核心观点 - 监管部门持续强化资本市场全链条监管 对财务造假 信息披露违法违规等行为采取"零容忍"态度 通过完善法规体系 加大执法力度和构建立体追责机制净化市场生态 [1][2][8] - 投资者保护体系不断完善 从"事后赔偿"转向"事前预防+多元救济" 通过特别代表人诉讼 示范判决等机制提升维权效率 康美药业案赔付投资者24.6亿元 紫晶存储案赔付10.9亿元 [5][6][7] - 执法效能显著提升 "十四五"期间作出行政处罚2214份 罚没414亿元 较"十三五"分别增长58%和30% 五年来向公安机关移送案件和线索超700件 [2][9] 监管执法行动 - 聚焦欺诈发行 财务造假 操纵市场 内幕交易等重大违法行为 对康美药业 美尚生态 紫晶存储等重大财务造假案件严肃处罚 [2] - 查处退市公司违法违规行为 去年以来至2025年8月已查处67家退市公司 移送33家涉嫌信息披露犯罪线索 [3] - 打击隐蔽性违法行为 对中核钛白定增融券罚没2.25亿元 破除造假"生态圈" 对第三方配合造假同步追责 [3] 制度体系建设 - 新证券法 刑法修正案（十一） 期货和衍生品法等法规构建资本市场"四梁八柱"制度体系 [2] - 新"国九条"出台后配套60余项规则 全方位重构基础制度和监管底层逻辑 [2] - 完善行刑衔接机制 会同最高人民法院 最高人民检察院 公安部联合印发《关于办理证券期货违法犯罪案件工作若干问题的意见》 [8] 投资者保护机制 - 最高人民法院出台虚假陈述司法解释新规 证监会完善证券期货纠纷多元化解机制 [5] - 证券纠纷特别代表人诉讼 示范判决 持股行权等机制落地 首单特别代表人诉讼康美药业案赔偿投资者24.6亿元 [5] - 推动欺诈发行责令回购机制与先行赔付制度常态化落地 优化行政罚款优先用于赔付投资者的具体条件 [6] 监管技术提升 - 运用大数据提升监管精准性 推进科技赋能监管 提升风险早识别能力 [3][4] - 会同公安部门运用联合情报导侦方式 综合运用数据资源和信息化手段提升案件查办效能 [8] - 建立第三方配合造假线索通报处理机制 构建齐抓共管 打防结合的综合惩防体系 [8]

专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 新时代·新基金·新价值|京管泰富基金"守护平安·'香'伴安全"社区投教行成功举办 "警银基"三方联动 模式构建全方位投资者保护体系 近期，为贯彻落实《推动公募基金高质量发展行动方案》，在北京证监局指导下，北京证券业协会携手 北京公募基金管理人及多家金融机构，共同启动"北京公募基金高质量发展系列活动"。本次活动以"新 时代·新基金·新价值"为主题，强化投资者教育与保护，推动公募基金行业转型升级，提升服务实体经济 能力，打造北京金融高质量发展新名片。京管泰富基金"守护平安·'香'伴安全"社区投教行正是这一系列 活动的重要实践。 9月25日，在北京证监局、北京证券业协会指导下，京管泰富基金"守护平安·香伴安全"社区投教行活动 在北京市西城区新街口街道南小街社区成铭大厦党群中心成功举办。活动创新打造"投教+文化+互 动"三位一体的投教新模式，通过"警银基"三方联动机制，将传统竹编灯笼制作工艺与现代金融安全教 育深度融合，为社区居民献上了一场专业而富有文化内涵的金融知识普及盛宴。 "警银基"三方联动筑牢社区金融安全防护网 工商银行北京新街口支行工作人员随后也 ...

MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！ 责任编辑：石秀珍 SF183 在现场，工作人员热情地向来往居民传授防非技巧，通过一个个典型案例，结合不法分子以"网络交 友、养老养生、免费旅游、内部消息"等名义实施的诈骗案例，为居民讲解分析非法集资、电信诈骗、 洗钱等非法证券活动常见手段、危害以及防范措施，将精心准备的防非手册、理性投资指南送到居民手 中，耐心叮嘱居民们在生活中要保持警惕，陌生电话不轻信、不明链接不点击，参与投资活动一定要选 择正规渠道，不盲目听信熟人、朋友推荐。活动结束后，不少群众对活动形式及内容安排给予了好评， 希望未来可以参与更多金融知识普及宣传活动。 工银瑞信投教基地将持续推进投资者保护和教育工作深入基层，走进社区，加强与政府、街道联动，积 极开展形式多样的投资者保护投教宣传活动，建立常态化、长效化宣教机制，注重教育意义的同时，增 强创新性与趣味性，引导广大投资者主动防范风险，维护金融环境稳定，在推动资本市场高质量发展之 路上，展现企业担当，彰显金融作为，贡献投教力量。 专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 强化金融普及，守护群众钱袋子。为切实提升社区居民的金融素养和对非 ...

本次活动通过AI可视化业绩解读上市公司半年度业绩数据，以投资者听得懂、看得清的方式，深入介 绍业绩背后的成长逻辑与发展战略。 ESG成为上市公司价值增长新曲线 本次活动中，ESG专题培训紧扣我国资本市场可持续发展信披不断深化的趋势，结合沪深北交易所《可 持续发展报告》指引等制度要求，以《从合规到价值：ESG赋能上市公司高质量发展》为题，引导企业 将ESG从合规要求升维为战略抓手。 重庆证监局相关负责人在活动致辞中表示，保护投资者，既是监管工作政治性、人民性的集中体现，也 是资本市场行稳致远的基石所在、信心所系。上市公司在投资者关系管理工作中应做到："法"字为纲， 严守合规底线，不越红线。坚决杜绝财务造假、资金占用、违规担保、内幕交易等侵害投资者合法权益 的各类违法违规行为；"真"字为先，夯实信息披露基石。确保披露的信息及时、真实、准确、完 整；"稳"字为要，优化投资回报机制。应牢固树立回报股东的意识，将投资者利益放在心上，落到实 处；"诚"字为本，畅通沟通互动渠道。推动形成上市公司与投资者良性互动、市场价值与公司质量共同 提升的健康发展格局。 良好业绩交出高质量发展答卷 "2025年上半年末，重庆上市公司总资 ...

专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 9月8日，在北京证监局指导下，北京证券业协会携手北京公募基金管理人、基金销售机构、基金评价机 构及多家主流媒体，共同启动"北京公募基金高质量发展系列活动"。活动以"新时代·新基金·新价值—— 北京公募基金高质量发展在行动"为主题，旨在贯彻落实《推动公募基金高质量发展行动方案》，进一 步提升北京作为国家金融管理中心的引领作用，打造北京金融高质量发展新名片。 公募基金行业始终处于服务投资者财富管理需求的最前线。公募基金行业的高质量发展之路离不开每一 位投资者的参与与陪伴，做好投资者保护工作是行业参与者必须肩负的责任，更是践行金融工作政治性 和人民性的有力实践，对推动公募基金行业实现高质量发展具有重要意义。 公司业务总监高某看着公司的"成功模式"打起了歪主意，他伪造公司印章，以公司名义私下与20多名信 任他的客户签订了《实物黄金买卖延期交收合同》。但高某没有把骗来的300余万元投入公司，而是全 部用于个人挥霍。 2021年，这20多名被高某欺骗的客户因到期无法拿回本金和承诺的高息，在多次追讨无果后到青岛市公 安局市南分局报案。市南分局迅速展开侦查，锁定了 ...

在协同执法方面，中国证监会会同最高法、最高检、公安部联合印发《关于办理证券期货违法犯罪案件 工作若干问题的意见》，配合检察机关出台《关于办理财务造假犯罪案件有关问题的解答》等文件，汇 聚了打击证券违法犯罪工作的合力。同时，建立第三方配合造假线索通报处理机制，及时将配合造假线 索移交相关主管部门或属地政府依法处置，逐步构建齐抓共管、打防结合、有力有序的综合惩防体系。 五年来，证监会共向公安机关移送案件和线索超700件，一批责任人被依法严肃追究刑事责任。 "十四五"期间，证监会对财务造假、操纵市场、内幕交易等案件作出行政处罚2214份，罚没414亿元， 较"十三五"分别增长58%和30% ◎记者 汤立斌 监管执法的"刚性"是资本市场的"底气"所在。过去五年，在国内外市场环境发生复杂深刻变化的背景 下，资本市场统筹发展与安全，严守风险底线，监管执法"长牙带刺"、有棱有角，从严查处各类证券违 法犯罪行为。 在业内人士看来，"十四五"期间，资本市场大幅增强了监管执法的有效性、震慑力，为市场经营主体划 定行为边界，亮明监管态度，有力净化了市场环境，重塑市场生态，增强了投资者信心。清华大学法学 院商法研究中心主任汤欣表示， ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 专题：2025金融教育宣传周：保障金融权益 助力美好生活 基金行业在行动 作为中国证券投资基金业协会（以下简称"基金业协会"）的会员单位，华金（天津）投资管理有限公司 （以下简称"华金管理"或"公司"）始终将维护投资者合法权益置于经营发展的核心位置。我们深刻认识 到，私募基金管理人肩负着维护金融市场稳定、保护投资者合法权益的重要使命。值此2025年金融教育 宣传周之际，华金管理积极响应基金业协会号召，紧紧围绕"保障金融权益 助力美好生活"的活动主 题，结合自身业务特点，开展了一系列注重实效的宣传教育活动，以实际行动践行"合规、诚信、专 业、稳健"的行业文化。 一、深化认识：将宣传主题内化为日常经营的行动指南 二、务实开展：以专业能力提升为核心的内部培训 基于私募股权投资机构的业务特点，华金管理本次宣传周活动以专业能力提升为核心，通过内部研讨提 升团队专业素养。 公司组织了专题内部培训会，围绕投资者服务的特点展开了深入讨论，尤其是： 1. 针对当前市场环境，重点研讨如何更好地履行受托职责，提升与机构投资者的沟通效能； 通过案例分析和实务研讨，团队进一步提升了专业 ...

"十四五"期间，从股票发行注册制全面推开到多层次资本市场体系不断完善，从服务科技创新到加强投 资者保护，资本市场改革开放迈出坚实步伐。 让我们回顾这五年，梳理资本市场高质量发展的"成绩单"。 注册制改革全面推开 资本市场迎"关键一跃" "十四五"期间，资本市场注册制改革深入推进。 近五年，交易所市场股债融资合计达到57.5万亿元，直接融资比重稳中有升，较"十三五"末提升2.8个百 分点，达到31.6%。 设立北交所 着力稳市场、稳预期 "十四五"期间，证监会始终把维护资本市场稳定放在突出位置。 具体举措： 抓好新"国九条"及资本市场"1+N"政策体系落地见效，不断深化发行、上市、并购重组、交易、退市等 关键领域基础制度改革创新，增强市场内在稳定性。 打造服务创新型中小企业主阵地 "十四五"期间，证监会持续推进一系列改革创新，发布《关于高质量建设北京证券交易所的意见》，推 动北交所和新三板建设取得新成效。 数据显示： 北交所现有上市公司276家，新三板累计服务企业超1.4万家。 坚持北交所与新三板协同发展，与沪深市场、四板市场既分工协作、又互联互通，新三板已向沪深北交 易所输送上市企业超740家。 北交所债券市 ...

9月22日，国务院新闻办公室举行"高质量完成'十四五'规划"系列主题新闻发布会，请中国人民银行行 长潘功胜，金融监管总局局长李云泽，中国证监会主席吴清，中国人民银行副行长、国家外汇局局长朱 鹤新介绍"十四五"时期金融业发展成就，并答记者问。 吴清在介绍中表示，对资本市场来说，过去5年是极不寻常的5年。面对不确定、不稳定因素明显增多的 复杂严峻形势，党中央、国务院对资本市场作出一系列重大决策部署，在中央金融办统筹协调下，证监 会与各方面一起认真抓好贯彻落实，一体推进防风险、强监管、促高质量发展，合力稳市场、稳预期、 稳信心，推动市场健康稳定发展的态势持续形成并不断巩固。 《每日经济新闻》记者注意到，就在一年前的9月24日，央行、证监会、金融监管总局联合推出一揽子 金融政策，政策"组合拳"为市场树立了坚强信心，A股市场迎来重要转折点。一年间，不少指数迭创新 高，市场步入稳健向上的"慢牛"轨道。我国资本市场"稳"的基础持续巩固，"活"的生态加速形成。 在介绍"十四五"时期金融业发展成就时，吴清主要谈到了五个方面。 第一，"四梁八柱"的法规制度体系建构成型。以新证券法实施为契机，对相关法规制度进行系统"立改 废释"， ...

文/梧桐小编 9月22日，中国证监会发布《中共中国证券监督管理委员会委员会关于二十届中央第三轮巡视整改进展情况的通报》。针对巡视反馈重点问题整改落实情 况，《通报》指出：坚持目标导向、问题导向，推动股票发行注册制走深走实。严把发行上市准入关。压实中介机构责任，配合制定关于规范中介机构为 公司公开发行股票提供服务的规定，修订保荐机构执业质量评价办法，对从事IPO业务的中介机构开展常态化滚动式现场检查。优化新股发行定价机制， 修订证券发行承销管理办法及配套细则。聚焦服务新质生产力发展，强化资本市场功能发挥。抓好"科技十六条""科创板八条"的落地实施，支持优质科技 型企业发行上市。多措并举活跃并购重组市场，发布"并购六条"，推动典型案例落地。 根据中央统一部署，2024年4月15日至7月20日，中央第八巡视组对中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）党委开展了常规巡视。2024年10月19 日，中央巡视组向中国证监会党委反馈了巡视意见。按照巡视工作有关要求，现将巡视整改进展情况予以公布。 一、党委履行巡视整改主体责任情况 中国证监会党委坚持把中央巡视整改作为重大政治任务，深入学习贯彻习近平总书记在听取二十届中央 ...