上市公司理财规模变化 - 2025年1094家A股上市公司购买理财产品 认购金额合计7707.19亿元 [1] - 较2024年同期1202家公司8802.31亿元下降 购买公司数量减少8.99% 金额下降12.44% [1] - 理财规模连续三年下降 2023年同比骤降34% 2024年降幅收窄至5.45% [1] 理财产品结构演变 - 结构性存款占比从2023年63.8%降至2025年60.9% [3] - 银行理财和国债逆回购等低风险高流动性产品占比增加 [3] - 基金专户规模从15.19亿元增至30.75亿元 实现翻倍增长 [3] 企业理财行为差异 - 国有企业受严格资金管理限制 主要配置保本型理财和定期存款 [2] - 民营公司通过海外美元货币基金和汇率套期保值实现负融资成本 [2] - 唯科科技持有369只理财产品数量居首 九州通以240.9亿元认购金额领先 [3] 收益与风险偏好变化 - 现金管理类产品近7日年化收益率1.32% 固收类产品6个月收益1.12% [3] - 理财产品平均预计收益率中位数区间为1.2%至2.19% [3] - 2025年上半年133家公司证券投资达295.5亿元 同比增42% [5] 资金配置趋势转向 - 二级市场回暖推动上市公司风险偏好抬升 [4] - 资金从稳健理财向主动投资迁移 理财规模下降24.96% [5] - 存款转理财规模预计达数千亿元 QDII和南向通成重要配置方向 [5] 影响因素分析 - 市场利率下行和资管新规持续影响理财规模 [1] - 2024年A股上市公司营收降0.84% 净利润降0.61% [4] - 2025年上半年企业经营性现金流增速放缓 [4]

现金管理授权与额度 - 公司董事会及监事会于2025年4月23日批准使用不超过人民币35,000万元暂时闲置募集资金及自有资金进行现金管理，额度12个月内有效且可循环滚动使用 [2] 理财产品到期赎回 - 公司在中信银行青岛城阳支行办理的人民币单位协定存款于2025年8月13日到期，实际收益为127,011.952元，该产品基准利率1.15%且活期账户内超过10万元部分执行协定存款利率 [3] 新办理现金管理产品 - 公司于2025年8月14日在中信银行青岛城阳支行新办理协定存款，金额未披露，产品基准利率1.15%减70个基点，活期账户内超过10万元部分执行协定存款利率，预计到期日为2026年8月5日 [3] 历史现金管理业绩 - 过去12个月内公司使用闲置募集资金办理的已到期现金管理产品累计实际收益为529,092.792元，涉及多家银行包括青岛银行、民生银行、招商银行、兴业银行和中信银行，产品类型以协定存款和保本浮动收益型为主 [5][6][7][8][9] - 同期公司办理的保本浮动收益型产品认购金额达1.2亿元，预期年化收益率区间为1.00%-2.82%，实际收益合计5,917,500.75元 [6][7][8][9] 未到期产品情况 - 截至公告日公司使用闲置募集资金办理的未到期现金管理产品余额为1.4亿元，产品类型包括协定存款和结构性存款，涉及青岛银行、招商银行、交通银行和中信银行 [10] - 未到期协定存款产品执行利率基于基准利率1.15%进行调整，调整幅度为减5至70个基点或加35个基点，具体根据账户金额分段执行 [10]

理财产品赎回与再投资 - 公司近期赎回闲置募集资金购买的已到期理财产品 赎回本金共计人民币32100万元[1] - 赎回理财产品获得收益合计人民币14526万元[1] - 公司继续使用部分闲置募集资金进行委托理财 购买金额共计人民币10500万元[1] 理财产品配置特征 - 新购理财产品主要为保本浮动收益型产品[1] - 产品期限从2025年8月5日至2025年11月12日不等[1] - 理财资金来源于闲置募集资金[1]

资金管理决策 - 公司于2025年1月23日通过董事会决议，批准使用不超过1.6亿元闲置募集资金购买保本型理财产品，期限不超过12个月，资金可滚动使用[1] - 2025年4月9日进一步决议，拟使用不超过1亿元闲置自有资金购买理财产品，同样允许资金滚动使用[2] 理财产品配置详情 - 2025年4月12日购买中国银行深圳艺园路支行结构性存款，金额未披露，预期年化收益率浮动区间0.85%-2.30%[2] - 2025年1月18日购买同机构同类产品，金额未披露，收益率区间0.60%-2.00%[3] - 历史产品包括工商银行、光大银行等发行的保本浮动收益型产品，最高年化收益率达2.65%（招商证券2024年10月产品）[4][5] 资金使用效益 - 闲置资金理财配置包含募集资金和自有资金双渠道，总额度达2.6亿元[1][2] - 通过滚动操作提升资金使用效率，2024年10月至2025年4月期间累计操作超10笔理财产品[4][5][6][7] - 产品选择严格限定保本浮动收益型，主要挂钩汇率、黄金等低风险标的[4][5][6] 历史理财记录 - 2024年10月15日通过安徽可立克购买工商银行产品，实现高档收益率2.39%[4] - 2024年12月16日惠州子公司购买宁波银行产品，收益率区间1.00%-2.50%[5] - 2025年1月10日光大银行产品分三档收益，最高档2.25%[6]