会议基本信息 - 会议名称为 2024 年度暨 2025 年第一季度网上业绩说明会 [1][2] - 会议时间为 2025 年 5 月 9 日下午 15:00 - 16:00 [2] - 会议地点为公司通过全景网“投资者关系互动平台” [2] - 上市公司接待人员包括公司党委书记、总经理鲍朝阳等 5 人 [2] 业务发展 海外市场 - 海外市场是智能物流行业发展重要目标，公司响应“一带一路”倡议，推进业务国际化进程，布局海外市场 [2] 研发与产业化 - 研发重点集中在现有产品智能化技术升级和开发新产品线，针对烟草行业核心设备改造升级，开拓全新领域，自主研发关键设备 [3] - 2024 年针对大型铝基铅炭储能电池极板自动化生产线研发，取得技术突破，形成系统解决方案及关键技术 [3] 新兴行业市场开拓 - 2024 年在大型铝基铅炭储能电池极板自动化生产线研发取得从无到有的技术突破，形成电池板栅自动化生产线系统解决方案及自动化装备关键技术 [3] 2025 年经营目标 - 提升市场份额，强化技术优势，优化管理流程，增强品牌影响力，实现业绩指标增长 [4] - 深耕烟草、酒业、能源、医药等行业，拓展新领域，扩大业务规模 [4] - 加大研发投入，推出创新产品，参与行业标准制定，巩固技术领先地位 [4] 财务情况 2024 年财务数据 - 2024 年度营业收入为 20.02 亿元，归属于上市公司股东的净利润为 640.15 万元，利润总额 1081 万 [4][7] 利润下降原因 - 市场竞争加剧，承接战略新产业和重点客户项目压缩利润空间 [5] - 进入新行业成本控制难度大，项目毛利率低 [5] - 重大项目系统复杂，实施周期长成本费用高 [5] - 加大传统产品迭代升级和技术创新，成本增加 [5] - 2024 年度深化改革调整，开展内退工作增加计提一次性支出 [5] 盈利增长点 - 持续深化改革调整，完善运行机制，搭建组织架构，聚焦提升经济运行质量 [6] - 统筹推进运营管理，巩固优势行业，加强研发，提升市场竞争力和发展质量 [6] - 加强考核管理，完善制度规范，梳理交付体系，考核激励并优化资源配置 [6] 传统领域业务 周期性波动风险应对 - 烟草、酒业行业存在周期性特点，公司通过技术创新和市场拓展应对挑战 [8] - 优化产品和服务，提高智能化、自动化水平，满足不同周期阶段需求 [8] - 拓展新应用场景和业务领域，降低对单一行业依赖 [8] 智能制造升级巩固市场地位 - 引入先进智能制造技术和理念，提升生产效率和产品质量，缩短交付周期 [8] - 加强与客户深度合作，共同探索智能化升级解决方案 [8]

财报披露 - 公司《2024年年度报告》全文及摘要、《2025年第一季度报告》于2025年4月21日在巨潮资讯网披露[2] 业绩说明会 - 公司将于2025年5月9日下午15:00至16:00在全景网举行2024年度暨2025年第一季度网上业绩说明会[2] - 业绩说明会采用网络远程方式，投资者可登录全景网“投资者关系互动平台”参与[2] - 出席业绩说明会人员有总经理鲍朝阳等[2] 问题征集 - 投资者可于2025年5月7日17:00前访问指定网址或扫描二维码提问题[3] - 公司将在业绩说明会上回答投资者普遍关注的问题[3]

智能仓储物流系统行业概述 - 智能仓储物流系统利用物联网、大数据、云计算、人工智能等技术优化仓库运营，提高效率、准确性和敏捷性[1][2] - 2018年市场规模为319.2亿元，预计2025年将达到1350亿元，年复合增长率显著[1][7] - 行业需求驱动因素包括人工成本上升、仓储租金上涨、企业生产规模扩大及信息化普及[1][7] 行业技术特点 - 核心技术包括RFID标签制作、无线传感技术，实现自动出入库、盘点和库存管理[4][5] - 系统由标签制作、出库管理、入库管理、库存管理4个子系统构成，标签制作为关键环节[5] - 分拣设备（如自动分拣机器人）市场规模达350亿元（2024年），技术成熟推动成本降低[11] 产业链结构 - 上游：硬件设备（穿梭车、货架、分拣机等）和软件系统（WMS、WCS），技术决定产业水平[9] - 中游：系统集成商提供解决方案[9] - 下游：烟草、医药、电商、冷链等行业应用广泛，烟草产量达24654.6亿支（2024年）[9][13] 政策环境 - 国家密集出台政策支持智能化升级，如《"十四五"智能制造发展规划》推动物流设备数字化[15][17] - 2024年政策强调智慧物流设施（立体库、分拣机器人等）布局，支持设备更新[17] - 烟草行业在"互联网+"战略下加速智能仓储与大数据、云计算融合[13] 竞争格局 - 市场集中度低，本土企业处于成长阶段，代表企业包括音飞储存、德马科技、中科微至等[18][20] - 音飞储存2024年上半年智能物流业务收入4.94亿元，毛利率24.8%[21] - 德马科技2024年营收15.42亿元，智能物流系统集成业务占比34.81%[23] 发展趋势 - 智能化水平持续提升，头部企业集中度增强[25] - 全球化与互联网技术推动资源整合，大中型企业加速建设智能物流系统[1][25] - 应用领域向新能源、3C、医药等行业拓展，市场需求潜力大[9][25]

行业市场规模 - 2024年中国智能物流装备行业市场规模约1100亿元 [1] - 近两年行业复合增速15.64% [1] 细分产品市场 - 智能物流装备分为智能仓储装备、智能分拣装备、智能搬运市场和物流机器人 [3] - 2023年智能仓储装备市场和智能分拣装备市场占比分别达到36%和33% [3] 主要上市公司 - 行业主要上市公司包括东杰智能(300486)、诺力股份(603611)、机器人(300024)、德马科技(688360)、兰剑智能(688557)、科捷智能(688455)、昆船智能(301311)等 [1] 企业布局情况 - 东杰智能能够生产堆垛机、穿梭车、提升机、托盘输送机、AGV小车、输送分拣设备等智能物流硬件设备 [6] - 诺力股份主要业务由智慧物流系统业务板块和智能制造装备板块两大板块构成 [6] - 德马科技的自动化物流解决方案已广泛运用于电商、快递、智能制造、纺织、医药、烟草、商超零售、冷链等领域 [6] - 兰剑智能产品覆盖仓储物流自动化系统核心设备与软件，自主研发了仓储机器人、穿梭机器人、搬运机器人等 [6] - 今天国际专注于智能物流与仓储系统集成，产品包括自动化立体仓库、输送分拣系统等 [6]

文章核心观点 昆船智能发布2025年年度报告摘要，介绍公司主营业务、产品用途、会计数据、财务指标、股本股东情况等信息，公司经营情况未发生重大变化 [1][5][30] 公司基本业务 主要业务情况 - 公司主营业务包括智能物流系统及装备、智能产线系统及装备、运营维护及备品备件、专项产品及相关服务四大领域 [5] - 公司以烟草行业为起点发展智能物流和智能产线业务，具备全产业链整体解决方案能力，可提供全流程服务，也可单独提供产品和服务 [5] 主要产品及用途 智能物流系统及装备 - 智能物流系统由立体仓库、搬运与输送、分拣配送及控制系统等组成，可实现生产流通自动化、信息化、智能化，公司还可单独提供相关装备、软件及控制系统 [7] - 立体仓库系统可有效利用仓库面积和空间，实现仓库存取自动化 [7] - 搬运与输送系统由搬运输送设备组成，包括AGV、RGV等，可实现货物搬运输送 [8] - 分拣配送系统自动化、智能化、信息化程度高，公司研发多种分拣系统技术，应用于多个行业，全品规智慧条烟分拣系统可解决复杂问题 [8][9] - 物流装备、软件及自动化控制产品为物流系统组成部分，部分智能装备单机已实现5G控制 [9] 智能产线系统及装备 - 智能产线由自动化加工机械设备和软件控制系统组成，可实现工厂智能化生产，公司围绕客户“产供销”全流程提供整体解决方案 [17] - 烟草打叶复烤线系统可实现高度集中控制和指标自动控制 [17] - 烟草制丝线系统可实现全过程控制和监控，做到精益化、精细化等控制 [17] - 烟草卷包集成系统可实现实时调度控制，支持多项功能 [18] - 公司智能产线延伸至医药行业，完成多个项目 [19] - 烟草装备可推进卷烟工业数字化转型，公司研发多种智能设备，具备新技术和功能 [20][21] 运营维护及备品备件 - 公司在质保期后为客户提供年度维保、应急维修等服务，具备完善运营维护体系，可提供个性化、定制化服务 [26] 专项产品及相关服务 - 公司承制专项产品的生产、试验、售后服务 [27] 会计数据和财务指标 会计政策变更 - 公司因执行《企业会计准则解释第18号》进行追溯调整，报告期销售费用减少4,588,430.86元，营业成本增加4,588,430.86元；2023年销售费用减少5,884,231.63元，营业成本增加5,884,231.63元 [28] 分季度主要会计数据 - 相关财务指标或其加总数与已披露季度报告、半年度报告相关财务指标无重大差异 [29] 股本及股东情况 普通股股东和表决权恢复的优先股股东 - 披露相关数量及前10名股东持股情况表，持股5%以上股东等未参与转融通业务出借股份，前10名股东等未因转融通出借/归还原因发生变化，公司无表决权差异安排 [30] 优先股股东 - 报告期无优先股股东持股情况 [30] 产权及控制关系 - 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系 [30] 重要事项 - 报告期内公司按年度经营目标开展工作，经营情况未发生重大变化 [30]

公司财务指标情况 - 2025年一季报基本每股收益为 -0.0700元，较2024年一季报的0.0300元减少333.33% [1] - 2025年一季报每股净资产为7.61元，较2024年一季报的7.75元减少1.81% [1] - 2025年一季报每股公积金为5.13元，与2024年一季报持平 [1] - 2025年一季报每股未分配利润为1.31元，较2024年一季报的1.44元减少9.03% [1] - 2025年一季报营业收入为4.68亿元，较2024年一季报的4.28亿元增长9.35% [1] - 2025年一季报净利润为 -0.16亿元，较2024年一季报的0.07亿元减少328.57% [1] - 2025年一季报净资产收益率为 -0.86%，较2024年一季报的0.37%减少332.43% [1] 前十大流通股东情况 - 前十大流通股东累计持有2307.12万股，累计占流通股比26.44%，较上期变化5.47万股 [1] - 中国国有资本风险投资基金股份有限公司持有1794.80万股，占总股本比例20.57%，较上期减少109.94万股 [2] - 香港中央结算有限公司持有120.42万股，占总股本比例1.38%，较上期增加72.93万股 [2] - 何勇持有117.86万股，占总股本比例1.35%，持股数量不变 [2] - 林胜青持有52.34万股，占总股本比例0.60%，较上期减少3.94万股 [2] - 李永斗持有50.57万股，占总股本比例0.58%，较上期增加27.10万股 [2] - 杜林林、周艳君、北京信弘天禾资产管理中心(有限合伙)-信弘征程18号私募证券投资基金、MERRILL LYNCH INTERNATIONAL、周海鹏为新进前十大股东 [2] - 薛刚、毛铭根、蔡建峰、黄水玉、北京至唯信息技术中心(有限合伙)退出前十大股东 [2] 公司分配情况 - 本次公司不分配不转赠 [3]

贷款情况 - 截止2024年12月31日公司贷款共计4.5亿元[1] - 2023年度向中船财务申请3年期长期借款，利率2.6%[1] 融资计划 - 2025年度融资计划新增贷款1亿元[1] 授信与负债 - 拟在中船财务办理贷款，授信额度5.5亿元[1] - 预计年末有息负债规模不超过5.5亿元[1]

业绩数据 - 2024年度公司营业收入为200,171.45万元[8] - 2024年度智能物流等收入为153,939.15万元，占比76.90%[8] - 2024年末公司资产总计32.11亿元，较上年末稍有减少[27] - 2024年末公司负债合计16.31亿元，较上年末有所下降[29] - 2024年末公司股东权益合计15.79亿元，较上年末略有减少[29] - 本期合并营业收入同比下降4%，营业成本同比上升1.71%，净利润同比下降92.05%[31] - 本期经营活动现金流量净额同比增加110.86%，筹资活动现金流量净额同比上升2.65%[33] - 基本每股收益本期为0.03，同比下降91.18%[31] 财务状况 - 2024年12月31日，应收账款及合同资产余额为147,555.19万元，坏账准备余额为15,445.38万元[11] - 公司对收入确认、坏账准备计提、关联方披露执行多项审计程序[8][9][12][14][15] 股权结构 - 公司最新注册资本为人民币24000万元，昆船集团持股占比60.00%等[48][49] 会计政策 - 智能物流等业务采用初验法作为收入确认时点[8] - 公司外币业务按交易发生日即期汇率折算等[71] - 以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法计量等[76] - 存货按成本与可变现净值孰低计量等[113] - 长期股权投资包括对子公司等的权益性投资[123] - 房屋等固定资产有不同使用年限、残值率和年折旧率[135] - 研发支出研究阶段计入当期损益，开发阶段满足条件资本化[149][150] - 公司在客户取得控制权时确认收入等[164][166] - 政府补助满足条件确认，按不同方式计量[179] - 租赁期开始日对租赁确认使用权资产和租赁负债等[186]

募资情况 - 公司首次公开发行6000万股A股，每股发行价13.88元，募资总额8.328亿元，净额7.765626亿元[1] - 募资项目总投资7.5亿元，超募资金2656.26万元[4] 资金使用 - 已使用1593.74万元超募资金永久补充流动资金[4] - 拟用796.87万元超募资金永久补充流动资金，占超募资金总额30%[6] 决策程序 - 2025年4月18日董事会、监事会审议通过使用796.87万元超募资金议案[9][10] - 保荐机构认为使用超募资金事项合规且无异议[12][13]

监管相关 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 现场检查次数为1次[4] - 发表独立意见次数为9次[4] - 向本所报告次数为0次[4] 业绩与项目 - 2024年公司业绩下滑受多因素影响[4] - IPO募投项目预定可使用日期为2025年11月30日，进度不及预期[4] 违规警示 - 2024年中信建投证券多次因保荐及督导项目被出具监管函、警示函[8] 培训情况 - 培训次数为1次，日期为2024年3月29日[5]