核心观点 - 多家上市公司发布公告澄清市场传闻或业务进展，强调主营业务未发生重大变化 [3][4][6][13][15][16][17][19][21][22] - 部分公司披露重大投资或收购计划，涉及生物能源、半导体、网络设备等领域 [7][8][14][18][20] - 生猪养殖企业6月销售数据分化，部分企业销售收入同比显著增长 [23][24][25][26][27][28] - 多家公司发布上半年业绩预告，净利润同比增幅显著，最高达2034% [29][30][31][32][33][34][35][36] - 部分公司披露重大合同签署或股东增减持计划 [38][39][40][41][42][43][44][45][46][47][48][49] 品大事 - 金时科技澄清未开展稳定币相关业务 [3] - 新亚电子披露"藕芯结构"技术应用产品营收占比不足3.31% [4][5] - 卓越新能拟投资7亿元建设泰国生物能源项目，包括年产30万吨生物柴油生产线 [7] - 正帆科技拟以18亿元估值收购汉京半导体62.23%股权 [8] - 盟升电子5名股东拟通过询价转让3.68%公司股份 [9] - 新朋股份全资子公司投资的屹唐股份在科创板上市 [10][11] - 八亿时空子公司开展边缘计算业务 [12] - 大富科技拟不超过1亿元投资安徽云塔，持股不超过20% [14] - 金橙子披露激光3D打印相关产品收入占比不足2% [15] - 森林包装澄清消费类包装业务占比较小，原纸产品不涉及食品用纸 [17] - 光韵达拟3.52亿元收购亿联无限56.0299%股权 [18] - 上纬新材控股股东控制权变更取得进展，股票复牌 [20] 观业绩 - 京基智农6月销售生猪17.64万头，销售收入3.1亿元 [23] - 克明食品控股子公司6月生猪销售收入同比增长111.22% [24] - 立华股份6月肉鸡销售收入9.42亿元，同比下降21.3% [25] - 晓鸣股份6月鸡产品销售收入9676.33万元，同比增长182.52% [26] - 天康生物6月生猪销售收入3.42亿元，同比下降19.53% [27][28] - 深深房A上半年净利预增1411.7%-2034.17% [29] - 巨化股份上半年净利预增136%到155% [30] - 捷顺科技上半年净利预增105.68%-193.82% [31] - 豪鹏科技上半年净利预增228.03%-271.77% [32] - 大金重工上半年净利预增193.32%-227.83% [33] - 华测导航上半年净利预增27.37%-33.34% [34] - 亚太股份上半年净利预增81.97%-101.13% [35] - 华工科技上半年净利预增42.43%-52.03% [36] - 尚纬股份上半年预亏2700万元到3500万元 [37] 签大单 - 弘元绿能子公司签署《合作经营协议》，有意参与无锡尚德预重整 [38][39] - 普利特孙公司签署30MWh钠离子电池储能系统采购合同 [40] 增减持 - 海信家电控股股东一致行动人拟增持692.81万股至1385.62万股 [41] - 严牌股份控股股东一致行动人拟增持1700万元至3400万元 [42] - 元祖股份股东拟减持不超过1%股份 [43] - 吉祥航空股东东航产投拟减持不超过1%股份 [44] - 金域医学股东国创开元拟减持不超过1%股份 [45] - 超图软件实控人及部分董监高拟减持不超过2.01%股份 [46] - 新通联股东毕方投资拟减持不超过3%股份 [47] - 东方中科股东大连金投拟减持不超过3%股份 [48] 做回购 - 硕贝德拟2000万元至3000万元回购股份 [49]

品大事 - 金时科技澄清未开展任何与稳定币概念相关的业务 [3] - 新亚电子"藕芯结构"技术应用产品营收占比不足3.31%且尚未量产 [4] - 新中港主营业务未发生重大变化仍采用热电联产方式生产热力电力产品 [5] - 卓越新能拟投资7亿元在泰国建设年产30万吨生物柴油及10万吨HVO/SAF联合生产装置 [6] - 正帆科技拟以18亿元估值收购汉京半导体62.23%股权以增强半导体核心零组件领域竞争力 [7] 观业绩 - 京基智农6月销售生猪17.64万头实现销售收入3.1亿元1-6月累计销售106.21万头收入18.91亿元 [9] - 克明食品控股子公司6月生猪销量同比增长144.37%收入同比增长111.22%至5826.16万元 [10] - 立华股份6月肉鸡销售收入同比下降21.3%至9.42亿元肉猪销量同比增长116.92% [11] - 晓鸣股份6月鸡产品销售收入同比增长182.52%至9676.33万元 [12] - 天康生物6月生猪销售收入同比下降19.53%至3.42亿元1-6月累计销量增长9.05% [13] - 巨化股份上半年净利预增136%-155%至19.7-21.3亿元因氟制冷剂价格上涨及产销量增长 [14] - 捷顺科技上半年净利预增105.68%-193.82%至3500-5000万元因AI+停车经营战略落地 [15] - 大金重工上半年净利预增193.32%-227.83%至5.1-5.7亿元因海外业务突破性增长 [16] - 华测导航上半年净利预增27.37%-33.34%至3.2-3.35亿元因海外市场拓展 [17] - 亚太股份上半年净利预增81.97%-101.13%至1.9-2.1亿元因营收增长及降本增效 [18] - 尚纬股份上半年预亏2700-3500万元因销售收入下降25% [19] 签大单 - 弘元绿能子公司与顺风光电签署合作经营协议以维持无锡尚德稳定运营 [21] - 普利特孙公司签署30MWh钠离子电池储能系统采购合同为国内最大规模聚阴离子钠电储能应用 [22] 增减持 - 海信家电控股股东一致行动人拟增持692.81-1385.62万股 [24] - 严牌股份控股股东一致行动人拟增持1700-3400万元 [25] - 元祖股份股东拟减持不超过1%股份 [26] - 新通联股东拟减持不超过3%股份 [27]

业绩总结 - 2025年6月公司销售鸡产品2306.41万羽，收入9676.33万元[3] - 6月鸡产品销售数量环比-0.79%，收入环比-4.06%[3] - 6月鸡产品销售数量同比86.38%，收入同比182.52%[3] 销售详情 - 2025年1 - 6月各月鸡产品销售数量、收入及均价情况[5]

本期债券核准概况 - 公司获中国证监会批准向不特定对象发行可转换公司债券，注册批文号为证监许可2023253号 [3] - 本期债券发行规模为人民币32,900万元，按面值100元/张发行 [3] 本期债券基本情况 - 截至2025年6月30日，剩余债券数量为3,287,341张，剩余金额为328,734,100元 [4] - 债券票面利率采用阶梯式设计：第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.10%、第四年1.80%、第五年2.50%、第六年3.00% [5] - 债券信用评级为A+级，与发行人主体信用等级一致 [5] 募集资金用途 - 募集资金净额全部用于主营业务相关项目，包括红寺堡智慧农业产业示范园等项目 [5][6] - 募集资金已按规定开立专项账户存放，涉及上海浦东发展银行、中国农业银行等多家银行 [5] 转股条款 - 初始转股价定为19.43元/股，不低于前20个交易日股票交易均价 [7] - 转股价格调整机制包含派息、送股、增发等多种情形，并给出具体计算公式 [7][8] - 设置向下修正条款：连续30个交易日中有15日收盘价低于转股价85%时，可启动修正程序 [9][10] 赎回与回售条款 - 到期赎回价格为面值的113%（含最后一年利息） [11] - 有条件赎回条款：连续30个交易日中15日收盘价不低于转股价130%时可触发 [11][12] - 回售条款包括募集资金用途变更时的附加回售和最后两年股价持续低于转股价70%时的有条件回售 [12][13] 重大事项 - 合计持股5%以上股东厦门辰途及其一致行动人计划减持不超过5,627,071股（占总股本3%） [13][14] - 截至报告日，上述股东已减持1,478,588股，持股比例从5.79%降至5.00% [15][16] - 公司选举郭磊为第五届董事会职工代表董事，其持有公司股份40,576股（占比0.02%） [17][19][20]

债券发行与数据 - 2023年4月12日发行可转换公司债券329.00万张，募集资金32,900.00万元[6] - 截至2025年6月30日，剩余3,287,341张，剩余可转债金额为328,734,100元[7] - 债券期限6年，起息日为发行首日，每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息[8][10][11][12] - 债券利率第一年为0.30%、第二年为0.50%、第三年为1.10%、第四年为1.80%、第五年为2.50%、第六年为3.00%[16] - 发行人主体信用等级和本次债券信用等级均为A+级[17] - 聘请华西证券作为本次债券的受托管理人[18] - 本期债券于2023年4月25日起在深圳证券交易所上市[18] - 可转债初始转股价格为19.43元/股[23] 资金用途与规则 - 募集资金扣除发行费用后用于红寺堡智慧农业产业示范园父母代种业基地项目等三个项目[19][21] - 公司因派送股票股利等情况使股份变化时，按相应公式进行转股价格调整[24] - 可转债期满后五个交易日内，公司按债券面值的113%（含最后一期利息）赎回全部未转股可转债[30] - 转股期内，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%，公司有权赎回全部或部分未转股可转债[31] - 可转债未转股余额不足3000万元时，公司董事会有权决定赎回全部未转股可转债[33] - 可转债最后两个计息年度内，公司股票收盘价连续三十个交易日低于当期转股价格的70%，持有人有权回售可转债[35] - 可转债存续期间，公司股票任意连续三十个交易日中有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%，董事会有权提出转股价格向下修正方案[26] - 转股数量计算方式为Q = V/P，以去尾法取一股的整数倍[29] - 转股时不足一股的可转债余额，公司在转股当日后的五个交易日内现金兑付[29] - 当期应计利息计算公式为IA = B×i×t/365[32] - 因可转债转股增加的股票与原股票权益相同，股权登记日在册股东均享受当期股利[39] 股东减持与权益变动 - 厦门辰途及其一致行动人计划自2025年5月30日起15个交易日后的3个月内减持公司股份不超过5570246股，占公司总股本比例2.97%，占剔除回购专用账户股份后总股本的3.00%[40] - 信息披露义务人披露前持股数量为10,857,109股，持股比例为5.79%[42] - 本次权益变动后持股数量为9,378,521股，持股比例为5.00%[43] - 变动数量为1,478,588股，变动比例为0.79%[43] - 权益变动时间为2025年6月24日至27日，方式为集中竞价减持[43] - 厦门辰途权益变动前持股8,194,295股，比例4.37%，变动后持股7,210,071股，比例3.84%[45] - 辰途第一产业基金权益变动前持股2,476,814股，比例1.32%，变动后持股2,168,450股，比例1.16%[45] - 谢诺投资权益变动前持股186,000股，比例0.10%，变动后持股0股，比例0.00%[45] - 公司总股本因可转债转股由187,569,052股增加至187,569,361股[45] 人事变动 - 2025年6月30日公司选举郭磊为第五届董事会职工代表董事[48] - 郭磊2023年9月起任公司第五届董事会董事[54] - 郭磊近年来主持自治区级科技项目5项[54] - 郭磊主持宁夏地方标准1项[54] - 郭磊参与地标1项、团标2项[54] - 郭磊获得已授权发明专利3项[54] - 郭磊获得实用新型专利18项[54] - 郭磊发表学术论文20余篇[54] - 郭磊获得科技成果登记6项[54] - 郭磊持有公司股份40,576股[55] - 郭磊持股比例为0.02%[55] 其他情况 - 股东减持及选举职工代表董事未对公司日常经营及偿债能力构成重大影响[49]

报告行业投资评级 - 看好农林牧渔行业 [3] 报告的核心观点 - 2025年上半年农林牧渔行业整体盈利明显改善，生猪养殖、饲料业、宠物食品、动物保健表现较好；单Q2业绩增速预计晓鸣股份、回盛生物扭亏为盈，邦基科技+1192%、牧原股份+93%、神农集团+80%、中宠股份+39%、乖宝宠物+31%表现较好 [4] 各子行业情况总结 生猪养殖 - 25H1生猪供给增长，猪价震荡走平，全国生猪均价14.80元/kg，同比-4.2%；养殖场户优化成本，5千 - 1万头养殖场平均养殖完全成本13.32元/kg，同比-7.2%；养殖盈利兑现，25H1自繁自养养殖平均盈利69.04元/头，24H1为 - 24.82元/头；预计25Q2多数猪企业绩增长，头均盈利因成本差异分化 [4] 禽养殖 - 白鸡：供给过剩、需求低迷，景气探底，25H1商品代鸡苗销售均价2.4元/羽，同比-21%，鸡肉分割品25H1销售均价9.0元/kg，同比-5% [4] - 黄鸡：供给平稳、需求低迷，叠加成本下行、猪价回落，价格同比明显下行，25H1青脚麻鸡销售均价8.9元/kg，同比-19% [4] - 蛋鸡：受海外引种断档与种鸡端竞争格局优化影响，2025年蛋鸡苗价格上涨，25H1国内商品代蛋鸡苗销售均价4.3元/羽，同比+39% [4] 宠物食品 - 国内：2025年行业高景气且增速加快，1 - 5月宠物食品线上GMV同比+17%；龙头企业新品推出加快，产品力、品牌力增强，1 - 5月乖宝宠物、中宠股份、佩蒂股份线上GMV分别同比+51%、+26%、+33% [4] - 境外：受美国加关税影响，2025年4月、5月中国宠物食品对美出口额分别同比-45%、-37% [4] 动物保健 - 兽用疫苗：2025年1 - 5月共批签发疫苗9128批，同比+15.8%，预计25H1疫苗企业业绩恢复增长，部分企业因新产品销售推进增速更快 [4] - 兽用制剂与原料药：竞争格局改善叠加需求回暖，兽用制剂销售显著复苏；截止5月，泰乐菌素与泰万菌素价格分别为300、410元/公斤，同比分别+39.8%、+9.3% [4] 种业 - 22 - 24年玉米价格连续下跌，玉米种子行业制种面积高企、供过于求，价格于24/25销售季开始下降；行业竞争激烈，对品种抗病性要求提高，部分大品种推广面积下滑、库存高企，龙头种企业绩预计承压 [4] 重点公司2025年中报前瞻 |子行业|公司名称|25Q2E同比|25H1E同比| | ---- | ---- | ---- | ---- | |猪养殖|牧原股份|+93%|+1189%| |猪养殖|温氏股份|-2%|+239%| |猪养殖|巨星农牧|+14%|扭亏| |猪养殖|神农集团|+80%|+270%| |禽养殖|圣农发展|+22%|+241%| |禽养殖|晓鸣股份|扭亏|扭亏| |禽养殖|益生股份|-59%|-91%| |禽养殖|立华股份|-80%|-47%| |饲料业|邦基科技|+1192%|+190%| |饲料业|天马科技|+21%|+38%| |饲料业|海大集团|+7%|+24%| |宠物食品|乖宝宠物|+31%|+34%| |宠物食品|中宠股份|+39%|+48%| |宠物食品|路斯股份|-8%|+3%| |宠物食品|佩蒂股份|0%|-20%| |动物保健|科前生物|+22%|+23%| |动物保健|瑞普生物|+33%|+33%| |动物保健|回盛生物|扭亏|扭亏| |动物保健|普莱柯|+7%|+39%| |种植业|诺普信|-69%|+19%| |种植业|隆平高科|-115%|-106%| |种植业|登海种业|-20%|-19%| [5]

回购计划 - 用自有和/或自筹资金回购A股用于员工持股或股权激励[2][3] - 回购总金额2000 - 4000万元，价格不超19.74元/股[3] - 实施期限自2025年1月10日起12个月内[3] 回购进展 - 截至2025年6月30日累计回购1893500股，占总股本1.0095%[4] - 最低成交价11.23元/股，最高19.18元/股[4] - 支付总金额21963277元（不含交易费）[4] 后续安排 - 根据市场情况在期限内继续回购并及时披露信息[6]

董事会组成 - 公司第五届董事会由9名董事组成，含3名独立董事和1名职工代表董事[1] 人员选举 - 2025年6月30日公司职工代表大会选举郭磊为第五届董事会职工代表董事[1] 人员背景 - 郭磊2010年毕业于宁夏大学临床兽医学专业，硕士学历[4] - 郭磊主持多项科技项目和标准制定，获多项专利和成果[4] 人员持股 - 郭磊持有公司股份40,576股，持股比例0.02%[5] 合规情况 - 郭磊无关联关系、无处罚谴责，无不得任职情形[5]

可转债相关 - 2023年4月6日发行3,290,000张，募资329,000,000元，净额323,959,050元[4][5] - 初始转股价格19.43元/股[8] - 2025年二季度“晓鸣转债”因转股减少1,520张，金额152,000元，转股7,783股[12] - 截至2025年6月30日，“晓鸣转债”剩余3,287,341张，金额328,734,100元[12] 股本与转股价格调整 - 2023年7月4日总股本减至189,498,611股，转股价格调至19.46元/股[9] - 2024年12月13日总股本减至187,561,272股，转股价格调至19.54元/股[9][10] - 2025年5月27日以185,674,880股为基数派现，转股价格调至19.34元/股[11] 股份结构 - 2025年二季度限售股62,778,219股，占比33.47%无变动[13] - 2025年二季度无限售股从124,783,359股增至124,791,142股，占比66.53% [13] - 2025年二季度股份总数从187,561,578股增至187,569,361股[13]

公司架构 - 广州谢诺辰途股权投资管理有限公司管理人注册资本2000万元，广州谢诺投资集团持股90.0043%，陈锐彬持股9.9957%[9][10] - 广州谢诺投资集团有限公司注册资本1356.883158万元[10] - 广州谢诺投资集团有限公司中陈锐彬等多人有不同出资比例[11] 减持情况 - 2025年6月24 - 27日，信息披露义务人合计减持1478588股，占比0.79%[23] - 减持前合计持股10857109股，占比5.79%，减持后合计持股9378521股，占比5.00%[21][25] 未来展望 - 信息披露义务人未来12个月内无增持计划，不排除继续减持可能[18][19] 其他 - 截至报告出具日，公司总股本由187569052股增至187569361股[21][25] - 信息披露义务人在其他上市公司权益股份未达5%[16] - 持有的上市公司股份无质押、冻结等权利限制[27] - 本次权益变动不导致公司控制权变更[18][28] - 信息披露义务人此前6个月未在二级市场买卖该上市公司股票[29][40]