财务表现 - 2025年第二季度净销售额达77亿欧元 同比增长24% 超出预期 [1] - 每股收益(EPS)为590欧元 同比大幅增长47% 超出预期 [1] - 尽管系统销量下降25%至67台 但营收和利润仍实现强劲增长 [1][3] - 季度毛利率达到537% 显示产品结构向高端倾斜 [3] 业务动态 - 高端光刻系统需求旺盛 23亿欧元订单来自高端设备 占季度55亿欧元总订单量的42% [3] - 最先进光刻系统单价接近4亿美元 导致季度间业绩波动较大 [2] - 净订单额55亿欧元 同比微降2% 基本持平 [1] 行业前景 - 作为全球高端光刻设备主要供应商 公司在AI芯片制造产业链中占据关键地位 [2][6] - AI支出持续增长将长期推动半导体及制造设备需求 [6] - 美国近期解除英伟达H20芯片在华销售禁令 显示地缘政策动态变化 [7] 管理层观点 - 对2026年增长前景持谨慎态度 暂无法确认增长计划 [4] - CEO指出宏观经济和地缘政治因素导致不确定性增加 [4] - CFO表示关税负面影响低于预期 部分促成季度业绩超预期 [7] 市场反应 - 尽管季度业绩强劲 但2026年不确定性导致股价盘前下跌8% [5] - 投资者更关注远期指引而非当期财务数据 [5]

ASML Holding NV 近期表现 - ASML Holding NV 在2025年第一季度财报中保持了对剩余财年的积极展望 [1] 行业背景 - 科技行业经历了互联网泡沫、2008年信贷违约以及近期的人工智能热潮 [1] - 行业分析师专注于通过动量策略来把握科技领域的投资机会 [1] 分析师背景 - 分析师拥有超过20年的科技媒体电信(TMT)行业经验 [1] - 分析师专注于在科技领域通过动量策略进行风险缓释 [1]

股价表现 - ASML股价在盘前交易中下跌超过8% 主要由于2026年财务指引的不确定性 [1][2] - 当前股价为736.20美元 较52周高点979.99美元下跌24.9% 市盈率为31.01倍 [2] - 分析师给出的12个月平均目标价为923.80美元 潜在上涨空间25.91% [8][9] 第二季度业绩 - 第二季度营收达89.2亿美元 同比增长23% 超出市场预期200个基点 [3] - GAAP每股收益为6.84美元 超出预期0.9美元(1500个基点) [5] - 单位销量同比下降 但被产品价格差异所抵消 带动利润率显著提升 [4] 业务亮点 - DRAM市场表现强劲 主要受益于AI领域对HBM内存解决方案的需求 [4] - 下一代极紫外光刻(EUV)技术的采用推动业绩增长 [4] - 第三季度指引和全年目标区间收窄 显示业务动能将持续 [5] 财务状况 - 资产负债表保持稳健 长期债务仅为权益的0.2倍 [6] - 第二季度通过股票回购减少流通股1.3% [7] - 股息收益率为0.97% 资本回报计划持续 [2][7] 市场观点 - 机构持股比例低于50% 但整体呈现净买入状态 [9] - 12位分析师维持"适度买入"评级 近期上调目标价 [9][10] - 短期利率低于1% 但近几个月呈上升趋势 [12]

新股发行与增发 - Almonty公司进行二次增发 定价每股4 50美元 发行2000万股 由Oppenheimer & Cantor Fitzgerald DA Davidson Scotiabank担任承销商 [1] - Nova Minerals进行现价二次增发 定价每股9 25美元 发行120万股 由ThinkEquity担任承销商 [1] - Aura Minerals进行首次公开募股 定价每股24 25美元 发行810万股 由BofA & Goldman Sachs BTG Pactual Itau BBA等多家机构联合承销 [1][3] - Mega Fortune进行首次公开募股 定价每股4 00美元 发行375万股 由D Boral Capital担任承销商 [3] - K-Tech Solutions进行首次公开募股 定价每股4 00美元 发行160万股 由American Trust Investment Services担任承销商 [3][4] 发行时间安排 - 周二安排Aura Minerals和Mega Fortune的IPO [1][3] - 周三无新股发行安排 [3] - 周四安排K-Tech Solutions的IPO [3] - 周五无新股发行安排 [4] 独家分析权限 - 多家公司的新股发行提供独家专业分析 但需注册会员才能查看详细内容 [1][3][4]

美股市场表现 - 美股三大指数集体高开后轻微跳水并一度转跌 随后有所反弹 截至发稿均微幅翻红 其中道琼斯指数报44060 38点 涨0 08% 纳斯达克指数报20686 21点 涨0 04% 标普500指数报6246 34点 涨0 04% [1][2] - 美国6月PPI同比增长2 3% 为2024年9月以来新低 低于预估的2 5% 前值为2 6% 6月PPI环比持平 为1月以来新低 低于预估的0 2% 前值为0 1% [2] 半导体行业 - 荷兰光刻机巨头阿斯麦公司股价跌超10% 现价734 700美元 跌幅达10 70% 盘前价753 990美元 跌幅8 39% 成交量360 77万股 成交额17 02亿美元 [3] - 阿斯麦公司警告称受美关税政策影响 可能无法在2026年实现增长 首席执行官富凯表示公司仍在为2026年的增长努力 但目前无法保证这一点 [3] - 半导体行业整体易受美国潜在贸易限制影响 地缘政治不确定性加剧 机器及芯片价格出现上涨 市场环境充满挑战 [4] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数跌2 35% 万得中概科技龙头指数跌1 38% 万得中概股100指数跌2 11% [4][5] - 中概科技龙头股普跌 百度集团跌7 40% 阿里巴巴跌2 21% 京东集团跌1 92% 网易跌1 40% 拼多多跌1 35% [5][6] - 部分中概股逆势上涨 小米集团-ADR涨0 77% 比亚迪股份-ADR涨2 35% 腾讯控股-ADR涨3 68% 美团-ADR涨4 97% [6] 大宗商品市场 - 国际原油 黄金 白银明显走弱 国内商品期货夜盘开盘多数下跌 沪铜跌0 19% 氧化铝跌1 24% 焦煤跌逾1% [1][6] 宏观经济与政策 - 美国银行预计美联储在明年之前不会降息 首席执行官莫伊尼汉表示美国不会出现经济衰退 经济将温和增长 年底增速约为1 5% [7] - 个人和企业客户仍在持续消费 近期达成的贸易协议以及税收法案的通过 正让客户开始对未来形成清晰预期 [7]

公司业绩与股价表现 - 荷兰半导体公司ASML Holding NV股价下跌10 3%至738 53美元 尽管第二季度业绩表现乐观 但公司警告2026年可能因宏观经济和地缘政治问题出现零增长 [1] - 股价跌破40日均线支撑位 但737美元的中期支撑位自5月中旬以来限制了跌幅 年初至今该股仍上涨6 2% [2] 期权市场动态 - 新闻发布后期权交易活跃 已成交24 000份看涨期权和25 000份看跌期权 达到日均交易量的11倍 [3] - 最活跃合约为7月700美元看跌期权和7月770美元看涨期权 且新开仓集中在这些合约 [3] - 当前期权价格处于低位 波动率指数SVI为39% 处于年度区间的低13百分位 [3]

投资服务表现 - Tech Contrarians自成立以来已实现65.8%的回报率 [1] - 提供独家高关注股票分析、定制观察清单及一对一投资组合咨询 [1] - 实时跟踪50多家公司的投资组合及财报更新 [1] ASML Holding NV股价变动 - ASML股价从4月低点550欧元上涨28%至706欧元 [1] - 管理层在Q2财报电话会议中释放重大信息 [1]

欧盟预算规模 - 欧盟提出近2万亿欧元(约2 3万亿美元)的七年预算计划 相比上一周期1 2万亿欧元大幅提升 [1] - 预算草案包括5896亿欧元的"竞争力 繁荣与安全基金" 其中4505亿欧元用于欧盟竞争力发展 [1] - 农业预算为2937亿欧元 占比较大 [1] 预算分配重点领域 - 竞争力基金重点投向人工智能 核聚变 量子计算等前沿科技 [4] - 国防军工与安全预算显著增加 预计欧洲军费占GDP比重将从2%升至5% [3][4] - 半导体设备 数字化应用 绿能设备 基建工程机械等行业将获强大资金流入 [4] 半导体行业影响 - 阿斯麦 ASM International BE Semiconductor等半导体设备商将受益于欧盟芯片制造政策 [5] - 高端芯片制造商如台积电 三星将加大在德工厂建设 采购更多欧洲半导体设备 [6] - 原子层沉积设备 EUV光刻机 先进封装设备等核心设备需求激增 [6] 国防军工行业 - 无人机系统 卫星通信 防监听网络等"无人化战争体系"成为欧盟国防重点 [5] - 北约欧洲成员国国防开支预计每年增加2000多亿欧元 [4] - 国防军工支出有望支撑欧洲经济避免深度衰退 [3] 预算程序与背景 - 预算计划将于2028年生效 需在2027年底前敲定 [2] - 欧盟面临偿还疫情债务压力 每年需偿还250亿欧元 [2] - 欧盟存在每年8000亿欧元的投资缺口 [2]

I am a full-time analyst interested in a wide range of stocks. With my unique insights and knowledge, I hope to provide other investors with a contrasting view of my portfolio, given my particular background.If you have any questions, feel free to reach out to me via a direct message on Seeking Alpha or leave a comment on one of my articles.Analyst’s Disclosure:I/we have a beneficial long position in the shares of ASML, NVDA, TSM either through stock ownership, options, or other derivatives. I wrote this ar ...

阿斯麦股价表现 - 阿斯麦控股最新价633 90欧元 较开盘价669 50欧元下跌72 20欧元 跌幅达10 23% 领跌欧股十一罗汉[1][2] - 当日股价波动区间为633 60-672 50欧元 创下日内最大跌幅记录[2] 欧洲芯片概念股整体表现 - ASM International NV下跌24 40欧元至507 20欧元 跌幅4 59%[2] - BE Semiconductor Industries下跌4 35欧元至121 95欧元 跌幅3 44%[2] - Soitec下跌1 36欧元至44 73欧元 跌幅2 95%[2] - 意法半导体(STMMI)下跌0 25欧元至27 18欧元 跌幅0 91%[2] - 英飞凌(IFXGn)微跌0 21欧元至37 45欧元 跌幅0 56%[2] 其他欧洲蓝筹股表现 - 诺华(NOVN)下跌0 94欧元至95 12欧元 跌幅0 98%[2] - 路易威登(LVMH)下跌2 00欧元至475 35欧元 跌幅0 42%[2] - 欧莱雅(OREP)下跌1 45欧元至366 15欧元 跌幅0 39%[2] - 阿斯利康制药(AZN)下跌28 0英镑至10 468 0英镑 跌幅0 27%[2] - 诺和诺德(NOVOb)逆势上涨2 5丹麦克朗至435 6丹麦克朗 涨幅0 57%[2] - 罗氏制药(ROG)上涨3 10瑞士法郎至258 10瑞士法郎 涨幅1 22%[2] - GSK plc上涨22 50英镑至1 425 00英镑 涨幅1 60%[2]