公司财务表现 - 2024年总收入323.3亿元 较2023年93.0亿元同比增长247.9% [1] - 2024年经调整净利润8.2亿元 [1] - 2025年上半年收入225.8亿元 同比增长106.9% 经调整净利润9.2亿元 [1] 业务规模与行业地位 - 截至2025年6月30日在全国29个省份拥有超过15000家门店 [1] - 2024年GMV达426亿元 较2023年同比增长282% [1] - 旗下"好想来"品牌按2024年GMV计为中国零食饮料零售第一品牌 且为全国首个门店数量突破10000家的量贩零食品牌 [1] 资本运作与战略规划 - 向香港联交所递交主板上市申请 [1] - 募集资金将用于门店网络扩张升级 产品组合丰富 仓储物流效率提升及数字化基础设施升级 [2] - 计划将"硬折扣"商业模式拓展至更广阔的快消品市场 [2]

公司上市计划 - 公司已于2025年9月23日向香港联交所递交H股发行上市申请 [1] - 申请资料同日刊载于香港联交所网站 为草拟版本且可能适时更新修订 [1] - 计划在香港联交所主板挂牌上市 [1]

公司上市与市场地位 - 公司正式向香港联合交易所递交上市申请拟主板挂牌上市 [1] - 按2024年GMV计算公司旗下"好想来"是中国零食饮料零售品牌第一且是全国首个门店数量突破10,000家的量贩零食品牌 [1] 财务表现 - 集团总收入从2023年93.0亿元增长至2024年323.3亿元同比增长247.9% [3] - 2024年集团GMV达426亿元较2023年同比增长282% [3] - 2024年经调整净利润达8.2亿元 [3] - 截至2025年6月30日止六个月内收入达225.8亿元同比增长106.9%经调整净利润达9.2亿元 [3] 商业模式与增长飞轮 - 增长飞轮由五大要素构成包括门店网络扩张、规模化采购、议价能力提升、高质价比产品和庞大忠实会员群体形成自我强化增长闭环 [5][7] - 飞轮由数字化基础设施、消费者洞察和运营能力三大核心要素赋能实现生态系统协同与高效 [7] 加盟体系优势 - 为加盟商提供0加盟费模式仅收取保证金极大减轻初始资金压力 [9] - 提供数字化工具支持包括智能选址、库存管理和门店运营系统 [9] - 全国仓配网络提供高效物流服务大部分门店享受T+1次日达且无需承担仓储配送费用 [10] - 提供门店设计、装修到开业及持续运营培训的全生命周期支持 [10] - 线上智能巡店与线下督导结合确保全国门店运营质量统一 [12] - 截至2025年6月30日止六个月内加盟店闭店率仅为1.9%远低于行业平均水平 [12] 规模与效率优势 - 截至2025年6月30日在全国29个省份拥有超过15,000家门店覆盖广泛且核心区域深度渗透 [16] - 截至2025年8月31日积累逾1.5亿注册会员形成庞大忠实用户基础 [16] - 约95%产品由品牌厂商直采精简中间流通层级 [16] - 拥有51个常温仓及13个冷链仓构建强大仓储物流网络大部分门店补货周期缩短至T+1 [16] - 产品零售价较传统商超同类产品低约20%-30%实现高质价比 [16] 未来发展规划 - 上市募集资金用于扩张升级门店网络、丰富产品组合、提升仓储物流效率及升级数字化基础设施 [16] - 有望将硬折扣模式拓展至更广阔的快消品市场 [16]

公司资本运作 - 万辰集团已于2025年9月23日向香港联交所递交H股发行上市申请 [1] - 公司计划在香港联交所主板挂牌上市 [1] - 申请资料已于同日刊登于香港联交所网站 [1]

公司资本运作 - 公司已于2025年9月23日向香港联合交易所有限公司递交H股发行上市申请 [1] - 同日于香港联交所网站刊登发行上市申请资料 [1] - 计划在香港联交所主板挂牌上市 [1]

市场扩张 - 公司2025年9月23日向香港联交所递交H股发行并上市申请[2] - 同日在香港联交所网站刊登本次发行上市的申请资料[2] 发行相关 - 发行对象限于符合条件的境外、境内及其他符合监管规定的投资者[2] - 申请资料为草拟版本，所载资料可能更新修订[2] - 发行尚需取得相关批准、核准或备案，存在不确定性[3]

公司上市与市场地位 - 万辰集团向港交所主板提交上市申请 联席保荐人为中金公司及招商证券国际[1] - 公司是中国领先且增长最快的规模零食饮料零售企业 2023年至2024年GMV同比增长282%[4] - 旗下品牌好想来以GMV计位列2024年中国零食饮料零售品牌榜首 为全国首个门店数量突破10,000家的量贩零食饮料零售品牌[4] 门店网络与供应链 - 截至2025年6月30日门店网络突破15,000家 覆盖中国29个省份直辖市及自治区[4] - 在长三角经济发达地区及山河四省人口大省确立显著领先地位[4] - 约95%产品直接从品牌厂商采购 通过全国51个常温仓库及13个冷链仓库配送[4] 商业模式与价格优势 - 直接采购模式使零售价较大卖场超市及便利店同类产品平均低20-30%[4] - 该模式同时让加盟伙伴及公司均能维持健康的利润率[4] 行业前景与产品组合 - 中国硬折扣零售行业市场规模预计2029年达10,138亿元 2024-2029年年均复合增速33.8%[7] - 产品组合涵盖十二个核心类别 包括饮用水及液体饮料、乳制品、肉类零食等[7] - 从海量SKU中精选超4,000个SKU 每家门店通常备有约1,800-2,000个SKU[7] 产品更新与财务表现 - 2025年上半年平均每月推出约250个新SKU 定期汰换表现不佳产品[7] - 2022年度至2025年上半年收入分别为5.49亿元、92.94亿元、323.29亿元、225.83亿元人民币[7] - 同期年/期内利润分别为6785.3万元、-1.76亿元、6.11亿元、8.61亿元人民币[7] 业务结构演变 - 零食业务收入占比从2022年12.1%大幅提升至2025年上半年98.9%[8] - 食用菌业务收入占比从2022年87.9%下降至2025年上半年1.1%[8] - 零食业务毛利率从2022年1.8%持续提升至2025年上半年11.4%[8]

公司上市与市场地位 - 万辰集团向港交所主板提交上市申请 联席保荐人为中金公司及招商证券国际 [1] - 公司是中国领先且增长最快的规模零食饮料零售企业 2023年至2024年GMV同比增长282% [3] - 旗下品牌好想来以GMV计位列2024年中国零食饮料零售品牌榜首 为全国首个门店数量突破10,000家的量贩零食饮料零售品牌 [3] 业务规模与网络覆盖 - 截至2025年6月30日 门店网络突破15,000家 覆盖中国29个省份、直辖市及自治区 [3] - 在长三角经济发达地区及山河四省(山东、山西、河南、河北)等人口大省确立显著领先地位 [3] - 约95%产品直接从品牌厂商采购 通过全国51个常温仓库及13个冷链仓库进行配送 [3] 商业模式与价格优势 - 采用直接采购模式使零售价较大卖场、超市及便利店同类产品平均低20-30% [3] - 该模式同时让加盟伙伴及公司均能维持健康的利润率 [3] 行业前景与产品组合 - 中国硬折扣零售行业市场规模预计2029年达10,138亿元 2024-2029年年均复合增速33.8% [6] - 产品组合涵盖十二个核心类别 包括饮用水及液体饮料、乳制品、肉类零食等 [6] - 从海量SKU中精选超过4,000个SKU 每家门店通常备有约1,800-2,000个SKU [6] 产品更新与运营效率 - 2025年上半年平均每月推出约250个新SKU 定期汰换表现不佳的SKU [6] - 通过持续优化维持营运效率 保持产品新鲜度 [6] 财务表现收入 - 2022年度收入5.49亿元 2023年度92.94亿元 2024年度323.29亿元 2025年上半年225.83亿元 [6] - 零食饮料零售业务收入占比从2022年12.1%提升至2025年上半年98.9% [7] - 食用菌业务收入占比从2022年87.9%下降至2025年上半年1.1% [7] 利润表现 - 2022年利润6785.3万元 2023年亏损1.76亿元 2024年利润6.11亿元 2025年上半年利润8.61亿元 [6] - 零食业务毛利率从2022年1.8%提升至2025年上半年11.4% [7] - 整体毛利率从2022年1.1%提升至2025年上半年11.4% [7] 成本结构 - 销售成本占比从2022年98.9%下降至2025年上半年88.6% [7] - 销售及营销开支占比从2023年4.7%下降至2025年上半年3.1% [7] - 行政开支占比从2022年6.8%下降至2025年上半年3.0% [7]

公司上市与市场地位 - 万辰集团向港交所主板提交上市申请 联席保荐人为中金公司及招商证券国际 [1] - 公司是中国领先且增长最快的规模零食饮料零售企业 2023-2024年GMV同比增长282% [4] - 旗下品牌好想来以GMV计位列2024年中国零食饮料零售品牌榜首 且为全国首个门店数量突破10,000家的量贩零食饮料零售品牌 [4] 门店网络与供应链 - 截至2025年6月30日门店网络突破15,000家 覆盖中国29个省份直辖市及自治区 [4] - 在长三角经济发达地区及山河四省人口大省确立显著领先地位 [4] - 约95%产品直接从品牌厂商采购 通过全国51个常温仓库及13个冷链仓库配送 [4] 商业模式与竞争优势 - 直接采购模式使零售价较大卖场超市及便利店同类产品平均低20-30% [4] - 该模式同时让加盟伙伴及公司均能维持健康的利润率 [4] - 产品组合涵盖十二个核心类别 从海量SKU中精选超过4,000个SKU [6] 产品运营与行业前景 - 每家门店通常备有约1,800-2,000个SKU 2025年上半年平均每月推出约250个新SKU [6] - 定期汰换表现不佳SKU以保持产品新鲜度并通过持续优化维持营运效率 [6] - 中国硬折扣零售行业市场规模预计2029年达10,138亿元 2024-2029年年均复合增速33.8% [6] 财务表现 - 2022年度收入5.49亿元 2023年度92.94亿元 2024年度323.29亿元 2025年上半年225.83亿元 [6] - 2022年度利润6785.3万元 2023年度亏损1.76亿元 2024年度利润6.11亿元 2025年上半年利润8.61亿元 [6] - 零食业务收入占比从2022年12.1%提升至2025年上半年98.9% 食用菌业务占比从87.9%降至1.1% [7] 盈利能力分析 - 整体毛利率从2022年1.1%提升至2025年上半年11.4% [7] - 零食业务毛利率从2022年1.8%提升至2025年上半年11.4% [7] - 2025年上半年除税前利润率达5.3% 较2024年度3.2%进一步提升 [7]

公司上市与市场地位 - 万辰集团正式向香港联合交易所递交上市申请拟主板挂牌上市 [2] - 按2024年GMV计算好想来是中国零食饮料零售排名榜首品牌且为全国首个门店数量突破10000家的量贩零食品牌 [2] 财务表现 - 集团总收入从2023年93.0亿元增长至2024年323.3亿元同比增长247.9% [4] - 2024年GMV达426亿元较2023年增长282%且经调整净利润达8.2亿元 [4] - 截至2025年6月30日的六个月内收入达225.8亿元同比增长106.9%且经调整净利润达9.2亿元 [5] 商业模式 - 增长飞轮由五大要素构成良性循环实现消费者加盟商供应商与公司多方共赢 [6] - 飞轮起点是门店网络扩张为基础提升规模化采购和上游供应商议价能力 [8] - 数字化基础设施消费者洞察和运营能力三大核心要素赋能生态系统协同高效 [8] 规模与效率优势 - 截至2025年6月30日在全国29个省份拥有超过15000家门店覆盖广泛且深度渗透 [9] - 供应链效率极高约95%产品由品牌厂商直采且大部分门店补货周期缩短至T+1 [9] - 产品零售价较传统商超同类产品低约20%-30%实现高质价比 [9] 会员与用户运营 - 截至2025年8月31日注册会员数突破1.5亿且2025年前八个月活跃会员数超过1.1亿 [11] - 2025年8月月活跃会员消费频次达2.9次且会员贡献集团约78% GMV [11] - 私域会员数达1700万且月活会员消费频次达3.9次用户忠诚度与消费价值突出 [13] 品牌营销与流量转化 - 2025年4月官宣明星代言活动首周获超10亿次线上曝光和超2000万次社交媒体互动且主题门店日均销售额提升逾100% [13] - 与王者荣耀三丽鸥奥特曼等顶级IP合作推出正版授权产品或主题营销活动精准触达年轻消费群体 [13] - 通过跨界直播和春节神曲等创新内容营销实现品牌价值深度传递和社交媒体讨论热潮 [13] 未来发展规划 - 上市募集资金用于扩张升级门店网络丰富产品组合提升仓储物流效率及升级数字化基础设施 [14] - 巩固中国零食饮料零售行业领导地位并有望将硬折扣模式拓展至更广阔快消品市场 [14]