生成式AI行业趋势报告核心观点 - 生成式AI工具市场进入"去泡沫化"阶段，短期爆款难掩长期留存难题 [1] - 企业在流程编排或RAG部署中采用市场热度高、用户熟悉度强的模型可显著降低培训成本 [1] - AI工具使用模式已趋近于常规移动应用，渗透进工作与生活场景 [1] 开发者AI与编程工具 - 开发者AI工具类别流量12周内增长75%，其中Lovable在1月17日达到17600%的峰值增长 [2][5] - Cursor、Replit、Windsurf流量保持稳定上升，OpenAI已收购Windsurf [6] - DevOps & Code Completion子类别12周内增长75% [2] 爆火AI平台降温现象 - Grok流量3月暴涨超过1,000,000%，5月初增幅回落至5,200% [7][9] - DeepSeek 2月14日增长17,701%达峰值，5月9日转为下跌41% [7][9] - OpenAI和谷歌等传统科技巨头展现更强持续吸引力 [9] AI写作工具市场 - 写作工具整体流量12周内下降11%，Wordtune下降35%、Jasper下降19% [11][13] - Originality.ai逆势增长36%，反映市场对内容质量与实用性的怀疑上升 [11][13] - 用户更倾向直接使用ChatGPT等通用AI工具而非专门写作工具 [13] AI图像生成与设计工具 - 设计类工具整体使用量12周内微降6%，但Getimg暴涨1,532%，Artbreeder增长100% [15][17] - Stable Diffusion流量下降37%，Looka下降10% [15][17] - 工具高度同质化导致用户因新奇性或视觉美学差异短期迁移 [17] AI对传统业务的冲击 - 自由职业平台Fiverr流量下降17%，Upwork下降19% [24] - 搜索引擎雅虎下降12%，必应下降14% [20][24] - 教育科技平台Chegg下降62%，CourseHero下降68% [24]

行业趋势 - 创新药板块长期投资价值显著，中国创新药正从追赶转向超越阶段 [1] - 中国创新药行业发展分为三阶段：2015年前仿制药为主、2015-2022年快速转型、2022年后成果涌现，目前处于爆发式增长初期 [5][6] - 国产创新药企业2024年预计实现报表端扭亏，未来将呈现研发端与财务端双爆发 [2][6] 市场表现 - 2024年创新药领涨医药板块，底层逻辑是科技资产牛背景下产业逻辑强化 [3] - 港股创新药板块Beta更强（估值泡沫少、优质资产多），A股转型企业估值上升空间更大 [4] - 下半年重磅会议、医保谈判或推动板块贝塔式上涨，叠加个股Alpha兑现 [2][4] 技术驱动 - AI在临床前靶点筛选、结构改构中替代人工，可提升研发效率并缩短周期 [7] - 未来可能出现AI主导靶点发现的上市药企案例 [7] 政策支持 - 医保政策加速创新药入院，提供合理定价支持 [8] - 地方财政对临床II/III期创新药项目补贴达数百万/项 [8] - 商保覆盖力度有望加强，缓解医保压力并扩大创新药市场 [8] 投资策略 - 重点关注强需求弱供给领域（如特定适应症），把握行业Beta与个股Alpha共振 [9] - "三周期共振"策略：产业周期（全球定价权）、公司周期（盈利提升）、资本周期（估值修复） [9] - 创新药投资两阶段：Biotech向中型药企跃升（50亿→500亿市值）、BioPharma向BigPharma升级（1000亿→3000亿市值） [10][11]

技术突破 - 西安工业大学傅妍芳教授团队利用人工智能实现军事仿真想定的自动生成，构建"数据驱动-智能推演-方案进化"闭环体系 [1] - 传统指挥员需48小时完成的编排任务，AI仅用48秒即可重构1万种可能方案，效率提升3600倍 [1] - 技术实现从战术规划到实时决策的全链路能力升级，标志军事仿真从"数据驱动"向"认知增强"跨越 [1] 系统应用 - 研究成果已与相关企业合作开发基于AFSIM的新一代智能仿真系统 [1] - 系统融合三大技术构建动态战场适配能力，AI直接生成作战环境/兵力部署/事件逻辑等核心内容 [1] 研发方向 - 未来将聚焦强化学习驱动的自适应RAG技术，优化实时检索策略 [1] - 构建"人类经验-机器推理-战场验证"闭环学习体系以应对复杂作战需求 [1]

DeepSeek服务状态页面更新称，APP、WEB对话功能恢复正常，对话历史有概率获取失败。 ...

"视频打卡本是好事，但统计成本高到让人想放弃。" 一位社群运营者的感慨，揭示了行业痛点。 群洞察"视频打卡统计"功能 ● 信息碎片化：一条1分钟的视频可能夹杂在10条闲聊中，翻记录如同"沙里淘金"； ● 数据零散化：成员"刘先生"5月10日单日打卡4次，人工记录易重复或遗漏； ● 规则失效化："有人连续三天没打卡，但我一周后才注意到"——某企业培训群HR坦言； ● 缺乏数据支撑：无法分析活跃时段、核心成员，运营策略只能"拍脑袋"。 针对上述问题，群洞察——国内首款垂直社群场景的轻量化AI工具，依托DeepSeek大模型核心技术， 将视频打卡管理智能化： 健身群要求上传健身视频打卡、企业培训群需要提交学习视频、教培群录孩子学习的视频打卡......随着 技术的进步，视频打卡逐渐成为社群运营的新宠。通过视频，群成员可以更加直观地展示自己的工作和 学习状态，群主可更好了解以及监督成员参与的情况。然而传统的统计方式无法识别和处理视频数据， 导致群主需要耗费大量时间和精力进行手动统计： 视频打卡统计难 群洞察的视频打卡统计功能，完美解决了传统打卡统计无法处理视频的痛点。通过AI智能技术，群洞 察能够自动识别和统计每个成 ...

市场表现 - A股整体震荡向上 主要宽基指数涨多跌少 国防军工板块领涨两市 [1] - 云计算50ETF（516630）午后小幅上涨 持仓股中石基信息、奇安信、千方科技、新易盛、电科数字、中国长城、启明星辰等涨幅居前 [1] 技术进展 - DeepSeek团队发布新论文《Inference-Time Scaling for Generalist Reward Modeling》 提出自我原则点评调优（SPCT）方法 验证推理阶段扩展策略在效率与性能上的双重优势 [1] - 推出DeepSeek GRM模型 27B参数达到R1模型671B参数相当性能 [1] - 华泰证券认为该方法带来推理阶段新Scaling方法 或暗示DeepSeek R2技术路径 模型迭代加速可期 [1] - DeepSeek R2有望在近1-2月内发布 GRM模型发布或是其算法创新雏形 [1] 行业观点 - 湘财证券指出市场等待DeepSeek R2发布 有望成为科技板块新一轮启动契机 [2] - 天风证券持续看好AI行业作为年度投资主线 后续伴随DeepSeek R2/V4及Agent、多模态进展 仍看好AI行业及AIDC产业链高景气 [2] - 整体积极看好25年或成为国内AI基础设施竞赛元年及应用开花结果之年 [2] ETF信息 - 云计算50ETF（516630）AI算力含量较高 标的指数成分股覆盖光模块&光器件、算力租赁（IDC）、数据储存、服务器、液冷等算力基建概念板块 [2] - 云计算指数（930851）Deepseek概念股含量为42 9% [2] - 云计算50ETF（516630）管理费率0 15% 托管费率0 05% 合计费率0 2% 为全市场同类产品最低费率水平 [2]

腾讯技术优化DeepEP通信框架 - 腾讯技术团队对DeepSeek开源的DeepEP通信框架进行深度优化 在RoCE网络环境性能提升100% 在IB网络环境提升30% [2] - 优化后的技术方案获得DeepSeek公开致谢 被称为"huge speedup"代码贡献 [2] - 该技术已应用于腾讯混元大模型等项目的训练推理 在腾讯星脉与H20服务器构建的高性能环境中展现卓越通用性 [3] DeepEP通信框架原始性能 - DeepSeek开源DeepEP在内的五大代码库 展示如何利用有限硬件资源实现接近万卡集群性能 [2] - DeepEP凭借突破性方法提升300%通信效率 成功解决MoE架构大模型对英伟达NCCL的依赖问题 [2] - 原始技术在RoCE网络环境中表现不佳 限制了更广泛场景的应用 [2] 腾讯优化关键技术突破 - 通过拓扑感知的多QP建链技术 智能分配数据流 优化双端口网卡带宽利用率 避免带宽浪费 [3] - 基于IBGDA技术优化 解决GPU通信中CPU控制瓶颈问题 降低延迟和能耗 [3] - 提出"QP内时序锁"机制 使多个GPU间数据传输能精准按顺序完成 即使同时处理1000多个任务也能自动理顺顺序 [3] 技术应用与行业影响 - 腾讯优化使DeepEP在RoCE网络性能翻倍 反哺IB网络时通信效率再提升30% [3] - 该技术已全面开源 为AI大模型训练提供更高效解决方案 [2][3]

产业创新趋势 - 当前创新进入技术变革时代，多领域融合创新成为主流，单一技术外溢难以催生新行业 [1] - 民营企业展现出强大创新活力，在生成式AI、人形机器人、民用航空、量子信息等领域成果显著 [1] - 企业创新模式从单打独斗转向协作共赢，新型举国体制推动上下游合作场景创造 [5][6] 企业AI应用评分 - 通用技术集团AI应用评分为75分，通过"个十百千万工程"布局AI技术，聚焦工业母机领域 [7] - 国机集团AI应用评分为80分，重点突破制造业数据提取与安全性共享机制，推进中试平台建设 [7] - 海尔集团AI应用评分为90分，通过全员全方位AI应用构建生态能力，解决科技创新转化速度问题 [8] 企业创新战略 - 海尔集团以"我命由己不由天"为创新理念，从家电企业转型物联网生态企业，开发"卡奥斯"工业互联网平台 [4][8] - 国机集团定位为"共和国长子"，在超硬材料领域占据全球95%人造金刚石产能，但面临基础研究短板 [3][9] - 通用技术集团定位为工业母机领军企业，推出0.235秒超宽CT机刷新全球纪录，处于转型提升期 [3][6][9] AI赋能制造业 - AI技术重塑产品设计、生产制造、用户体验全链条，推动个性化定制与高精度生产 [9] - 海尔通过智家与工业大模型开发实现零库存生产，国机集团通过揭榜挂帅解决"卡脖子"问题 [9] - 通用技术集团建立全球十大研发中心，东软医疗在高端装备领域取得突破性成果 [9] 绿色转型方向 - 制造业通过AI技术提升生产精度与效率，同步推进绿色环保与可持续发展 [10] - 海尔将AI应用于绿色制造，国机集团重新定义产品全生命周期运营模式 [10] - 通用技术集团全面赋能研发-制造-服务环节，布局绿色制造提升竞争力 [10]

军工行业基本面 - 军工板块业绩底部特征显著 随着年报一季报落地 业绩有望逐季恢复 [1][4] - 2025Q1军工板块营收同比增速-3% 归母净利润同比增速-24.6% 利润下滑幅度较2024年明显收窄 [3] - 国防军工行业预收账款及合同负债达1772亿元 较年初提升5.36% 预付账款723亿元 同比增长8.31% 资产负债表端积极变化印证备产备货需求旺盛 [3] 军工行业需求与景气度 - 内需增长叠加军贸需求 军工行业有望迎来内外需双循环景气周期 [1] - 军工板块内需增长确定性高 行业基本面具备较强的正向预期 受"十四五任务冲刺"+"建军百年目标"+"自主可控国产替代"三重逻辑催化 [5] - 年初以来军工各领域需求逐步改善 预计随订单落地和交付 业绩将逐季恢复 [4] 军工主题与市场表现 - 低空经济、商业航天、深海科技、大飞机、军事智能化等主题高度活跃 预计这些大军工新域新质主题仍将不断深化 [5] - 主题活跃叠加业绩提振 将共同推动军工整体行情的再次到来 [5] 军工ETF产品情况 - 军工ETF 512660当前市场规模142.8亿元 近一个月日均成交额6.5亿元 [2] - 产品紧密跟踪中证军工指数 涉及航空航天装备、军工电子、船舶、兵器等军工相关领域的龙头公司 [2]

消息面上，5月8日举行的鸿蒙电脑技术与生态沟通会上，华为首款鸿蒙电脑正式亮相。华为首款鸿蒙电 脑搭载鸿蒙 AI，内置专属小艺助手，支持语音交互。该系统接入了盘古大模型和 DeepSeek，华为这次 还跟权威数据进行合作，包括中国大百科全书出版社、中经数据、央广网等等，让小艺助手的 AI 能力 再度进化，最终释放更强大的生产力。 5月9日，A股市场低开低走，人工智能题材深度调整。科创板人工智能ETF（588930）连续4个交易日成 交额超7000万元。 科创板人工智能ETF（588930）跟踪的科创板人工智能指数布局30只科创板人工智能龙头，覆盖AI产业 链上游算力芯片、中游大模型云计算、下游机器人等各类创新应用，聚焦电子、计算机、机械设备、家 电、通信五大行业，前五大成份股合计权重47%，或具有较高的AI主题纯度和更高的弹性。 方正证券表示，AI板块的投资价值在于其强大的技术创新能力和广泛的产业应用前景。随着AI技术的 不断进步，AI终端生态正在加速成熟，这不仅创造了新的下游需求，还促进了产业链的快速成熟，为 投资者提供了丰富的投资机会。具体来说，AI技术的应用正在深刻改变消费电子、智能驾驶等多个领 域。在消 ...