资金募集 - 公司发行可转债3,965,716张，募资396,571,600元，净额391,375,588.47元[2] 项目投资 - 年产15万吨高分子新材料项目总投资50,315.59万元，拟用募资39,137.56万元[8] 资金使用 - 截至2025年6月30日，项目已用募资6,339.44万元，投入比例16.20%，未用32,798.12万元[8] 生产基地 - 山东青岛城阳区生产基地已投入使用，安徽淮南生产基地预计使用延至2026年1月31日[6] 项目延期 - 因土地指标审批、垃圾清运影响，7月11日审议通过募投项目延期议案[2][11][13]

股东大会时间 - 2025年第一次临时股东大会现场会议7月28日14:00[3] - 网络投票时间7月28日9:15 - 15:00[3] - 深交所交易系统投票7月28日9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00[21] - 深交所互联网投票系统投票7月28日9:15 - 15:00[22] 股权登记与会议登记 - 股权登记日为2025年7月21日[5] - 会议登记时间2025年7月23日9:00 - 17:00[13] - 已填妥及签署的股东参会登记表7月23日17:00前送达公司[29] 会议审议 - 提案1.00、2.00采用累积投票制分别选举非独立董事3人、独立董事3人[11] - 提案3.00、4.01、4.02为特别决议事项，需三分之二以上表决权通过[11] - 其余议案为普通决议议案，需二分之一以上表决权通过[12] 其他信息 - 登记方式为现场、传真或电子邮件登记[13] - 投票代码为351022，投票简称为HTK投票[20] - 公司对中小投资者表决单独计票并披露结果[12] - 第三届董事会非独立董事、独立董事应选人数均为3人[24] - 《关于制定及修订公司部分治理制度的议案》子议案数为8个[25]

会议情况 - 公司第二届监事会第二十五次会议于2025年7月11日召开，3名监事实到[2] 审议事项 - 审议通过使用募集资金向全资子公司增资实施募投项目议案[3][4] - 审议通过募集资金投资项目延期议案[5][7] - 审议通过延期归还闲置募集资金并继续用于暂时补充流动资金议案[8][9] - 审议通过变更注册资本并修订《公司章程》议案，需提交2025年第一次临时股东大会审议[10][11][12]

募投项目 - 公司拟用募集资金向全资子公司增资实施募投项目[3][5] - “年产15万吨高分子新材料项目”预计可使用状态日期延至2026年1月31日[6][7] 资金使用 - 公司及子公司延期归还不超15000万元闲置募集资金补充流动资金，期限不超12个月[8][10] 人事提名 - 提名孙文强等为第三届董事会非独立董事候选人，任期三年[11][13][15][17] - 提名卢雷等为第三届董事会独立董事候选人，任期三年[19][20][21][22] 制度修订 - 公司拟变更注册资本并修订《公司章程》[23][25] - 多项治理制度修订及制定议案通过[26][27][28][30][31][33][34][35][36][37] 股东大会 - 多项议案提交2025年第一次临时股东大会审议[26][27][37] - 董事会决定7月28日召开该股东大会，现场和网络投票结合[38] - 《关于提请召开公司2025年第一次临时股东大会的议案》通过[39]

可转债情况 - 2023年6月27日发行可转债3,965,716张，募资396,571,600元，净额391,375,588.47元[3] - 2023年7月17日“海泰转债”在深交所挂牌交易[5] - 转股期限为2024年1月3日至2029年6月26日[6] - 初始转股价格26.69元/股，最新26.06元/股[2][10] - 2025年Q2因转股减少495,392张，金额49,539,200元，转股1,900,608股[2][11] - 截至2025年Q2末，剩余可转债3,202,923张，票面总金额320,292,300元[2][11] 股份情况 - 2025年3月31日有限售股32,547,169股，占比38.40%，6月30日占比37.56%[12] - 2025年3月31日无限售股52,213,399股，占比61.60%，6月30日增至54,114,007股，占比62.44%[12] - 2025年3月31日总股本84,760,568股，6月30日增至86,661,176股[12]

资金使用 - 公司可使用不超3.5亿元闲置募集资金和不超1亿元自有资金现金管理，期限12个月[3] - 海泰科新材料于2025年5月30日购买3900万元结构性存款[4] - 公司前十二个月内累计使用闲置募集资金现金管理未到期赎回金额1.84亿元[20] 收益情况 - 理财产品到期赎回，实际收益55390.68元[5][6] - 活期存款实际收益合计766,090.11元[13] - 已到期结构性存款合计收益6,061,440.24元[17] 产品认购 - 海泰科模塑认购招商银行结构性存款1700万元，预期年化收益率1.65% - 2.50%，实际收益105,958.90元[14] - 海泰科模具认购青岛银行结构性存款2930万元，预期年化收益率1.60% ~ 2.70%，实际收益64,700.82元[14] - 海泰科模塑6月19日购买6000万元结构性存款，预期年化收益率1.20%-2.37%[19] 协定存款 - 海泰科新材料协定存款预期年化收益率1.15%[17] - 海泰科模塑在中信银行协定存款预期年化收益率1.05%[18] - 海泰科（安徽）协定存款预期年化收益率1.15%[18] 风险与措施 - 投资可能受市场波动、实际收益不可预期、操作及监控风险影响[10][11] - 公司采取多项措施控制投资风险[12] 议案与关系 - 《关于使用暂时闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》已通过审议[7] - 公司与签约银行不存在关联关系[8]

调研核心内容 - 上海惠璞投资、天风资管、钧山资管等多家机构于2025年6月27日对公司进行调研 [1] 中美关税影响 - 公司外销收入占比60.97%，其中美国市场仅占3.93%，2025年一季度对美在手订单仅601万元 [2] - 外销报价已考虑关税因素，部分税款由国外客户承担，关税政策变化影响有限 [2] 财务数据变化 - 2025年一季度应收账款增加6410万元，主因注塑模具收入同比增长至15811万元及外销客户账期延长 [2] - 同期存货增加2282万元，系在手订单增长至9.80亿元（较上年末增4.48%）导致在产品与发出商品增加 [2] - 注塑模具生产周期6-18个月，验收周期6-12个月，定制化特性导致存货随订单增长 [2] 高分子材料业务 - 年产15万吨项目达产后预计毛利率12%，目前处于客户开发阶段并实现小批量供货 [3] - 青岛3万吨中试基地已建成，合肥基地2025年底投产，达产后预计年收入17.45亿元，净利润7368.15万元 [6] - 产品包括改性PP、ABS等三大类，应用领域涵盖汽车、电子、航空航天等，暂未涉及低空飞行器 [6] 风险管理措施 - 汇率风险：采用外汇避险工具、优化结汇时机、提高产品议价能力、推动人民币结算 [4] - 原材料风险：与供应商签年度长协合同，采购规模扩大增强议价能力，成本端规模效应显现 [4] 业务发展展望 - 模具业务：2024年收入5.86亿元，募投项目达产后新增年产能1000套，2025-2026年逐步确认收入 [5][6] - 新材料业务：抓住汽车轻量化机遇，推进"模塑一体化"服务，同步拓展非汽车领域客户 [3][6] 经营业绩表现 - 2025年一季度营收1.92亿元（同比+37.2%），归母净利润1391.96万元（同比+5738.82%），毛利率18.25% [7] - 近3个月融资净流入3882.08万元，融券余额保持稳定 [8]

融资情况 - 2023年6月27日发行可转债3,965,716张，募资396,571,600元[4] 股本变动 - 2024年1月3日至2025年6月26日，653,972张“海泰转债”转股2,484,943股，总股本增至85,684,943股[5] - 2024年9月激励计划第一个归属期登记，归属股票558,720股，总股本增至86,243,663股[6] 权益变动 - 控股股东及其一致行动人持股比例由49.0167%降至47.3431%[7] - 股权激励归属股数48,480股，变动比例1.6737%（被动稀释）[8] - 本次权益变动不涉及增持或减持，不影响控制权[3]

公司业务进展 - 改性高分子材料业务板块主要产品包括改性聚丙烯（PP）类、改性聚苯乙烯类（ABS）、改性工程塑料类及其他（改性PA6、PEEK等）三大类 [1] - 产品主要应用于汽车零部件、电子电器、航空航天、国防军工、动力和储能系统、充电桩、5G、医疗、机器人等领域 [1] - 在青岛已建成年产3万吨/年的中试生产基地 [1] - 改性材料业务已实现小批量供货 [1] - 产品暂未应用在低空飞行器上 [1]

公司基本情况 - 公司创立于 2003 年，注册资本 8474.8746 万元，致力于汽车注塑模具及塑料零部件业务，有 5 家全资子公司 [5] - 客户为国内外知名整车厂和零部件供应商，产品为汽车内外饰注塑模具，应用于众多知名汽车品牌 [6] 公司技术研发 - 以自主研发为主、合作研发为辅，2024 年研发投入 2833.12 万元，占营收 4.17%，较去年增长 15.34% [7] - 2024 年取得专利 29 项，其中发明专利 19 项，实用新型专利 10 项，截至 2024 年末共 98 项专利 [8] - 2024 年新增 8 项核心技术，注塑模具和改性材料多项核心技术处于国内领先水平 [8][9] - 青岛建成年产 3 万吨/年中试生产基地，安徽合肥基地 2025 年底前投产，达产后产能 15 万吨/年，已小批量供货 [9] 公司荣誉 - 连续多年获上汽通用、一汽大众等企业相关奖项，2016 年起成佛瑞亚全球战略供应商 [10] - 获中国模具工业协会等颁发的多项荣誉，是行业内知名供应商 [10][11] 互动交流问答 关税影响 - 2024 年外销收入占比 60.97%，对美销售收入占比 3.93%，2025 年一季度末对美在手订单约 601 万元，关税政策影响小 [12] 应收及库存增加原因 - 2025 年一季度末应收账款较上年末增加 6410 万元，因注塑模具收入增长和外销客户账期延长 [13] - 2025 年一季度末存货较上年末增加 2282 万元，因经营规模和订单增长，模具生产和验收周期长 [14] 高分子材料业务 - 年产 15 万吨高分子材料项目达产后毛利率预计 12%左右，已小批量供货，未来开拓汽车及其他行业客户 [15] 风险应对策略 - 针对汇率风险，选择外汇避险工具、规划外币存款、增加产品附加值、争取人民币结算 [16] - 针对原材料价格波动，与供应商签长协合同，采购人员有定价主动权，成本端规模效应明显 [17] 收入及业绩拆分 - 2024 年模具收入 5.86 亿元，2025 年预计增长，受益于行业景气和产能释放 [18][19] - 改性材料业务达产后预计年均销售收入 17.45 亿元，净利润 7368.15 万元 [20] 新材料应用及业务开拓 - 新材料业务已小批量供货，暂未应用于低空飞行器，未来关注行业进展并加大研发 [21]