Bench测试中，V3.2得分为80.3，高于GPT-5 High的80.2，低于Claude-4.5-Sonnet的84.7和Gemini-3.0-Pro的85.4 [4] 技术特点与创新 - V3.2引入了DSA（DeepSeek稀疏注意力机制），能在长上下文场景中显著降低计算复杂度，同时保持模型性能 [8] - 公司开发了新的合成流程，能系统性地大规模生成训练数据，促进了可扩展的智能体训练后优化，提升了复杂交互环境中的泛化能力和指令跟随能力 [8] - V3.2是DeepSeek推出的首个将思考融入工具使用的模型，其更新的API首次支持在思考模式下使用工具调用能力，提升了答案的丰富度和适用性 [5][8] - V3.2 Speciale结合了上周发布的数学大模型DeepSeek-Math-V2的定理证明能力，该模型在IMO-Proof Bench基准测试评估中得到了比Gemini 3更好的成绩 [8][9] - 公司强调V3.2“并没有针对这些测试集的工具进行特殊训练”，旨在证明模型在真实应用场景中具有较强的泛化性，而非仅擅长测试的“做题家” [6] 市场竞争与行业动态 - 对比国产大模型厂商月之暗面新近发布的Kimi-K2-Thinking，V3.2的输出长度大幅降低，显著减少了计算开销与用户等待时间 [3] - 2025年后半程，GPT-5、Gemini 3、ClaudeOpus 4.5相继发布，测试成绩一次好过一次，加上快速追赶的DeepSeek，使得“最牛大模型”的赛道变得拥挤 [10] - 头部大模型在训练上已有较明显的区别，表现上也各有特色，预示着2026年的大模型竞赛会更加精彩 [10]

行情速递 - 主板领涨股票包括实达集团(+10.04%)、福蓉科技(+10.01%)、瑞斯康达(+10.01%)、芯瑞达(+10.01%)和通宇通讯(+10.01%) [1] - 创业板领涨股票包括广和通(+20.01%)、科翔股份(+20.00%)和北京君正(+20.00%) [1] - 科创板领涨股票包括昀冢科技(+20.00%)、华润微(+9.69%)和传音控股(+9.41%) [1] - 活跃子行业中SW品牌消费电子上涨3.79%，SW通信网络设备及器件上涨3.52% [1] 国内产业动态 - 前10个月手机产量12.5亿台同比下降4.7%，其中智能手机产量10.2亿台同比增长0.7% [1] - 微型计算机设备产量2.75亿台同比下降1.7%，集成电路产量3866亿块同比增长10.2% [1] - 北京市科委发布太空数据中心建设规划，拟在700至800公里晨昏轨道建设大型数据中心系统 [1] - 2025年第二季度中国大陆云基础设施服务市场规模达124亿美元，同比增长21% [1] - 陕西电子芯业时代8英寸半导体生产线投产，一期投资32亿元，设计月产能5万片晶圆 [1] 公司公告 - 华海诚科完成股份回购，实际回购60.64万股占总股本0.70%，支付金额4646.46万元 [3] - 利扬芯片股东张利平减持610.5887万股占总股本3.0033%，超出原计划上限2.9979% [3] - 汉朔科技累计回购68万股占总股本0.1610%，成交金额3624.93万元 [3] - 芯原股份股东兴橙投资拟减持不超过525.8582万股占总股本1.00%，国开基金拟减持不超过78.8569万股占0.15% [3] 海外动态 - 智能眼镜公司Mira完成660万美元种子轮融资，计划打造AI智能眼镜产品 [3] - SK海力士计划在扩产HBM内存同时全力扩充非HBM通用DRAM产能 [3] - 默克电子台湾工厂投资5亿欧元（5.79亿美元）开始资质认证，计划2026年量产芯片制造材料 [3] - 第三季度全球DRAM销售额环比增长30%达403亿美元，SK海力士市占率34.1%连续三个季度保持第一 [3]