公司可转债赎回触发条件 - 公司股票在2025年8月1日至8月21日期间满足连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格26.06元/股的130%（即33.878元/股）的条件 [2][5] - 触发《募集说明书》中有条件赎回条款的第一项情形 [4][5] - 公司董事会于2025年8月21日审议通过提前赎回决议 [2] 可转债基本发行信息 - 可转债于2023年6月27日发行 总规模396,571,600元（3.97亿元） 共3,965,716张 每张面值100元 [2] - 扣除发行费用5,196,011.53元后 实际募集资金净额为391,375,588.47元 [2] - 债券于2023年7月17日在深交所挂牌交易 代码123200 简称"海泰转债" [3] 转股价格调整历史 - 2024年5月29日因2023年度利润分配 转股价格从26.69元/股调整为26.43元/股 [3] - 2024年9月20日因限制性股票激励计划归属 转股价格从26.43元/股调整为26.36元/股 [4] - 2025年6月20日因2024年度利润分配 转股价格从26.36元/股调整为26.06元/股 [4] 赎回实施具体安排 - 赎回价格确定为100.260元/张（含当期应计利息0.260元/张） [1][6] - 计息期间为2025年6月27日至2025年9月30日 共95天 按票面利率1.00%计算 [6] - 赎回登记日为2025年9月29日 赎回资金到账日为2025年10月15日 [8] 操作及程序安排 - 债券摘牌日在赎回完成后执行 [1][8] - 转股操作需通过托管券商申报 转股最小单位为1股 零股部分将以现金兑付 [8] - 公司控股股东及董监高在赎回条件触发前6个月内未交易可转债 [8]

可转债发行 - 公司于2023年6月27日发行可转换公司债券3,965,716张，募集资金总额396,571,600元，净额391,375,588.47元[6] 转股价格 - 海泰转债初始转股价格为26.69元/股，截至公告披露日为26.06元/股[10][11][12][14] 赎回情况 - 2025年8月1 - 21日，15个交易日收盘价格触发有条件赎回条款[5][20][21] - 海泰转债赎回价格为100.260元/张[2][22] - 赎回条件满足日为2025年8月21日，最后交易日为9月24日，停止交易日为9月25日[4] - 赎回登记日为9月29日，停止转股日和赎回日为9月30日[4] - 发行人资金到账日为10月13日，投资者赎回款到账日为10月15日[3] - 本次为全部赎回，赎回后海泰转债将在深交所摘牌[3] 票面利率 - 海泰转债票面利率第一年0.50%、第二年0.70%、第三年1.00%、第四年1.80%、第五年2.50%、第六年3.00%[18] 其他 - 最后一个交易日可转换公司债券简称：Z泰转债[27] - 控股股东等相关人员在赎回条件满足前六个月内无“海泰转债”交易情形[28] - 可转换公司债券转股最小申报单位为1张，转换成股份最小单位为1股[29] - 转股时不足1股的余额，公司将在五个交易日内现金兑付及支付对应利息[30] - 当日买进的可转换公司债券当日可申请转股，新增股份次一交易日上市流通[30] - 备查文件包括董事会决议、法律意见书和核查意见[31]

公司调研活动 - 公司于2025年9月1日接受长江证券等投资者调研 财务总监兼董事会秘书梁庭波等人参与接待并回答投资者问题 [1] 营业收入构成 - 2025年1至6月传统燃油汽车业务占比75.72% [1] - 同期新能源汽车业务占比19.65% [1] - 其他业务占比3.47% 其他业务占比1.16% [1]

公司基本情况 - 青岛海泰科创立于2003年 注册资本8474.8746万元 长期专注于汽车注塑模具及塑料零部件的研发、生产、销售与服务 [2] - 公司拥有5家全资子公司 业务布局国内外 海泰科（泰国）为东南亚生产基地 海泰科（欧洲）助力开拓欧洲市场 [2] 产品与客户 - 公司产品主要为汽车内外饰注塑模具 客户涵盖延锋、佛瑞亚等国际知名汽车内外饰件企业 [2] - 产品应用于众多国际、合资及国内主流自主品牌与新能源汽车品牌 [2] 技术研发成果 - 注塑模具方面 公司自主研发多项处于国内领先水平的核心技术 如物理微发泡模具技术 [2] - 改性材料方面 自主研发的适合微发泡注塑聚丙烯材料技术领先 产品应用领域广泛 [2] 荣誉与品牌形象 - 公司连续多年获上汽通用、一汽大众等企业的相关奖项 [2] - 获评中国大型精密注塑模具重点骨干企业等诸多荣誉 [2] 2025年新业务进展 - 上半年公司重视PEEK改性材料研发 通过添加特定材料提升性能 [2] - 凭借模塑一体化优势与国内人形机器人公司开展合作 正为某头部人形机器人公司配套开发 但该项目暂未对业绩产生影响 [2] 泰国工厂运营情况 - 2025年上半年零部件业务订单充足 产能利用率饱和 营收4463.61万元 [2] - 二期投资1.6亿元已投产 预计新增年产值约1亿元 [2] 模具业务特点 - 新能源与传统燃油车内外饰模具价格因车型、模具大小、复杂程度等因素存在差异 但本质无明显不同 [2] 材料技术优势 - PEEK材料在技术上有专业研发团队与技术储备 [2] - 战略上发挥模塑一体化优势开拓新领域 [2] 业务展望 - 汽车注塑模具、塑料零部件、高分子新材料业务下半年预计均有增长 [2] - 可转债转股将优化财务结构 提升净利润 [2] - 构建注塑模具-改性塑料一体化架构 可转债募投项目预计2026年1月底前投产 改性材料业务营收有望正增长 [2]

公司及行业 海泰科（注塑模具及改性塑料制造商）[1] 汽车模具行业[20] 核心观点和论据 **财务表现** - 2025年上半年营收3.86亿元 同比增长24.9% 归母净利润3,638万元 同比增长383% 扣非净利润3,383万元 同比增长14.5倍[3] - 注塑模具业务营收3.24亿元 同比增长26.3% 塑料零部件业务营收4,460万元 同比略有下降 改性塑料业务营收1,243万元 同比增长13.5倍[3] - 新增订单4.74亿元 同比增长25.36% 在手订单10.24亿元 同比增长22.77% 其中新能源汽车相关订单4.08亿元 同比增长58.8%[3] - 综合毛利率16% 同比下滑5个百分点 主要因价格下滑及新能源汽车模具价格低于传统燃油车模具[3] **业务发展及展望** - 公司预计下半年模具业务订单至少新增5亿元 全年销量预计700-800套 产能利用率已基本饱和 2026年销量预计800套 2027年900套[4][11][13] - 改性塑料业务目标明年销售额5,000万到1亿元 通过模塑一体化服务切入高端汽车改性材料市场 实现进口替代[4][15] - 泰国工厂持续投资扩产 预计2026年达产时塑料零部件业务年产值从目前8,000万元增加到2亿至2.3亿元[2][5] - 积极布局PEEK改性材料 计划在合肥建立生产线 并与头部机器人公司合作开发PEEK零部件 主要应用于灵巧手和包覆材料[2][7][8] **战略及资本运作** - 可转债强赎将改善财务结构 降低负债水平 提高资本利用效率 若9月30日前完成转股 预计每年节省约1,000万元财务费用 对2025年净利润产生积极影响[2][9][10] - 未来两到三年内无新增注塑模具产能计划 但可能通过并购扩大改性材料业务[18][19] - 行业集中度较低 头部企业仅占10%左右市场份额 公司通过模塑一体化增强竞争力 并探索人形机器人领域作为新增长点[20][21] 其他重要内容 - 新能源汽车模具价格较低因开发周期短（约六个月 vs 传统燃油车两到三年） 对供应商反应速度要求高 导致内外饰质量和美观度可能不如传统燃油车[6] - PEEK生产难度高 海泰科不涉及合成 专注于改性[16][17] - 改性材料业务下游客户包括跨国公司和主机厂如奔驰、宝马、大众、蔚来、小鹏及特斯拉上海超级工厂等[14]

公司基本情况 - 公司创立于2003年，注册资本8474.8746万元，致力于汽车注塑模具及塑料零部件的研发、设计、制造、销售及项目管理服务 [4] - 公司拥有5家全资子公司，分别位于中国、泰国、法国和安徽，覆盖国内外市场及新材料业务 [4] - 公司客户包括延锋、佛瑞亚、麦格纳等国际知名汽车零部件供应商，产品应用于通用、大众、奔驰、宝马等传统品牌以及比亚迪、理想、小鹏等新能源汽车品牌 [5] 技术研发与荣誉 - 截至2025年6月末，公司拥有105项专利，其中发明专利31项，实用新型专利74项 [6] - 在注塑模具方面，公司掌握物理微发泡、化学微发泡、低压注塑等多项核心技术，处于国内领先水平 [7] - 在改性材料方面，公司开发了改性聚丙烯、聚苯乙烯、工程塑料等产品，应用于汽车、电子、航空航天等领域 [8] - 公司获评上汽通用“最佳模具供应商”、一汽大众“A级模具供应商”、中国模具工业协会“中国大型精密注塑模具重点骨干企业”等荣誉 [9] 业务进展与业绩 - 2025年上半年，泰国工厂实现营业收入4463.61万元，产能利用率接近饱和 [12] - 泰国二期工厂已投产，达产后预计每年新增产值约1亿元 [12] - 公司可转债募投项目“年产15万吨高分子新材料项目”将于2026年1月底前投产，预计明年改性材料业务营收将实现正增长 [19] - 2025年上半年，公司改性材料业务已实现小批量供货，客户数量不断增加 [18] 新产品与技术突破 - 2025年上半年，公司开发了PEEK-CF50、PEEK-SL20和PEEK-HT300等改性材料解决方案，用于轻量化仿生骨架、自润滑关节轴承和耐高温电机外壳 [10][11][14][15][20] - 公司正在为国内某头部人形机器人公司进行配套开发，但相关产品尚未进入供应链，对业绩尚未产生影响 [11][20] - 公司充分发挥“模塑一体化”优势，积极开拓新领域客户 [15] 财务与战略 - 可转债完成转股后，将优化财务结构，降低资产负债率，并直接提升净利润水平 [17] - 公司利用自有资金1.6亿元对泰国公司进行二期投资 [12] - 未来如有收购计划，公司将按规定履行信息披露义务 [21] 市场与订单展望 - 公司注塑模具业务下半年预计延续增长态势，受益于产能释放和行业景气度 [18] - 塑料零部件业务预计因泰国二期工厂投产而增长 [18] - 改性材料业务下半年预计实现小幅增长 [18] - 新能源汽车和传统燃油车的模具价格差异主要受车型定位、模具复杂程度等因素影响，而非能源类型 [13]

公司可转债赎回安排 - 海泰转债强制赎回日期为2025年9月29日收市后 [1] - 强制赎回价格确定为100.260元/张 [1] - 二级市场价格与赎回价格存在较大差异 [1] 投资者操作提示 - 公司特别提醒持有人注意在限期内转股 [1] - 未及时转股可能导致投资损失 [1]

赎回条款触发条件 - 公司股票在2025年8月1日至8月21日期间连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格26.06元/股的130%（即33.878元/股），触发有条件赎回条款 [2][4][5] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为100.260元/张，其中债券面值100元，当期应计利息0.260元/张（按票面利率1.00%和计息天数95天计算） [1][5][6] - 赎回对象为截至2025年9月29日收市后登记在册的全部海泰转债持有人 [6] - 赎回登记日为2025年9月29日，赎回日为2025年9月30日，赎回资金到账日为2025年10月15日，赎回完成后债券将在深交所摘牌 [6][8] 可转债基本信息 - 海泰转债于2023年6月27日发行，总规模396,571,600元（3.97亿元），共3,965,716张，每张面值100元 [2] - 债券于2023年7月17日在深交所上市交易，代码123200 [3] - 转股期自2024年1月3日起至可转债到期日止 [3] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为26.69元/股，2024年5月29日因2023年度利润分配调整为26.43元/股 [3] - 2024年9月20日因限制性股票激励计划归属调整为26.36元/股 [4] - 2025年6月20日因2024年度利润分配进一步调整为26.06元/股 [4] 公司治理与合规 - 公司董事会于2025年8月21日审议通过提前赎回议案，授权管理层执行赎回事宜 [2] - 控股股东、实际控制人及持股5%以上股东、董事、监事、高管在赎回条件触发前六个月内未交易海泰转债 [8]

| 证券代码：301022 | 证券简称：海泰科 | 公告编号：2025-136 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123200 | 债券简称：海泰转债 | | 青岛海泰科模塑科技股份有限公司 关于提前赎回海泰转债的第七次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、"海泰转债"赎回价格：100.260 元/张（债券面值加当期应计利息，当期年 利率为 1.00%，且当期利息含税），扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任 公司深圳分公司（以下简称"中国结算"）核准的价格为准。 8、发行人资金到账日（到达中国结算账户）：2025 年 10 月 13 日 9、投资者赎回款到账日：2025 年 10 月 15 日 10、赎回类别：全部赎回 11、本次赎回完成后，"海泰转债"将在深圳证券交易所（以下简称"深交所"） 摘牌。债券持有人持有的"海泰转债"如存在被质押或被冻结的，建议在停止转股 日前解除质押或冻结，以免出现因无法转股而被赎回的情形。 12、债券持有人若转股，需开通创业板交易权限。投资者不符合创业板股票适 ...

券商首次关注个股概况 - 8月内共有422只个股获券商首次关注 [1] - 其中117只个股月内涨幅超过20% [1] - 4只个股尚未达到券商给出的目标价 [1] 重点个股表现与评级 - 浙海德曼获开源证券首次关注并给予"买入"评级 受益于人形机器人量产加速和高精密车床需求旺盛 [1] - 胜蓝股份获华鑫证券首次关注并给予"买入"评级 [1] - 德福科技获长江证券首次关注并给予"买入"评级 [1] 未达目标价个股详情 - 海泰科最新收盘价42.15元 目标价60.90元 上涨空间44.48% 月涨幅26.05% 评级机构东北证券 [1] - 同飞股份最新收盘价82.13元 目标价106.10元 上涨空间29.19% 月涨幅42.51% 评级机构东北证券 [1] - 祥和实业最新收盘价11.25元 目标价14.36元 上涨空间27.64% 月涨幅22.02% 评级机构东北证券 [1] - 天山股份最新收盘价6.53元 目标价8.22元 上涨空间25.88% 月涨幅23.44% 评级机构西部证券 [1]