公司概况 - 公司成立于2009年4月27日，2018年6月26日设立为股份公司，注册资本43,600.00万元[11] - 股票代码301611，上市地为深圳证券交易所[11] - 主营业务为先进陶瓷材料零部件的研发、制造、销售、服务[12] 产品与技术 - 拥有由6大类材料组成的先进陶瓷基础材料体系，应用于晶圆制造等多领域[13][14][15] - 掌握完整产业链技术，多项产品性能指标突出，如氮化铝陶瓷热导率等[16][17] - 拥有多项专利，涉及材料配方、加工技术等多个方面[17][18] 业绩数据 - 2025年1 - 6月研发投入4504.06万元，研发投入占比8.66%[25] - 2025年6月30日资产总计209009.51万元，负债总计43920.97万元[27] - 2025年1 - 6月营业收入52039.76万元，净利润17186.39万元[29] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额为14,115.96[31] - 2025年6月30日流动比率为3.29，速动比率为2.53[32] - 2025年1 - 6月毛利率为55.42%，净利率为33.03%[32] - 报告期内主营业务毛利率和先进陶瓷零部件产品毛利率有波动[42] 客户与市场 - 与北方华创、中微公司等建立合作关系[14] - 报告期内对前五大客户主营业务收入占比高[46] - 报告期内境外收入有变化，占比在12.31% - 20.44%之间[53] 风险与项目 - 业务面临技术研发、泄密、知识产权纠纷等风险[35][38][39] - 募投项目存在产能消化、建设进度等风险[56][57][58] - 可转债存在本息兑付、价格波动等风险[66][67][68] 可转债发行 - 本次可转债发行总额不超过75,000.00万元[74][77] - 可转债按面值100元发行，发行对象有规定[76][78] 募投项目 - 结构功能模块化陶瓷部件产品扩建项目投资60,273.00万元，拟募资48,800.00万元[80] - 半导体设备用碳化硅材料及部件项目投资6,542.42万元，拟募资5,200.00万元[80] - 补充流动资金项目投资21,000.00万元，拟募资21,000.00万元[80] 保荐相关 - 中信证券保荐公司创业板向不特定对象发行可转债[96] - 持续督导时间及保荐代表人多项职责明确[97]

业绩数据 - 2022 - 2025年H1，公司归母净利润分别为9323.62万元、8186.07万元、31097.48万元和17186.39万元[13][137] - 2022 - 2025年H1，公司主营业务毛利率分别为42.18%、39.67%、58.49%和55.35%[139] - 2022 - 2025年H1，公司对前五大客户主营收入分别为24918.57万元、22973.93万元、59721.82万元和37540.04万元，占比分别为54.01%、48.07%、69.65%和72.55%[15][143] - 2022 - 2025年H1末，公司应收账款账面价值分别为15951.39万元、24647.62万元、35373.10万元和42057.17万元，占总资产比例分别为15.62%、18.26%、17.98%和20.12%[17][144] - 2022 - 2025年H1末，公司存货账面价值分别为13687.20万元、16853.03万元、22093.83万元和25916.43万元[145] - 2022 - 2025年H1，公司境外收入分别为9430.43万元、8677.94万元、10503.59万元和8850.88万元，占比为20.44%、18.16%、12.31%和17.10%[151] - 2025年1 - 6月，公司总资产18841.32万元，净资产12716.67万元，营业收入4201.45万元，净利润 - 287.95万元[178] 市场与行业数据 - 2015年中国先进结构陶瓷国产化率约5%，2021年提高至约20%[65] - 2024年全球半导体制造设备销售总额预计达1128亿美元，2025年预计启动18个新晶圆厂建设项目[67] - 2024年中国大陆半导体设备支出总值约500亿美元，2025年预计启动3座新晶圆厂建设项目[67] 未来展望 - 全球半导体资本开支回暖，公司先进陶瓷材料零部件业务规模将快速增长[70] - 公司已量产的陶瓷加热器产品将进一步放量，新产品陆续通过客户验证[70] 新产品与新技术研发 - 公司研发项目周期一般为6个月至3年，部分新产品市场推广时间在一年以上[9][131] - 公司推动多项“卡脖子”产品国产替代，在高精尖产品研发和产业化处于国内前列[69] 市场扩张和并购 - 2025年7月17日，公司以10237.02万元现金收购苏州铠欣73%股权，9月5日完成工商变更[181] - 2025年10月10日，苏州铠欣收购公司持有的安徽珂玛100%股权，10月11日完成工商变更[181] 其他新策略 - 公司本次向不特定对象发行可转债，发行总额不超过75000.00万元[73] - 可转债每张面值100元，期限六年，每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息[74][75][77] - 转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[82] 风险提示 - 公司业务面临技术研发及市场推广、业绩下滑、进口依赖、客户集中、应收账款回收、募投项目等风险[9][13][14][15][17][18] - 募投项目有产能消化和建设进度不及预期、经营场所不稳定等风险[18][21][22] - 可转债未提供担保，可能存在兑付风险[24] 公司基本信息 - 公司中文名称为苏州珂玛材料科技股份有限公司，股票简称珂玛科技，代码301611，上市地为深交所[63][64] - 截至2025年6月30日，公司总股本436000000股，有限售条件股份占比86.24%，无限售条件股份占比13.76%[169] - 截至2025年6月30日，刘先兵为控股股东与实际控制人，合计控制49.72%股份[183] 利润分配 - 单一年度现金分配利润不少于当年度可供分配利润的10%，最近三年累计不少于年均可供分配利润的30%[29] - 2024年公司现金分红8720.00万元，占本年度净利润比例28.04%[42] - 最近三年累计现金分红8720.00万元，占年均可分配利润比例53.82%[45]

公司基本信息 - 公司注册资本为43,600万元[14] - 公司成立于2009年4月27日，2018年6月26日设立为股份公司[14] - 公司股票代码为301611，上市地为深圳证券交易所[14] 股东情况 - 截至2025年6月30日，前十大股东合计持股331,613,965股，占总股本比例76.06%[15][16] - 截至2025年6月30日，刘先兵持股192,649,465股，占总股本比例44.19%[16] - 截至2025年6月30日，胡文持股72,676,450股，占总股本比例16.67%[16] 财务业绩 - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润（扣非前后孰低）分别为8620.36万元、7768.88万元和30575.29万元[36] - 最近3个会计年度年均可分配利润为15654.84万元[36] - 2022 - 2025年1 - 6月分别实现营业收入46,246.94万元、48,044.96万元、85,738.20万元和52,039.76万元[39] 可转债发行 - 本次发行可转换公司债券，募集资金为75000.00万元[17][36] - 2025年10月17日，可转债项目通过中信证券内核委员会审议[24] - 可转债期限为自发行之日起六年[58] 募投项目 - 结构功能模块化陶瓷部件产品扩建项目投资总额60,273.00万元，拟投入募集资金48,800.00万元[54] - 半导体设备用碳化硅材料及部件项目投资总额6,542.42万元，拟投入募集资金5,200.00万元[54] - 补充流动资金项目拟投入募集资金21,000.00万元[54] 研发与技术 - 公司研发项目周期一般为6个月至3年[90] - 公司掌握先进陶瓷材料零部件全工艺流程及多项核心技术[126] - 公司推动半导体设备多项"卡脖子"产品加快国产替代[126] 风险提示 - 若无法应对不利因素，公司将面临经营业绩显著波动甚至下滑50%的风险[97] - 募投项目有产能消化风险，产品产销率达预期存在不确定性[111][112] - 募投项目建设可能进度不及预期[113] 业务优势 - 公司已建成先进陶瓷全产业链生产体系[128] - 公司与多领域领先企业建立长期稳定业务合作关系[129] - 公司是北方华创连续多年全球金牌供应商[131]

苏州珂玛材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 10 月 29 日收 到深圳证券交易所（以下简称"深交所"）出具的《关于受理苏州珂玛材料科技股份 有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的通知》（深证上审〔2025〕 216 号），深交所对公司报送的向不特定对象发行可转换公司债券的申请文件进行了 核对，认为申请文件齐备，决定予以受理。 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券事项尚需通过深交所审核，并获得 中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）作出同意注册的决定后方可实 施，最终能否通过深交所审核，并获得中国证监会作出同意注册的决定及其时间尚 存在不确定性。公司将根据该事项的进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投 资者注意投资风险。 证券代码：301611 证券简称：珂玛科技 公告编号：2025-057 苏州珂玛材料科技股份有限公司 关于向不特定对象发行可转换公司债券 获得深圳证券交易所受理的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特此公告。 苏州珂玛材料科技股份有限公司董事会 2025 年 10 月 30 日 ...

业绩总结 - 2022 - 2024年主营业务收入分别为4.6139041924亿元、4.7788824860亿元、8.5353378210亿元[9][10] - 2024年营业收入800368314.92元，较2023年增长约89.45%[40] - 2022 - 2024年净利润分别为93,236,206.99元、81,860,699.47元、310,974,768.28元[28] - 2024年净利润328723193.10元，较2023年增长约272%[40] - 2024年12月31日资产总计1,967,300,323.94元，较2023年增长45.74%[26] 资产负债情况 - 2024年12月31日流动资产合计1,062,980,180.44元，较2023年增长65.26%[26] - 2024年12月31日非流动资产合计904,320,143.50元，较2023年增长27.99%[26] - 2024年12月31日流动负债合计349,563,725.62元，较2023年下降5.62%[26] - 2024年12月31日非流动负债合计98,326,779.51元，较2023年下降59.49%[26] - 2024年12月31日所有者权益合计1,519,409,818.81元，较2023年增长106.31%[26] 现金流量情况 - 2024年经营活动产生的现金流量净额229,901,208.58元，2023年为46,586,832.10元[31] - 2024年投资活动产生的现金流量净额 -365,779,733.28元，2023年为 -273,308,246.55元[31] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额205,642,862.98元，2023年为130,239,749.02元[31] - 2024年销售商品、提供劳务收到的现金740,808,390.58元，2023年为338,083,145.30元[31] - 2024年购买商品、接受劳务支付的现金419,629,169.83元，2023年为400,032,896.51元[31] 会计政策与核算 - 公司将单项在建工程金额超过资产总额0.5%的在建工程认定为重要在建工程[59] - 公司将单项投资金额超过资产总额0.5%的投资活动认定为重要的与投资活动相关的现金流量[59] - 同一控制下企业合并取得资产和负债按被合并方在最终控制方合并财报账面价值计量[60] - 非同一控制下企业合并取得被购买方资产和负债按购买日公允价值计量[63] - 公司存货发出时采用加权平均法计价，采用永续盘存制，每年至少盘点一次[141][142] 其他重要事项 - 2024年公司首次向社会公开发行新股人民币普通股7500万股，注册资本变更为43600万元[50] - 因主营业务收入金额重大且可能存在管理层不恰当确认收入风险，将收入确认确定为关键审计事项[10]

财报披露 - 2025年三季报原定于10月30日披露，现延期至10月31日[1] 经营情况 - 公司生产经营情况正常[1] 信息披露 - 公司指定信息披露媒体为巨潮资讯网[1]

激励计划基本信息 - 激励计划拟授予限制性股票总量130万股，占公司股本总额43600万股的0.3%[3] - 首次授予104万股，占公司股本总额的0.24%，占授予权益总额的80%；预留26万股，占公司股本总额的0.06%，占授予权益总额的20%[3] - 首次授予激励对象31人，约占公司（含控股子公司）全部职工人数1027人的3.02%[5] - 激励计划有效期最长不超过48个月[5] 授予相关情况 - 首次授予日为2025年10月20日，授予价格为27.62元/股，授予104万股给31名激励对象[2] - 首次授予的限制性股票分三个归属期，归属比例分别为40%、30%、30%；预留授予的分两个归属期，归属比例均为50%[7] 考核目标 - 激励计划考核年度为2025 - 2027年，以2022 - 2024年三年均值为基数，2025年营收增长率不低于50%或净利润增长率不低于90%[9] - 2026年营收增长率不低于60%或净利润增长率不低于100%[9] - 2027年营收增长率不低于70%或净利润增长率不低于110%[9] 个人考核与归属 - 个人年度考核结果为优秀、良好、合格、不合格时，个人层面归属比例分别为100%、80%、60%、0%[11] 会议审议 - 2025年9月12日，公司召开第三届董事会第六次会议审议通过多项激励计划相关议案[12] - 2025年9月29日，公司召开2025年第三次临时股东会审议通过激励计划相关议案[12] - 2025年10月20日，公司召开第三届董事会第七次会议审议通过向激励对象首次授予限制性股票的议案[13] 费用测算 - 首次授予104.00万股限制性股票需摊销总费用2,921.67万元，2025 - 2028年分别摊销367.11万元、1,650.01万元、659.38万元、245.17万元[24] 激励对象规定 - 本次激励计划授予激励对象不存在《管理办法》第八条规定的不得成为激励对象的情形[27] - 本次激励计划授予的激励对象不包括独立董事，也不包括单独或合计持有公司5%以上股份的股东或实际控制人及其近亲属[27]

激励对象 - 激励对象无不得成为激励对象的情形[1] - 激励对象不包括独立董事等相关人员[2] - 激励对象名单符合规定[3] 激励计划 - 2025年10月20日为首次授予日[3] - 授予价格为27.62元/股[3] - 向31名对象授予104.00万股限制性股票[3]

激励计划时间线 - 2025年9月12日召开第三届董事会第六次会议审议通过激励计划草案等议案[12] - 2025年9月15 - 25日对拟激励对象进行公示[12] - 2025年9月25日薪酬与考核委员会披露激励对象名单核查意见及公示情况说明[12] - 2025年9月29日召开2025年第三次临时股东会审议通过激励计划草案等议案[13] - 2025年10月20日召开第三届董事会第七次会议审议通过向激励对象首次授予限制性股票的议案[13] 激励计划数据 - 首次授予日为2025年10月20日[19] - 首次授予数量104.00万股，授予价格27.62元/股，授予人数31人[19] - 激励计划有效期最长不超过48个月[19] - 首次授予归属比例40%、30%、30%，预留授予归属比例50%、50%[20][21] - 核心骨干员工获授104万股，占授予总数80%，占公司股本总额0.24%[22] - 预留部分26万股，占授予总数20%，占公司股本总额0.06%[22]

激励计划流程 - 2025年9月12日多会议审议通过多项激励计划相关议案[7] - 激励对象公示期为2025年9月15日至25日[7] - 2025年9月29日临时股东会通过议案并授权董事会[8] - 2025年10月20日多会议通过首次授予限制性股票议案[10] - 首次授予日为2025年10月20日[11][12][13] 激励计划内容 - 向31名激励对象授予104万股限制性股票[12][13] - 授予价格为27.62元/股[12][13] 授予条件 - 公司财报和内控审计报告无否定或无法表示意见[13] - 上市后36个月内无违规利润分配情形[13] - 激励对象无相关违规违法等情形[16] 后续事项 - 公司尚须履行信息披露及办理授予登记手续[15]