股份发行 - 首次公开发行新股75,000,000股，2024年8月16日上市交易[3] - 首次公开发行前总股本36,100万股，发行后总股本436,000,000股[3] 限售股份情况 - 截至目前无流通限制或限售安排股票60,000,000股，占比13.7615%，未解除限售376,000,000股，占比86.2385%[4] - 2025年2月17日，首次公开发行网下配售限售股份3,601,892股上市流通，占总股本0.8261%[3] 本次解除限售 - 2025年8月18日86,582,688股限售股上市流通，占总股本19.8584%[2][5] - 本次申请解除限售股东25名[2][6] - 北京诺华资本等股东解除限售数量及占比情况[15] 股份变动 - 变动前有限售条件股份376,000,000股，占比86.2385%；变动后289,417,312股，占比66.3801%[19] - 变动前无限售条件股份60,000,000股，占比13.7615%；变动后146,582,688股，占比33.6199%[19] 股东承诺 - 刘俊、高建承诺上市12个月内不转让相关股份，申请发行上市前6个月内资本公积转增股本新取得股份36个月内不转让[8] - 北京沃衍资本等18家企业承诺取得股份36个月内不转让相关股份，申请发行上市前6个月内资本公积转增股本新取得股份36个月内不转让[10]

上市发行 - 公司2024年8月16日首次公开发行新股7500万股上市交易[1] - 首次公开发行前总股本36100万股，发行后总股本43600万股[2] 股份限售与流通 - 发行后无流通限制股票56398108股，占比12.9353%；有流通限制379601892股，占比87.0647%[2] - 2025年2月17日，网下配售限售股份3601892股上市流通，占总股本0.8261%[2] - 截至目前，无流通限制股票6000万股，占比13.7615%；有流通限制37600万股，占比86.2385%[2] - 2025年8月18日，86582688股限售股上市流通，占总股本19.8584%[4][12][14] 股东承诺 - 刘俊、高建承诺上市12个月内不转让股份，特定转增股份36个月内不转让[6] - 部分企业承诺取得股份36个月内不转让，特定转增股份36个月内不转让[8] 股份变动 - 变动前有限售条件股份37600万股，占比86.2385%；变动后289417312股，占比66.3801%[18] - 变动前无限售条件股份6000万股，占比13.7615%；变动后146582688股，占比33.6199%[18] - 首发前限售股变动前36100万股，占比82.7981%；变动后289417312股，占比66.3801%[18] - 首发后可出借限售股变动前1500万股，占比3.4404%；变动后0股[18] 其他情况 - 本次申请解除限售股东25名[5][13] - 高级管理人员和核心员工战略配售获配股票限售期12个月[11] - 解除限售股东无董监高，无离职未满半年前任董监高，股份未质押冻结[17] - 保荐人对部分股份上市流通事项无异议[19]

氧化锆陶瓷行业概述 - 氧化锆陶瓷是一种以氧化锆为基础的高性能陶瓷材料，添加氧化钇、氧化镁等稳定剂形成四方相或立方相晶体结构，具有韧性、抗弯强度和耐磨性好等特点 [3] - 氧化锆陶瓷广泛应用于航空航天、汽车制造、电子信息、生物医疗等领域 [3] - 2024年中国氧化锆陶瓷行业市场规模达到43.2亿元，同比上涨6.2% [1][14] 氧化锆陶瓷生产工艺 - 氧化锆陶瓷制作第一步是成型，共有8种成型方法，实际操作中采用最多的是注浆成型与干压成型 [5] - 脱脂排胶是第二步，加入塑化剂提高氧化锆陶瓷的塑性、韧性及强度 [6] - 烧结是最后一步，共有7种不同的方法，一般工艺上使用较多的是无压烧结 [6] 氧化锆陶瓷行业产业链 - 上游主要涉及原料的制备与提纯，氧化锆粉末是主要原料，占比通常超过90% [8][10] - 中游是指氧化锆陶瓷的生产制造 [8] - 下游应用领域包括航空航天、汽车制造、电子信息、生物医疗等 [8] 氧化锆陶瓷价格趋势 - 2024年以来中国氧化锆价格呈现波动下滑趋势，截至2025年7月28日已降至4.6万元/吨 [10] - 价格下降主要受行业景气周期下行和市场竞争白热化影响 [10] 氧化锆陶瓷在齿科领域的应用 - 氧化锆陶瓷在牙齿领域应用广泛，包括牙冠、牙桥、嵌体及种植体等修复体制作 [12] - 2021年中国假牙行业市场规模为100.99亿元，预计2028年增长至159.81亿元 [12] 氧化锆陶瓷行业竞争格局 - 头部企业如国瓷材料、东方锆业、三祥新材等凭借规模化生产、技术优势和品牌影响力占据较高市场份额 [16] - 中小企业通过技术创新和产品差异化寻求突破，市场集中度有所分散 [16] 主要企业业绩 - 山东国瓷功能材料2025年第一季度实现营业收入9.75亿元，同比增长17.94%；归母净利润1.36亿元，同比增长1.80% [17] - 广东东方锆业2024年实现营业收入15.43亿元，同比上涨6.72%；归母净利润1.77亿元，同比上涨327.81% [19] 氧化锆陶瓷行业发展趋势 - 技术创新方向包括纳米级制备工艺、复合材料研发和新型烧结技术应用 [21] - 应用领域不断拓展，未来将在新能源、航空航天等领域有更多应用 [22] - 行业积极推进绿色发展，优化生产流程，减少污染物排放和能源消耗 [24]

股东情况 - 截至2025年7月31日公司股东户数为22364户 [1]

经营业绩 - 2025年上半年预计实现营业收入5.15亿至5.25亿元，同比增长33.93%-36.53% [1] - 归母净利润1.65亿至1.75亿元，同比增长18.59%-25.77% [1] - 扣非后净利润预计1.64亿元至1.75亿元，同比增长19.88%-27.94% [1] 业绩增长原因 - “功能 - 结构”一体模块化产品规模化量产，陶瓷加热器产线搬迁扩充设备，产能利用率显著提升 [1][2] - 陶瓷加热器切入国内半导体供应链，部分产品已量产用于晶圆薄膜沉积流程 [2] - 全球半导体设备市场复苏，中国大陆产业集群优势凸显，国内外头部厂商订单持续放量 [2] 收入结构 - 先进陶瓷材料零部件收入约占总收入的90%，表面处理服务收入约占10% [3] - 半导体领域收入超先进陶瓷材料零部件整体收入的90%，结构件及“功能 - 结构”一体模块化产品推动其增长 [3] 在手订单 - 在手订单充足，主要来自国内外主流半导体设备厂及部分国内半导体晶圆厂 [3] - 在手订单基本覆盖3个月销售收入，结构件产品交期约45天，“功能 - 结构”一体模块化产品交期约90天 [3][4] 生产基地项目进展 - 江苏苏州先进材料生产基地项目已达到投产条件，用于生产“结构 - 功能”一体化模块产品 [4] - 公司将聚焦产品升级，向国际一流水平的半导体设备关键零部件高技术企业转型 [4]

收购交易 - 公司拟以现金1.02亿元收购苏州铠欣半导体科技有限公司73%的股权，交易完成后，铠欣半导体将成为控股子公司 [2] - 收购价格分为两部分：9905.92万元收购70.64%股权，331.1万元收购2.36%股权 [4] - 标的公司成立于2020年，专注于化学气相沉积（CVD）碳化硅涂层和块体陶瓷零部件研发、生产和销售 [4][5] - 标的公司2024年和2025年一季度分别亏损2188.31万元和448.45万元，经营活动现金流为负 [5] - 截至2025年3月末，标的公司资产总额1.41亿元，所有者权益3839.23万元 [6] - 评估显示标的公司股东权益价值1.52亿元，较账面价值增值1.14亿元，增值率296.80% [6] - 交易对手方承诺2026-2028年净利润合计不低于5466.79万元，其中2027年和2028年分别不低于2494.85万元和3094.65万元 [6] 战略意义 - 收购将丰富和完善公司在碳化硅陶瓷材料和零部件领域的产品布局 [2] - 标的公司的产品布局和研发能力与公司现有产品体系具备互补性 [5] - 交易有助于形成更全面、完整的碳化硅材料体系和半导体陶瓷零部件体系 [5] - 将提升对半导体客户的综合服务能力，并扩展碳化硅材料在其他国民经济领域的应用 [5] 财务表现 - 2024年公司营业收入8.57亿元，同比增长78.45%；净利润3.11亿元，同比增长279.88% [7] - 2024年半导体领域收入6.95亿元，同比增长204.09%，毛利率66.08%，同比提升9.52个百分点 [7] - 半导体设备领域先进陶瓷材料零部件收入6.92亿元，同比增长205.89%，占该业务收入比例从57.28%提升至90.07% [7] - 预计2025年上半年营业收入5.15-5.25亿元，同比增长33.93%-36.53% [3][8] - 预计2025年上半年净利润1.65-1.75亿元，同比增长18.59%-25.77% [3][8] 业务发展 - 公司是国内领先的先进陶瓷材料零部件头部企业，碳化硅陶瓷材料是重点发展方向 [5] - 半导体市场复苏和国产化推进带动了公司产品在半导体领域销售快速增长 [7] - 陶瓷加热器产品已量产并应用于晶圆薄膜沉积生产工艺流程 [8] - 全球半导体设备市场持续复苏，中国大陆半导体产业集群形成推动公司产品需求增长 [8] - 2025年上半年来自国内外半导体设备厂商的产品销售收入继续保持大幅增长 [8]

并购交易 - 珂玛科技拟以现金1.02亿元收购苏州铠欣半导体73%股权，对应整体估值约1.4亿元人民币 [2][12] - 收购将帮助珂玛科技丰富碳化硅陶瓷材料和零部件领域产品布局，形成更完整的产品体系 [5] - 铠欣半导体2025年Q1营收1103.26万元，净亏损448.46万元；2024年营收3311.92万元，净亏损2188.31万元 [6][11] 公司概况 苏州铠欣半导体 - 成立于2019年，总部苏州，制造基地位于湖南益阳 [5][9] - 专注于半导体设备用化学气相沉积碳化硅涂层和块体陶瓷零部件 [5] - 主要产品包括硅外延/第三代半导体/MOCVD设备用碳化硅石墨基座等 [9] - 已完成B轮数千万元融资，投资方包括欣柯资本等 [12] 志橙半导体 - 成立于2017年，主营半导体设备碳化硅涂层石墨零部件 [14] - 2023年H1营收2.52亿元，半导体设备零部件占比74.28% [21] - 东莞基地5500平米，7条CVD沉积炉生产线；广州基地拟新增22条产线 [23] - 2024年7月IPO终止，此前完成多轮融资包括中微公司等战略投资 [28] 湖南德智新材料 - 成立于2017年，专注碳化硅纳米镜面涂层及基复合材料 [29] - 主要产品包括CVD SiC涂层、Solid SiC等系列 [30][32] - 2023年生产线从6条扩至16条，二期项目在建 [37] - 获哈勃投资、国风投基金等投资，累计融资数亿元 [39] 行业分析 技术特点 - CVD碳化硅涂层具有耐腐蚀、高导热、化学稳定性等优势 [108][109][110] - 主要应用于刻蚀设备、MOCVD设备、外延设备等 [124] - 全球市场规模2022年8.13亿美元，预计2028年达14.32亿美元 [141] - 中国市场2021年2亿美元，预计2028年4.26亿美元 [143] 竞争格局 - 全球市场高度垄断，前五大厂商份额超60% [146] - 东海碳素、崇德昱博、西格里碳素等外资主导 [98][99][100] - 志橙半导体2022年全球市场份额3.57%，排名第八 [150] - 中国市场外资份额近80%，志橙半导体以9.05%排名第五 [153] 发展趋势 - 下游晶圆厂扩产带动设备及零部件需求增长 [156] - 国产替代进程加速，本土企业技术持续突破 [155] - 行业存在技术迭代快、认证周期长等挑战 [136][139]

华菱线缆中标项目 - 公司在核电及电力、矿山、轨道交通和冶金领域中标合同金额共计约5.57亿元，占2024年经审计营业收入的13.40% [1] - 中标项目包括南方电网配网材料招标项目、中国原子能科学研究院电缆项目、紫金矿业等多家单位的矿山采购项目、天津轨道交通供电物资采购项目以及中色国际等单位的冶金采购项目 [1] 伟思医疗股东减持 - 股东南京志达创业投资中心计划减持不超过287.31万股，占公司总股本的比例不超过3% [2] - 减持期间为2025年8月14日至2025年11月11日 [2] 汉仪股份投资收购 - 公司拟以自有资金1.02亿元通过受让老股和增资的方式投资上海皮东文化传媒有限公司，交易完成后将持有其39%股权 [2] - 此次投资旨在拓展公司在IP衍生品领域的布局 [2] 中晟高科控股股东变更 - 公司控股股东将由吴中金控变更为福州千景，实控人将由苏州市吴中区政府变更为翁声锦与何从夫妇 [3] - 福州千景拟收购天凯汇达持有的公司22.35%的股份 [3] 天力锂能设立合资公司 - 公司拟与其他投资方共同出资设立广西天力先进能源研究有限公司，公司认缴出资额为3000万元，持股比例为30% [5] - 此次投资旨在深化公司在先进能源技术领域的研发能力 [5] 振邦智能海外投资 - 公司计划使用自有资金不超过1100万美元在新加坡设立全资子公司，并通过该子公司及香港子公司在印尼共同设立孙公司，建设印尼生产基地 [7][8] 神火股份产业基金 - 公司拟参与设立"神火高质量产业发展基金（有限合伙）"，基金总规模为15.12亿元，其中神火股份出资12亿元 [9] - 基金将聚焦矿产资源、新材料、智能制造、新能源等国家战略新兴产业领域的投资 [9] 神火股份股权收购 - 公司拟通过公开摘牌方式受让商丘新发投资有限公司所持神火新材料科技有限公司14.69%股权，挂牌底价为2.98亿元 [11] - 若交易完成，神火新材料将成为公司全资子公司 [11] 珂玛科技收购股权 - 公司拟以现金1.02亿元收购苏州铠欣半导体科技有限公司73%股权 [13] - 此次收购旨在完善公司在碳化硅陶瓷材料及零部件领域的布局 [13] 中国电建中标项目 - 公司下属子公司组成的联合体中标太阳沟抽水蓄能电站EPC总承包项目，中标金额约57.52亿元 [14] - 公司子公司中国电建集团华东勘测设计研究院有限公司中标安徽绩溪家朋抽水蓄能电站设计采购施工EPC总承包工程，中标总额约54.39亿元 [14] 华新环保股东减持 - 股东上海科惠股权投资中心计划减持不超过480万股，占公司总股本的1.58% [15][16] - 减持期间为2025年8月13日至2025年11月12日 [15] 苑东生物股东减持 - 公司股东成都楠苑投资、成都竹苑投资、成都菊苑投资拟合计转让336.96万股，占公司总股本的1.91% [17] - 转让原因为自身资金需求 [17] 祥明智能股东减持 - 公司控股股东常州祥兴信息技术有限公司及其一致行动人计划减持不超过326.4万股，占公司股份总数的3% [18] - 减持期间为2025年8月13日至2025年11月12日 [18] 三德科技股东减持 - 公司实际控制人的一致行动人朱先富、股东陈开和及董事周智勇计划合计减持不超过2%公司股份 [19] - 减持期间为2025年8月13日至2025年11月12日 [19] 北方长龙终止收购 - 公司决定终止以发行股份及支付现金方式收购河南众晟复合材料有限公司51%股权的重组事项 [20] - 终止原因包括市场环境变化及标的企业在财务内控规范方面与上市公司要求存在差距 [20] *ST惠程股权转让 - 公司拟通过重庆联合产权交易所公开挂牌转让控股子公司重庆峰极智能科技研究院有限公司30%股权，首次挂牌底价为510万元 [21][22] - 如交易完成，峰极智能将不再纳入公司合并报表范围 [21] 运机集团股东减持 - 股东自贡市博宏丝绸有限公司计划减持不超过704.74万股，占公司总股本比例不超过3% [22] - 减持期间为2025年8月13日至2025年11月12日 [22] 顺博合金定增募资 - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股票不超过1亿股，募集资金总额不超过6亿元 [22] - 募集资金用于安徽渝博铝材有限公司年产63万吨低碳环保型铝合金扁锭项目和安徽望博新材料有限公司年产50万吨绿色循环高性能铝板带项目的建设 [22] 贝瑞基因股东股份被强制执行 - 股东高扬因股票质押回购业务违约，被强制变现其持有353.52万股"贝瑞基因"股票，占公司总股本比例不超过1% [23] 广联航空董事长被留置 - 公司控股股东、实际控制人、董事长王增夺被立案调查并实施留置 [24][25] - 公司董事会运作正常，生产经营管理情况正常 [24]

品大事 - 贵州茅台拟与控股股东共同出资10亿元成立研究院公司，其中公司出资4.9亿元（49%股权），茅台集团出资5.1亿元（51%股权）[3] - 歌尔股份拟以约104亿港元（约95亿元人民币）收购香港联丰旗下精密金属结构件公司100%股权，以增强业务协同[4][5] - 浙富控股全资子公司具备大中型水轮发电机组研发制造能力，涉及雅鲁藏布江下游水电工程相关业务[6] - 格尔软件拟收购微品致远51%以上股权，后者为国内领先的数智化转型服务商[7] - 四川成渝预中标G5京昆高速成都至雅安段扩容工程，项目总投资285.48亿元，公司拟出资49.02亿元（占资本金85%）[8] - 四川路桥下属企业参股投资G5京昆高速扩容工程，持股4%需投入2.307亿元资本金[9][10] - 孚能科技获广汽集团电池组箱总成定点，年内开始供货SPS磷酸铁锂电池[14] - 中国核电拟投资10亿元参股聚变公司（持股6.65%），布局核聚变能源领域[15] - 湖南裕能拟在马来西亚投资9.5亿元建设年产9万吨锂电池正极材料项目[16] - 华谊兄弟参与投资影片《长安的荔枝》上映5天票房2.8亿元，公司营收45.5万-59万元[17] - 天润工业拟1.35亿元收购山东阿尔泰100%股权，增强汽车轻量化零部件能力[18] - 中微半导筹划发行H股并在港交所上市[19] - 珂玛科技拟1.02亿元收购苏州铠欣半导体73%股权，拓展碳化硅陶瓷材料业务[24] 观业绩 - 安孚科技上半年净利润1.07亿元，同比增长14.38%，营收24.28亿元[26] - 杰普特预计上半年净利润8600万-1亿元，同比增长57.03%-82.6%，营收8.4亿-9.2亿元[27][28] - 微电生理预计上半年净利润3000万-3500万元，同比增长76.34%-105.73%[29] - 江铃汽车上半年净利润7.33亿元，同比下降18.17%[30] 签大单 - 中曼石油签署阿尔及利亚ZerafaII天然气区块勘探开发合同，公司占90%权益，预测储量1092.57亿方[31] 增减持 - 贵州燃气股东东嘉投资、贵阳工投拟合计减持不超过6%股份[32] - 欧林生物控股股东拟减持不超过3%股份[35] - 广联达控股股东及部分董事拟合计减持不超过2.08%股份[36] - 运机集团股东博宏丝绸拟减持不超过3%股份[37] - 三德科技实控人一致行动人等拟合计减持不超过2%股份[38] - 华新环保股东上海科惠拟减持不超过1.58%股份[39] - 伟思医疗股东志达创投拟减持不超过3%股份[41] 再融资 - 广电计量拟定增募资不超过13亿元，用于航空装备测试平台等项目[42]

交易概述 - 公司拟以现金人民币1.02亿元收购苏州铠欣半导体科技有限公司73.00%的股权 [1] - 交易完成后公司将直接持有苏州铠欣73.00%股权并成为控股股东 [1] - 本次交易不构成关联交易及重大资产重组 [1] 标的公司业务 - 苏州铠欣成立于2022年 [1] - 主营业务为化学气相沉积(CVD)碳化硅涂层和CVD碳化硅块体陶瓷零部件研发、生产和销售 [1]