核心观点 - 在美国收紧AI芯片对华出口管制后，至少有价值10亿美元的英伟达先进AI芯片（如B200、H100、H200）通过黑市流入中国大陆 [1][2] - 这些芯片主要通过中国分销商（如"时代之门"）销售给数据中心供应商和其他公司，形成完整的地下供应链 [2][3][5] - 尽管英伟达否认参与，但黑市交易规模庞大，价格溢价高达50%，且已形成成熟的交易和测试流程 [3][6][7] - 随着H20芯片出口管制放宽，黑市销量有所下降，但对高性能芯片的需求依然存在 [12][13] - 东南亚国家成为新的中转站，美国可能进一步收紧对这些地区的出口管制 [13][14] - AI芯片维修需求激增，中国市场已出现专门维修英伟达高端GPU的公司，月维修量达500块 [17][18] 芯片黑市交易 - 英伟达B200 GPU成为中国半导体黑市最受欢迎的芯片，尽管被禁止向中国销售 [1] - 在特朗普政府收紧管制后的三个月内，黑市交易额超过10亿美元 [2] - 芯片以现成机架形式出售，每个机架包含8个B200，价格在300万至350万人民币之间，比美国溢价50% [3] - "时代之门"是主要销售商之一，估计已售出近4亿美元的产品 [3][5] - 交易通过社交媒体平台公开进行，包括抖音和小红书，形成类似"海鲜市场"的交易模式 [7][8][9] 供应链与分销网络 - 芯片最初可能来自美国超微电脑（Supermicro），但该公司否认参与走私 [5] - 分销网络涉及多级经销商，最终客户包括数据中心运营商和科技公司 [3][5] - 华纪元科技被列为"时代之门"的最大股东，声称拥有100多个业务合作伙伴，包括阿里云、百度云等 [3] - 供应链已扩展至东南亚国家，可能通过泰国、马来西亚等中转站进入中国 [13][14] 市场需求与价格动态 - B200因其性能、价值和易于维护而需求旺盛 [11] - GB200 AI机架也在中国市场出现，每个售价接近4000万人民币 [11] - 经销商已开始为未来的B300库存做广告，预计第四季度量产 [12] - 随着H20芯片恢复销售，黑市销量下降，但对高端芯片的需求持续存在 [12][13] 维修市场 - 中国市场上已出现十余家专门维修英伟达高端GPU的公司 [17] - 一家深圳企业月均维修量达500块AI芯片，配备256台服务器测试机房 [17] - 维修报价为1-2万元/块，或按原价10%收费，涵盖软件调试和硬件维修 [18] - 由于长期高负荷运转，H100/A100的故障率持续攀升，正常寿命仅2-5年 [18] 公司回应 - 英伟达否认参与或知晓芯片被违规转移，强调只有官方授权渠道才能提供可靠服务 [2][17] - 美超微、戴尔、华硕等公司表示严格遵守出口管制法规 [5][8] - 华纪元否认参与英伟达芯片业务，称其从事"智慧城市工作" [4][5]

中欧稀土贸易动态 - 欧盟对中国限制稀土金属和稀土磁体出口表示关切 [1] - 中方回应政策符合国际惯例 愿加强出口管制领域对话合作 [1] - 双方提及共同维护全球产供链稳定与安全的目标 [1]

【文/观察者网 柳白】在中方战略矿物走私转运之际，中国锗和锑这两种关键矿产的出口在过去三个月 出现大幅下滑。 此前有外媒披露，为，有美国买家通过第三国转运拿到了矿物，自中国去年禁止向美国出口锑以来，仍 有大量锑从泰国和墨西哥涌入美国。 中国在锑和锗等关键矿物的供应方面处于主导地位，锗和锑广泛应用于武器、电信和太阳能电池领域。 与稀土类似，中国是这两种元素的最大开采和精炼国。 中国海关总署7月20日发布的数据称，6月锑和锗的出口量较1月分别下降了88%和95%。 数据显示，从去年12月至今年4月，美国从泰国和墨西哥进口了3834吨锑氧化物。美国海关数据显示， 这一数量几乎超过了此前三年总和。 在美国打压中国芯片产业之后，中方去年12月发布了关于加强相关两用物项对美国出口管制的公告，原 则上不予许可镓、锗、锑、超硬材料相关两用物项对美国出口。 中国今年4月将稀土纳入出口管制清单，导致出口量骤降，迫使部分欧洲和美国汽车制造商暂停部分生 产线。 随着中美达成协议，中国6月稀土出口强劲反弹，对美国的稀土磁体出口量激增至5月的七倍以上。 2023年5月10日，上海，中国品牌日，北方稀土展示的稀土产品。视觉中国 但与此同时 ...

【文/观察者网 柳白】"从一味强硬到示好，特朗普对华政策怎么就变了？" 美国《纽约时报》7月20日发表文章称，特朗普政府早前解禁售华H20芯片，是对三个月前政策的戏剧 性逆转。随着中国采取管控稀土出口等反制措施，那个最初决心通过惩罚性关税迫使中国屈服的特朗普 政府，似乎意识到了这种策略的危险性，现在转而希望拉近与中国的关系。这些事态凸显出中国对美国 经济的影响力。 文章写道，近年来，中方向美方提出的一个主要要求，就是放宽对人工智能芯片的严格管控，特朗普上 周真的这么做了。而颠覆中美这两大全球经济体的事件，就是中国限制了对美国工厂（包括车企和国防 制造商）至关重要的矿物及磁体的出口。 美国政府各部门官员表示，特朗普政府正在暂停对华采取更激进行动，同时推动会给中国留下好印象的 举措，H20芯片的政策逆转正是其中之一。 知情人士透露，H20芯片的解禁决策主要由特朗普政府高层推动，他们认同英伟达的观点：相比禁止出 口，销售这款芯片更有利于保持美国的技术领导地位。 但特朗普官员也声称，这是贸易谈判的一部分。美国财政部长贝森特7月15日称，H20解禁是与中国谈 判的"整体框架的一部分"。 在白宫椭 圆形办公室等待接电话的 ...

技术出口管制调整 - 商务部与科技部联合发布修订版《中国禁止出口限制出口技术目录》[1] - 新增1项限制出口技术条目为电池正极材料制备技术[1] - 修改1项限制出口技术条目为有色金属冶金技术 新增包括锂辉石提锂生产碳酸锂等5项锂技术[1] - 明确规定禁止出口技术不得出口 限制出口技术需经许可[4] 中美贸易关系态势 - 中国对两用物项实施出口管制促使美国同意取消部分对华限制性措施并达成初步贸易框架协议[5] - 美国仍在施压其他国家加入贸易战线以孤立中国 多数国家处于观望状态[7] - 中美全面贸易协议仍存在大量细节需要磋商[7] 地缘贸易战略布局 - 中国通过外长访问欧盟和东盟等关键贸易伙伴以巩固贸易关系[9] - 欧盟在亲美政客影响下倾向对美妥协 已推迟对美关税反制措施[9][10] - 东盟目前站在中国一边 中国计划转向与欧盟成员国开展一对一合作（如德国总理计划访华）[9][10] 电池技术管制的战略意图 - 出口管制旨在防止中企私下与欧洲国家进行技术交易 增强中欧电动车谈判筹码[12] - 针对美欧"关键矿产联盟"实施精准技术断供 破解其"有矿无技"的锂资源开发现状[12] - 反制欧盟对中国电动车加税及强迫中企赴欧投资的政策[12]

贸易政策调整 - 商务部发布新版限制出口技术目录 明确禁止出口技术和限制出口技术的许可证管理 [1] - 目录主要更改点集中在建筑环境控制技术 电池技术以及有色金属冶金技术等领域 [1] - 进出口管制措施被视为战略"王牌" 在关键时刻能发挥重要作用 [8][9] 技术领域发展 - 中国通过几代人努力在关键技术领域取得突破 形成对西方的制衡能力 [9] - 电池技术和有色金属冶金技术被列入管制目录 显示这些领域具有战略价值 [1] 国际贸易形势 - 中美贸易协议尚未完全达成 仍有许多细节需要确定 [6] - 美国可能发动第二轮"中美关税战" 对中国利益构成潜在威胁 [6] - 欧盟在对美态度上存在摇摆 但整体偏向美国立场 [6] 外交策略 - 中国采取积极外交行动 包括访问欧洲和马来西亚 筹备上合峰会等 [6] - 对欧盟采取"逐个击破"策略 优先与关系较好的成员国合作 [8]

新材料与电池技术 - 电池正极材料制备技术被列入限制出口目录 包括磷酸铁锂和磷酸锰铁锂制备技术 要求化学通式LixFeyMnzMaPO4 粉体压实密度≥2.38g/cc(220MPa) 放电克容量≥155mAh/g [2][5][7] - 磷酸盐正极原材料制备工艺受控 包括磷酸铁/磷酸铁锰等 其中磷酸铁振实密度标准从年初的＞2.1g/cc调整为＞1.2g/cc 磁性异物要求＜10ppb [2][5] - 非晶无机非金属材料生产技术被禁止出口 涉及激光用大功率钕玻璃制备工艺 [4] 稀土与稀有金属技术 - 稀土全产业链技术受管制 包括提炼加工、钐钴/钕铁硼磁体制备、硼酸氧钙制备等 [6][12] - 锂资源提纯技术被限制 涵盖锂辉石提锂(碳酸锂/氢氧化锂)、卤水提锂、金属锂制备等12项细分工艺 [13] - 钨钴硬质合金技术受控 要求亚微米级碳化钨-钴粉末及复合材料制备技术 [16] 高端装备制造技术 - 3D打印关键技术被限制 包括金属"铸锻铣一体化"打印和耐高温纤维树脂同步固化工艺 [16] - 燃气轮机高温叶片材料需满足≥850℃工作温度 表面涂层寿命≥10,000小时 [16] - 航空材料技术受控 如含铪定向凝固高温合金(铪含量1.5%-2.5%)和铝锂合金稀土添加技术 [19] 半导体与通信技术 - 集成电路抗辐照技术被禁止 要求CMOS/SOS器件抗静电≥2,500V 抗瞬时剂量率＞1×1011rad(Si)/s [4][22] - 光纤通信技术受控 包括CO2激光传输光纤(损耗<0.5dB/m)和20孔坩埚拉丝技术 [23] - 声表面波器件制造受限 要求滤波器频率>2GHz 延迟线时带积>10000 [23] 军工与航天技术 - 隐身材料技术被重点管控 包括多波长激光隐身涂料和军用隐身材料配方 [5][12] - 卫星技术受限制 涉及烧蚀材料配方、姿态控制催化剂等空间材料生产技术 [23][24] - 水下机器人技术被管制 包括浮体/密封材料配方和围裙技术 [17] 新兴技术领域 - 无人机全技术链受控 涵盖自主导航、感知规避、反制技术及传感器(如倾角/磁传感器) [25][26] - KBBF晶体技术被禁止 涉及深紫外固体激光器制造关键技术 [25] - 超导材料技术受限 要求带材临界电流密度＞1×104A/cm2(77K) 薄膜＞1×106A/cm2 [13]

打击战略矿产走私出口专项行动推进会 核心观点 - 国家多部门联合召开会议推进打击战略矿产走私出口专项行动 强调对走私行为"零容忍 出重拳"并取得阶段性成效 [1] - 当前走私形势依然严峻 存在虚假申报 第三国转运等隐蔽手法 需保持高压打击态势 [1] - 将建立两用物项出口管制联合执法协调中心 从严查办重大案件并公布典型案例 [2] 专项行动进展 - 已侦办一批战略矿产非法出口案件 抓获一批走私犯罪嫌疑人 [1] - 专项行动由商务部 公安部 海关总署等七部门联合推进 前期制定专项方案明确任务 [1] 后续工作部署 - 研究建立两用物项出口管制联合执法协调中心 强化部门协作 [2] - 依法从严从快查办重大案件 及时公布典型执法司法案例形成震慑 [2] - 将规避管制的境外最终用户列入管控名单 防止绕道出口行为 [2] - 制定战略矿产合规出口工作指引 指导企业完善尽职调查流程 [2] 行业影响 - 矿产出口企业需加强合规审查 避免物项被非法用于军事用途 [2] - 虚假申报 第三国转运等走私手法的曝光显示监管漏洞仍需修补 [1]

中美芯片贸易动态 - 美方批准向中国销售英伟达H20芯片作为中美经贸谈判的一部分，但担忧中国企业实现国产替代[1] - 中方确认伦敦经贸会谈后双方推进落实工作，美方于7月上旬取消部分对华限制措施[1] - 商务部呼吁美方摒弃零和思维，继续取消不合理对华经贸限制[1] 英伟达在华业务与合作 - 英伟达总裁黄仁勋会见中国商务部长，表示中国市场具有吸引力，愿深化AI领域合作[1] - 英伟达专为中国市场设计的H20芯片曾于4月被美政府禁售，导致公司潜在损失55亿美元[3] - 美国科技企业领袖认为出口管制政策可能削弱美企市场优势并推动他国转向中国技术[3] 美国出口管制影响 - 美国出口管制导致相关企业供应链中断、运营成本上升8.6%、息税前利润下降25%[4] - 受影响美企雇员总数下降7.1%，且未找到替代买家填补中国市场空缺[4] - 2022年10月出口管制后，美企收入、盈利、信贷及就业率均显著下滑[4] 中国半导体行业立场 - 中国半导体行业协会指出美国管制破坏产业链信任，增加全球企业合规成本[3][6] - 行业强调全球化合作成果，呼吁美方回归公平竞争规则而非行政干预[6] - 中方将继续加强与国际同行合作，维护半导体产业开放政策[6] 中美技术竞争与反制 - 美方5月试图全球禁用中国先进计算芯片（如华为昇腾芯片），被中方批为单边霸凌[5] - 中方认定美方措施违反市场公平，损害全球半导体供应链稳定[5] - 中国通过《反外国制裁法》等法律反制美方歧视性限制[5]

稀土行业出口管制 - 中国外交部发言人强调稀土出口管制政策符合国际惯例 [1] - 公司愿与有关国家和地区加强出口管制领域对话合作 [1] - 政策目标为维护全球产业链供应链稳定与安全 [1] 外交动态 - 印度外长访华相关信息已由中方官方发布 [1]