政策背景与核心内容 - 国务院于2025年8月26日印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 标志着人工智能发展进入技术突破与政策赋能双轮驱动阶段 [3] 六大重点行动领域 - 科学技术领域：加速科学发现进程 驱动技术研发模式创新 革新哲学社会科学研究方法 [4] - 产业发展领域：培育智能原生业态 推进工业全要素智能化 加快农业数智化转型 创新服务业模式 [4] - 消费提质领域：拓展服务消费场景 培育产品消费新业态 发展智能网联汽车等新一代智能终端 [4] - 民生福祉领域：创造智能工作方式 推行高效学习模式 打造品质生活 [4] - 治理能力领域：开创社会治理人机共生新格局 构建安全治理多元体系 [4] - 全球合作领域：推动普惠共享 共建全球治理体系 [5] 三阶段发展目标 - 2027年目标：实现六大重点领域深度融合 智能终端普及率超70% [6] - 2030年目标：智能终端普及率超90% 智能经济成为重要增长极 [6] - 2035年目标：全面步入智能经济社会发展新阶段 [6] 八大基础支撑体系 - 模型基础能力：加强基础理论研究 支持多路径技术探索 [6] - 数据供给创新：建设高质量数据集 激活数据要素 [6] - 智能算力统筹：攻坚AI芯片技术 建设超大规模智算集群 [6] - 应用发展环境：布局国家人工智能应用中试基地 [6] - 开源生态繁荣：支持开源社区建设 促进模型工具开放 [6] - 人才队伍建设：推进全学段AI教育 培养多层次人才 [6] - 政策法规保障：健全国有资本投资考核制度 [6] - 安全能力水平：建立风险预警响应体系 [6] 国家人工智能应用中试基地 - 战略定位：作为加速AI应用规模化发展的共性能力平台 聚焦解决行业关键共性问题 [7] - 核心作用：提升效能打造标杆应用 提供中试验证环境培育产业集群 通过统一技术架构降低门槛 促进产业链协同发展 [7] 政策落实安排 - 统筹协调机制：由国家发改委牵头 避免一哄而上 [8] - 场景滚动更新：选择高价值应用场景动态推进 [8] - 环境优化措施：完善法规政策 建立容错机制 [8] - 产业生态培育：打造AI应用服务链 发展智能原生企业 [8] 范式跃迁对比 - 技术焦点从信息连接与传递转向智能处理与知识运用 [8] - 核心目标从优化资源配置转向生产力革命性跃迁 [8] - 实施路径从搭建跨界平台转向深度认知赋能 [8] - 时间跨度从中短期抑制转向三阶段长期目标（2027/2030/2035） [8] - 保障支撑从网络基础与数据开放转向八大系统性支撑体系 [9] 场景化落地应用 - 教育领域：智能题库 个性化学习路径 [11] - 医疗领域：AI辅助诊断 药物研发加速 [11] - 工业领域：数字孪生 预测性维护 [11] - 农业领域：精准灌溉 病虫害AI预测 [11] - 金融领域：智能投顾 量化交易 [11] AI消费生态与基础设施 - 智能家居：海尔智家生态 美的AIoT平台 [13] - 穿戴设备：Apple智能眼镜 健康监测手表 [13] - 智能汽车：自动驾驶系统 智能座舱 [13] - 芯片领域：寒武纪 壁仞科技 华为昇腾等国产芯片迭代 [14] - 高速互联：高速铜缆与光模块技术突破 [14] - 液冷方案：解决高功耗服务器散热需求 [14] 政策演进逻辑 - 从连接赋能到认知赋能的质变：互联网+解决信息不对称问题 人工智能+实现知识创造与决策优化 [15] - 保障体系升级：基础设施从宽带中国战略转向超算集群与液冷技术 数据管理从推动开放转向高质量数据集建设 安全机制从基本监管框架转向全链路风险防控 [15] 发展机制与市场预期 - 通过技术-产业-生态三位一体推进机制：技术层面构建模型-数据-算力基础三角 产业层面打造平台-场景-终端应用闭环 生态层面形成政策-资本-人才支撑网络 [16] - 预计到2027年催生万亿级智能经济市场 带来AI基础设施 场景应用 消费终端等领域结构化机会 [17] 三大跃迁特征 - 目标跃迁：从效率优化转向范式重塑 [18] - 技术跃迁：从连接工具升级为认知引擎 [18] - 实施跃迁：从行业赋能深化为系统变革 [18]

政策核心内容 - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 提出加快实施六大重点行动 [1] - 政策首次提出第一、二、三产业全要素智能化转型发展路径 首次布局智能原生新模式新业态 首次提出全球合作模式 [1] - 设置三阶段发展目标：2027年实现重点领域广泛深度融合 2030年全面赋能高质量发展 2035年步入智能经济和社会新阶段 [3] 产业发展目标 - 2027年新一代智能终端和智能体应用普及率超70% 智能经济核心产业规模快速增长 [3] - 2030年新一代智能终端和智能体应用普及率超90% 智能经济成为重要增长极 [3] - 通过三阶段目标构建从压力到能力再到实力的转化机制 争取发展时间和空间主动权 [4] 产业基础优势 - 中国拥有完整产业体系 是唯一拥有联合国全部工业门类的国家 200多种工业品产量全球第一 [5] - 新型举国体制优势可强化战略谋划和系统布局 [5] - 建立世界规模最大的工程教育体系 提供人才基础保障 [5] 技术应用场景 - 工业机器人通过强化学习优化操作路径提升制造业人均产出 [6] - 农业传感器网络结合气候模型推动土地生产率增长并降低资源消耗 [6] - 产业大脑系统大幅压缩研发-生产-物流协同周期 [6] 核心竞争力 - 超大规模市场提供全球最复杂多样的AI试验场 使中国AI模型在特定领域泛化能力领先 [6] - 数据生产量全球前列 拥有跨行业数据融合和合规数据流通优势 [7] - 通过"东数西算"工程构建全国一体化算力网络形成独特算力优势 [7] 国际合作与影响 - 通过"一带一路"数字合作与多边机制参与 正在重塑全球AI治理格局 [7] - 政策驱动、场景牵引、数据赋能、生态协同的系统性能力形成独特竞争力 [7] - 未来随着量子计算突破和开源生态成熟 推动从应用领跑向技术引领跨越 [7] 科研创新方向 - 将哲学社会科学研究方法引入科学智能范畴（AI4S） [8] - AI4S是对研究对象、研究工具和研究者的全面提升 适用于自然科学和哲学社会科学 [9] - 人工智能引领科研范式变革 加速各领域科技创新突破 [9] 产业影响预期 - 带动AI+应用场景开放 拓展应用广度深度 [9] - 加速迭代开发 促进产品落地转化 [9] - 吸引更多投资者关注 提供更丰厚支持和保障 [9] 社会应用效益 - 促进各类智能助手加速应用 降低工作强度和风险 [10] - 推动教育普惠 支持个性化学习 [10] - 提升医疗、康养、文化、旅游等多领域服务品质 [10]

人工智能政策与产业发展 - 国务院发布"人工智能+"行动意见 提出到2027年人工智能与6大重点领域广泛深度融合 新一代智能终端和智能体应用普及率超70% 到2030年普及率超90% 智能经济成为重要增长极 到2035年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段[2] - 阿里云百炼宣布部分模型上下文缓存降价 命中缓存的输入Token单价从input_token单价的40%降至20%[7] 能源与核电发展 - 国家能源局披露民营企业深度参与能源领域 电力设施建设领域民营企业占比超85%且年均增长超15% 充电运营服务商中民营企业占比超80% 上半年有10家民营企业参股5个核电项目 持股比例均达10%以上 最高达20%[3] 科技创新与重大突破 - 江门中微子实验成功完成2万吨液体闪烁体灌注并正式运行 成为国际首个超大规模和超高精度中微子专用大科学装置 位于地下700米处 可探测53公里外核电站产生的中微子[4] - 我国发布首个6.6内核商用桌面与服务器操作系统银河麒麟V11 作为首个突破百万生态的国产操作系统 与国产主流CPU、GPU及板卡实现全面兼容[5] - 联影医疗自主研发的中国首款光子计数能谱CT uCT Ultima获NMPA批准上市 成为全球首家实现该设备商业化的中国企业[5] - 中国研究团队实现世界首例基因编辑猪肺成功移植到脑死亡人体内 被国际专家誉为相关领域里程碑[5] 企业融资与上市动态 - AI玩具企业跃然创新完成2亿元A轮系列融资 由中金资本旗下基金、红杉中国种子基金等领投[15] - 第三代半导体检测设备企业国科测试完成数千万元A+轮融资 由济南高新科创投资集团独家投资[15] - 沃镭智能在浙江证监局办理辅导备案登记 拟IPO 辅导券商为中信建投证券[16] - 纳真科技向港交所提交上市申请书 联席保荐人为中信证券和花旗[17] 制造业与科技产业动态 - 富士康从印度工厂召回约300名中国大陆工程师 可能影响苹果iPhone 17在印度的生产计划[10] - 英特尔将约10%股份交给美国政府 特朗普称此举"为美国赚了上百亿美元"[9] - 日产汽车宣布停止为日本市场生产R35 GT-R车型 该车型18年生产周期累计产量约4.8万台[13] - 德国汽车欧宝放弃2028年起在欧洲只销售纯电动汽车的计划 将延长燃油车型供应时间 转向"多能源"战略[14] 消费与零售市场 - 深圳首家市内免税店正式开业 由中免集团、深圳免税集团和深业集团联合打造[6] 交通运输创新 - 韩国首尔将于9月推出日间无人驾驶公交车线路 车辆不设司机专座和方向盘 环线总长4.8公里 运行时间为工作日10时至17时[10] 航天科技进展 - 太空探索技术公司"星舰"第10次试飞因天气原因暂停 未宣布新的发射日期[11] 运动品牌市场 - 彪马回应出售传言 表示对市场消息无任何回应 此前有消息称皮诺家族正考虑为彪马探索战略选项并与安踏和李宁等潜在买家接洽[12] 证券市场表现 - A股三大指数收盘涨跌不一 沪指跌0.39% 深成指涨0.26% 创业板指跌0.76%[18] - 港股三大指数集体走低 恒生指数跌1.18%报25524.92点 科技指数跌0.74%报5782.24点 国企指数跌1.07%报9148.66点[18] - 美股三大指数集体下跌 道指跌0.77% 纳指跌0.22% 标普500指数跌0.43%[19] - 中国恒大正式从港交所退市 被列入"已除牌证券"[8]

总体要求 - 以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导 完整准确全面贯彻新发展理念 坚持以人民为中心的发展思想[3] - 充分发挥数据资源丰富 产业体系完备 应用场景广阔等优势 强化前瞻谋划 系统布局 分业施策 开放共享 安全可控[3] - 到2027年率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合 新一代智能终端和智能体应用普及率超70% 智能经济核心产业规模快速增长[3] - 到2030年新一代智能终端和智能体应用普及率超90% 智能经济成为经济发展重要增长极[3] - 到2035年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段 为基本实现社会主义现代化提供有力支撑[3] 人工智能+科学技术 - 加速科学发现进程 探索人工智能驱动的新型科研范式 加快科学大模型建设应用 推动基础科研平台智能化升级[5] - 驱动技术研发模式创新 推动技术研发 工程实现 产品落地一体化协同发展 加速从1到N技术落地和迭代突破[5] - 创新哲学社会科学研究方法 推动向人机协同模式转变 探索建立新型研究组织形式 形成智能向善理论体系[5] 人工智能+产业发展 - 培育智能原生新模式新业态 鼓励企业将人工智能融入战略规划 组织架构 业务流程 推动产业全要素智能化发展[6] - 推进工业全要素智能化发展 推动人工智能在设计 中试 生产 服务 运营全环节落地应用 加快工业软件创新突破[6] - 加快农业数智化转型升级 发展智能农机 农业无人机 农业机器人等智能装备 提高农业生产加工工具智能感知能力[7] - 创新服务业发展新模式 推动现代服务业向智向新发展 探索无人服务与人工服务相结合新模式[7] 人工智能+消费提质 - 拓展服务消费新场景 培育覆盖更广的智能服务业态 发展提效型 陪伴型等智能原生应用 支持开辟智能助理等服务新入口[8] - 培育产品消费新业态 推动智能终端万物智联 发展智能网联汽车 人工智能手机和电脑 智能机器人 智能家居 智能穿戴等新一代智能终端[8] - 加快人工智能与元宇宙 低空飞行 增材制造 脑机接口等技术融合和产品创新 探索智能产品新形态[9] 人工智能+民生福祉 - 创造更加智能的工作方式 发挥人工智能在创造新岗位和赋能传统岗位作用 培育智能代理等创新型工作形态[10] - 推行更富成效的学习方式 创新智能学伴 智能教师等人机协同教育教学新模式 推动育人向能力提升为本转变[10] - 打造更有品质的美好生活 探索推广居民健康助手 推动人工智能在辅助诊疗 健康管理等场景应用 提高基层医疗服务能力[11] 人工智能+治理能力 - 开创社会治理人机共生新图景 推动市政基础设施智能化改造升级 提升城市运行智能化水平 加快人工智能产品和服务向乡村延伸[12] - 打造安全治理多元共治新格局 构建面向自然人 数字人 智能机器人等多元一体公共安全治理体系 加强人工智能在安全生产监管等应用[12] - 共绘美丽中国生态治理新画卷 提高空天地海一体化动态感知能力 提升人工智能驱动的监测预测 模拟推演 问题处置等能力[13] 人工智能+全球合作 - 推动人工智能普惠共享 打造平权 互信 多元 共赢的人工智能能力建设开放生态 深化人工智能领域高水平开放[14] - 共建人工智能全球治理体系 支持联合国发挥主渠道作用 探索形成各国广泛参与的治理框架 共同应对全球性挑战[15] 基础支撑能力 - 提升模型基础能力 加强基础理论研究 支持多路径技术探索和模型基础架构创新 探索模型应用新形态[16] - 加强数据供给创新 持续加强高质量数据集建设 完善适配人工智能发展的数据产权和版权制度 加强数据供给激励[16] - 强化智能算力统筹 支持人工智能芯片攻坚创新 优化国家智算资源布局 完善全国一体化算力网 加强智能算力互联互通[16] - 优化应用发展环境 布局建设国家人工智能应用中试基地 培育人工智能应用服务商 发展模型即服务 智能体即服务等[17] - 促进开源生态繁荣 支持开源社区建设 培育优质开源项目 建立健全开源贡献评价和激励机制[17] - 加强人才队伍建设 推进人工智能全学段教育和全社会通识教育 加大高层次人才培养力度 给予青年人才更大施展空间[18] - 强化政策法规保障 加大人工智能领域金融和财政支持力度 发展壮大长期资本 耐心资本 战略资本 完善风险分担机制[18] - 提升安全能力水平 推动模型算法 数据资源 基础设施等安全能力建设 建立健全技术监测 风险预警 应急响应体系[19] 组织实施 - 坚持把党的领导贯彻到人工智能+行动全过程 国家发展改革委加强统筹协调 推动形成工作合力[20] - 各地区各部门紧密结合实际 因地制宜抓好贯彻落实 强化示范引领 适时总结推广经验做法[20]

政策定位与目标 - 国务院发布《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，定位为2035年前人工智能发展的顶层设计，将AI从产业工具升级为社会基础设施和新质生产力核心[2][5] - 提出"三步走"战略：2027年实现AI与六大重点领域广泛深度融合，智能终端和智能体普及率超70%；2030年AI全面赋能高质量发展，普及率超90%，智能经济成为重要增长极；2035年全面步入智能社会和智能经济阶段，支撑社会主义现代化[5][7][13] 重点领域部署 - 聚焦科技、产业、消费、民生、治理、全球合作六大领域，这些领域数据入口清晰、商业闭环明确、技术扩散效应强[6] - 科技领域建设科学大模型推动科研范式革命；产业领域推动工业、农业、服务业智能化改造并培育智能原生产业，如AI驱动的自动化设计公司；消费领域通过智能终端重塑服务形态；民生领域覆盖工作、教育、健康；治理领域提升城市治理和国家安全；全球合作倡导普惠共享路线[6][8][9] 技术基础设施 - 中国开源生态领先，Hugging Face平台7月开源33款大模型，Design Arena排行榜前15名开源模型均来自中国，包括DeepSeek、阿里、智谱等机构[15][16][17] - 政策支持模型创新、高质量数据集建设、数据产权制度完善、算力基础设施（如人工智能芯片和超大规模智算集群）及"东数西算"工程[19][20] 应用与产业影响 - 智能终端（AI手机、AI PC、智能助手）和智能体成为服务入口，2027年普及率目标70%，2030年超90%[5][7][11] - 服务业应用前景最广，产品层面实现万物互联，服务层面进化到认知与情感消费；智能原生企业（如基于智能体的客服平台）成为政策重点扶持对象[6][8][9] 监管框架 - 政策提及"安全"12次，要求应对模型幻觉、算法歧视等风险，与国际"可解释AI"和"负责任AI"理念呼应[22] - 配套法规密集出台：2025年9月施行《人工智能生成合成内容标识办法》，要求AI生成内容添加电子水印；2025年6月施行《人脸识别技术应用安全管理办法》，规范人脸识别使用原则和数据安全[22][23]

国家战略规划 - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 首次以国家战略形式明确人工智能发展时间节点 [1] - 战略目标为2027年实现与六大重点领域深度融合 智能终端普及率突破70% [1] - 2030年完成全面赋能 智能经济成为核心增长极 2035年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段 [1] 行业发展阶段 - 2025年被行业普遍认为是智能体（Agent）元年 智能体于2025年8月26日开始写入国务院文件 [1] - 人工智能发展轨迹与移动互联网相似 当前正处在与产业融合的机遇期和准备期 [3] - 大模型训练成本持续降低 多模态融合、具身智能等技术出现阶段性应用成果 [3] 技术应用现状 - 人工智能已在工业制造、医疗、交通等领域开始大规模应用 [3] - 国内医疗机构通过辅助诊断系统使癌症早期检出率提升25% [3] - 北京在2020年9月启动建设全球首个"车路云一体化"高级别自动驾驶示范区 自动驾驶出租车已投入应用 [3] 政策导向与市场优势 - 政策重要特点是以应用为导向 完整回答"要不要大规模应用"和"在哪里大规模应用"的问题 [4] - 中国超大规模市场是得天独厚的创新资源 政策引导可加速技术创新与市场应用的广泛结合 [5] - 移动支付、餐饮外卖等新型数字经济在全球处于领先状态 证明政策助推完成关键跃迁的路径有效 [5] 产业基础与发展前景 - 互联网为代表的数字经济发展为人工智能产业提供丰富的数据资源、产业积累和场景优势 [5] - 已被数字化改造的消费零售、先进制造、交通运输等产业存在全链条无缝进入智能时代的机会 [6] - 政策为人工智能未来发展方向和应用边界做出清晰界定 推动技术应用告别野蛮生长阶段 进入与社会民生协调发展新轨道 [6]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 特朗普政府推进关税政策使美国经济不确定性加剧，人民币汇率走强，国际资本加码布局A股；近期市场快速上涨扰动慢牛格局，但当日交易量能收缩，上证指数震荡整理，有助于市场回归理性；预计市场风格切换趋势将持续 [1][3] 根据相关目录分别进行总结 市场分析 - 国内国务院发布“人工智能 +”行动意见，明确2027年和2030年人工智能发展目标；海外特朗普推进关税政策，暗示对进口家具征高达200%关税 [1] - 现货市场A股三大指数收盘涨跌不一，沪指跌0.39%收于3868.38点，创业板指跌0.75%，沪深两市成交金额降至2.7万亿元；海外美国三大股指小幅收涨，纳指涨0.44%报21544.27点 [1] - 期货市场IH、IF、IC近月合约基差回落，股指期货成交量和持仓量同步下降 [2] 策略 - 特朗普关税政策使美国经济不确定加剧，人民币汇率走强，国际资本布局A股；市场风格切换趋势将持续 [3] 宏观经济图表 - 包含美元指数和A股走势、美国国债收益率和A股走势、人民币汇率和A股走势、美国国债收益率和A股风格走势等图表 [6][8][10] 现货市场跟踪图表 - 国内主要股票指数日度表现：上证综指跌0.39%，深证成指涨0.26%，创业板指跌0.75%等 [13] 股指期货跟踪图表 - 股指期货持仓量和成交量同步下降，如IF成交量133216（变化 -47535），持仓量273056（变化 -16548） [17] - 股指期货基差方面，IH、IF、IC近月合约基差回落，如IF当月合约基差 -3.59（变化 -8.97） [2][34] - 股指期货跨期价差有相应数据，如IF次月 - 当月跨期价差当日值 -7.40（变化 -4.40） [40][44]

市场表现 - 2025年8月27日早盘A股三大指数集体冲高，创业板指半日收涨2.41%，点位突破2800点 [1] - AI产业链全线走强，算力、智能体、GPU概念领涨市场 [1] - 创业板ETF天弘(159977)上涨2.39%，成交6107.41万元 [1] - 科创综指ETF天弘(589860)上涨2.76%，换手7.08%，成交3056.45万元 [2] - 机器人ETF(159770)上涨3.51%，换手5.4%，成交4.40亿元 [2] - 航空航天ETF天弘(159241)上涨0.79%，换手12.22%，成交5733.32万元 [3] 个股表现 - 创业板指成分股长川科技上涨20.00%，中科创达上涨16.86%，亿纬锂能上涨11.64% [1] - 科创板成分股乐鑫科技上涨20.00%，南新制药上涨20.00%，开普云上涨20.00% [2] - 机器人指数成分股科大智能上涨19.98%，云天励飞上涨18.62%，东杰智能上涨11.59% [2] - 航空航天指数成分股光启技术上涨7.78%，迈信林上涨4.04%，雷电微力上涨2.99% [3] 资金流向 - 创业板ETF天弘近1周规模增长4.92亿元，份额增长1400.00万份 [1] - 创业板ETF天弘最新资金净流入4562.80万元，近5个交易日内4日净流入，合计6165.93万元 [1] - 机器人ETF最新规模达79.32亿元，份额达75.23亿份，均创成立以来新高 [2] - 机器人ETF近4天获得连续资金净流入，合计3.25亿元 [2] - 航空航天ETF天弘近3月规模增长1.25亿元 [3] 政策支持 - 国务院发布"人工智能+"行动意见，明确到2027年人工智能与6大重点领域深度融合，新一代智能终端、智能体应用普及率超70% [9] - 到2030年人工智能全面赋能高质量发展，新一代智能终端、智能体应用普及率超90%，智能经济成为重要增长极 [9] 指数特征 - 创业板ETF跟踪创业板指数，由市值大、流动性好的100只股票组成 [5] - 科创综指ETF覆盖科创板97%市值，全面覆盖硬科技，均衡配置半导体+人工智能+生物医药 [7] - 机器人ETF跟踪中证机器人指数，行业配置包括制造业与信息技术服务业，重仓股含汇川技术、科大讯飞等 [8] - 航空航天ETF跟踪国证航天指数，国防军工行业权重超98%，航空装备与航天装备板块占66%权重 [12] 机构观点 - 中原证券认为2025年下半年AI算力需求持续景气，云侧AI算力硬件基础设施处于高速成长中，端侧AI创新百花齐放 [12] - 中金公司指出A股动态市盈率、市值等指标处于合理区间，蓝筹板块尚未出现明显高估 [12]

公司表现与市场动态 - 寒武纪8月27日股价一度涨约10%至1464.98元/股，总市值超6000亿元，一度超过贵州茅台成为"A股新股王" [1] - 公司上半年营业收入28.81亿元，同比增长4347.82%；净利润10.38亿元，同比扭亏为盈（上年同期净亏损5.3亿元） [3] - 高盛上调寒武纪目标价50%至1835元/股，主因包括中国云计算资本支出提高、芯片平台多样化及研发投入增大 [6] - 高盛将公司2025-2027年净利润预测分别上调59%、28%和29%，反映更高的AI芯片出货量预期 [6] 行业政策与技术进步 - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，目标到2027年人工智能与6大重点领域深度融合，应用普及率超70%；2030年普及率超90%，智能经济成重要增长极；2035年全面步入智能经济社会 [4] - DeepSeek发布新一代模型DeepSeek-V3.1，采用UE8M0 FP8参数精度，针对下一代国产芯片设计，印证国产芯片自主可控进展 [5] - OpenAI计划投入数万亿美元用于AI基础设施建设，南方基金认为大模型商用加速将驱动超大规模训练集群需求 [5] - 中国信息通信研究院宣布寒武纪等8家公司通过DeepSeek适配测试，印证研发能力 [6] 行业趋势与投资逻辑 - 出口管制倒逼本土创新崛起，中长期自主可控仍是主线，政策与应用倾斜利好本土厂商 [7] - 半导体周期处于上行通道，AI需求持续强劲，泛工业接棒消费电子进入复苏阶段 [7] - 中国半导体厂商在AI产业发展中受益程度有望提升，投资逻辑分两条主线：云端看国产替代，终端看下游增量 [7] - 以DeepSeek为代表的原生创新企业验证中国科技实力崛起，硬核创新将推动中国科技资产系统性估值重构 [5]

文件核心观点 - 文件重要性远超2015年"互联网+"指导意见 标志着智能经济成为未来核心增长极 [6][18] - 人工智能+本质是"赋能"而非"连接" 将重塑生产力本身并创造全新业态 [34][40][71] - 提出分阶段实施目标：2027年智能终端普及率超70% 2030年超90% 2035年全面步入智能社会 [13][16][19] 实施时间表 - 2027年目标：新一代智能终端/智能体应用普及率超70% 达到类似移动支付的普及速度 [13][15] - 2030年目标：应用普及率超90% 智能经济成为重要增长极 AI成为水电般的基础设施 [16][18] - 2035年目标：全面步入智能经济和智能社会发展新阶段 社会形态将发生根本变革 [19][21] 与传统互联网+差异 - 互联网+核心是"连接" 通过信息化优化存量效率 本质是超级中介平台 [25][30][40] - 人工智能+核心是"赋能" 通过智能化创造增量 从工具升级为生产伙伴和外脑 [34][36][40] - 具体案例：智能工厂实现AI全流程设计生产维护 农业实现AI精准施肥管理 [37][39][51] 重点发展领域 - 科学技术：AI加速新药研发（周期缩短至1-2年） 新材料发现 宇宙探索等 [45][46][47] - 产业发展：推动智能原生企业诞生 工业实现黑灯工厂 农业转向AI管理 服务业普及专业AI顾问 [49][50][51] - 消费提质：基于智能体和万物互联 实现环境自适应与个性化娱乐服务 [52][55] - 民生福祉：教育实现因材施教 医疗实现健康管家 显著提升公共服务公平性 [56] - 社会治理：智能交通优化通行效率 政务实现"政策找人" 安防实现精准预警 [58][59] - 全球合作：推动开源生态建设 参与制定国际AI规则 提升全球影响力 [60] 产业影响与机遇 - 将创造全新职业形态 同时替代重复性流程化工作岗位（翻译/客服/流水线工人等） [64][65] - 凸显人类独特价值：创造力/审美/同理心/复杂沟通等能力重要性提升 [66][68] - 催生创业机会：各行业均可用"人工智能+"思路重构 提出新问题比解决问题更重要 [68]