会议基本信息 - 2025年第二次临时股东会现场会议时间为11月7日14:30[3] - 会议股权登记日为2025年11月3日[5] - 会议地点为深圳市南山区前海信利康大厦13楼会议室[6] 投票信息 - 网络投票分两个时段，深交所系统为11月7日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票系统为11月7日9:15至15:00[3] - 普通股投票代码为"350873"，投票简称为"海晨投票"[20] 选举信息 - 第四届董事会非独立董事应选人数为3人，独立董事应选人数为4人[6] - 股东所拥有的选举票数为其所持有表决权的股份数量乘以应选人数[7] 其他信息 - 登记时间为2025年11月4日 - 11月5日9:00 — 18:00[8] - 会务联系人梁灿，联系电话0512 - 63030888 - 8820，电子邮箱liangcan@hichain.com[10]

证券代码：300873 证券简称：海晨股份 公告编号：2025-032 江苏海晨物流股份有限公司 第三届董事会第二十四次会议决议的公告 2、审议通过《关于开展外汇套期保值业务及修订相关制度的议案》 具体内容详见同日刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《关于使用自有资 金开展外汇套期保值业务的公告》《关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告》及 修订后的《外汇套期保值业务管理制度》。 表决结果：7 票同意，0 票反对，0 票弃权 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 江苏海晨物流股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 10 月 20 日向公司全体 董事发出会议通知，以现场加通讯表决方式于 2025 年 10 月 22 日召开第三届董事会第 二十四次会议并作出本董事会决议。本次董事会会议应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人，会议由董事长梁晨女士主持，符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》关于 召开董事会会议的规定。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过《2025 年第三季度报告的 ...

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为5.02亿元，同比增长15.70%[5] - 年初至报告期末营业收入为13.75亿元，同比增长10.33%[5] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为7428.92万元，同比增长9.24%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为2.04亿元，同比下降6.27%[5] - 公司营业总收入从12.46亿元增长至13.75亿元，增幅为10.3%[18] - 公司净利润从2.29亿元下降至2.07亿元，降幅为9.6%[19] - 公司归属于母公司股东的净利润从2.18亿元下降至2.04亿元，降幅为6.4%[19] - 公司营业利润从2.97亿元下降至2.43亿元，降幅为18.2%[19] - 基本每股收益为0.8924元，较上年同期的0.9577元下降6.8%[20] 成本和费用（同比环比） - 研发费用为3444.87万元，同比增长34.50%，主要因自动化项目研发投入增加[9] - 公司研发费用从2561.29万元增加至3444.87万元，增幅为34.5%[19] - 公司财务费用为净收益2.31亿元，主要源于4.02亿元的利息收入[19] - 支付给职工及为职工支付的现金为2.26亿元，较上年同期的2.30亿元下降1.7%[21] 其他财务数据 - 其他收益为2102.79万元，同比下降71.78%，主要因政府补助减少[9] - 投资收益为579.56万元，同比大幅增长1676.59%，主要因处置子公司收益[9] - 公司未分配利润从14.57亿元增长至15.70亿元，增幅为7.8%[17] - 公司综合收益总额为21.15亿元，较上年同期的22.95亿元下降7.8%[20] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为20.83亿元，较上年同期的21.80亿元下降4.5%[20] 资产与负债变化 - 报告期末总资产为50.43亿元，较上年度末增长4.25%[5] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为31.45亿元，较上年度末增长4.04%[5] - 期末货币资金为18.39亿元，较期初17.53亿元增长4.9%[15] - 期末应收账款为5.96亿元，较期初5.93亿元略有增长[15] - 期末其他应收款为0.93亿元，较期初0.52亿元增长78.7%[15] - 期末存货为0.44亿元，较期初0.40亿元增长9.4%[15] - 期末交易性金融资产为121.22万元，较期初100.04万元增长21.2%[15] - 公司资产总计从483.78亿元增长至504.33亿元，增幅为4.2%[16][17] - 公司短期借款从4.00亿元增加至5.50亿元，增幅为37.5%[16] - 公司在建工程从3.18亿元增加至4.44亿元，增幅为39.7%[16] 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为2.48亿元，同比下降4.32%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为2.48亿元，较上年同期的2.59亿元下降4.3%[21][22] - 销售商品、提供劳务收到的现金为13.38亿元，较上年同期的13.72亿元下降2.5%[21] - 投资活动产生的现金流量净额为负27.95亿元，主要由于购建长期资产支付现金25.03亿元[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.29亿元，其中取得借款收到现金70.35亿元[22] - 期末现金及现金等价物余额为18.39亿元，较期初增加0.99亿元[22] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为25.03亿元，较上年同期的19.03亿元增长31.5%[22] 股东与股权结构 - 报告期末普通股股东总数为14,482户[11] - 实际控制人梁晨持股81,816,125股，占总股本35.48%[11] - 第二大股东宁波开来兄弟创业投资合伙企业持股41,292,000股，占总股本17.91%[11] - 公司回购专用证券账户持有1,470,900股，占总股本0.64%[11] - 2025年限制性股票激励计划授予32人，新增限售股2,400,000股[13]

物流板块整体市场表现 - 2023年10月17日，物流板块整体下跌1.6%，表现弱于上证指数（下跌1.95%）和深证成指（下跌3.04%）[1] - 板块内个股表现分化，远大控股以10.03%的涨幅领涨，华光源海以5.74%的跌幅领跌[1][2] 物流板块个股价格表现 - 涨幅居前的个股包括：远大控股（收盘价9.76元，涨10.03%）、*ST原尚（收盘价27.72元，涨3.12%）、长江投资（收盘价8.49元，涨1.19%）[1] - 跌幅居前的个股包括：华光源海（收盘价26.58元，跌5.74%）、申通快递（收盘价15.95元，跌3.92%）、海晨股份（收盘价23.08元，跌3.79%）[2] - 部分大型物流公司如圆通速递（收盘价16.50元，跌3.62%）也出现显著下跌[2] 物流板块资金流向 - 当日物流板块整体呈现主力资金净流出6.58亿元，而游资和散户资金分别净流入1.87亿元和4.71亿元[2] - 个股资金流向分化明显，厦门国贸主力净流入1531.42万元（净占比10.21%），建发股份主力净流入896.58万元（净占比4.92%）[3] - 部分个股如物产中大出现主力净流出79.94万元，但游资大幅净流入3477.94万元（净占比5.58%）[3]

物流板块整体市场表现 - 2024年10月14日物流板块整体下跌0.42%，表现弱于上证指数（下跌0.62%）和深证成指（下跌2.54%）[1] - 板块内个股表现分化，涨幅最高个股为供洗渡海（上涨10.74%），跌幅最高个股为福然德（下跌4.74%）[1][2] - 物流板块当日主力资金净流出2.55亿元，游资资金净流出998.47万元，而散户资金净流入2.65亿元[2] 领涨个股及资金流向 - 供洗渡海领涨板块，收盘价29.80元，涨幅10.74%，成交额2.44亿元[1] - 远大控股涨幅10.06%，收盘价7.33元，主力资金净流入3193.02万元，主力净占比高达40.94%[1][3] - 飞力达上涨3.79%，主力资金净流入2652.96万元，主力净占比10.75%[1][3] 领跌个股及资金流向 - 福然德领跌板块，跌幅4.74%，收盘价14.67元，成交额2.43亿元[2] - 海晨股份下跌4.46%，收盘价24.18元，成交额1.49亿元[2] - 传化智联下跌2.98%，成交额2.67亿元[2] 板块资金流向特征 - 主力资金集中流入部分个股，如远大控股（3193.02万）、飞力达（2652.96万）、韵达股份（2428.11万）[3] - 圆通速递虽获主力资金流入1270.98万元，但游资流入2517.36万元，散户净流出3788.35万元[3] - 建发股份主力资金流入2339.05万元，但散户资金净流出2805.09万元[3]

调研活动核心信息 - 中国物流与采购联合会副会长兼秘书长马增荣于2025年10月11日赴海晨股份走访调研 [1] - 海晨股份董事长梁晨负责接待调研组一行 [1] 行业发展趋势 - 行业正经历数字化、智能化浪潮的推进 [1] - 行业发展方向为更高效、更绿色、更智能 [1] 对公司发展的期望 - 期望公司继续发挥自身优势 [1] - 期望公司在技术创新和服务升级上不断突破 [1] - 期望公司引领行业发展 [1] 行业协会支持 - 中国物流与采购联合会将继续为企业发展提供支持 [1] - 协会旨在推动生产物流行业全链条提质升级 [1]

行业与公司 * 海晨股份专注于制造业生产性供应链服务 包括仓储和货运代理等综合物流服务[3] 并拓展至物流自动化设备和机器人制造领域[2] * 公司深耕制造业生产性供应链20多年 是国内知名且领先的供应链综合物流服务平台[5] 核心业务与财务表现 * 2024年总收入16.5亿元 其中制造业物流服务收入13.8亿元（占比84%） 物流装备和机器人制造收入1.4亿元（占比约9%） 其他收入约1亿元[3] * 制造业物流服务收入中消费电子贡献13亿元 新能源汽车贡献约9000万元[3] * 仓储业务占比54% 货运代理占比46% 货运代理毛利率26-27% 仓储服务毛利率约20%且因自动化投入有所提升[5] * 消费电子行业贡献公司九成以上收入[5] 业务发展与客户情况 * 过去主要客户包括消费电子领域的联想和新能源汽车领域的理想汽车 但理想汽车合作已结束[3] * 通过拓展新客户实现整体增长 在重庆和安徽拓展了新的知名新能源汽车客户[5] * 主业已筑底回升 不利因素已消除[5] 新业务拓展与收购 * 2023年收购盟立自动化昆山公司（蒙丽自动化昆山） 将业务扩展至物流自动化设备和机器人制造领域[2][3] * 整合自动化业务与昆山盟立成立控股子公司海盟 产品涵盖半导体及液晶面板AMHS领域[3] * 2024年半导体AMHS设备收入8100万元 显示面板MHX设备收入4000万元 增长迅速[2][3] * 主要产品包括OHT天车 AGV无人搬运车 举升机 智能仓储柜等[3][9] 已投入生产并交付多个项目[4][9] MHS系统市场与重要性 * MHS系统在晶圆制造 封装测试和显示面板厂中具有关键作用 性能直接影响先进制程晶圆制造厂的稼动率和良率[6] * 中国MHS市场规模2024年达到约87亿元 同比增长近40% 预计2027年将超过130亿元 复合增长率超过15%[2][6] * 晶圆制造领域需求占比超过九成[2][6] 市场竞争与国产化 * 国内MHS市场长期被日本企业垄断（如大福和春天机械） 占全球90%以上份额[8] * 2025年上半年大福相关收入增长超过20%[8] * 国内国产化率较低 2023年仅约5%[2][8] 存在硬件（如单台OHD天车包含2000多个零部件） 软件和客户开拓壁垒[8] * 国产化提升是大势所趋[2][8] 公司通过收购推进国产化进程[9] 战略合作与研发 * 与乐聚机器人合作探索人形机器人在物流仓储 分拣及运输环节中的应用[10] 旨在提升效率[4] * 加码研发投入 在中国大陆 中国台湾等地成功交付多个项目[9] 未来发展前景 * 在消费电子 新能源汽车等领域具备全方位生产物流保障能力 拥有覆盖全国的制造物流履约网络与智能仓储基地[11] * 在半导体高端物流设备领域是国内领先供应商之一 有望受益于国产化趋势[11] * 公司市值约60亿人民币 估值较低（仅七八倍PE水平）[11] 未来发展前景被看好[4][11]

公司战略合作 - 海晨股份与乐聚机器人于9月22日正式签署战略合作协议并共同出资成立合资公司 [1] - 合资公司将聚焦工业物流场景并启动首款人形机器人"赛联Aura"的研发工作 [1] 公司技术布局 - 海晨股份于今年7月成立机器人和人工智能研究院 标志公司向智能物流系统解决方案提供者战略升级 [1] - 公司具备丰富的智能物流系统和自动化整体解决方案经验 可为机器人提供多机协同技术和场景生态支撑 [1] - 乐聚机器人在运动控制、机械设计和动态平衡算法方面拥有深厚技术积淀 具备领先的人形机器人硬件技术 [1] 行业发展趋势 - 劳动力结构发生深刻变革 个性化定制需求日益增长 [1] - 传统专用自动化设备存在柔性不足、部署成本高等问题 难以适应行业新趋势 [1] 合作协同价值 - 双方合作建立在"优势互补、相互赋能"基础上 [1] - 通过技术优势互补和深度融合 联合打造高可靠性机器人产品与解决方案 [1]

战略合作 - 海晨股份与乐聚机器人正式签署战略合作协议 [1] - 双方将共同出资成立合资公司 [1] - 合资公司将聚焦工业物流场景 [1] 产品研发 - 启动首款人形机器人"赛联Aura"的研发工作 [1]

公司合作 - 海晨股份与乐聚机器人正式签署战略合作协议 [1] - 双方共同出资成立合资公司 [1] - 聚焦工业物流场景 [1] 产品研发 - 启动首款人形机器人"赛联Aura"的研发工作 [1]