文章核心观点 昆船智能发布2025年年度报告摘要，介绍公司主营业务、产品用途、会计数据、财务指标、股本股东情况等信息，公司经营情况未发生重大变化 [1][5][30] 公司基本业务 主要业务情况 - 公司主营业务包括智能物流系统及装备、智能产线系统及装备、运营维护及备品备件、专项产品及相关服务四大领域 [5] - 公司以烟草行业为起点发展智能物流和智能产线业务，具备全产业链整体解决方案能力，可提供全流程服务，也可单独提供产品和服务 [5] 主要产品及用途 智能物流系统及装备 - 智能物流系统由立体仓库、搬运与输送、分拣配送及控制系统等组成，可实现生产流通自动化、信息化、智能化，公司还可单独提供相关装备、软件及控制系统 [7] - 立体仓库系统可有效利用仓库面积和空间，实现仓库存取自动化 [7] - 搬运与输送系统由搬运输送设备组成，包括AGV、RGV等，可实现货物搬运输送 [8] - 分拣配送系统自动化、智能化、信息化程度高，公司研发多种分拣系统技术，应用于多个行业，全品规智慧条烟分拣系统可解决复杂问题 [8][9] - 物流装备、软件及自动化控制产品为物流系统组成部分，部分智能装备单机已实现5G控制 [9] 智能产线系统及装备 - 智能产线由自动化加工机械设备和软件控制系统组成，可实现工厂智能化生产，公司围绕客户“产供销”全流程提供整体解决方案 [17] - 烟草打叶复烤线系统可实现高度集中控制和指标自动控制 [17] - 烟草制丝线系统可实现全过程控制和监控，做到精益化、精细化等控制 [17] - 烟草卷包集成系统可实现实时调度控制，支持多项功能 [18] - 公司智能产线延伸至医药行业，完成多个项目 [19] - 烟草装备可推进卷烟工业数字化转型，公司研发多种智能设备，具备新技术和功能 [20][21] 运营维护及备品备件 - 公司在质保期后为客户提供年度维保、应急维修等服务，具备完善运营维护体系，可提供个性化、定制化服务 [26] 专项产品及相关服务 - 公司承制专项产品的生产、试验、售后服务 [27] 会计数据和财务指标 会计政策变更 - 公司因执行《企业会计准则解释第18号》进行追溯调整，报告期销售费用减少4,588,430.86元，营业成本增加4,588,430.86元；2023年销售费用减少5,884,231.63元，营业成本增加5,884,231.63元 [28] 分季度主要会计数据 - 相关财务指标或其加总数与已披露季度报告、半年度报告相关财务指标无重大差异 [29] 股本及股东情况 普通股股东和表决权恢复的优先股股东 - 披露相关数量及前10名股东持股情况表，持股5%以上股东等未参与转融通业务出借股份，前10名股东等未因转融通出借/归还原因发生变化，公司无表决权差异安排 [30] 优先股股东 - 报告期无优先股股东持股情况 [30] 产权及控制关系 - 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系 [30] 重要事项 - 报告期内公司按年度经营目标开展工作，经营情况未发生重大变化 [30]

公司财务指标情况 - 2025年一季报基本每股收益为 -0.0700元，较2024年一季报的0.0300元减少333.33% [1] - 2025年一季报每股净资产为7.61元，较2024年一季报的7.75元减少1.81% [1] - 2025年一季报每股公积金为5.13元，与2024年一季报持平 [1] - 2025年一季报每股未分配利润为1.31元，较2024年一季报的1.44元减少9.03% [1] - 2025年一季报营业收入为4.68亿元，较2024年一季报的4.28亿元增长9.35% [1] - 2025年一季报净利润为 -0.16亿元，较2024年一季报的0.07亿元减少328.57% [1] - 2025年一季报净资产收益率为 -0.86%，较2024年一季报的0.37%减少332.43% [1] 前十大流通股东情况 - 前十大流通股东累计持有2307.12万股，累计占流通股比26.44%，较上期变化5.47万股 [1] - 中国国有资本风险投资基金股份有限公司持有1794.80万股，占总股本比例20.57%，较上期减少109.94万股 [2] - 香港中央结算有限公司持有120.42万股，占总股本比例1.38%，较上期增加72.93万股 [2] - 何勇持有117.86万股，占总股本比例1.35%，持股数量不变 [2] - 林胜青持有52.34万股，占总股本比例0.60%，较上期减少3.94万股 [2] - 李永斗持有50.57万股，占总股本比例0.58%，较上期增加27.10万股 [2] - 杜林林、周艳君、北京信弘天禾资产管理中心(有限合伙)-信弘征程18号私募证券投资基金、MERRILL LYNCH INTERNATIONAL、周海鹏为新进前十大股东 [2] - 薛刚、毛铭根、蔡建峰、黄水玉、北京至唯信息技术中心(有限合伙)退出前十大股东 [2] 公司分配情况 - 本次公司不分配不转赠 [3]

贷款情况 - 截止2024年12月31日公司贷款共计4.5亿元[1] - 2023年度向中船财务申请3年期长期借款，利率2.6%[1] 融资计划 - 2025年度融资计划新增贷款1亿元[1] 授信与负债 - 拟在中船财务办理贷款，授信额度5.5亿元[1] - 预计年末有息负债规模不超过5.5亿元[1]

业绩数据 - 2024年度公司营业收入为200,171.45万元[8] - 2024年度智能物流等收入为153,939.15万元，占比76.90%[8] - 2024年末公司资产总计32.11亿元，较上年末稍有减少[27] - 2024年末公司负债合计16.31亿元，较上年末有所下降[29] - 2024年末公司股东权益合计15.79亿元，较上年末略有减少[29] - 本期合并营业收入同比下降4%，营业成本同比上升1.71%，净利润同比下降92.05%[31] - 本期经营活动现金流量净额同比增加110.86%，筹资活动现金流量净额同比上升2.65%[33] - 基本每股收益本期为0.03，同比下降91.18%[31] 财务状况 - 2024年12月31日，应收账款及合同资产余额为147,555.19万元，坏账准备余额为15,445.38万元[11] - 公司对收入确认、坏账准备计提、关联方披露执行多项审计程序[8][9][12][14][15] 股权结构 - 公司最新注册资本为人民币24000万元，昆船集团持股占比60.00%等[48][49] 会计政策 - 智能物流等业务采用初验法作为收入确认时点[8] - 公司外币业务按交易发生日即期汇率折算等[71] - 以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法计量等[76] - 存货按成本与可变现净值孰低计量等[113] - 长期股权投资包括对子公司等的权益性投资[123] - 房屋等固定资产有不同使用年限、残值率和年折旧率[135] - 研发支出研究阶段计入当期损益，开发阶段满足条件资本化[149][150] - 公司在客户取得控制权时确认收入等[164][166] - 政府补助满足条件确认，按不同方式计量[179] - 租赁期开始日对租赁确认使用权资产和租赁负债等[186]

募资情况 - 公司首次公开发行6000万股A股，每股发行价13.88元，募资总额8.328亿元，净额7.765626亿元[1] - 募资项目总投资7.5亿元，超募资金2656.26万元[4] 资金使用 - 已使用1593.74万元超募资金永久补充流动资金[4] - 拟用796.87万元超募资金永久补充流动资金，占超募资金总额30%[6] 决策程序 - 2025年4月18日董事会、监事会审议通过使用796.87万元超募资金议案[9][10] - 保荐机构认为使用超募资金事项合规且无异议[12][13]

监管相关 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 现场检查次数为1次[4] - 发表独立意见次数为9次[4] - 向本所报告次数为0次[4] 业绩与项目 - 2024年公司业绩下滑受多因素影响[4] - IPO募投项目预定可使用日期为2025年11月30日，进度不及预期[4] 违规警示 - 2024年中信建投证券多次因保荐及督导项目被出具监管函、警示函[8] 培训情况 - 培训次数为1次，日期为2024年3月29日[5]

人员与资本 - 财务公司2024年12月末单位从业人员124人[2] - 财务公司注册资本为1000000万元人民币[3] 业务额度 - 公司及其子公司在财务公司日最高存款结余不超5.50亿元等[7] 业务数据 - 2024年存放财务公司存款年末余额54591.91万元等[11] - 2024年公司向财务公司贷款年末余额45035.75万元等[12] - 2024年其他金融业务本年累计发生额17447.80万元[12] - 中船财务公司总授信额度86000.00万元，已使用51887.68万元[12] 运营与风险 - 公司督促财务公司规范展业经营[13] - 未发现财务公司风险控制体系重大缺陷[13] 信息与评价 - 昆船智能有关财务公司信息披露文件已发布[14] - 致同会计师事务所认为资料与报表无重大不一致[16] - 保荐机构对公司2024年度金融业务无异议[16]

审计相关 - 致同会计师事务所审计昆船智能公司2024年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 建立健全和评价内控有效性是公司董事会责任[4] - 注册会计师负责发表审计意见并披露非财务报告内控重大缺陷[5] 审计结论 - 致同会计师事务所认为公司于2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内控[8] 风险提示 - 内控有固有局限性，根据审计结果推测未来有效性有风险[6]

（一）募集资金到位时间 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2022〕1974号文核准，并经深圳证券 交易所同意，公司由主承销商中信建投证券股份有限公司通过深圳证券交易所系 统采用网下向符合条件的投资者询价配售、网上向持有深圳市场非限售A股股份 和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式，向社会公众公 开发行了普通股（A股）股票6,000万股，发行价为每股人民币13.88元，募集资金 总额为人民币83,280.00万元，由主承销商扣除尚未支付的保荐及承销费用 4,211.32万元（不含税）后，公司实收股款人民币79,068.68万元，该股款由主承 销商于2022年11月25日汇入公司在中信银行北京路支行开设的人民币账户（账号 为：8111901012400447660）与在招商银行昆明分行营业部开设的人民币账户（账 号为：871903881310908）内。募集资金总额扣减发行费用5,623.74万元后，募集 资金净额为人民币77,656.26万元。 上述募集资金净额已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）（致同验字（2022） 第110C000709号）《验资报告》验证。 （二）2024 年度募集资 ...

舆情管理 - 公司制定舆情管理制度，分重大和一般舆情两类[4] - 董事长任舆情工作组组长，董秘任副组长[6] - 董办负责舆情信息采集、管理及风险评估[7] 舆情处理 - 处理原则包括快速反应、协调宣传等[8] - 一般舆情董秘等处置，重大舆情工作组决策[9] 责任追究 - 内部人员违反保密义务将受处分处罚[12] - 公司保留追究编造虚假信息媒体法律责任权利[13]