行业背景与兴起原因 - DeepSeek在2025年春节后爆火推动AI大模型在C端用户中破圈 成为企业流量焦虑下的新入口 [1][3] - 移动互联网红利见顶导致传统增长手段失效 Gartner预测2028年传统搜索引擎流量将下降50% [2] - GEO（生成式引擎优化）作为SEO的新形态 核心目的是通过影响AI生成答案实现品牌露出和流量获取 [1] 市场现状与竞争格局 - GEO服务商数量激增 估计达500-1000家 包含原SEO服务商和公关公司转型 [2] - 服务报价区间为数千元至十万元 按关键词/问题数量计费 行业出现日接数十单的繁忙现象 [2][5] - 同质化程度高 操作流程标准化 需投放40-50篇定制文章才能初见成效 [5] 技术原理与操作策略 - GEO通过AI联网搜索环节实现 模型在静态数据集不足时会抓取互联网最新信息 [6][7] - 需针对不同模型偏好定制内容：豆包偏向抖音生态内容 DeepSeek偏好官网和总结性文章 [8] - 内容需隐藏于高信息密度结构化文章中 如多品牌对比评测或种草长文 避免被识别为软文 [8] 效果局限性与行业痛点 - 模型黑箱特性导致效果难监测 受提问时间、用户画像、IP地址等多因素影响结果 [9][11] - 全球AI搜索流量占比不足5% 转化率微乎其微 效果难以量化评估 [11] - 模型算法变更会导致策略失效 需持续调整投放 类似"黑暗行船" [9] 平台治理与信息污染 - 2025年全球互联网AI生成内容占比超50% 股民交流平台和知识社区成信息污染重灾区 [15][16] - 平台采用权重调整、黑白名单规则治理 但GEO内容逻辑自洽使机器识别难度指数级上升 [19] - 部分灰产通过AI批量炮制虚假文章 如杜撰"某公司入股DeepSeek"等融资细节 [16] 行业演进与未来方向 - 硅谷GEO赛道受资本青睐 Profound获红杉3500万美元B轮融资 估值过亿美元 [21] - 海外技术路线偏向工具化 通过分析对话日志和逆向工程推测算法迭代方向 [22] - 长期需提升内容质量赢得AI信任 低质量AI生成内容在搜索平台表现显著差于人工内容 [22] 企业实践与成功案例 - 知名品牌如安克创新直接在商品页标注"DeepSeek推荐" 线下餐饮通过官网建设获增量流量 [1][24] - 企业需主动建设官网、披露权威媒体信息 否则竞品GEO可能导致测评中被比下去 [23] - 对从未线上投放的长尾品牌 GEO仍存在短期红利机会 [24]

GEO行业兴起背景 - DeepSeek在2025年春节后爆火出圈 带动大模型产品在C端用户破圈 引发企业和服务商流量焦虑 [1][5] - 移动互联网红利见顶 传统增长手段难以为继 Gartner预测2028年传统搜索引擎流量将下降50% [5] - 精明的中国商家迅速利用DeepSeek流量 出现"DeepSeek推荐"招牌的面馆和安克创新等品牌在商品页直接使用大模型推荐标签 [1] GEO服务市场现状 - 服务商数量激增 两个月内估计新增500-1000家 包括原SEO和公关公司转型 [3] - 报价区间在数千元到十万元 按关键词/问题数量计费 [6] - 操作流程标准化 需铺设40-50篇定制文章才能初见成效 [6] - 行业呈现"雷声大 雨点小"特征 全球AI搜索流量占比不足5% 转化率微乎其微 [18] 技术原理与操作策略 - GEO瞄准大模型联网搜索环节 通过投放AI偏好内容源博取收录概率 [8] - 不同AI模型有显著信源偏好：豆包偏向抖音生态 DeepSeek爱引用官网和总结性文章 Kimi优先教育价值内容 [9][10] - AI偏爱信息密度高的结构化内容 如横向对比评测 深度种草长文 带结构化表格和Q&A的文章 [11] - 需避免通篇只提自家品牌 应将内容嵌入长文中防止被识别为软文 [10] 行业挑战与局限性 - 大模型运行原理为黑箱 无数据接口 无法监测出现次数和用户问题类型 [14][15] - 效果受多重因素影响：提问时间 用户画像 对话上下文 IP地址改变 导致效果不稳定 [17] - 模型算法频繁变更 导致投放策略易失效 效果维持时间短 [15][17] - 无法量化效果 难以证明销量增长与GEO的直接关联 [18] 平台治理与反制措施 - 大模型厂商采用"规则+黑白名单"风控体系 辅以人工运营排查 [24][25] - 为权威媒体和机构提供蓝V标识 与专业机构合作生成答案 [25] - 调整内容权重 类似谷歌EAT规则 严重污染源将被停止采信 [24] - 信息污染严重 全球互联网AI生成内容比例超过50% [22] 海外发展模式对比 - 硅谷GEO赛道炙手可热 Profound获红杉3500万美元B轮融资 估值过亿美金 [30] - Profound采用工具导向模式 提供自研工具分析引用频率和点击率 通过抓取对话日志进行逆向工程 [32] - Perplexity已为合作内容添加"Sponsored"标签 ChatGPT和豆包尝试推送商品链接 [37] 未来发展趋势 - GEO更偏向品牌广告而非效果广告 对线上零基础的长尾品牌存在增量红利 [18][36] - 从业门槛提高 需理解模型偏好 团队招聘要求升至专科和本科 [33] - 企业需做好SEO基础建设 包括官网建设 产品说明线上化 定期向权威媒体披露信息 [33] - 平台商业化进程加速 灰色地带生存空间缩小 [37]

市场表现 - 科技自主可控方向涨势强劲 科创人工智能ETF场内价格盘中涨超2.5% 现涨2.32% [1] - 成份股中奥比中光 凌云光涨超4% 寒武纪 澜起科技涨逾3% 天准科技 奥普特等个股跟涨 [1] AI产业催化事件 - DeepSeek正开发更先进AI代理功能模型 与OpenAI等竞争对手在技术新前沿展开竞争 [3] - 2025年有望成为AI Agent商业爆发元年 企业服务类SaaS厂商有望率先受益 [3] - 华为发布搭载麒麟9020芯片和鸿蒙5.0系统的三折叠屏手机Mate XTs非凡大师 麒麟芯片时隔4年首次公开展示 [4] - 鸿蒙5.0系统设备数突破1400万 [4] - 华为带动射频前端 模拟芯片 高端CIS等产业链关键环节国产替代 [4] - 苹果将于9月9日举行新品发布会 iPhone 17发售在即 [5] - 果链有望进入估值修复与景气上行区间 重点关注果链核心供应商及折叠屏/AI眼镜等新品弹性标的 [5] - 9月产业端催化包括：4日华为发布会 10日苹果发布会 17日Meta智能眼镜发布会 18日华为全联接大会 [5] 行业前景与投资逻辑 - 算力基础设施持续投入 国产算力在模型侧和算力芯片方面持续突破 有望维持较好景气度 [5] - 中期国产算力有望获得领先于海外算力的增长弹性 [5] - 以半导体为代表的国产算力行情是对海外算力板块补涨 真正大机会或在年底到明年 [5] - 美联储降息落地及AI应用发展后 半导体板块将从概念炒作转向估值切换 板块弹性可能更大 [5] 科创人工智能ETF产品特性 - 政策推动AI成为行情引领板块 端云融合是AI发展核心趋势 [6] - 成份股为细分环节收入最大或卡位最好公司 受益端侧芯片/软件AI化进程提速 [6] - 科技摩擦背景下信息安全与产业安全重要性凸显 人工智能实现自主可控至关重要 [6] - 标的指数重点布局国产AI产业链 具备较强国产替代特点 [6] - ETF可低门槛布局科创板个股 20%涨跌幅限制在行情爆发时效率更高 [6] - 前十大重仓股权重占比超六成 第一大重仓行业半导体占比近一半 集中度高进攻性强 [6] - 截至2025年7月31日 科创人工智能指数前十大重仓股权重占比67.36% 半导体行业权重占比47.8% [9] 基金持仓明细 - 寒武纪持仓38,070股 公允价值22,899,105元 占基金净值比例9.76% [7] - 澜起科技持仓278,701股 公允价值22,853,482元 占基金净值比例9.74% [7] - 金山办公持仓79,515股 公允价值22,268,175.75元 占基金净值比例9.49% [7] - 芯原股份持仓193,418股 公允价值18,664,837元 占基金净值比例7.95% [7] - 石头科技持仓114,130股 公允价值17,867,051.50元 占基金净值比例7.61% [9] - 恒玄科技持仓46,326股 公允价值16,120,521.48元 占基金净值比例6.87% [9] - 晶晨股份持仓185,868股 公允价值13,198,486.68元 占基金净值比例5.62% [9] - 复旦微电持仓177,731股 公允价值8,756,806.37元 占基金净值比例3.73% [9] - 中科星图持仓223,141股 公允价值8,035,307.41元 占基金净值比例3.42% [9] - 道通科技持仓258,617股 公允价值7,913,680.20元 占基金净值比例3.37% [9]

电子信息制造业政策支持 - 工业和信息化部与市场监督管理总局印发《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》，推进人工智能服务器、高效存储等先进计算系统建设，提升智算云服务水平 [2] - 支持汽车电子、海洋电子、航空电子、医疗电子等产业发展，助推产业数字化转型和智能化升级 [2] - 构建基于北斗的精准时空信息服务体系，促进北斗与人工智能、智能网联汽车、低空经济等领域深度融合 [2] - 加力推进电子信息制造业大规模设备更新、重大工程和重大项目开工建设，推动产业高端化、智能化、绿色发展 [3] - 编制完善产业链图谱，有序推动先进计算、新型显示、服务器、通信设备、智能硬件等重点领域重大项目布局 [3] - 聚焦行业垂直领域场景，打造以跨平台计算框架为核心的计算生态，加快对多体系芯片、多类型软件、多元化系统的兼容适用 [3] - 加强CPU、高性能人工智能服务器、软硬件协同等攻关力度，开展人工智能芯片与大模型适应性测试 [3] - 适度超前部署新型基础设施建设，提升各地已建基础设施运营管理水平，强化服务器、芯片和关键模块的兼容适配 [3] 人工智能与芯片技术进展 - DeepSeek目标在2024年底前发布AI智能体 [4] - 三星确认Exynos2600芯片将成为世界上首款采用2nm工艺制造的移动SoC，已准备好大规模量产，由2025年Galaxy S26系列首发搭载 [11] - OpenAI将其二次股票出售规模扩大逾40亿美元，向符合资格的现任及离职员工提供出售约103亿美元股票的机会，此次出售将使OpenAI估值达到5000亿美元 [12] - 英伟达计划推出新人工智能芯片，价格可能是H20芯片的两倍 [13] - 字节跳动回应切割芯片业务传闻，称相关消息是谣言，芯片业务主体一直没有变化，只是切换飞书租户 [5][6] 机器人及自动驾驶应用 - 智元机器人成为湖北人形机器人创新中心机器人采购及安装项目第一中标候选人，投标报价3101.61万元 [7] - 湖北人形机器人创新中心成立于2024年6月，是目前全国面积最大、场景最丰富的人形机器人创新中心 [7] - 文远知行旗下全新量产自动驾驶出行服务车辆GXR在广州市黄埔区正式开启24小时纯无人商业化运营 [7] 消费电子与硬件创新 - 华为发布第二代三折叠手机MateXTs非凡大师，搭载麒麟9020芯片，软硬芯云协同，系统级深度优化，整机性能提升36%，起售价17999元 [8] - 麒麟芯片时隔四年重现华为发布会 [8] 数据中心与基础设施 - LG电子在美国获得为人工智能数据中心提供冷却解决方案的大订单，这是LG电子首次公开披露AI数据中心供应协议 [14][15] - 星巴克将于2024年9月底前在北美地区逾1.1万家自营门店推出采用人工智能技术的全新库存盘点系统 [16] 资本市场动态 - 农业银行总市值约2.5万亿元，首次超过工商银行总市值约2.48万亿元，成为新的"宇宙行" [5] - Anthropic完成130亿美元（约928亿元人民币）F轮融资，由ICONIQ、富达管理与研究公司和光速创投领投 [16] - 精酿品牌TAGSIU醍宿酿造完成近千万元Pre-A轮融资，投资方为MinIPO、酷鼠酒厂、讲真创投 [16] - 沃尔玛支持的PHONEPE将在2024年9月底之前申请IPO [17] - 汽配企业纳百川新能源股份有限公司深交所创业板IPO进入提交注册阶段，保荐机构为浙商证券 [17] 全球市场与贸易 - 日本和美国接近达成协议，降低对日本汽车的关税 [10] - 埃克森美孚正寻求出售其在英国和比利时的欧洲化工厂，出售价格可能高达10亿美元 [16] 科学研究突破 - 中国科学家确证火星内部存在半径约600千米的固态内核，主要成分可能是富含轻元素的结晶铁镍合金，火星外核与内核之间存在约30%的波速跳变和约7%的密度差异 [9] 体育产业发展 - 国务院办公厅印发《关于释放体育消费潜力进一步推进体育产业高质量发展的意见》，提出到2030年培育一批具有世界影响力的体育企业和体育赛事，体育产业发展水平大幅跃升，总规模超过7万亿元 [4] 股市表现 - A股三大指数集体收跌，沪指跌1.25%，深成指跌2.83%，创业板指跌4.25% [18] - 港股三大指数延续跌势，恒生指数跌1.12%报25058.51点，科技指数跌1.85%报5578.86点，国企指数跌1.25%报8937.09点 [18] - 美股三大指数涨跌不一，道琼斯指数跌0.05%报45271.23点，标普500指数涨0.51%报6448.26点，纳斯达克综合指数涨1.02%报21497.73点 [18]

体育产业政策 - 国务院办公厅印发《关于释放体育消费潜力进一步推进体育产业高质量发展的意见》提出20条举措 涵盖扩大体育产品供给 激发体育消费需求 壮大体育经营主体等方面 [1] - 政策目标到2030年培育一批具有世界影响力的体育企业和体育赛事 体育产业总规模超过7万亿元 [1] 华为新品发布 - 华为发布三折叠手机Mate XTs非凡大师 售价17999元起 搭载麒麟9020芯片和鸿蒙系统 整机性能提升36% [2] 央行流动性操作 - 央行宣布开展10000亿元买断式逆回购操作 期限91天 操作方式为固定数量 利率招标 多重价位中标 [3] - 专家预计四季度可能实施降准并恢复国债买卖 以保持流动性充裕和引导银行加大信贷投放 [3] 光伏产业政策 - 工信部与市场监管总局印发《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》 要求依法治理光伏等领域低价竞争 实现高质量发展 [4] - 截至第二季度末 14只光伏概念股获社保基金持仓 钧达股份 正泰电器 立新能源持股比例均超3% [4] 人工智能进展 - DeepSeek计划第四季度发布新AI模型 具备更先进代理功能 可执行多步骤操作 与OpenAI等竞争 [5] 新能源汽车动态 - 比亚迪前8月新能源汽车累计销量286.39万辆 同比增长23% 市场传闻其将2025年销量目标从550万辆下调至460万辆 公司不予回应 [7] 美股市场表现 - 美股三大指数集体上涨 道指涨0.16% 纳指涨0.12% 标普500涨0.18% 纳斯达克中国金龙指数跌幅扩大 蔚来跌超5% 阿里巴巴跌超4% [7] 美国就业数据 - 美国8月ADP就业人数增加5.4万人 大幅低于预期的6.8万人和7月修正后的10.4万人 强化美联储降息预期 [8] 日本货币政策 - 日本央行审议委员讲话暗示10月可能加息 但决策受政治不确定性影响 若首相石破茂政府维持则加息可能性更高 [9] 印度税收政策 - 印度财政部长宣布对数百种消费品减税 包括肥皂和小型汽车 以刺激国内需求并抵御美国关税冲击 [10][11] 英伟达及AI产业链 - 英伟达计划在中国推出新AI芯片 价格可能是H20芯片的两倍 预计中国大陆AI市场规模约500亿美元 CAGR约50% [13] - 报告建议关注英伟达产业链 包括GPU CPU 存储 连接器 PCB 散热等零部件 以及寒武纪 海光信息 华为昇腾等国产厂商 [13] 公司公告摘要 - 均胜电子机器人领域定制化主控板已实现批量供货 [18] - 国芯科技新一代汽车电子BLDC电机驱动控制芯片内部测试成功 [18] - 北京利尔与商汤科技 曦望科技签署AI算力合作协议 [18] - 江铃汽车8月销量30003辆 同比增长8.92% [18] - 宁波建工子公司中标11.17亿元施工项目 [18] - 济民健康遭大股东双鸽集团减持不超过3%股份 [18] - 拱东医疗股东拟合计减持不超3%股份 [18] - 长飞光纤遭长江通信减持不超过0.15%股份 [18] - 国光连锁实控人拟合计减持不超2.99%股份 [20] - 嘉和美康股东弘云久康计划减持不超过1%股份 [20]

公司动态 - DeepSeek正研发具备高度自主性的AI智能体模型 能根据极简指令自主执行复杂操作并具备学习优化能力 [1] - 公司计划在2024年第四季度推出该革新性软件 此前在2024年1月曾发布低成本模仿人类推理的R1模型 [3] - 此次进军AI智能体领域的计划此前未对外公开 公司未就相关消息发表评论 [3] 行业趋势 - OpenAI、Anthropic及微软等国际厂商近期均推出智能体软件 旨在简化个人与工作任务 [3] - 华人创立的Manus AI凭借"通用AI智能体"概念获得全球关注 [3] - AI智能体与传统聊天机器人的区别在于能处理更复杂任务 包括旅行规划、代码编写与调试等 [3] 技术发展 - 整个AI行业致力于构建日益自主化的AI系统 目标实现近乎无人工干预的复杂现实任务执行 [3] - 当前AI智能体技术仍需大量人工辅导 [3]

DeepSeek AI模型开发进展 - 中国AI公司DeepSeek正在开发具备更先进代理功能的人工智能模型 目标与OpenAI等竞争对手在技术新前沿展开竞争[1] - DeepSeek创始人督促研发团队在2024年第四季度发布新款软件 但公司尚未公开回应传闻[1] - DeepSeek新型代理模型计划反映科技行业更大转变 OpenAI Anthropic和微软近几个月各自启动代理软件以简化个人和专业任务[2] DeepSeek技术迭代与性能提升 - 2024年1月DeepSeek发布R1系列模型 能够模仿人类推理过程且研发成本仅为数百万美元[3] - 5月28日团队发布DeepSeek-R1-0528升级版本 在推理能力 编程性能 长文本处理和写作质量等方面显著提升[3] - 8月21日DeepSeek-V3 1正式发布 重点增强代码理解与Agent任务执行能力 采用UE8M0 FP8精度设计并面向下一代国产芯片优化[3] - 新模型采用混合推理架构 同时支持思考与非思考双模式 用户可根据任务复杂度智能切换[3] - DeepSeek-V3-Think响应速度显著提升 输出token数减少20%至50%情况下表现与DeepSeek-R1-0528持平或更快[3] - 经过Post-Training优化 新模型在工具调用与智能体任务中表现更加出色 执行复杂指令更稳定可靠[4] AI Agent行业发展趋势 - AI Agent被视为继大模型之后重点赛道 具备自主决策 任务拆解与跨应用协同能力[5] - 国务院提出到2027年人工智能与6大重点领域广泛深度融合 新一代智能终端 智能体等应用普及率超70%[5] - 到2030年智能体应用普及率超90% 智能经济成为经济发展重要增长极[5] - 政策提出培育人工智能应用服务商 发展模型即服务 智能体即服务等 打造人工智能应用服务链[5] - 政策有望加速AI应用落地 催动未来五年AI应用及Agent渗透率快速提升 助力AI应用实现最后一公里落地[6] - AI正迈向L3智能体时代 实现从思考到行动质变 AI Agent从工具附庸升级为智能协作者 有望重塑人机协作方式[6] - 2025年有望成为AI Agent商业爆发元年 企业服务类SaaS厂商有望在AI Agent浪潮中率先受益[6] - AI Agent作为大模型商业化落地核心形态 处于政策驱动与技术突破双重红利期 市场空间广阔且成长确定性强[7] 市场表现与资金流向 - 万得DeepSeek指数 AI算力指数 AIGC指数分别累计下跌8 94% 9 25% 7 16%[1] - 食品饮料ETF最新份额72 3亿份 增加1 0亿份 主力资金净流出2338 5万元[10] - 游戏ETF最新份额53 6亿份 减少800 0万份 主力资金净流入445 0万元[10] - 科创半导体ETF最新份额4 5亿份 增加1200 0万份 主力资金净流出2500 1万元[10] - 云计算50ETF最新份额4 2亿份 减少600 0万份 主力资金净流入204 4万元[11]

美国老年人AI学习趋势 - 82岁Luis Bautista通过YouTube学习提示词工程策略并创办科技公司寻求风投 存款仅60美元且负债1.5万美元[1][2] - 超40位80-90岁在职老人积极使用免费版ChatGPT Claude Gemini等工具 部分参加机器学习课程或整合AI至工作流程[5] - 老年人科技服务机构推出初级AI课程 近20名60岁以上学员参与学习ChatGPT等工具应用 24%未使用者表达学习兴趣[30][31][33] 老年人应用AI的动机与场景 - 主要动力包括保持职场竞争力(45岁以上员工13%使用AI工具) 增加收入(年收入4.2万美元案例)及应对工作强制要求[5][24][34] - 应用场景涵盖工作申请 图书编辑 医疗病史查询 课程设计合同竞标 社交媒体帖子撰写及艺术创作[27][30][33][34] - 81岁咨询师用AI处理精神科患者病史 83岁创业者通过Perplexity和DeepSeek获取咨询订单[34][35] 行业培训与认证发展 - AI基础知识 虚假信息识别 职业发展课程需求激增 培训机构开发针对老年人的提示词工程协作培训材料[29][30] - 80岁Phyllis Scalettar完成机器学习课程后成为认证AI顾问 经营AI教育咨询公司改进客户工作流程[6][11] - Goodwill Industries等机构指出AI降低技术行业门槛 为老年人创造更多获得职业认证的机会[34] 职场偏见与代际差异 - 招聘经理仅7%愿意考虑65岁以上AI岗位候选人 较25-34岁群体57%的接受度存在显著差距[23] - IMF研究显示年长员工受AI冲击更大 因职业流动性低且再就业机会少 45岁以上群体遭遇职场偏见程度上升[16][17][25] - 与传统认知相反 部分研究认为老年人可能站在AI应用前沿 因其经历20世纪中叶以来的重大技术变革[12][14] 经济压力与创新价值 - 年长者因财务脆弱(案例存款不足100美元)持续工作 AI成为维持生计的关键工具[2][24][34] - 老年人数十年工作阅历在AI时代焕发新价值 如将早期职业经验转化为AI业务技能[9][10][14] - 技术创新为老年人提供创作歌曲 虚拟徒步旅行等心理健康支持场景 拓展居家活动可能性[33]

公司动态 - DeepSeek正在开发具有更先进代理功能的人工智能AI模型 以与OpenAI等美国同行在技术领域的新前沿展开竞争 [1] - 公司位于杭州 正在构建AI模型 目标是在用户极少指示的情况下代表用户执行多步骤操作 [1] - 系统能够根据先前的操作进行学习和改进 [1] - 公司创始人梁文锋督促研发团队在2024年最后一个季度发布新款软件 [1] 行业竞争 - 人工智能AI模型代理功能成为技术领域的新前沿 中美企业在此展开竞争 [1]

公司动态 - DeepSeek正在开发具备更先进AI智能体功能的人工智能模型 目标是在用户提供最少指令的情况下完成多步操作并能根据以往操作不断学习和改进 [1] - 公司创始人梁文峰推动团队目标在2024年最后一个季度发布该新产品 [1] - DeepSeek于2024年1月发布R1模型以模拟人类推理能力颠覆全球科技行业 并于8月21日发布新一代大语言模型DeepSeek-V3.1 称其为"迈向Agent时代的第一步" [1] 技术进展 - DeepSeek-V3.1版本采用UE8M0 FP8 Scale参数精度 带来三大变革：采用混合推理架构可同时支持思考与非思考模式 思考效率更高且答案生成更快 Agent能力显著增强在工具使用和智能体任务中表现大幅提升 [1] 行业趋势 - AI智能体被视为继大模型之后的重点赛道 具备自主决策、任务拆解与跨应用协同能力 [1] - DeepSeek正与OpenAI等美国竞争对手在技术新前沿展开竞争 [1]