公司基本情况 - 公司全称国科天成科技股份有限公司 简称国科天成 代码301571 SZ [1] - 公司于2022年6月10日申报IPO 并于2024年8月21日在深证创业板上市 [1] - 公司所属行业为计算机 通信和其他电子设备制造业 [1] - IPO保荐机构及承销商均为国泰君安证券 保荐代表人为彭凯和沈昭 [1] - IPO律师为北京金杜（成都）律师事务所 审计机构为致同会计师事务所（特殊普通合伙） [1] 上市进程与评价 - 上市周期为803天 显著高于2024年度已上市A股企业629 45天的平均天数 [1] - IPO项目总得分为80 5分 评级为B级 [1] - 不属于多次申报情况 [1] 信息披露质量 - 招股说明书被要求删除实施时间较早 与主营业务关联性较弱的法规政策 [1] - 被要求对披露的股东信息进一步核查并完善专项说明 [1] - 被要求说明招股说明书中相关董事简历信息 [1] - 监管处罚情况与舆论监督均未扣分 [1] 发行相关财务数据 - 承销及保荐费用为3897 67万元 承销保荐佣金率为7 80% 高于整体平均数7 71% [1] - 发行市盈率为15 76倍 仅为行业均值32 29倍的48 81% [1] - 预计募资5 59亿元 实际募资5 00亿元 实际募集金额缩水10 57% [1] - 弃购率为0 24% [1] 上市后市场表现 - 上市首日股价较发行价格上涨220 02% [1] - 上市三个月后股价较发行价格上涨332 05% [1] 上市后短期业绩表现 - 2024年公司营业收入同比增长36 93% [1] - 2024年归母净利润同比增长36 18% [1] - 2024年扣非归母净利润同比增长24 55% [1]

公司基本情况 - 公司全称国科天成科技股份有限公司 简称国科天成 代码301571 SZ [1] - 公司于2022年6月10日申报IPO 2024年8月21日在深证创业板上市 [1] - 所属行业为计算机 通信和其他电子设备制造业 [1] - IPO保荐机构及承销商为国泰君安证券 保荐代表人为彭凯和沈昭 [1] - IPO律师为北京金杜（成都）律师事务所 审计机构为致同会计师事务所 [1] 信息披露质量 - 招股说明书被要求删除实施时间较早 与主营业务关联性较弱的法规政策 [1] - 被要求对股东信息进一步核查并完善专项说明 [1] - 被要求说明董事简历与公开信息不一致的原因 并确认信息披露完整性及准确性 [1] - 被要求进一步说明是否符合创业板定位 [1] 上市周期及费用 - 上市周期为803天 高于2024年A股已上市企业平均周期629.45天 [2] - 承销及保荐费用为3896.67万元 承销保荐佣金率7.80% 高于整体平均数7.71% [3] 募资及发行情况 - 预计募资5.59亿元 实际募资5.00亿元 实际募集金额缩水10.57% [7] - 发行市盈率为15.76倍 为行业均值32.29倍的48.81% [6] - 弃购率为0.24% [9] 股价及财务表现 - 上市首日股价较发行价格上涨220.02% [4] - 上市三个月股价较发行价格上涨332.05% [5] - 2024年营业收入同比增长36.93% 归母净利润同比增长36.18% 扣非归母净利润同比增长24.55% [8] 总体评价 - IPO项目总得分80.5分 分类B级 [9] - 主要负面因素包括信披质量有待提高 上市周期较长 发行费用率较高 实际募资金额缩水及存在弃购率 [9]

股价与交易表现 - 9月2日股价下跌4.82% 成交额达3.05亿元[1] - 当日融资净买入870.04万元 融资余额1.92亿元占流通市值3.28%[1] - 融券余额38.83万元 融券余量7900股 两项融资融券指标均处于近90%分位高位[1] 股东结构与财务数据 - 股东户数1.53万户 较上期增长7.03% 人均流通股2343股减少6.57%[2] - 2025年上半年营业收入4.07亿元同比增长7.81% 归母净利润6732.01万元同比增长17.37%[2] - A股上市后累计派现1740.43万元[3] 机构持仓情况 - 十大流通股东全部为新进机构 长城久嘉创新成长混合A持股175万股位列第一[3] - 富国军工主题混合A持股90.09万股 国泰中证军工ETF持股64.34万股分列第二三位[3] - 香港中央结算有限公司退出十大流通股东[3] 公司基本信息 - 主营业务为红外热成像等光电领域研发生产销售服务[1] - 2014年1月8日成立 2024年8月21日上市 注册地址北京市海淀区[1]

板块整体表现 - 军工电子板块单日上涨2.23% 显著跑赢上证指数1.51%和深证成指2.26%的涨幅 [1] - 华丰科技以11.95%涨幅领涨板块 收盘价达78.50元 [1] - 上海剪计涨停 涨幅10.02% 成交103.81万手 [1] 个股交易情况 - 华丰科技成交额23.84亿元 成交量32.00万手 [1] - 金信诺上涨8.49% 成交103.26万手 成交额14.74亿元 [1] - 航天南湖上涨7.23% 成交25.97万手 成交额11.81亿元 [1] - 华力创通上涨7.07% 成交76.36万手 成交额16.97亿元 [1] 资金流向特征 - 板块主力资金净流出1868.66万元 [3] - 游资资金净流入646.72万元 [3] - 散户资金净流入1221.95万元 [3]

股价表现与交易数据 - 8月22日公司股价上涨2.87% 成交额达4.06亿元 [1] - 当日融资买入4198.37万元 融资偿还3448.03万元 实现融资净买入750.34万元 [1] - 融资融券余额合计1.33亿元 其中融资余额1.32亿元占流通市值2.23% [1] - 融券方面卖出3400股 金额16.97万元 融券余量5900股 融券余额29.44万元 [1] 股东结构变化 - 截至6月30日股东户数1.53万户 较上期增加7.03% [1] - 人均流通股2343股 较上期减少6.57% [1] - 香港中央结算有限公司退出十大流通股东行列 [2] 机构持仓情况 - 十大流通股东全部为新进机构 以基金产品为主 [2] - 长城久嘉创新成长混合A持股175万股位列第一大流通股东 [2] - 富国军工主题混合A持股90.09万股位列第二大流通股东 [2] - 国泰中证军工ETF持股64.34万股位列第三大流通股东 [2] 财务业绩表现 - 2025年1-6月营业收入4.07亿元 同比增长7.81% [1] - 归母净利润6732.01万元 同比增长17.37% [1] - 上市后累计派现1740.43万元 [2] 公司基本信息 - 公司全称国科天成科技股份有限公司 位于北京市海淀区 [1] - 成立于2014年1月8日 于2024年8月21日上市 [1] - 主营业务为红外热成像等光电领域的研发、生产、销售与服务 [1]

股价表现与交易数据 - 8月22日盘中股价上涨2.06%至49.51元/股 成交额8679.67万元 换手率1.50% 总市值88.83亿元 [1] - 主力资金净流出816.38万元 特大单买入占比2.62%卖出占比5.92% 大单买入占比19.46%卖出占比25.57% [1] - 年内股价累计上涨16.73% 近5日/20日/60日分别上涨2.57%/3.30%/2.56% [1] - 年内2次登上龙虎榜 最近5月23日净卖出5558.33万元 买入总额1.05亿元(占比14.15%) 卖出总额1.61亿元 [1] 股东结构与机构持仓 - 截至6月30日股东户数1.53万户 较上期增加7.03% 人均流通股2343股减少6.57% [2] - 长城久嘉创新成长混合A(004666)新进第一大流通股东持股175.00万股 [2] - 富国军工主题混合A(005609)位列十大流通股东 [2] 财务业绩与分红 - 2025年1-6月营业收入4.07亿元 同比增长7.81% [2] - 归母净利润6742.31万元 同比增长8.26% [2] - A股上市后累计派现1740.43万元 [2] 公司基础信息 - 公司位于北京市海淀区 成立于2014年1月8日 2024年8月21日上市 [1] - 主营业务涉及红外热成像等光电领域研发 [1] - 所属申万行业为国防军工-军工电子Ⅱ-军工电子Ⅲ [1] - 概念板块包括商业航天、卫星导航、小盘、航天军工、北斗导航等 [1]

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入4.07亿元 同比增长7.81% 第二季度单季营收2.87亿元 同比增长5.66% [1] - 归母净利润6732.01万元 同比增长17.37% 第二季度单季净利润5410.78万元 同比增长16.12% [1] - 扣非净利润6605.65万元 同比增长21.16% [1] - 毛利率38.33% 同比提升6.72个百分点 [1] - 净利率15.48% 同比下降3.0% [1] 资产负债结构 - 货币资金3.37亿元 同比大幅增长102.78% [1] - 应收账款7.06亿元 同比增长11.34% [1] - 有息负债7.08亿元 同比增长43.43% [1] - 存货同比显著增长31.54% [1] - 每股净资产10.61元 同比增长11.12% [1] 现金流状况 - 每股经营性现金流-0.42元 同比改善29.9% [1] - 投资活动现金流净额大幅下降134.44% 主要因购建固定资产等支付现金增加 [4] - 筹资活动现金流净额下降50.47% 因现金股利支出及借款增加 [4] - 现金及现金等价物净增加额下降263.93% 因商品采购、资产购建及股利支出增加 [4] 费用与投入 - 三费总额3278.82万元 占营收比8.07% 同比上升6.03% [1] - 研发投入同比增长25.29% [4] - 所得税费用大幅增长139.81% 主要因利润总额变化 [3] 历史业绩表现 - 2024年ROIC为9.91% 资本回报率一般 [4] - 2024年净利率18.26% 显示产品附加值较高 [4] - 上市以来ROIC中位数10.35% 2022年最低为8.58% [4] 行业需求状况 - 制冷红外探测器因探测距离远和灵敏度高 在国防领域应用广泛 [5] - 中国军用红外市场受信息安全和保密限制 无公开数据 [5] - 中国市场发展迅速 预计需求保持旺盛增长趋势 [5]

财务业绩 - 2025年上半年实现营业收入4.07亿元 同比增长7.81% [2] - 归属于上市公司股东的净利润6732.01万元 同比增长17.37% [2] - 经营业绩持续向好 各项发展战略稳步推进 [2] 业务驱动因素 - 制冷红外产品采用锑化物技术路线 产品质量及性能获下游客户广泛认可 [2] - 制冷红外产品在国内市场具有较强差异化竞争优势 [2] - 非制冷红外产品和光学产品开始批量供应 成为业绩增长新动力 [2] 市场与客户 - 上市后市场知名度、资信等级和综合实力显著提升 [2] - 有利于开拓市场和发展新客户 [2] - 各个业务板块优质客户数量均有明显增加 [2]

公司核心财务表现 - 2025年上半年营业收入4.065亿元，同比增长7.81% [2] - 归属于上市公司股东的净利润6732万元，同比增长17.37% [8] - 扣除非经常性损益的净利润6606万元，同比增长21.15% [2] - 经营活动产生的现金流量净额-7623万元，同比改善6.54% [2][10] - 加权平均净资产收益率3.62%，同比下降0.95个百分点 [2] 业务结构分析 - 光电业务收入3.428亿元，占总收入84.3%，毛利率34.95% [10] - 制冷红外产品以锑化铟系列为主，II类超晶格系列处于市场推广阶段 [4][9] - 非制冷红外产品达到国内头部企业主流水平，重点发展方向之一 [4] - 光学产品累计开发超60款镜头，定位中高端市场 [5] - 导航、遥感和信息系统业务作为补充，客户群体与光电业务存在协同 [5] 研发与技术创新 - 研发投入2879万元，同比增长25.29% [10] - 国内少数同时掌握制冷/非制冷红外探测器和精密红外镜头核心技术的民营企业 [8][9] - 具备II类超晶格探测器中试生产能力，非制冷探测器和镜片实现批量生产 [9] - 投资参股南京国科半导体（外延材料）、国成仪器（分子束外延设备）等上游企业 [9] 产能建设进展 - 在建工程8968万元，同比下降9.79% [10][11] - 推进成都II类超晶格探测器量产基地、上海非制冷探测器封装线、杭州红外镜头产线扩建等项目 [9] - 化合物半导体研发生产平台项目累计投入1.65亿元，进度50% [11][12] 客户与市场地位 - 客户涵盖中国兵器工业集团、中国航天科技集团、中国船舶集团等大型央企 [9] - 制冷红外产品在稳定性、盲元率等方面表现优异，在比测招投标中多次胜出 [9] - 上市后市场知名度提升，各业务板块优质客户数量明显增加 [8] 资产与资金状况 - 总资产27.72亿元，较上年末增长10.54% [2][10] - 货币资金3.366亿元，较上年末下降24.95% [10][11] - 存货6.958亿元，较上年末增长33.61% [10][11] - 短期借款7.026亿元，较上年末增长28.24% [10][11] - 募集资金使用比例96.5%，尚未使用资金1545万元存放专户 [12]

公司基本信息 - 公司全称为国科天成科技股份有限公司，证券代码为301571，证券简称为国科天成，在深圳证券交易所上市 [1] - 董事会秘书为王启林，证券事务代表为伊春，联系电话为010-83437876，办公地址位于北京市海淀区北清路81号一区4号楼，电子信箱分别为tzzgx@teemsun.com.cn和yc@teemsun.com.cn [1] - 公司无需追溯调整或重述以前年度会计数据 [1] 财务业绩 - 营业收入为406,536,840.95元，较上年同期的377,072,833.63元增长7.81% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为57,357,330.94元，较上年同期的67,320,144.07元增长17.37% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润未提供具体数据，但报告显示存在相关计算 [1] - 经营活动产生的现金流量净额为-76,226,863.27元，较上年同期的-81,558,683.90元改善6.54% [1] - 基本每股收益为0.43元/股，较上年同期的0.38元/股下降11.63%，稀释每股收益同样为0.43元/股，下降11.63% [1] - 加权平均净资产收益率为3.62%，较上年同期的4.57%下降0.95个百分点 [1] - 总资产为2,772,005,064.05元，较上年末的2,507,648,682.32元增长10.54% [3] - 归属于上市公司股东的净资产为1,903,602,228.70元，较上年末的1,831,723,698.03元增长3.92% [3] 股东结构 - 报告期末普通股股东总数为未提供具体数据，但前10名股东持股情况已列出 [3] - 最大股东为北京空应科技发展有限公司，持股比例未提供具体数据，但其他股东包括罗珏典持股8.19%（14,698,913股）、吴明星持股6.16%（11,050,632股） [3] - 天津晟易天成企业管理合伙企业持股5.40%（9,688,999股），北京科创天成企业管理中心持股4.91%（8,817,565股） [3] - 北京恒润长图资产管理有限公司－天津天盛天成资产管理中心持股4.61%（8,272,750股），西藏晟大方霖创业投资管理有限责任公司持股4.31%（7,730,059股） [4] - 北京大数长青资产管理有限公司－青岛大数成长股权投资合伙企业持股4.18%（7,500,000股），达孜星麟企业管理合伙企业持股2.96%（5,308,341股） [4] - 天风天睿投资有限公司－聚赢咸宁股权投资基金合伙企业持股2.15%（3,860,599股） [4] - 罗珏典、吴明星、科创天成和晟大方霖签署《一致行动协议》，为一致行动人，同时罗珏典为晟易天成执行事务合伙人 [4] - 前10名股东中无质押、标记或冻结情况，所有持股均为有限售条件股份 [3][4] - 公司无表决权差异安排，报告期内控股股东和实际控制人均未发生变更 [5] 利润分配 - 董事会审议通过不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本的利润分配预案 [1] - 报告期优先股利润分配预案不适用 [1] 重要事项 - 报告期内无需要报告的重要事项 [5]