进入5月，银行理财规模延续4月增长态势，站稳31万亿元关口。业内人士认为，近期银行理财规模上 行，主要受益于债市利率下行带动理财收益回升、存款搬家效应显现、银行销售策略调整等。新一轮存 款利率下调即将来临，银行理财规模或进一步增长，年内有望达到33万亿元。"原来三年期存款利率为 2.05%，现在只有1.65%。"上海一名程序员告诉记者，近期多家股份制银行、城商行下调了存款利率， 中长期限定期存款利率调整幅度较大，不如直接买短期限理财产品，而且流动性更好。记者从普益标准 获悉，截至5月19日，银行理财市场存续规模达31.27万亿元，较年初增长4.41%。(上海证券报) ...

今日晚间，一家国有大行人士表示，工作群里已经通知了存款利率即将下调的消息，不过不知道降多 少，让明天早上看邮件。另一家国有大行人士也告诉记者，存款利率即将下调，明天可能会发公告。 (21财经) ...

存款利率变化趋势 - 全国性商业银行保持存款挂牌利率不变但下调特色存款利率 中小商业银行加速补降 半年内已多轮降息[2] - 19家民营银行年内调降存款利率40余次 其中4月份11家民营银行16次降息 福建华通银行4月连续三次下调不同期限存款利率[11] - 6大行定期存款利率持续下行 5年期整存整取利率从2022年9月的2.65%降至2024年10月的1.55% 累计降幅达110个基点[6] - 中小银行与民营银行存款利率差距收窄 行业整体呈现"去2进1"趋势 新疆库尔勒富民村镇银行出现1年期利率(2.0%)高于5年期(1.95%)的极端倒挂现象[12] 存款特种兵现象演变 - 2023年中小银行与全国性银行利差显著(部分中小银行保持4%以上利率)催生跨省存款现象 2024年大行利率全面进入"1"时代后该现象消退[4][5][7] - 实际操作中跨省存款面临开户障碍 银行要求提供当地生活证明或限制支取方式 导致部分储户放弃计划[7] - 2024年四季度中小银行为"开门红"逆势上调利率短暂刺激储蓄冲动 但随后加速进入降息通道[7] 银行理财市场动态 - 2025年一季度末银行理财存续规模达29.14万亿元 同比增长9.41% 投资者数量1.26亿人 同比增长6.73%[14] - 4月银行理财规模回升至30.8万亿元 接近2022年"赎回潮"前水平 加权平均年化收益率2.7% 较上月提升[14] - 增长驱动因素包括股债市场跷跷板效应 定期存款到期资金转移 以及银行主动提高新发产品收益基准(部分达3%)[14] 行业政策与结构变化 - 央行通过利率自律机制引导商业银行降息 2024年5月宣布政策利率下调0.1个百分点 预示新一轮全面降息潮[11] - 原有存款利率阶梯(民营银行＞村镇银行＞农商行＞城商行＞股份行＞国有行)逐渐模糊 中小银行被迫加速下调高息产品[9][10]

作 者丨吴霜 编 辑丨肖嘉 图 源丨图虫 随着降准降息政策公布，银行存款利率面临新一轮下调。 5月7日，中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证券监督管理委员会三大金融管理部 门负责人齐聚国新办发布会，介绍"一揽子金融政策支持稳市场稳预期"有关情况。其中，人民 银行行长潘功胜发布三类十项一揽子货币政策措施，包括降低存款准备金率0 . 5个百分点、下 调公开市场7天期逆回购操作利率0 . 1个百分点至1 . 4%等。与此同时，潘功胜表示，"经过市场 化的利率传导，预计将带动贷款市场报价利率（LPR）随之下行0 . 1个百分点。同时，我们也 将通过利率自律机制引导商业银行相应下调存款利率"。这意味着，在新一期LPR出炉后，商 业银行将迎来新一轮存款利率下调。 回顾过往，每一轮存款利率下调一般由国有大行开启，股份行、地方中小银行依次跟进 。 不过，南方财经全媒体记者注意到，近两日，包括上海青浦惠金村镇银行、上海松江 富明村镇银行、茌平沪农商村镇银行、广东清新农村商业银行在内的多家中小银行发 布了下调人民币存款挂牌利率的公告。其中，前两家银行分别已经在3月底和4月底刚 刚调降过一轮存款利率。而 这背后，则是中小银行 ...

南方财经全媒体记者 吴霜 上海报道 随着降准降息政策公布，银行存款利率面临新一轮下调。 5月7日，中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证券监督管理委员会三大金融管理部门负责人齐 聚国新办发布会，介绍"一揽子金融政策支持稳市场稳预期"有关情况。其中，人民银行行长潘功胜发布 三类十项一揽子货币政策措施，包括降低存款准备金率0.5个百分点、下调公开市场7天期逆回购操作利 率0.1个百分点至1.4%等。与此同时，潘功胜表示，"经过市场化的利率传导，预计将带动贷款市场报价 利率（LPR）随之下行0.1个百分点。同时，我们也将通过利率自律机制引导商业银行相应下调存款利 率"。这意味着，在新一期LPR出炉后，商业银行将迎来新一轮存款利率下调。 回顾过往，每一轮存款利率下调一般由国有大行开启，股份行、地方中小银行依次跟进。 不过，南方财经全媒体记者注意到，近两日，包括上海青浦惠金村镇银行、上海松江富明村镇银行、茌 平沪农商村镇银行、广东清新农村商业银行在内的多家中小银行发布了下调人民币存款挂牌利率的公 告。其中，前两家银行分别已经在3月底和4月底刚刚调降过一轮存款利率。而这背后，则是中小银行迫 于息差收窄压力，对降低负债 ...

多地中小银行密集"降息" - 哈密市商业银行、聊城沪农商村镇银行等多地中小银行及民营银行近期密集下调存款利率，部分中长期存款利率已跌破2%，步入"1时代"[1] - 聊城沪农商村镇银行5月10日起调整2年期、3年期、5年期存款利率至1.89%、1.98%、1.98%，降幅5BP-21BP，三个月及半年期利率未调整[3] - 哈密市商业银行5月8日起将1-5年期个人整存整取利率降至1.5%-1.85%，降幅10BP-20BP[6] - 微众银行1-5年期整存整取利率统一调至1.6%，1年期降20BP，2年期以上降40BP[7] - 上海华瑞银行4月28日起1-5年期利率降至1.5%-2.5%，4月内对中长期利率进行3次调降[8] 利率调整具体数据 - 聊城沪农商村镇银行调整后利率：活期0.21%（未变）、1年期1.80%（降15BP）、2年期1.89%（降21BP）、3/5年期1.98%（降18BP）[4] - 微众银行调整后各期限利率均为1.6%，较此前最高降幅达40BP[7] 政策背景与行业趋势 - 本轮中小银行降息为2024年10月六大国有银行降息（幅度5BP-25BP）后的跟进动作[10] - 央行5月7日宣布下调政策利率0.1个百分点，预计带动LPR同步下行，新一轮全国性银行集体降息或将开启[10] - 商业银行净息差快速下降，需通过降低存款利率平衡资产负债表，存款利率仍有下降空间[10][11] - 邮储银行研究员指出当前净息差处于低位，后期存款利率大概率保持稳定或持续下降[11] 行业应对措施 - 商业银行需减少存款利息补贴及隐性费用以压降资金成本[11] - 招联金融建议通过综合措施缓解息差缩窄压力，包括降低存款利率和隐性成本[11]

2025.05. 12 本文字数：2289，阅读时长大约4分钟 作者 | 第一财经 王方然 在福建工作的黄女士（化名）习惯每月将部分收入存进定期存款中。5月初，她发现原本一些主打高 息的中小银行也在加速降息。 她告诉记者，自己常用的这家民营银行，去年5月份三年期、五年期存款利率分别为3.3%、3.8%。 而今年4月初，她收到客户经理通知，三年期、五年期存款利率将降为2.8%、2.9%。最近她去询问 时，利率再降至2.45%、2.5%。 这并非个例。近期中小银行正加速"补降"。据第一财经不完全统计，4月起已有哈密市商业银行、聊 城沪农商村镇银行、海伦惠丰村镇银行、福建华通银行等超30家中小银行"补降"存款利率，下调幅度 在10BP至100BP不等。有银行甚至在1个月内三次下调中长期限存款利率。 有业内分析人士认为，随着央行明确释放引导信号，叠加银行息差压力，市场预期二三季度或将迎来 大行领衔的新一轮全面降息。 "补降"节奏明显加快 5月9日，聊城沪农商村镇银行宣布调整人民币存款挂牌利率，定存利率全线低于2%。其中，一年期 定期存款利率下调15BP至1.8%，两年期定期存款利率下调21BP至1.89%，三年期、五 ...

中小银行密集下调存款利率 - 4月以来多地中小银行密集下调存款利率 部分银行三年期、五年期定期存款利率降至2%以下 甚至出现长短期利率"倒挂"现象 [1] - 调整银行包括山西清徐农商银行、浙江德清农商银行、新疆阜康农商银行、广西巴马农商银行、河南范县德商村镇银行、微众银行、福建华通银行等 [1] - 山西清徐农商银行调整后各期限整存整取利率：三个月1% 半年1.2% 一年1.6% 二年1.7% 三年1.9% 五年1.9% [1] - 江西江州农商银行五年期利率降幅最大达38BP 调整后各期限利率：三个月1% 半年1.25% 一年1.5% 二年1.49% 三年1.48% 五年1.47% [1] 利率调整特征与原因 - 浙江德清农商银行三年期利率下调10BP至1.95% 五年期下调25BP至1.8% 多家银行出现三年期利率高于五年期的"倒挂"现象 [2] - 民营银行成为调整主力军 调整后利率仍高于其他中小银行 因其吸收存款能力较弱 此前普遍以较高利率吸引客户 [2] - 调整主要目的是降低负债成本 存款作为银行重要负债来源 利率下调有助于保持息差稳定 提升稳健发展能力 [2] 行业竞争格局与应对策略 - 中小银行曾通过高息揽储与大行竞争 当前部分中小银行存款利率已低于大中型银行同期限产品 [3] - 专家建议中小银行通过支付结算沉淀资金丰富存款来源 发挥决策链条短的优势 加大对小微企业支持力度 挖掘新增长点 [3] - 应提升核心存款吸收能力 通过综合服务提升客户忠诚度 优化金融资源配置 以量补价提升净利息收入 [3]

中小银行存款利率调整 - 多家中小银行近期密集下调存款利率，包括微众银行、福建华通银行、上海华瑞银行等，部分银行短期内多次调整 [1][2] - 福建华通银行5月10日将1天期、7天期个人通知存款利率分别下调至0.8%、1.0%，三年期定存利率从2.7%降至2.45%，五年期从2.6%降至2.5% [2] - 上海华瑞银行4月28日将三年期定存利率从2.6%下调至2.5%，五年期从2.55%降至2.4%，出现利率"倒挂"现象 [2] - 清徐农商银行4月27日调整后，1年期至5年期定存利率分别为1.6%、1.7%、1.9%、1.9%，五年期与三年期利率持平 [2] 国有大行与股份行利率水平 - 国有大行存款利率处于较低水平，中国银行1年期至5年期整存整取利率分别为1.1%、1.2%、1.5%、1.55% [3] - 招商银行"灵动存"产品1年期利率1.6%，而3年期和5年期利率分别为1.5%、1.55%，呈现期限越长利率越低的特点 [4][6] 存款利率"倒挂"现象 - 3月银行整存整取3年期平均利率2.042%，5年期仅1.883%，分别环比下降1.3BP、2.5BP [4] - 大额存单3年期平均利率2.197%，5年期仅2.038%，5年期利率较上月下降11.25BP [8] 利率调整驱动因素 - 银行通过降低长期存款利率规避未来利率下行周期的高息负债风险，同时应对存款定期化带来的成本压力 [7] - 央行5月8日下调7天期逆回购利率10BP至1.4%，预计带动LPR同步下行约0.1个百分点，存款利率可能跟进调整 [9] 行业趋势与政策影响 - 央行行长潘功胜表示将通过利率自律机制引导商业银行下调存款利率，保持净息差稳定并降低企业融资成本 [9] - 万联证券分析认为政策利率中枢普降将带动存款利率调降，包括结构性货币政策工具利率下调25BP等 [9]

中小银行存款利率下调 - 多地中小银行和民营银行密集下调存款利率 部分长期限存款利率跌破2%进入1时代 [1] - 哈密市商业银行自5月8日起执行新利率 1年期1.5% 2年期1.6% 3年期1.8% 5年期1.85% 降幅10-20个基点 [3] - 聊城沪农商村镇银行2年期利率从2.1%降至1.89% 3年期从2.16%降至1.98% 5年期从2.16%降至1.98% [3] - 海伦惠丰村镇银行1年期利率下调至1.8% 2年期下调至1.85% 3年期下调至2.05% 降幅均为5个基点 [3] 银行降息范围与模式 - 自4月以来至少20家银行下调存款挂牌利率 地方中小银行和民营银行成为调整主力军 [4] - 上海华瑞银行4月28日起3年期整存整取利率降至2.5% 5年期降至2.4% [4] - 福建华通银行4月13日将3个月 3年 5年利率调整为1.3% 2.7% 2.6% 4月21日进一步下调3年至2.45% 5年至2.5% [4] - 存款利率调降呈现梯次特征 国有大行率先下调后中小银行跟进 [5] 银行净息差压力 - 2024年A股42家上市银行净息差全线收窄 降幅在1-51个基点之间 [6] - 平安银行 浙商银行 贵阳银行 郑州银行 江阴农商行 张家港农商行净息差下降达30个基点或以上 [6] - 光大银行 华夏银行 长沙银行 齐鲁银行 瑞丰农商行净息差同比降幅约20个基点 [6] - 2024年四季度末商业银行净息差为1.52% 同比减少17个基点 处于历史低位 [6] 货币政策动向 - 人民银行降低存款准备金率0.5个百分点 预计向市场提供长期流动性约1万亿元 [7] - 下调政策利率0.1个百分点 7天期逆回购操作利率从1.5%调降至1.4% [7] - 预计带动贷款市场报价利率LPR同步下行约0.1个百分点 [7] - 人民银行将通过利率自律机制引导商业银行相应下调存款利率 [7] 市场预期与影响 - 市场普遍预期新一轮全国性银行集体降息即将到来 [7] - 经济下行压力较大 货币政策可能进一步放宽 存款利率可能继续下降 [8] - 居民需根据风险偏好调整资产配置 可考虑货币基金 债券基金 保险产品或股票 偏股型基金等 [8]