业绩表现 - 2024 年营业总收入 9.61 亿元，同比增长 36.93%，归母净利润 1.73 亿元，同比增长 36.18% [2][10] - 2025 年一季度营收 11969.47 万元，同比增长 13.35%；归母净利润 1321.24 万元，同比增长 22.77% [17][20] - 2024 年研发费用 5710.68 万元，同比增长 14.84% [8] - 2024 年末短期借款同比增加，主要因业务规模扩大采购成本上升 [16] - 2025 年前五大客户合计占比 24.72%，不存在销售过度依赖；第一大供应商采购占比较大，已保障供应稳定 [13] - 2024 年度拟每 10 股派现 0.97 元（含税），现金分红占归母净利润的 10.08% [10] 业务发展 产品与市场 - 非制冷红外产品和光学产品已批量供应且收入同比大幅增长，2025 年非制冷红外产品巩固成熟市场并拓展机器人等新兴领域，光学产品丰富产品线并深化协同合作 [2] - 制冷红外产品凭借锑化物技术路线获认可，未来巩固技术优势，推进成都 II 类超晶格量产基地建设，拓展民用新兴领域 [2][3] - 2025 年继续深耕红外领域，推进双色 T2SL 探测器等产品研发，结合可转债再融资计划推动 APD 雪崩探测器等产品研发升级 [6] - 2025 年优化产品结构，推进制冷红外产品升级，加大非制冷红外产品投入，提升光学产品技术含量，推进核心器件研发，布局新兴领域 [6] 产能建设 - 上海非制冷探测器封装线和杭州光学产线扩产项目预计 2025 年内投入使用 [2] - 采取加大研发投入、完善产品布局和开拓市场等措施保障产能消化 [8] 市场拓展 - 产品竞争力强，客户主动寻求合作，拓展和维护客户关系关键在于产品 [5] - 现有产能优先保障国内客户，部分产品通过国内下游客户出口海外 [11][12] 行业趋势与机遇 - 红外热成像行业受益于国防现代化和民用需求拓展，2024 年国内市场规模突破百亿元，年复合增长率约 20% [17] - 行业技术迭代进步推动产品性能提升和成本下降，新场景催化新需求，如自动驾驶、具身智能等 [15] 核心竞争力 - 拥有完善产业布局，向上游核心领域拓展，掌握制冷、非制冷红外探测器和精密红外镜头核心技术 [13] - 制冷红外产品选用锑化物技术路线，有先发优势 [13] - 重视人才队伍建设，有人才储备优势 [13] - 与下游客户建立广泛合作关系，有客户资源优势 [13] 未来规划与策略 - 2025 年加快产能建设、巩固优势市场、开拓新兴市场、加大研发投入、加强内部控制 [3][4][8][13] - 制定《未来三年（2025 - 2027 年）股分红回报规划》，通过技术研发等提升盈利能力回报股东 [10] - 首发募集资金规模小且大部分已投入，通过可转债融资完善产品及产能布局，发行时间受审核进度影响 [20] 其他事项 - T2SL 探测器属制冷型红外探测器，性能优势明显，用于国防、航空航天、气体监测等领域 [20] - 上市募投项目预计 2025 年 12 月末全部结项，将披露当期效益情况 [12] - 部分原材料采用预付款锁价锁量模式，保障供应和价格稳定，控制资金风险 [19][20]

市场表现 - 上证综指收于3328.43点，涨幅0.37%，A股总成交额达12152.25亿元 [1] - 144只A股价格突破半年线，其中锦好医疗、苏奥传感、华伍股份乖离率居前，分别为26.73%、19.75%、17.98% [1] - 航天智造、长青科技、招商公路等个股乖离率较小，刚站上半年线 [1] 个股乖离率排名 - 锦好医疗今日涨幅29.96%，换手率23.69%，最新价18.35元，半年线14.48元，乖离率26.73% [1] - 苏奥传感今日涨幅20.05%，换手率8.96%，最新价8.74元，半年线7.30元，乖离率19.75% [1] - 华伍股份今日涨幅19.94%，换手率20.89%，最新价8.12元，半年线6.88元，乖离率17.98% [1] - 九鼎投资今日涨幅9.97%，换手率7.73%，最新价15.77元，半年线14.35元，乖离率9.92% [1] - 箭牌家居今日涨幅10.02%，换手率8.27%，最新价8.89元，半年线8.19元，乖离率8.51% [1] 其他显著个股 - 晨曦航空今日涨幅19.96%，换手率15.63%，最新价11.66元，半年线11.07元，乖离率5.32% [2] - 天振股份今日涨幅10.51%，换手率17.73%，最新价17.88元，半年线17.01元，乖离率5.12% [2] - 长城军工今日涨幅6.32%，换手率6.83%，最新价12.96元，半年线12.34元，乖离率5.03% [2] - 中航成飞今日涨幅17.51%，换手率9.32%，最新价69.60元，半年线66.41元，乖离率4.81% [2] - 奥普光电今日涨幅10.00%，换手率2.24%，最新价42.68元，半年线40.75元，乖离率4.73% [2]

国科天成科技股份有限公司 关于全资子公司与专业投资机构共同投资的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、与专业投资机构共同投资情况概述 （一）上市公司与专业投资机构共同投资公告 证券代码：301571 证券简称：国科天成 公告编号：2025-029 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第 7 号——交易与关联交易》《公司章程》等 有关规定，本次投资无需提交公司董事会或股东大会审议，不构成同 业竞争和关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》的 重大资产重组。 1、名称：苏州驰星泽和投资管理合伙企业（有限合伙） 2、统一社会信用代码：91320594MA1P8JE493 3、企业类型：有限合伙企业 二、合作方基本信息 4、执行事务合伙人：苏州驰星投资管理有限公司 （一）普通合伙人暨私募基金管理人 5、注册地址：中国（江苏）自由贸易试验区苏州片区苏州工业 园区苏虹东路 183 号 10 幢 2-321 室 国科天成科技股份有限公司（以下简称"公司"或"国科天成"） 全资子公司北京天虹晟大科技有限公 ...

业绩数据 - 2022 - 2024年公司归属于母公司股东的净利润分别为9749.52万元、12679.50万元和17267.39万元，年均可分配利润为13232.13万元[25][69] - 报告期各期末发行人合并报表资产负债率分别为15.19%、22.77%、26.71%和26.64%[26] - 2022 - 2025年1 - 3月发行人经营活动产生的现金流量净额分别为 - 20343.55万元、 - 9611.36万元、 - 2931.46万元和 - 4279.97万元[26] - 2022 - 2024年公司扣除非经常性损益前后孰低的加权平均净资产收益率分别为9.07%、10.90%和10.97%[28] - 2024年公司归属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性损益后分别为17267.39万元和16029.79万元[78] 可转债发行 - 公司拟通过向不特定对象发行可转债募集资金[3] - 募集资金投资项目资金总需求为99,374.96万元[5] - 本次向不特定对象发行可转债募集资金预计不超过91000.00万元[39][69] - 本次发行的可转债期限为自发行之日起六年[43] - 可转换公司债券每张面值为人民币100元，按面值发行[44] - 可转换公司债券自发行结束之日起六个月后方可转股，转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[64] - 可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日均价，具体价格发行前协商确定[49][65] 转股价格调整 - 派送股票股利或转增股本时转股价格调整公式为P1=P0/（1+n）[17][50][51] - 增发新股或配股时转股价格调整公式为P1=（P0+A×k）/（1+k）[17][50][51] - 上述两项同时进行时转股价格调整公式为P1=（P0+A×k）/（1+n+k）[17] - 派发现金股利时转股价格调整公式为P1=P0 - D[17] - 上述三项同时进行时转股价格调整公式为P1=（P0 - D+A×k）/（1+n+k）[17] 赎回与回售 - 到期赎回在可转债到期后五个交易日内进行，赎回价格发行时协商确定[53] - 有条件赎回情形：转股期内，A股股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%；未转股余额不足3000万元[55] - 有条件回售：最后两个计息年度内，公司股票连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%，持有人可回售[57] - 附加回售：存续期内，募集资金投资项目实施情况与承诺重大变化且构成改变用途，持有人有一次回售权[58] 转股价格修正 - 转股价格向下修正：连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格的85%，董事会可提方案，经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过实施[59] - 修正后的转股价格不低于股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价的较高者[59] 假设情形 - 假设本次发行于2025年12月末完成，2026年6月末全部转股和2026年末全部未转股[77] - 假设本次可转债转股价格为45.08元/股[78] - 假设2025 - 2026年归属于母公司所有者的净利润和扣非后净利润年度增长率为0%或10%[78] - 2024年末总股本为17942.59万股，假设2026年末全部未转股总股本为17942.59万股，2026年6月末全部转股总股本为19961.22万股[79] 风险与措施 - 本次发行存在即期回报被摊薄的风险[82] - 公司拟采取强化募集资金管理等措施应对摊薄即期回报风险[91] 相关承诺 - 全体董事、高级管理人员承诺填补被摊薄即期回报措施切实履行[97] - 公司相关人员承诺不向其他单位或个人输送利益、约束职务消费等多项内容[98] - 控股股东及实际控制人承诺不越权干预公司经营管理活动、不侵占公司利益[98] - 若中国证监会有新监管规定，相关人员和控股股东及实际控制人承诺按最新规定出具补充承诺[98][99] - 若违反承诺给公司或投资者造成损失，相关人员和控股股东及实际控制人愿意依法承担补偿责任[98][99]

证券代码：301571 证券简称：国科天成 公告编号：2025-024 国科天成科技股份有限公司 （北京市海淀区北清路 81 号一区 4 号楼 9 层 901 室） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集资金运用的 可行性研究报告 二〇二五年四月 一、本次募集资金运用计划 国科天成科技股份有限公司（以下简称"国科天成"或"公司"）本次向不 特定对象发行 A 股可转换公司债券拟募集资金总额不超过人民币 91,000.00 万元 （含本数），扣除发行费用后，将用于以下项目： 注：上述拟以募集资金投入金额，不包含项目总投资额中的铺底流动资金部分。 若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入 金额，在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对 上述项目的募集资金投入金额进行适当调整，募集资金不足部分由公司自筹解 决。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情 况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。 二、本次募集资金投资项目情况及必要性和可行性分析 （一）非制冷红外探测器扩产项目 1、项目基本情况 本项目拟建设无尘车间并引入水切割机、贴膜机、解 ...

国科天成科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案 证券代码：301571 证券简称：国科天成 公告编号：2025-028 国科天成科技股份有限公司 （北京市海淀区北清路81号一区4号楼9层901室） 向不特定对象发行可转换公司债券预案 二〇二五年四月 本预案是公司董事会对本次向不特定对象发行可转换公司债券的说明，任何 与之相悖的声明均属不实陈述。 投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他 专业顾问。 本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向不特定对象发行可转换公司 债券相关事项的实质性判断、确认、批准或注册，本预案所述本次向不特定对象 发行可转换公司债券相关事项的生效和完成尚待公司股东大会审议、深圳证券交 易所发行上市审核并报中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）注 册，且最终以中国证监会注册的方案为准。 国科天成科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案 释义 国科天成科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案 发行人声明 公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，对其内容的真实性、准 ...

业绩数据 - 2024年归属于母公司所有者净利润为17267.39万元，扣非后为16029.79万元[3] - 2024年末总股本为17942.59万股[5] 可转债相关 - 本次发行可转债募集资金总额不超过91000万元[3] - 假设可转债转股价格为45.08元/股[3] - 假设2026年末全部转股后总股本为19961.22万股[5] - 假设增长率为0%时，2026年末全部未转股基本每股收益0.96元/股，全部转股0.91元/股[5] - 假设增长率为10%时，2026年末全部未转股基本每股收益1.16元/股，全部转股1.10元/股[5] - 本次发行可能导致公司总股本增加，摊薄每股收益[7] - 发行设有转股价格向下修正条款，可能扩大摊薄作用[7] 募投项目 - 募投项目基于现有主营业务，完成后将扩大产品产能、减少外部采购、扩大产品覆盖面[10] - 募投项目符合国家产业政策和公司战略，资金到位后将抓紧实施，缩短建设期实现预期效益[16] 市场拓展 - 公司与大型集团企业、科研院所下属单位及配套企业建立良好合作关系，拓展民用领域优质客户[13] 资金管理 - 公司制定《募集资金管理制度》，发行后将与保荐机构、开户行签三方监管协议，加强资金专项存储监督[14][15] 股东回报 - 公司完善公司章程中利润分配条款，明确条件、比例等，可转债发行后落实政策强化股东回报[17] 未来管理 - 公司已建立健全管理结构，未来将完善法人治理结构，控制经营和管控风险，提升经营管理水平[18][19] 承诺事项 - 全体董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，职务消费约束，薪酬和股权激励与填补回报措施挂钩[20] - 控股股东、实际控制人承诺不越权干预、不侵占公司利益，履行填补回报措施承诺[20][21] - 若违反承诺给公司或投资者造成损失，董事、高管和控股股东、实控人愿依法承担补偿责任[20][21] 公告时间 - 公告发布时间为2025年4月28日[23]

国科天成科技股份有限公司 前次募集资金使用情况 鉴证报告 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 目 录 前次募集资金使用情况鉴证报告 | 公司前次募集资金使用情况报告 | 1-3 | | --- | --- | | 前次募集资金使用情况对照表 | 4 | | 前次募集资金投资项目实现效益情况对照表 | 5 | 前次募集资金使用情况鉴证报告 致同专字（2025）第 110A011055 号 国科天成科技股份有限公司全体股东： 我们审核了后附的国科天成科技股份有限公司（以下简称国科天成公司） 截至 2024 年 12 月 31 日的前次募集资金使用情况报告、前次募集资金使用情 况对照表和前次募集资金投资项目实现效益情况对照表。按照中国证监会 《监管规则适用指引——发行类第 7 号》的规定编制上述前次募集资金使用 情况报告及对照表是国科天成公司董事会的责任，我们的责任是在实施鉴证 程序的基础上对国科天成公司董事会编制的上述前次募集资金使用情况报告 及对照表提出鉴证结论。 我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3101 号——历史财务信 息审计或审阅以外的鉴证业务》的规定计划和实施鉴证工作，以合理确信上 述前次募集 ...

培训信息 - 国泰海通2025年4月22日对国科天成进行2024年度持续督导培训[1] - 培训方式为现场与线上结合，地点在国科天成会议室和线上[1] - 培训人员是彭凯、陶松，对象含公司控股股东及实际控制人等[1] 培训内容及影响 - 培训内容为创业板上市公司持续监管规则讲解及违规案例分析等[2] - 公司积极配合，有助于提高规范运作和信息披露水平[3][4] 报告日期 - 报告日期为2025年4月28日[6]

可转债管理 - 公司将聘请承销或获中国证监会认可的机构担任可转债受托管理人[2] 债券持有人权利义务 - 债券持有人可获利息、转股、行使回售权等权利[5] - 债券持有人需遵守发行条款、缴纳认购资金等义务[5] 债券持有人会议 - 会议决议对全体持有人有同等约束力[3] - 会议需律师见证，会务费由发行人承担[4] - 会议权限包括对公司变更方案、偿债问题等作决议[7] - 董事会或受托管理人应在提议或收到提议30日内召开会议，通知提前15日发出[10] - 单独或合计持有未偿还债券面值总额10%以上的持有人可提议召开会议[10] - 若董事会或受托管理人未履职，上述持有人有权公告发出会议通知[11] - 会议通知发出后非不可抗力不得变更，因不可抗力变更需提前5个交易日公告[11] - 会议债权登记日为交易日，不得早于会议召开日期前10日，不得晚于前3日[13] - 单独或合并代表持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的持有人有权提临时议案[15] - 临时提案人应不迟于会议召开前10日提交提案，召集人收到后5日内发补充通知[16] - 授权委托书应在会议召开24小时之前送交召集人[18] - 如董事会或受托管理人未履职，会议开始后1小时内未推举出主持，由持有未偿还债券表决权总数最多者主持[20] - 应召集人或单独或合并持有本次债券表决权总数10%以上的持有人要求，公司应委派至少一名董监高出席会议[22] - 每一张未偿还的债券（面值100元）拥有一票表决权[23] - 会议决议须经出席会议且持有有表决权、未偿还债券面值总额二分之一以上的持有人同意方有效[26] - 会议召集人应在会议作出决议之日后2个交易日内将决议于监管部门指定媒体公告[27] - 会议记录等文件资料由公司董事会保管，保管期限为十年[28] 规则生效 - 本规则经公司股东大会审议通过后自本次可转债发行之日起生效[31]