公司概况 - 国科天成科技股份有限公司是深圳证券交易所创业板上市公司，股票代码301571，注册地址位于北京市海淀区北清路81号一区4号楼9层901室 [1] - 公司主营业务为光电产品、导航产品、遥感数据产品的技术开发与制造，涉及红外热成像、精密光学等领域 [10] - 截至2025年3月31日，公司总股本为17,942.59万股，其中有限售条件股份占比80% [38] 本次可转债发行 - 拟发行不超过88,000万元可转换公司债券，期限6年，票面金额100元/张 [16] - 募集资金将用于非制冷红外探测器建设等5个项目，总投资额99,374.96万元 [16] - 可转债信用评级为AA-，主体信用评级AA-，评级展望稳定 [2] 行业与市场 - 红外光电行业属于技术密集型，涉及集成电路、材料、光学等多领域技术 [5] - 国产化渗透率持续提升，下游应用从防务扩展到民用领域如低空经济、智能机器人等 [12] - 防务领域收入占比较高，2022-2024年下半年收入占比分别为67.19%、61.29%、60.75% [33] 财务与经营 - 2024年利润分配方案为每10股派发现金红利0.97元（含税），总分红金额约1,740万元 [4] - 存货规模快速增长，2022-2024年末账面价值分别为33,825.70万元、47,044.98万元、56,123.45万元 [5] - 2023年自研成功T2SL探测器，正在建设量产线 [33] 技术研发 - 已掌握制冷/非制冷红外探测器、红外镜头等核心技术 [13] - T2SL探测器代表制冷红外技术前沿，可实现短波到甚长波全覆盖 [13] - 持续投入研发近红外APD光电探测器、中波红外半导体激光器等新产品 [14]

公司基本情况 - 公司名称为国科天成科技股份有限公司，英文名称为Teemsun Technology Co Ltd，股票代码为301571 SZ，在深圳证券交易所上市 [4] - 公司注册地址和办公地址均为北京市海淀区北清路81号一区4号楼9层901室 [4] - 公司法定代表人为罗珏典，董事会秘书为王启林 [4] - 公司经营范围包括光电产品、导航产品、遥感数据产品的技术开发与销售，软件开发与系统集成服务，光学元件制造等 [4] 主营业务与技术优势 - 公司主营业务为红外热成像等光电领域产品的研发、生产与销售，同时以导航、遥感、信息系统服务为补充 [4] - 公司为高新技术企业，已取得发明专利44项、实用新型专利14项、外观设计专利22项 [4] - 公司曾获北京市科学技术委员会重大专项支持、中科院科技成果技术转化特等奖、科技部国家重点研发计划项目支持 [4] - 公司被认定为北京市专精特新中小企业、北京市专精特新小巨人企业和国家级专精特新小巨人企业 [4] 财务数据摘要 - 2025年1-3月营业收入为11,96947万元，2024年度营业收入为96,06450万元，同比增长36.9% [5] - 2025年1-3月净利润为1,07363万元，2024年度净利润为17,54258万元，同比增长41.2% [5] - 2025年3月末资产总额为251,97968万元，负债总额为67,12588万元，资产负债率（合并）为26.64% [5] - 2024年度经营活动现金流量净额为-2,93146万元，投资活动现金流量净额为-23,31578万元 [5] 可转债发行方案 - 本次拟发行可转债总额不超过88,000万元，期限为自发行之日起六年 [14] - 可转债每张面值100元，按面值发行，将在深圳证券交易所创业板上市 [14] - 发行对象包括持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金等 [15] - 本次发行设置转股价格向下修正条款，但修正幅度存在不确定性 [13] 募集资金用途 - 募集资金主要用于非制冷红外探测器建设项目、超精密长波红外镜头产线建设项目、近红外APD光电探测器产线建设项目等 [11] - 项目建成后将提升公司生产能力，丰富产品条线，提高核心部件自主供应能力 [11] 技术研发进展 - 公司2023年自研出代表制冷红外行业技术前沿的T2SL探测器，已具备中试级生产能力 [8] - T2SL探测器大规模量产线尚处于建设阶段，量产进度存在不确定性 [8] 行业特征与经营特点 - 公司产品和服务应用于防务领域的比例较高，受国防支出等因素影响显著 [7] - 经营业绩呈现季节性特征，2022-2024年度下半年收入占比分别为67.19%、61.29%和60.75% [8]

柳药集团 - 拟通过集中竞价交易方式回购公司股份，金额1亿–2亿元，价格上限25.70元/股，用于股权激励及员工持股计划 [1] 东山精密 - 全资子公司拟投资不超过10亿美元建设高端印制电路板项目，满足高速运算服务器、人工智能等需求 [1] 博迈科 - 上半年营业收入10.43亿元同比下降1.66%，净利润1238.58万元同比下降80.42% [1][2] 西部矿业 - 上半年营业收入316.19亿元同比增长27%，净利润18.69亿元同比增长15% [2] 福立旺 - 预计上半年净亏损约1700万元，较上年同期减少137.12% [2] 数字认证 - 预计上半年净亏损8000万–9600万元，上年同期亏损2925万元 [3][4] 上海建工 - 上半年营业收入1050.42亿元同比下降28.04%，净利润7.10亿元同比下降14.04% [5] 福能股份 - 上半年营业收入63.69亿元同比下降4.44%，净利润13.37亿元同比增长12.48% [6] 腾达建设 - 上半年中标合同金额合计10.27亿元，同比下降17.55% [7][8] 复旦复华 - 终止转让参股公司复华龙章28%股权，因未收到意向受让方保证金 [9][10] 福莱蒽特 - 控股子公司嘉兴新材料停产歇业，因光伏行业竞争激烈及持续亏损 [11][12] 东方海洋 - 全资子公司叶酸测定试剂盒获医疗器械注册证，有效期至2030年7月15日 [13][14] 汇宇制药 - 子公司多款产品获得德国和沙特阿拉伯上市许可 [14] 飞马国际 - 收到控股股东4.37亿元业绩承诺补偿款 [14][15] 广深铁路 - 签订广州东站改造项目合作协议，总投资约166.6亿元 [16][17] 安徽建工 - 中标S68旌德至绩溪高速公路工程特许经营者项目，估算总投资57亿元 [18] 中国交建 - 上半年新签合同额9910.54亿元同比增长3.14%，基建建设业务8976.98亿元 [19][20][21] 科汇股份 - 拟使用不超过7000万元闲置募集资金进行现金管理 [22] 生物股份 - 子公司获猫传染性腹膜炎mRNA疫苗临床试验批件 [22][23] 瑞普生物 - 获猪流行性腹泻病毒mRNA疫苗临床试验批件 [24] 南大光电 - 副总裁陈化冰辞职 [25][26] 国科天成 - 可转债申请获深交所受理 [26] 南京新百 - 控股股东、实控人主要资产被司法冻结 [27] 常熟银行 - 拟吸收合并三家村镇银行并设立分支机构 [28] 永安药业 - 控股股东一致行动人拟减持不超过263.23万股 [29][30] 珠江股份 - 向特定对象发行股票申请获上交所审核通过 [31][32] 三羊马 - 控股孙公司签订1.2亿元传感器类产品采购合同 [33][34] 津投城开 - 拟竞价购买天科数创名下别墅房产，预计交易金额718.54万元 [35] 元力股份 - 拟购买同晟股份100%股权，募集配套资金不超过1亿元 [35] 信安世纪 - 实控人之一拟减持不超过2.22%公司股份 [35][36] 富特科技 - 拟向特定对象增发募资不超过约5.28亿元 [36] 海伦钢琴 - 实控人拟变更为崔永庆，转让6026.06万股占总股本23.83% [36][37] 威尔高 - 预计上半年营业收入7亿-7.2亿元同比增长55.41%-59.85%，净利润4300万-5000万元同比增长12.55%-30.87% [38][39] 赛微微电 - 股东拟协议转让不超过18%公司股份 [40][41] 永利股份 - 拟收购控股子公司尤利璞22.75%股权 [42] ST峡创 - 拟挂牌转让广东悦伍纪20%股权，底价1100万元 [43][44] 德马科技 - 3股东拟询价转让778.84万股占总股本2.9530% [45] 中石科技 - 股东拟减持不超过2.86%公司股份 [47] 五方光电 - 实控人一致行动人拟减持不超过0.93%公司股份 [48] 富森美 - 董事长刘兵被留置 [49][50] 可靠股份 - 3股东拟合计减持不超过2.63%公司股份 [51][52] 高能环境 - 拟1亿–1.5亿元回购股份，价格上限8.80元/股 [53][54]

公司动态 - 公司收到深交所出具的《关于受理国科天成科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的通知》[1] - 深交所对公司报送的发行可转换公司债券的申请文件进行了核对，认为申请文件齐备，决定予以受理[1] - 本次发行尚需深交所审核，并获得中国证监会作出同意注册的决定后方可实施[1] - 公司将根据该事项的进展情况，按照相关法律法规规定和要求及时履行信息披露义务[1]

新策略 - 公司2025年7月24日收到深交所受理向不特定对象发行可转债申请文件通知[2] - 该事项需深交所审核并获证监会同意注册方可实施[2] - 最终能否通过审核及获批时间存在不确定性[2]

公司基本信息 - 公司成立于2014年1月8日，注册资本为17,942.5908万元，股票代码为301571，在深交所创业板上市[67] - 经营范围涉及光电、导航、遥感等多领域，以红外热成像等光电领域业务为核心[108] 股东与股权结构 - 有北京空应科技等众多股东，截至2025年3月31日，股东总数为14308人[10][101] - 截至2025年3月31日，空应科技持股比例8.71%，罗珏典持股比例8.19%，吴明星持股比例6.16%[101] - 罗珏典、吴明星等一致行动人合计控制公司51986168股股份，占总股本28.97%，为控股股东及实际控制人[102] 业绩数据 - 2022 - 2024年度归属于母公司股东的净利润分别为9,749.52万元、12,679.50万元和17,267.39万元，年均可分配利润为13,232.13万元[71] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 3月主营业务收入分别为49702.25万元、69775.01万元、95458.74万元及11799.33万元[114] - 报告期各期末合并报表的资产负债率分别为15.19%、22.77%、26.71%和26.64%[74] - 2022 - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额分别为 - 20,343.55万元、 - 9,611.36万元、 - 2,931.46万元和 - 4,271.97万元[74] 可转债发行 - 2025年7月3日，将本次发行的募集资金总额由不超过91,000万元调整为不超过88,000万元[19] - 可转债期限为自发行之日起六年，转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[23][31] - 当公司股票在特定条件下，董事会有权提出转股价格向下修正方案[36] 募集资金项目 - 非制冷红外探测器建设项目总投资额24,830.12万元，拟以募集资金投入22,058.08万元[54] - 超精密长波红外镜头产线建设项目总投资额19,019.36万元，拟以募集资金投入15,911.46万元[54] - 近红外APD光电探测器产线建设项目总投资额17,517.75万元，拟以募集资金投入15,015.45万元[54] - 中波红外半导体激光器建设项目总投资额14,107.73万元，拟以募集资金投入11,837.20万元[54] - 补充流动资金项目拟以募集资金投入23,177.81万元[54] 前次募集资金 - 前次发行普通股（A股）股票4,485.85万股，发行价每股11.14元，募集资金总额49,970.12万元[196] - 前次募集资金扣除发行费用5,875.71万元后，净额为44,094.41万元[196] 其他 - 截至报告期末，公司及其控股子公司拥有1项面积为10,689.84㎡的建设用地使用权[127] - 截至报告期末，公司及其控股子公司有1项在建工程“化合物半导体研发生产平台项目”[145] - 截至报告期末，公司及其控股子公司在中国境内拥有注册商标3项、专利权80项、软件著作权32项、域名9项[147]

财务数据 - 2022 - 2024年度公司营业收入分别为52955.53万元、70158.45万元、96064.50万元[26] - 2025年1 - 3月主营业务收入11799.33万元，占比98.58%；其他业务收入170.13万元，占比1.42%[27] - 2025年1 - 3月光电业务收入10332.02万元，占主营业务收入比例87.56%[28] - 2025年1 - 3月营业利润1315.41万元，利润总额为1316.25万元，净利润为1073.63万元[41][43] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额为 - 4271.97万元，投资活动现金流量净额为 - 3262.09万元，筹资活动现金流量净额为1131.14万元[45] - 2025年3月末流动比率为2.84倍，速动比率为1.99倍，资产负债率（合并）为26.64%[46] - 2025年1 - 3月应收账款周转率为0.63次/年，存货周转率为0.56次/年[46] - 2022 - 2024年度公司下半年营业收入占比分别为67.19%、61.29%和60.75%[103] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为33825.70万元、47044.98万元、52074.22万元和55145.84万元[105] 股权结构 - 截至2025年3月31日，有限售条件股份数量为14,354.07万股，占比80.00%；无限售条件流通股份数量为3,588.52万股，占比20.00%[22] - 截至2025年3月31日，公司前十名股东合计持股9256.33万股，占比51.58%[23] - 截至2025年3月31日，罗珏典、吴明星合计拥有公司28.97%股份的表决权[35] 可转债发行 - 公司拟申请向不特定对象发行不超过88,000.00万元可转换公司债券[6] - 2025年7月7日国泰海通内核委员会对国科天成本次可转债项目审核通过[60] - 各项目总投资额为99374.96万元，拟以募集资金投入金额为88000.00万元[92] 业务与技术 - 公司主要从事红外热成像等光电领域业务，还有遥感数据应用等其他业务补充[74] - 公司于2023年自研出T2SL探测器并开始自建量产线，目前具备中试级生产能力[102] - 公司红外产品以制冷型为主且选用InSb技术路线，有差异化产品路线优势[123] - 公司非制冷型红外聚焦瞄具领域，有自适应热像辅助瞄准系统，探测器具低成本优势[124] 市场与竞争 - 我国防务、民用红外热成像市场有望持续快速增长[122] - 国内同行业可比公司中仅高德红外同时具备制冷型和非制冷型探测器研制生产能力[125] - 公司相较于多数竞争对手具有全产业链布局优势[125] 未来展望 - 公司未来将使用募集资金拓宽产品应用领域，延伸产业链，优化产业布局[125]

基本信息 - 公司法定代表人为罗珏典，董事会秘书为王启林[41] - 公司注册和办公地址均为北京市海淀区北清路81号一区4号楼9层901室[41] - 公司电话为010 - 83437876，传真为010 - 82581861，邮编为100094[41] - 公司股票上市地为深交所，简称国科天成，代码301571.SZ[41] 业绩总结 - 2022 - 2024年及2025年1 - 3月营收分别为52955.53万元、70158.45万元、96064.50万元和11969.47万元[50] - 2022 - 2024年及2025年1 - 3月扣非归母净利润分别为9519.51万元、12869.77万元、16029.79万元和1214.23万元[50] - 2022 - 2024年下半年营收占比分别为67.19%、61.29%和60.75%[124] 股权结构 - 截至2025年3月31日，罗珏典、吴明星合计拥有公司28.97%股份表决权[24][130][166] - 截至2025年3月31日，公司总股本17942.59万股，限售股14354.07万股占比80%，流通股3588.52万股占比20%[144][145] - 截至2025年3月31日，前十名股东合计持股9256.33万股，占比51.59%[146] 分红政策 - 公司实施现金分红须满足三个条件，年现金分配利润不低于当年可分配利润10%[13][15] - 不同阶段现金分红在利润分配中最低比例为80%、40%、20%[15][16] - 2024年以179425908股为基数，每10股派发现金红利0.97元[19] - 2022 - 2023年公司未进行利润分配[18] 可转债发行 - 拟发行可转债总额不超88000万元（含本数）[53][55][57] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限6年[54][70][69] - 主体和可转债信用等级均为AA -，评级展望稳定[9][73] - 募集资金用于项目建设及补流，建成将提升公司能力[25] 项目投资 - 非制冷红外探测器项目总投资24830.12万元，拟投募资22058.08万元[58] - 超精密长波红外镜头项目总投资19019.36万元，拟投募资15911.46万元[58] - 近红外APD光电探测器项目总投资17517.75万元，拟投募资15015.45万元[58] - 中波红外半导体激光器项目总投资14107.73万元，拟投募资11837.20万元[58] - 补充流动资金项目总投资23900万元，拟投募资23177.81万元[58] 子公司情况 - 截至募集说明书出具日，公司有7家全资子公司、1家控股子公司等[150] - 天桴光电2024年总资产15991.18万元，净资产1442.21万元等[153] - 天芯昂光电2024年总资产14747.75万元，净资产1324.35万元等[153] 人员薪酬 - 2024年罗珏典领薪酬191.37万元，吴明星领173.82万元[194][195] - 2024年独立董事陈浩、潘亚各领薪酬5万元，沈正祥领0.34万元等[195] - 2024年监事会主席杜爱军领薪酬85.03万元，监事刘雯雯领49.52万元等[195] - 2024年核心人员贺明领薪酬94.22万元，朱帆领190.96万元等[195]

业绩总结 - 2021 - 2023年营业收入分别为3.28亿元、5.30亿元、7.02亿元[32] - 2021 - 2023年净利润分别为0.74亿元、0.97亿元、1.24亿元[32] - 2023年末资产总计15.95亿元，较2022年末增长23.54%[25][39] - 2023年末负债合计3.63亿元，较2022年末增长86.80%[28][41] - 2023年末股东权益合计12.32亿元，较2022年末增长12.33%[28][41] 财务指标 - 2021 - 2023年应收账款价值分别为1.54亿元、2.72亿元、5.16亿元[14] - 2021 - 2023年应收账款占总资产的比例分别为12.73%、20.84%、32.34%[14] - 2023年经营活动现金流量净额为 -0.96亿元[34] - 2023年投资活动现金流量净额为 -1.85亿元[34] - 2023年筹资活动现金流量净额为1.53亿元[34] 股权变动 - 2021 - 2023年多次有股东出资及股权比例变化[54][64][65][66][67] - 截至2023年12月31日，保持2021年9月增资后的股权结构[68] 会计政策 - 财务报表按企业会计准则编制，以持续经营为基础列报[70][71] - 公司会计期间为公历年度，营业周期为12个月，记账本位币为人民币[74] 金融资产与负债 - 公司将金融资产分为三类，初始以公允价值计量[90] - 应收票据、应收账款按整个存续期预期信用损失计量损失准备[106] 存货与资产 - 存货发出时原材料和库存商品采用月末一次加权平均法计价[122] - 资产负债表日存货按成本与可变现净值孰低计量[122] 收入与政府补助 - 销售产品和服务在控制权转移时确认收入[167] - 与资产相关政府补助确认为递延收益，分期计入损益[171] 租赁业务 - 公司作为承租人对租赁确认使用权资产和租赁负债（部分除外）[176] - 公司作为出租人区分融资租赁和经营租赁[183] 准则执行影响 - 2023年执行《企业会计准则解释第16号》使相关报表项目变动[197][198] 税务相关 - 增值税法定税率为6%、13%，城市维护建设税为5%、7%，企业所得税为25%[200] - 部分子公司企业所得税税率有差异[200]

业绩数据 - 2025年1 - 3月营业收入11969.47万元，2024年度为96064.50万元[12] - 2025年1 - 3月净利润1073.63万元，2024年度为17542.58万元[12] - 2025年3月31日资产总额251979.68万元，2024年末为250764.87万元[13] - 2025年3月31日负债总额67125.88万元，2024年末为66984.70万元[13] - 2025年1 - 3月流动比率2.84倍，2024年度为2.85倍[14] - 2025年1 - 3月资产负债率（合并）为26.64%，2024年度为26.71%[14] - 2025年1 - 3月应收账款周转率0.63次/年，2024年度为1.44次/年[14] - 2025年1 - 3月归属于公司普通股股东的净利润加权平均净资产收益率为0.72%，每股收益0.07元/股[15] - 2024年度归属于公司普通股股东的净利润加权平均净资产收益率为11.82%，每股收益1.15元/股[15] - 2022 - 2024年度公司下半年营业收入占比分别为67.19%、61.29%和60.75%[20] 资产情况 - 报告期各期末公司存货账面价值分别为33825.70万元、47044.98万元、52074.22万元和55145.84万元[23] - 报告期各期末公司预付账款金额分别为16158.87万元、10376.28万元、18824.68万元和24452.60万元[24] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为27189.66万元、51573.58万元、69893.20万元和68584.16万元[25] 股权结构 - 截至2025年3月31日，公司联合创始人罗珏典、吴明星合计拥有公司28.97%股份的表决权，为控股股东、实际控制人[27] 研发情况 - 公司自研的T2SL探测器大规模量产线尚处建设阶段[19] 融资情况 - 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券需获深交所审核通过和中国证监会同意注册[29] - 拟发行可转债总额不超过88000万元[39] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限为自发行之日起六年[40][42] - 募集资金用于多个项目及补充流动资金，建成后将提升产能等[32] 风险提示 - 若T2SL探测器投产进度、实际产量或良品率不及预期，将影响竞争力和盈利能力[19] - 可转债审批、本息兑付、交易价格波动等存在风险[29][33][34] - 可转债转股价格向下修正条款实施及幅度有不确定性[35] - 本次发行可转债完成后，短期内公司每股收益和净资产收益率可能被摊薄[30]