公司治理 - 2025年8月5日完成第四届董事会换届，9名董事任期三年[1] - 刘启斌任期届满离任，不再担任公司职务[4] - 潘军改任第四届董事会职工代表董事[4] 股权情况 - 李威间接持股50,000股，占总股本0.03%[4] - 叶从磊直接持股30,000股，占总股本0.02%[4]

公司股份回购 - 截至2025年7月31日累计回购股份约503万股 占公司总股本3.07% [2] - 回购最高成交价13.9元/股 最低成交价11.86元/股 [2] - 回购成交总金额约6497万元人民币 [2] 营业收入构成 - 2024年度二次供水业务占比54.65% 为主要收入来源 [2] - 污水处理业务占比44.42% 为第二大收入来源 [2] - 其他业务占比0.93% 占比最小 [2]

股份回购情况 - 截至2025年7月31日累计回购股份5,034,242股 占公司总股本3.07% [1] - 最高成交价13.90元/股 最低成交价11.86元/股 [1] - 累计成交金额6,497.178万元人民币（不含交易费用） [1]

回购方案 - 2024年通过回购股份方案，资金5000万 - 1亿，价格上限19.8元/股[3] - 因权益分派，价格上限调至19.7元/股[4] 回购进展 - 截至2025年7月31日，累计回购5034242股，占比3.07%[5] - 最高成交价13.9元/股，最低11.86元/股，成交金额64971781.9元[5] 后续计划 - 回购期限不超12个月，后续将继续实施回购计划[3][6]

军工股市场表现 - A股市场军工股涨幅进一步扩大 [1] - 星辰科技涨超18%创历史新高 [1] - 北方长龙涨超17%创历史新高 [1] - 西菱动力涨超13%创历史新高 [1] - 长城军工涨停创历史新高 [1] - 国机精工涨停创历史新高 [1] - 恒宇信通、智明达、陕西华达、振芯科技、江航装备、盟升电子等多股涨幅靠前 [1]

军工板块市场表现 - 军工板块日内涨幅扩大 北方长龙股价上涨超过15% [1] - 长城军工和国机精工涨停 均创历史新高 [1] - 恒宇信通 智明达 陕西华达 振芯科技 江航装备 盟升电子等多股涨幅居前 [1] 行业驱动因素 - 地缘冲突加剧强化各国安全诉求 推动全球军费开支进入上行周期 [1] - 全球军贸市场持续扩容 叠加国产替代能力提升 [1] - 军贸逻辑有望驱动板块重估 [1]

公司业务定位 - 公司系水务行业国家高新技术企业 主营业务包括二次供水和污水处理[1] - 同步开展智慧管理平台研发与搭建 聚焦城镇智慧供排水及污水处理领域[1] - 明确表示未涉及核污染治理防治领域[1] 区域业务布局 - 在西藏设立子公司西藏门禹水务有限公司 目前已实际运营[1] - 西藏子公司主要围绕当地二次供水和污水处理开展业务[1] - 子公司业务稳步开展 未来业务拓展有望对业绩产生积极贡献[1]

业务布局 - 公司业务涉及算力领域 [1] - 研发的节能错峰智慧供水系统入选2023年度先进计算典型应用案例 [1] 技术应用 - 系统算力有效解决区域用水高峰期供水能力不足问题 [1] - 解决城市整体供水系统在二次供水泵房层面精准调控缺失问题 [1] - 建立智能化区域停水突发事件预警和缓冲保障机制 [1] 发展规划 - 公司将持续在相关业务中探索和深化算力应用 [1] - 不断提升产品与服务的智能化水平 [1]

市场表现 - A股早盘震荡分化 超3400股下跌 半日成交量1.1万亿元 较上个交易日放量561.9亿元 沪指跌0.68% 深成指跌0.45% 创业板指涨0.43% [1] - 市场突破后分歧仍存 但长期突破维持乐观 形态类似中枢缓慢上行的震荡市 短期指数临近关键点位 市场博弈加剧 [1] - 当前A股呈现持续震荡攀升态势 量能配合较为充沛 赚钱效应吸引增量资金入场 谨慎乐观情绪持续积聚 沪综指3600点附近震荡整固后仍有潜力拓展上升空间 [1][8] 热门板块表现 - 辅助生殖概念延续强势 阳光乳业、安正时尚走出3连板 共同药业、汉商集团涨停 北京市将适宜辅助生殖技术项目纳入医保支付范围 [2] - AI硬件股集体走强 中际旭创、新易盛再创历史新高 联特科技、天孚通信、太辰光等跟涨 Meta第二季度营收475.2亿美元同比增长22% 净利润183.37亿美元同比增长36% 英伟达股价再创历史新高 [3] - 液冷服务器概念拉升 英维克走出2连板 冰轮环境、川环科技涨停 GB300方案预计带动整柜价值量由60万元提升至70万元+ 冷板用量由45片提升至108片 快接头由108对提升至216对 [4] - 军工股逆势活跃 长城军工再创历史新高 北方长龙、陕西华达等跟涨 [1] - 钢铁、煤炭股集体走低 有色金属等板块指数跌幅居前 [1] 机构观点 - 从轮动角度最值得关注科创板 周期与金融是启动引擎 低位策略+催化是行业轮动重要因素 最近三个月涨幅靠后的周期风格率先启动 钢铁、建材、建筑、地产、煤炭等前期表现较差方向近期表现出较强超额收益 [5] - 市场整体接近前高但估值扩张相对于基本面修复超跑程度不高 个股和行业间存在相当分化 仍有低位资产值得挖掘 国内政策促进出清同时托底需求 经济下行风险不高 海外关税缓和预期与投资周期开启将带来ROE向上修复驱动力 [6][7] - 创新药和AI产业链依然是主流投资品种 国家政策鼓励医药企业拓展创新宽度和深度 为创新药行业发展提供政策保障 [8]

行业发射与技术进展 - 7月30日长征八号甲火箭成功发射卫星互联网低轨06组卫星 实现全流程自动化、起飞主动漂移控制、过冷液氧加注等多项技术创新 [1] - 低轨卫星可降低功率衰减和通信时延 但需多星组网覆盖 轨道和频段资源稀缺 L/S/C等优质频段殆尽 Ku/Ka频段协调难度大 [1] - 国际电信联盟要求运营商2年内完成10%卫星部署 5年内50% 7年内100% 以锁定资源 导致竞争加剧 [1] 国内星座计划与时间表 - 中国星网"国网"计划12992颗卫星 垣信"千帆"超15000颗 蓝箭"鸿鹄-3"计划10000颗卫星 [1] - 卫星互联网低轨01-04组于2024年底至2025年上半年发射 05组于7月27日由长征六号改发射 [1] - 蓝箭"鸿鹄-3"星座预计2025年底组网 2025-2030年将迎来国内低轨卫星加速发射阶段 [1] 行业发射节奏预测 - 2024年我国发射次数未达预期 2025年下半年起发射节奏有望提速 [2] 产业链公司业务布局 - 亚光科技产品包括微波组件和模块、芯片、半导体器件、微波电路基板 应用于雷达、航天通信、电子对抗等领域 低轨卫星互联网是主要应用方向 [3] - 陕西华达电连接器及互连产品覆盖高轨卫星、低轨卫星、载人飞船、空间站、火箭等航天各领域 [3]