会议信息 - 2025年5月12日召开股东会，采用现场与网络投票结合方式[5] - 94人出席，代表股份171,277,170股，占总股份71.3655%[7] 议案表决 - 各议案总表决同意占比99.9632％ - 99.9701％[8][10][11][12][13][14][15][17][19] - 各议案中小股东同意占比89.6763％ - 91.0411％[19][21][22][23][25] - 各议案反对和弃权比例分别在0.0078％ - 0.0267％和0.0078％[19][21][22][23][25] - 各议案中小股东反对和弃权比例分别在6.6317％ - 7.9965％和2.3272％[19][21][22][23][25] - 各议案均获通过[19][21][22][23][25] 决议情况 - 律师认为股东会各项决议合法有效[26] - 备查文件有2024年年度股东会决议和法律意见[27]

中船系概念板块市场表现 - 中船系概念板块单日上涨6.55%，位列概念板块涨幅首位 [1] - 板块内11只个股全部上涨，其中昆船智能以20%涨幅涨停，中国船舶、中国重工、久之洋分别上涨9.54%、7.62%、6.28% [1] 板块资金流动情况 - 板块获得主力资金净流入11.69亿元，其中9只个股呈现净流入状态 [2] - 5只个股主力资金净流入超3000万元，中国船舶以7.27亿元净流入居首，中国重工、昆船智能、中船防务分别净流入2.07亿元、9980.44万元、6092.58万元 [2] 个股资金流入比率分析 - 昆船智能主力资金净流入率达26.25%位居榜首，中国船舶和中国重工分别达12.95%和8.42% [3] - 中船防务、中国动力、中国海防资金净流入率分别为6.18%、5.03%、6.13%，而中船应急和久之洋出现资金净流出 [3][4] 行业概念对比表现 - 军工相关概念板块集体走强，成飞概念涨5.77%、军工信息化涨4.28%、国产航母涨3.73% [2] - 生物医药类概念表现疲弱，重组蛋白跌0.94%、代糖概念跌0.82%、创新药跌0.60% [2]

市场表现 - 上证综指收于3369.24点，涨幅0.82%，A股总成交额达13408.67亿元 [1] - 223只A股价格突破半年线，其中昆船智能、金鹰重工、新劲刚乖离率较高，分别为15.41%、11.30%、7.55% [1] 个股乖离率排名 - 昆船智能今日涨幅20.02%，换手率21.68%，最新价21.46元，半年线18.59元，乖离率15.41% [1] - 金鹰重工今日涨幅11.89%，换手率6.97%，最新价10.54元，半年线9.47元，乖离率11.30% [1] - 新劲刚今日涨幅8.57%，换手率23.50%，最新价22.81元，半年线21.21元，乖离率7.55% [1] - 中航沈飞今日涨幅8.42%，换手率3.81%，最新价50.07元，半年线46.61元，乖离率7.43% [1] - 春风动力今日涨幅6.35%，换手率1.84%，最新价179.64元，半年线169.22元，乖离率6.16% [1] - 安克创新今日涨幅12.64%，换手率4.18%，最新价101.71元，半年线96.27元，乖离率5.65% [1] - 威尔高今日涨幅13.41%，换手率32.07%，最新价36.71元，半年线35.28元，乖离率4.05% [2] - 慈星股份今日涨幅7.21%，换手率7.66%，最新价8.92元，半年线8.57元，乖离率4.07% [2] - 迪生力今日涨幅6.80%，换手率11.68%，最新价4.87元，半年线4.69元，乖离率3.83% [2]

军工板块大涨表现 - 中国船舶盘中触及涨停，昆船智能、航天南湖、中航成飞、华如科技、雷科防务、七一二、成飞集成、天箭科技、贵航股份等超30股封板或涨幅超10% [1] - 军工ETF大涨近6% [1] 军工板块上涨原因 - 《人民日报》发表《加快解放和发展新质战斗力》一文，提出新一轮科技革命和产业变革蓬勃发展，高新技术武器用于实战，智能技术、无人装备、大数据应用等成为战斗力新的增长点 [1] - 2024年全球军贸销售额达1116亿美元，显示行业潜力较大 [1]

军工板块大涨 - 军工板块早盘强势上涨，中国船舶盘中触及涨停，昆船智能、航天南湖、中航成飞、华如科技、雷科防务、七一二、成飞集成、天箭科技、贵航股份等超30股封板或涨幅超10%，军工ETF大涨近6% [1][3] - 军工板块上涨超出市场预期，因印巴冲突局势缓和背景下仍迎来大反攻 [3] 政策与行业动态 - 《人民日报》发表文章《加快解放和发展新质战斗力》，强调新一轮科技革命和产业变革推动高新技术武器应用，智能技术、无人装备、大数据等成为战斗力新增长点 [1][3] - 2024年全球军贸销售额达1116亿美元，美国出口额423.3亿美元，占比37.92%，机构认为军贸潜力较大 [1][4] 资金与估值 - 上周被动基金规模及份额提升，杠杆资金显著增加，资金面改善 [4] - 申万军工指数当前市盈率TTM 65.06倍，分位数88.63%，叠加2025年行业基本面强恢复预期，配置价值较高 [4] 军贸与全球市场 - 印巴冲突强化全球军贸逻辑，中长期或推动国防军工市场上限突破 [6] - 中国军工集团如中航工业、航天科工、兵器装备等将军贸作为主责主业，推动军贸合作与出口增长 [6] 企业业绩与展望 - 北方导航2025年计划实现营业收入50亿元（2024年27.48亿元），利润总额3亿元（2024年0.83亿元） [7] - 中兵红箭2025年计划实现营业收入87亿元（2024年45.69亿元） [7] - 低空经济、商业航天、军事智能化等主题活跃，军工基本面回暖或推动行情持续 [7]

军工股市场表现 - 军工股持续走强并掀起涨停潮 七丰精工30cm涨停创历史新高[1] - 昆船智能 航天南湖 华如科技等多只股票20cm涨停[1] - 中航成飞 宏达电子 晨曦航空等股票涨幅超过10%[1] - 七一二 雷科防务等近20只股票涨停[1] 资金流向 - 暗盘资金正涌入军工板块相关股票[1]

会议基本信息 - 会议名称为 2024 年度暨 2025 年第一季度网上业绩说明会 [1][2] - 会议时间为 2025 年 5 月 9 日下午 15:00 - 16:00 [2] - 会议地点为公司通过全景网“投资者关系互动平台” [2] - 上市公司接待人员包括公司党委书记、总经理鲍朝阳等 5 人 [2] 业务发展 海外市场 - 海外市场是智能物流行业发展重要目标，公司响应“一带一路”倡议，推进业务国际化进程，布局海外市场 [2] 研发与产业化 - 研发重点集中在现有产品智能化技术升级和开发新产品线，针对烟草行业核心设备改造升级，开拓全新领域，自主研发关键设备 [3] - 2024 年针对大型铝基铅炭储能电池极板自动化生产线研发，取得技术突破，形成系统解决方案及关键技术 [3] 新兴行业市场开拓 - 2024 年在大型铝基铅炭储能电池极板自动化生产线研发取得从无到有的技术突破，形成电池板栅自动化生产线系统解决方案及自动化装备关键技术 [3] 2025 年经营目标 - 提升市场份额，强化技术优势，优化管理流程，增强品牌影响力，实现业绩指标增长 [4] - 深耕烟草、酒业、能源、医药等行业，拓展新领域，扩大业务规模 [4] - 加大研发投入，推出创新产品，参与行业标准制定，巩固技术领先地位 [4] 财务情况 2024 年财务数据 - 2024 年度营业收入为 20.02 亿元，归属于上市公司股东的净利润为 640.15 万元，利润总额 1081 万 [4][7] 利润下降原因 - 市场竞争加剧，承接战略新产业和重点客户项目压缩利润空间 [5] - 进入新行业成本控制难度大，项目毛利率低 [5] - 重大项目系统复杂，实施周期长成本费用高 [5] - 加大传统产品迭代升级和技术创新，成本增加 [5] - 2024 年度深化改革调整，开展内退工作增加计提一次性支出 [5] 盈利增长点 - 持续深化改革调整，完善运行机制，搭建组织架构，聚焦提升经济运行质量 [6] - 统筹推进运营管理，巩固优势行业，加强研发，提升市场竞争力和发展质量 [6] - 加强考核管理，完善制度规范，梳理交付体系，考核激励并优化资源配置 [6] 传统领域业务 周期性波动风险应对 - 烟草、酒业行业存在周期性特点，公司通过技术创新和市场拓展应对挑战 [8] - 优化产品和服务，提高智能化、自动化水平，满足不同周期阶段需求 [8] - 拓展新应用场景和业务领域，降低对单一行业依赖 [8] 智能制造升级巩固市场地位 - 引入先进智能制造技术和理念，提升生产效率和产品质量，缩短交付周期 [8] - 加强与客户深度合作，共同探索智能化升级解决方案 [8]

财报披露 - 公司《2024年年度报告》全文及摘要、《2025年第一季度报告》于2025年4月21日在巨潮资讯网披露[2] 业绩说明会 - 公司将于2025年5月9日下午15:00至16:00在全景网举行2024年度暨2025年第一季度网上业绩说明会[2] - 业绩说明会采用网络远程方式，投资者可登录全景网“投资者关系互动平台”参与[2] - 出席业绩说明会人员有总经理鲍朝阳等[2] 问题征集 - 投资者可于2025年5月7日17:00前访问指定网址或扫描二维码提问题[3] - 公司将在业绩说明会上回答投资者普遍关注的问题[3]

智能仓储物流系统行业概述 - 智能仓储物流系统利用物联网、大数据、云计算、人工智能等技术优化仓库运营，提高效率、准确性和敏捷性[1][2] - 2018年市场规模为319.2亿元，预计2025年将达到1350亿元，年复合增长率显著[1][7] - 行业需求驱动因素包括人工成本上升、仓储租金上涨、企业生产规模扩大及信息化普及[1][7] 行业技术特点 - 核心技术包括RFID标签制作、无线传感技术，实现自动出入库、盘点和库存管理[4][5] - 系统由标签制作、出库管理、入库管理、库存管理4个子系统构成，标签制作为关键环节[5] - 分拣设备（如自动分拣机器人）市场规模达350亿元（2024年），技术成熟推动成本降低[11] 产业链结构 - 上游：硬件设备（穿梭车、货架、分拣机等）和软件系统（WMS、WCS），技术决定产业水平[9] - 中游：系统集成商提供解决方案[9] - 下游：烟草、医药、电商、冷链等行业应用广泛，烟草产量达24654.6亿支（2024年）[9][13] 政策环境 - 国家密集出台政策支持智能化升级，如《"十四五"智能制造发展规划》推动物流设备数字化[15][17] - 2024年政策强调智慧物流设施（立体库、分拣机器人等）布局，支持设备更新[17] - 烟草行业在"互联网+"战略下加速智能仓储与大数据、云计算融合[13] 竞争格局 - 市场集中度低，本土企业处于成长阶段，代表企业包括音飞储存、德马科技、中科微至等[18][20] - 音飞储存2024年上半年智能物流业务收入4.94亿元，毛利率24.8%[21] - 德马科技2024年营收15.42亿元，智能物流系统集成业务占比34.81%[23] 发展趋势 - 智能化水平持续提升，头部企业集中度增强[25] - 全球化与互联网技术推动资源整合，大中型企业加速建设智能物流系统[1][25] - 应用领域向新能源、3C、医药等行业拓展，市场需求潜力大[9][25]

行业市场规模 - 2024年中国智能物流装备行业市场规模约1100亿元 [1] - 近两年行业复合增速15.64% [1] 细分产品市场 - 智能物流装备分为智能仓储装备、智能分拣装备、智能搬运市场和物流机器人 [3] - 2023年智能仓储装备市场和智能分拣装备市场占比分别达到36%和33% [3] 主要上市公司 - 行业主要上市公司包括东杰智能(300486)、诺力股份(603611)、机器人(300024)、德马科技(688360)、兰剑智能(688557)、科捷智能(688455)、昆船智能(301311)等 [1] 企业布局情况 - 东杰智能能够生产堆垛机、穿梭车、提升机、托盘输送机、AGV小车、输送分拣设备等智能物流硬件设备 [6] - 诺力股份主要业务由智慧物流系统业务板块和智能制造装备板块两大板块构成 [6] - 德马科技的自动化物流解决方案已广泛运用于电商、快递、智能制造、纺织、医药、烟草、商超零售、冷链等领域 [6] - 兰剑智能产品覆盖仓储物流自动化系统核心设备与软件，自主研发了仓储机器人、穿梭机器人、搬运机器人等 [6] - 今天国际专注于智能物流与仓储系统集成，产品包括自动化立体仓库、输送分拣系统等 [6]