公司动态 - 奥飞数据第四届第二十四次董事会会议于2025年8月13日在公司会议室召开 [2] - 会议审议了《关于2025年度向特定对象发行A股股票方案的论证分析报告的议案》等文件 [2] 资本市场活动 - 公司计划2025年度向特定对象发行A股股票 [2]

监事会会议召开情况 - 第四届监事会第二十一次会议于2025年8月13日以现场与通讯相结合方式召开 [1] - 会议通知于2025年8月12日通过电话通知、电子通讯通知、专人送达等方式发出 [1] - 应参会监事3人，实际参会监事3人，其中监事陈剑钊以通讯方式参会 [1] - 会议由监事会主席陈剑钊主持，董事会秘书列席会议 [1] 审议通过议案 - 全票通过2025年度向特定对象发行A股股票预案二次修订稿议案 [2] - 全票通过2025年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告二次修订稿议案 [2] - 全票通过2025年度向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告二次修订稿议案 [3] - 全票通过向特定对象发行A股股票摊薄即期回报与填补措施及相关主体承诺二次修订稿议案 [3][4] 文件披露安排 - 所有议案详细内容均披露于巨潮资讯网 [2][3][4] - 备查文件包括经与会监事签字确认的会议决议 [4]

募集资金使用计划 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币169,500万元 全部用于新一代云计算和人工智能产业园（廊坊固安F栋、G栋、H栋、I栋、J栋）项目建设 项目总投资额180,500万元 [1] - 若实际募集资金净额少于拟投入金额 不足部分将通过自筹资金解决 募集资金到位前可先以自筹资金投入 [2] 行业发展趋势与机遇 - 中国智能算力规模预计2025年达1,037.3 EFLOPS 2028年达2,781.9 EFLOPS 2023-2028年智能算力与通用算力年复合增长率分别为46.2%和18.8% [2][9] - 移动互联网流量2023年达3,015亿GB 较2017年增长超百倍 5G用户普及率目标2025年达56% 每万人拥有5G基站26个 [4] - IDC行业市场规模从2019年1,568.1亿元增长至2023年未披露具体数值（原文未提供2023年数据）但明确保持增长态势 [5] 头部企业资本开支动向 - 阿里巴巴计划未来三年投入至少3,800亿元建设云计算和AI基础设施 [3][10] - 百度计划投资16亿美元用于云及AI基础设施转型 [3][10] 政策支持导向 - 国家层面出台《数字中国建设整体布局规划》《算力基础设施高质量发展行动计划》等政策 明确支持算力基础设施发展 [10][11] - "东数西算"工程要求2025年底国家枢纽节点新增算力占全国60%以上 京津冀被列为重点发展区域 [6][11][14] 募投项目具体规划 - 项目位于河北廊坊固安县 建设5栋数据中心机房 部署8,925个8.8KW机柜 建设期18个月 [7] - 由全资子公司固安聚龙实施 不涉及新增用地 总投资180,500万元 投资内容包括机房装修、硬件设备购置及铺底流动资金等 [7] 项目实施必要性 - 一线城市能耗控制严格 北京周边数据中心资源稀缺属性凸显 项目建成后可增强京津冀区域服务能力 [13][14] - 公司现有14个自建数据中心 运营机柜超43,000个 需通过新增机柜满足客户算力需求并形成协同效应 [12][15] 公司实施能力基础 - 公司在廊坊具有成功建设经验 拥有IDC、固定网国内数据传送等业务资质 客户包括百度、快手、金山云等知名企业 [15][17][18] - 核心管理团队具备电信运营商及互联网行业经验 技术团队能实现能耗精细化管理（PUE优化）和绿色数据中心建设 [16] 财务影响预期 - 发行后总资产与净资产增加 资产负债率降低 财务结构更稳健 [18] - 短期可能因总股本增加摊薄每股收益 但长期将增强盈利能力和市场竞争力 [18]

融资方案核心内容 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过169,500.00万元人民币 全部用于新一代云计算和人工智能产业园（廊坊固安F栋至J栋）项目建设 [1] 行业背景与市场机遇 - 中国智能算力规模预计2025年达1,037.3 EFLOPS 2028年将达2,781.9 EFLOPS 2023-2028年智能算力年复合增长率达46.2% [2] - 通用算力规模同期年复合增长率为18.8% 共同推动IDC行业快速增长 [2] - 移动互联网流量2023年达3,015亿GB 较2017年增长超百倍 [3] - 中国IDC行业市场规模从2019年1,568.10亿元增长至2023年未披露具体数值（原文数据缺失）但保持持续增长态势 [4] - 阿里巴巴计划未来三年投入至少3,800亿元人民币建设云计算和AI基础设施 百度计划投资16亿美元用于云及AI基础设施 [3] 政策支持环境 - 工信部规划2025年每万人拥有5G基站26个 5G用户普及率达56% [3] - 国家推动全国一体化算力网建设 目标2025年底国家枢纽节点新增算力占全国新增算力60%以上 [5][6] - IDC行业作为数字中国战略核心基础设施 享受规模化、集约化、绿色化发展政策红利 [5] 公司战略定位与现有基础 - 公司为专业IDC服务商 在9个城市拥有14个自建自营数据中心 [6] - 当前资产负债率达72.70%（截至2025年3月末） [8] - 2024年归母净利润为12,408.59万元 扣非净利润为10,415.96万元 [20] 募投项目必要性 - 项目建成将显著增加机柜资源 提升收入规模与盈利能力 [6][7] - 股权融资可优化资本结构 避免债务融资导致资产负债率攀升及利息支出侵蚀利润 [8][9] - 符合国家产业政策 募集资金不用于补充流动资金及偿还银行贷款 [14] 发行方案设计 - 发行对象为不超过35名符合证监会规定的特定投资者 [9][10] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [11] - 发行股份数量不超过发行前总股本的20%（按2025年3月末股本测算不超过197,024,033股） [18] 即期回报影响测算 - 在2025年净利润增长率假设为20%/30%/40%三种情形下： - 基本每股收益预计为0.1489/0.1613/0.1737元（发行后） - 加权平均净资产收益率预计为4.12%/4.46%/4.79%（发行后） [21][22]

文章核心观点 - 公司拟向特定对象发行A股股票 预计发行197,024,033股 募集资金总额169,500万元 可能导致即期每股收益和净资产收益率摊薄 公司已制定填补措施并获相关主体承诺 [1][2][3][4] 财务影响测算 - 假设2025年11月完成发行 按发行上限测算总股本将从98,512.02万股增至118,214.42万股 [3] - 基于2024年归母净利润12,408.59万元 设三种增长率情景测算财务影响：20%增长时发行后基本每股收益0.1489元/股（发行前0.1514元/股） 30%增长时发行后0.1613元/股（发行前0.1640元/股） 40%增长时发行后0.1737元/股（发行前0.1766元/股） [4] - 加权平均净资产收益率在20%增长情景下从发行前4.29%降至发行后4.12% 30%增长时从4.64%降至4.46% 40%增长时从4.99%降至4.79% [4] 募集资金用途 - 募集资金将投入河北廊坊固安县的新一代云计算和人工智能产业园项目 计划部署8,925个机柜 与现有数据中心形成协同效应 [6] - 项目建成后公司经营模式不变 机柜总数将超过51,925个（当前运营机柜43,000个） [6][7] 业务基础与实施能力 - 公司在全国14个城市拥有自建数据中心 包括北京、广州、深圳、廊坊等地 运营机柜超43,000个 [7] - 具备IDC、固定网数据传送、ICP等经营资质 客户包括百度、快手、金山云等知名互联网企业 [9] - 拥有专业的数据中心建设与运维团队 在电力架构、网络架构方面有技术积累 能实现低PUE绿色数据中心 [8][9] 填补回报措施 - 强化募集资金管理 严格执行专户存储制度 [9] - 加快募投项目建设 争取早日实现预期效益 [10] - 持续发展云计算与大数据基础服务 拓展人工智能、智能制造等新兴数字科技市场 [10] - 完善利润分配机制 强化现金分红政策 [11] 相关主体承诺 - 控股股东昊盟科技及实际控制人冯康承诺不干预经营、不侵占公司利益 [12] - 全体董事及高管承诺不损害公司利益 确保薪酬与填补措施执行情况挂钩 [12]

发行方案核心内容 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票 募集资金总额不超过人民币169,500万元[4][23] - 发行数量不超过197,024,033股 占发行前总股本20%[3][21] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价80%[2][20] - 募集资金将全部用于新一代云计算和人工智能产业园（廊坊固安F栋、G栋、H栋、I栋、J栋）项目[4][23][28] 行业背景与发展机遇 - 人工智能技术突破带动算力需求持续增长 中国智能算力规模预计2025年达1,037.3 EFLOPS 2028年达2,781.9 EFLOPS[9][10][32] - 2023-2028年中国智能算力年复合增长率达46.2% 通用算力达18.8%[10][32] - 互联网流量爆发式增长 2023年移动互联网累计流量达3,015亿GB 较2017年增长超百倍[12] - IDC行业市场规模从2019年1,568.1亿元增长至2023年3,972.1亿元 年复合增长率26.1%[13] 政策支持环境 - 国家层面强力部署数字经济发展 "东数西算"工程全面启动[33] - 《算力基础设施高质量发展行动计划》提出到2025年发展量化指标[33] - 河北省规划到2025年数据中心标准机柜达165万架 算力总规模约40 EFlops[37] - 廊坊市重点打造京津冀"热数据"中心集群[37] 公司业务现状 - 在全国9个城市拥有14个自建自营数据中心 运营机柜超43,000个[38] - 主要客户包括百度、快手、金山云等知名互联网企业[40] - 拥有IDC、固定网国内数据传送业务、ICP等通信业务经营资质[40] - 截至2025年3月末资产负债率达72.70%[17][48] 募投项目详情 - 项目总投资180,500万元 拟使用募集资金169,500万元[4][28] - 将新增8,925个8.8KW机柜 建设期18个月[28] - 投资构成：硬件设备购置142,895万元（79.17%） 机房设计装修工程费25,605万元（14.19%）[29] - 项目实施主体为全资子公司固安聚龙自动化设备有限公司[28] 战略意义与影响 - 项目位于京津冀枢纽节点 契合国家算力网络布局规划[14][36] - 可扩大北京周边区域业务规模 抢占一线城市周边稀缺资源[36] - 达产后将显著提升公司收入规模和盈利能力[17][40] - 有助于优化资本结构 降低资产负债率[17][45] 实施可行性 - 公司在廊坊具有成功建设经验 技术团队具备高效实施能力[38] - 已取得固安县发改局备案（固发改备〔2025〕411号）[30] - 项目不涉及新增用地 利用现有厂房建设[28] - 公司拥有完整的研发体系和专业运维团队[39]

发行方案修订 - 公司于2025年8月13日召开董事会和监事会会议审议通过向特定对象发行A股股票预案的二次修订稿及相关文件包括发行方案论证分析报告和募集资金使用可行性分析报告 [1] - 本次修订主要针对募投项目进行调整并更新了决策程序履行情况和利润分配情况 [2][3][4][5][6][7][8][9] - 修订涉及发行方案概要募集资金使用计划和摊薄即期回报影响分析等内容 [3][5][6][7][8] 文件具体调整 - 预案中更新了本次发行已履行的决策程序并调整了募投项目 [2][3] - 募集资金使用可行性分析报告调整了募投项目具体投资情况并更新了备案变更手续完成情况 [6] - 论证分析报告更新了发行定价原则和审议情况并根据募投项目调整更新了摊薄即期回报影响 [7] 其他说明 - 除上述调整外本次向特定对象发行A股股票预案及相关文件的其他重要内容未发生重大变化 [10] - 本次发行事项尚需经深圳证券交易所审核通过并获得中国证监会同意注册的批复后方可实施 [10]

发行情况 - 发行对象不超过35名（含35名）特定投资者[7][41][109] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[8][46][109] - 预计发行总数不超过197,024,033股，不超过发行前公司总股本的20%[8][48][134] - 发行对象所认购股份自发行结束之日起6个月内不得上市交易[9][49] - 募集资金总额不超过169,500.00万元，用于廊坊固安产业园项目[9][52][61][134] - 本次发行已获公司股东大会审议通过，尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册[7][60] 公司数据 - 公司注册资本为人民币98512.0168万元[22] - 截至2025年3月31日，昊盟科技持有公司27.60%股权，冯康间接持有24.84%股权[57] - 假设按发行上限测算且昊盟科技不参与，发行后昊盟科技持股23.00%，冯康间接持股20.70%[57] - 截至2024年12月31日，公司在多地拥有14个自建自营数据中心，运营机柜超43000个[79][144] - 报告期各期末公司应收账款余额分别为33,318.47万元、37,727.47万元、68,498.28万元和40,982.72万元，占期末资产总额的比例分别为4.78%、4.39%、5.86%和3.19%[101] - 截至2025年3月31日，公司商誉为15,637.59万元[103] - 截至2025年3月末，公司合并口径的资产负债率为72.70%[40][104] 项目情况 - 新一代云计算和人工智能产业园（廊坊固安F栋、G栋、H栋、I栋、J栋）项目投资金额为180,500.00万元，拟使用募集资金169,500.00万元[10][53][62] - 廊坊固安产业园项目建设期18个月，建成后新增五栋数据中心，部署8,925个8.8KW机柜[64] - 机房设计、装修工程费占项目总投资的10.66%，硬件设备购置费占87.45%，预备费占0.78%，铺底流动资金占1.11%[66] - 项目于2022年3月办理备案（固发改备[2022]15号），2025年完成备案信息变更（固发改备〔2025〕411号）[67] - 项目不属于规定建设项目，无需编制环境影响评价文件[67] 市场情况 - 2025年中国智能算力规模将达1037.3 EFLOPS，2028年将达2781.9 EFLOPS，2023 - 2028年中国智能算力规模年复合增长率为46.2%，通用算力规模年复合增长率为18.8%[23][69] - 中国IDC行业市场规模由2019年的1568.10亿元增长至2023年的5078.30亿元[28] - 2023年河北省全省数据中心在营标准机柜达95万架，算力总规模约20EFlops，数字经济核心产业增加值达1400亿元，占GDP比重36%[77] - 2025年河北省全省数据中心在营标准机柜达165万架，算力总规模约35EFlops，数字经济核心产业增加值达2500亿元，占GDP比重40%[77] - 2027年河北省核心产业增加值达3300亿元[77] 利润分配 - 2022年以794,635,462股为基数，每10股派现金0.25元并转增2股[120] - 2023年以股权登记日总股本为基数，每10股派现金0.21元[122] - 2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.13元（含税），于2025年7月8日实施完毕[123] - 2022年现金分红金额1986.58万元，占净利润比例11.99%[125] - 2023年现金分红金额2026.16万元，占净利润比例14.34%[125] - 2024年现金分红金额1280.70万元，占净利润比例10.32%[125] - 未来三年（2025 - 2027年）每年现金分配利润不少于当年可供分配利润的10%[131] 风险与措施 - 市场竞争加剧、政策调整、管理能力不足、核心人员流失、募投项目风险等可能影响公司[97][98][99][100][105][106][107] - 公司制定《募集资金管理制度》，规范募集资金使用[147] - 公司将加快推进募投项目建设，增强持续经营和盈利能力[148][149] - 全体董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，薪酬与填补回报措施挂钩等[153] - 控股股东和实际控制人承诺不干预公司经营、不侵占公司利益等[153] - 公司承诺若违反填补回报措施承诺并造成损失，愿依法承担补偿责任[154]

会议信息 - 奥飞数据第四届董事会第二十四次会议于2025年8月13日召开[3] - 会议通知于2025年8月12日发出[3] - 应参加会议董事9人，实际参加9人[3] 议案表决 - 《关于2025年度向特定对象发行A股股票预案（二次修订稿）的议案》9票同意[4] - 《关于2025年度向特定对象发行A股股票方案的论证分析报告（二次修订稿）的议案》9票同意[5] - 《关于2025年度向特定对象发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告（二次修订稿）的议案》9票同意[6] - 《关于公司向特定对象发行A股股票摊薄即期回报与公司拟采取填补措施及相关主体承诺（二次修订稿）的议案》9票同意[7]

业绩相关 - 中国IDC行业市场规模由2019年的1568.10亿元增长至2023年的5078.30亿元[10] - 2023年河北省全省数据中心在营标准机柜达95万架，算力总规模约20EFlops，数字经济核心产业增加值达到1400亿元，数字经济占GDP比重达到36%[33] - 2025年河北省全省数据中心在营标准机柜达165万架，算力总规模约35EFlops，数字经济核心产业增加值达到2500亿元，数字经济占GDP比重达到40%[33] - 2027年河北省核心产业增加值达到3300亿元，数字经济占GDP比重达到42%以上[33] 用户数据 - 公司主要服务客户包括百度、快手、金山云等知名互联网企业[38] 未来展望 - 2025年中国智能算力规模将达1037.3 EFLOPS，2028年将达2781.9 EFLOPS，2023 - 2028年智能算力和通用算力规模年复合增长率分别为46.2%和18.8%[5][24] - 到2025年，每万人拥有5G基站数目标达26个，5G用户普及率达56%[9] - 到2025年底国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上[17] 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 - 公司拟向特定对象发行股票，募集资金总额不超过169,500.00万元，用于廊坊固安新一代云计算和人工智能产业园五栋数据中心机房项目[2] - 募投项目建设期18个月，建成后将新增五栋数据中心，部署8,925个8.8KW机柜[18] - 项目计划总投资180,500.00万元，拟使用募集资金投入169,500.00万元[21] - 机房建设投资177,093.78万元，占比98.11%，拟使用募集资金投入169,500.00万元[23] - 项目建成后公司将在北京周边新增8,925个机柜[31] 其他新策略 - 本次发行完成后公司总资产和净资产将增加，资产负债率及财务风险将降低[39] - 本次发行不排除总股本增加致使公司每股收益被摊薄的可能[40] - 本次发行完成后公司筹资活动现金流入将大幅增加，投资活动现金流出将增加[41] - 募集资金投资项目产生效益后公司经营活动现金流入将相应增加[41] - 本次募投项目建设顺应产业政策引导方向，预计受当地政府配套政策支持[34] - 本次向特定对象发行股票募集资金投资项目具有良好可行性[43]