从2004年首次尝试IPO，历经21年，七次冲击资本市场，奇瑞汽车的上市之路终于画上了圆满的句号。 此前披露的认购结果显示，公司以招股价上限30.75港元定价，全球发售2.97亿股H股，募资规模达91.4亿港元，成为港股市场2025年以来最大车企 IPO。 9月25日，奇瑞汽车正式在港交所主板挂牌上市，股份代号9973，开盘价为34.2港元/股，涨11.22%，市值达1972亿港元。 开盘后，奇瑞汽车股价继续上涨，市值一度超过2000亿港元。截至10时30分，奇瑞汽车股价为33.94港元/股，涨10.37%。 此次上市背后，奇瑞汽车近年来经营数据表现稳健。招股书显示，2022年-2024年，奇瑞汽车的营业收入分别为926.18亿元、1632.05亿元、2698.97亿 元，相应的净利润分别为58.06亿元、104.44亿元、143.34亿元，同比稳步增长。今年第一季度，公司营收同比增长24.25%至682.23亿元，净利润同比增长 90.87%至47.26亿元。 目前，奇瑞汽车旗下拥有5个品牌，包括奇瑞、捷途、星途、iCAR、智界。其中，智界是公司与华为联手打造的智能化高端品牌。转型方面，今年第 一季度新能源 ...

9月15日，2026款岚图梦想家上市，发布了鲲鹏和乾崑两大智能化系列、五大配置版型，以及PHEV和EV两种动力模式，官方指导价格为32.99万元—43.99万 元。 加上7月上市的岚图FREE+、8月上市的全新岚图知音，岚图汽车在今年第三季度以一个月一款车的节奏，已推出三款新车。这给岚图汽车的传播和营销带 来不小的压力。 "坦白说压力比较大。这几款车型全是主力，没有打辅助的。好的方面是，由于产品力确实比较强，自带的话题流量也非常大，传播压力降低了很多。"在新 车发布会结束后，岚图汽车CBO、销售公司总经理邵明峰，在接受包括经济观察报在内的媒体采访时表示。 邵明峰透露，面对较好的市场反馈，岚图汽车无论是渠道还是人手都有所欠缺。"我这几个月都会去店里了解情况，目前进店量是原来的8倍多，不管是商圈 店还是4S店，接待压力都比较大，我们现在人员扩充了40%左右，但还是不够。试驾量也大概翻了3倍，上个月一堆人等着试驾，对门店里产品的配置还是 有些压力，我们试驾车原来一款车一个门店配两台，现在看来远远不够。"另外，在制造环节，由于订单量较大，岚图工厂近期一直在加班加点，争取尽早 将车交付到用户的手中。 公开数据显示，岚图 ...

公司上市准备 - 公司完成工商变更并更名为岚图汽车科技股份有限公司 企业类型变更为股份有限公司 注册资本增加至36.8亿元[1] - 公司以介绍方式赴香港联交所上市 东风汽车集团持有73.82%股份 认缴出资额29.32亿元[3] 技术发展 - 公司发布岚海智混技术 推出全域800V系统、5C超充及大电量电池综合技术方案 提升充电效率和纯电续航表现[3] 产品布局 - 全新岚图知音和2026款岚图梦想家分别于8月28日和9月15日上市 形成纯电加混动双产品线[3] - 2026款岚图梦想家推出鲲鹏与乾崑智能系列 集成800V高压平台、5C超充、62.5度大电池、华为ADS 4.0、鸿蒙座舱5.0及智能后轮转向等配置[3] 市场表现 - 公司连续6个月交付量超过1万辆 1-8月累计交付81768辆 同比增长92%[3] - 8月单月交付量达13505辆 同比增长119%[3]

上市计划与募资规模 - 公司于9月17日启动全球招股 计划9月25日在港交所主板上市 此前于9月7日通过上市聆讯 [1] - 全球发售2.974亿股股份 发售价区间为每股27.75至30.75港元 按中位价29.25港元计算募资净额约84.41亿港元 或成港交所年内最大车企IPO [1] - 基石投资者包括高瓴旗下HHLRA 香港景林 大家人寿等13家机构 合计认购约5.87亿美元股份 [1] 业务布局与市场地位 - 业务覆盖汽车 智能化和零配件板块 旗下五大品牌包括奇瑞 捷途 星途 iCAR和智界 产品含燃油车和新能源汽车 [1] - 全球经销商网络包括国内3663个网点覆盖310多个城市 海外2958个网点 [1] - 以2024年全球乘用车销量计 公司为国内第二大自主品牌乘用车公司 全球第十一大乘用车公司 [1] 销售业绩表现 - 累计全球新车销量突破1300万辆 销售网络覆盖100余个国家和地区 [2] - 2024年全年销量达260.39万辆同比增长38.4%创历史新高 其中出口114.46万辆同比增长21.4% [2] - 截至今年8月底累计销售汽车172.73万辆 同比增长14.5% [2] 财务数据与收入构成 - 营收从2022年926.18亿元增长至2024年2698.97亿元 净利润从58.06亿元增长至143.34亿元 [3] - 2025年一季度营收682.23亿元 净利润47.26亿元 较去年同期549.10亿元和41.08亿元大幅上涨 [3] - 新能源汽车收入占比提升至27.3% 主要因新能源车销量增加和产品组合优化 [3] - 国内市场收入占比持续超60% 2022年至2025年一季度占比分别为67.2% 52.8% 62.6% 62.9%和61.5% [3]

公司上市进程 - 公司完成工商变更并正式更名为岚图汽车科技股份有限公司 企业类型变更为非上市股份有限公司 [1] - 此次变更是以介绍方式赴香港联交所上市的关键一步 标志着港股上市进程稳步推进 [1] - 东风汽车集团公告显示公司将以介绍方式登陆香港联交所 [1] 技术产品布局 - 8月22日发布岚海智混技术 [1] - 8月28日全新岚图知音正式上市 [1] - 9月15日2026款岚图梦想家焕新上市 [1] - 年内将推出旗舰轿车岚图追光L和旗舰SUV岚图泰山 进一步丰富全品类产品矩阵 [1] 市场表现数据 - 2025年1-8月累计交付81768辆 同比增幅达92% [1] - 8月单月交付13505辆 同比增长119% [1]

上市基本信息 - 公司于9月17日至22日招股 计划9月25日在港交所主板上市[1] - 全球发售2.97亿股H股 其中香港发售10% 国际发售90% 另设15%超额配股权[1] - 发行价格区间为每股27.75至30.75港元 每手100股 入场费约3106港元[1] 融资规模与投资者 - 按发行价区间计算 募资总额介于82.41亿至91.32亿港元之间[1] - 引入13家基石投资者 包括高瓴旗下HHLRA 景林资产 大家人寿 国轩香港等[1] - 基石投资者总认购金额达5.87亿美元[1] 募集资金用途 - 35%募资净额用于研发不同车型和版本的乘用车[1] - 25%用于下一代汽车及先进技术研发[1] - 20%用于拓展海外市场及执行全球化策略[1] - 10%用于提升生产设施[1] - 10%用于营运资金及一般企业用途[1] 财务表现 - 收入从2022年926.18亿元增长至2024年2698.97亿元[1] - 净利润从2022年58.06亿元增长至2024年143.34亿元[1] - 2025年第一季度收入682.23亿元 净利润47.26亿元[1] 行业里程碑 - 上市之路历时二十余年 经历多次尝试与挫折[2] - 成功登陆港交所标志着中国主流传统自主品牌车企全部完成上市[2]

格隆汇9月17日丨奇瑞汽车(09973.HK)发布公告，公司拟全球发售约2.97亿股H股(视乎超额配股权行使 与否而定)，中国香港发售股份2973.97万股，国际发售股份约2.68亿股；2025年9月17日至9月22日招 股，预期定价日为9月23日；发售价将为每股发售股份27.75-30.75港元，每手买卖单位为100股，中金公 司、华泰国际及广发证券为联席保荐人；预期股份将于2025年9月25日开始在联交所买卖。 集团已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在遵守若干条件的前提下，按发售价认购或促使其 指定实体按发售价认购可购入的若干数目发售股份，总金额约为5.87亿美元(或约45.725亿港元)。按发 售价为每股H股30.75港元(即最高发售价)计算，基石投资者将予认购的发售股份总数为约1.49亿股H 股。基石投资者包括JSC International Investment Fund SPC(代表ShanRui SP)、HHLR Advisors, Ltd. ("HHLRA"，Hillhouse Group旗下成员)、上海景林及CICC Financial Trading Limited(就景林场外掉 ...

上市计划 - 奇瑞汽车递交香港上市聆讯后资料集 即将在香港上市[1] - 上市联席保荐人为中国国际金融香港证券 华泰金融控股(香港) 广发融资(香港)[1] 募集资金用途 - 募集资金将用于研发不同车型和版本的乘用车以扩大产品组合[1] - 资金将投入下一代汽车及先进技术研发以提升核心技术能力[1] - 部分资金将用于拓展海外市场及执行全球化策略[1] - 部分资金将用于提升安徽芜湖生产设施[1] - 部分资金将用于营运资金及一般企业用途[1] 公司业务概况 - 奇瑞汽车是乘用车主营企业 总部位于中国芜湖[1] - 公司设计开发制造销售燃油车和新能源汽车产品组合[1] - 公司自1997年成立以来致力于引领行业创新和深耕国际市场[1]

上市进展 - 公司通过香港联合交易所上市聆讯 联席保荐机构包括中金公司 华泰证券及广发证券[1] - 计划发行不超过6 99亿股境外上市普通股 并推进境内未上市股份全流通改革[4] - 18名股东拟将合计20 16亿股境内股份转换为境外上市股份[4] - 首次于2月28日提交招股书 因6个月内未获聆讯失效 8月29日重启申请 9月7日通过聆讯[4] 业务概况 - 总部位于安徽芜湖 业务涵盖设计 研发 制造及销售全链条[4] - 拥有奇瑞 捷途 星途 iCAR和智界五大品牌 覆盖燃油车与新能源汽车[4] - 2022年至2025年一季度 五大品牌收入占比持续保持在90%左右[4] - 以2024年全球乘用车销量计算 位列中国自主品牌第二 全球第十一位[5] 财务表现 - 2022年至2025年一季度利润分别为58 06亿元 104 44亿元 143 34亿元 24 76亿元及47 26亿元[5] - 净利润率维持在4 5%至6 9%之间[5] - 2023年及2024年利润增长主要归因于乘用车销量扩张及高端车型占比提升[5] 市场表现 - 乘用车销量同比增长49 4% 增速居全球前二十大车企之首[5] - 增长得益于产品组合持续优化 尤其是新能源汽车领域的突破[5]

公司重组与股权变更 - 翔飞汽车根据4月3日法院裁定批准的重整计划已接管威马四公司并推动威马EX5和E5车型在温州基地恢复量产 [2] - 翔飞汽车作为威马汽车新股东与宝能汽车存在间接关联 其法定代表人黄晶同时担任深圳欣硕企业管理有限公司法定代表人 后者投资昆山宝能汽车有限公司 [2] 经营发展规划 - 新威马制定2025至2030年三步走规划：计划5年内推出10款以上新产品 覆盖A00级至C级轿车/SUV/MPV/跨界车等车型 [2] - 2025年9月复产EX5/E5车型 目标年产销1万辆（争取2万辆） 布局泰国KD工厂并开拓东南亚及中东市场 2026年量产目标10万辆 [3] - 2027至2028年目标年销量25万至40万辆 实现高阶辅助驾驶车型量产 2030年产量挑战100万辆且营收目标1200亿元 [3] - 国内销售渠道采用Store/Station/Spot/股东生态合作伙伴四类模式 目标实现100%销售网络覆盖率 [3] 政府支持与历史背景 - 温州市政府考虑为威马复工复产/产线技改/产品研发及市场推广给予补贴支持 并优先纳入本地公共采购 支持利用公共资源进行品牌宣传 [3] - 威马汽车2015年成立 曾与理想/蔚来/小鹏齐名位列造车新势力第一梯队 2018年交付量行业第二 2020年累计销量2.24万辆居新势力第四 [3] 财务困境与上市尝试 - 2021年威马汽车净资产为-205亿元陷入资不抵债 2022年销量2.94万辆同比下降约30% 2023年起不再公布销量数据 [4] - 2020年和2022年两次IPO失败 2023年初与港股Apollo出行达成借壳上市协议但于同年9月自愿终止RTO进程 [4] - 新威马计划2027至2028年启动IPO筹备工作 [5]