北京 上海 深圳 杭州 广州 昆明 天津 成都 宁波 福州 西安 南京 南宁 济南 香港 巴黎 马德里 硅谷 BEIJING SHANGHAI SHENZHEN HANGZHOU GUANGZHOU KUNMING TIANJIN CHENGDU NINGBO FUZHOU XI'AN NANJING NANNING JINAN H O N G K O N G PARIS MADRID S I L I C O N V A L L E Y 上海市静安区山西北路 99 号苏河湾中心 MT25-28 楼 邮编：200085 25-28/F, Suhe Centre, 99 North Shanxi Road, Jing'an District, Shanghai, China 电话/Tel: +86 21 5234 1668 传真/Fax: +86 21 5234 1670 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 关于宁波润禾高新材料科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的法律意见书 致：宁波润禾高新材料科技股份有限公司 国浩律师（上海）事务所（以下简称"本所"）接受 ...

| 证券代码：300727 | 证券简称：润禾材料 | 公告编号：2025-048 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123152 | 债券简称：润禾转债 | | 宁波润禾高新材料科技股份有限公司 关于 2025 年第一季度可转债转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、"润禾转债"（债券代码：123152）转股期为 2023 年 1 月 30 日至 2028 年 7 月 20 日；最新转股价格为 28.81 元/股。 2、2025 年第一季度，共有 1,966,723 张"润禾转债"完成转股（票面金额 共计 196,672,300 元人民币），合计转换成 6,826,249 股"润禾材料"股票（股 票代码：300727）。 3、截至 2025 年第一季度末，公司剩余可转换公司债券（以下简称"可转债"） 为 867,134 张，剩余可转债票面总金额为 86,713,400 元人民币。 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》和《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 15 号——可转换公司债券》的有 ...

2、可转债赎回价格：100.87 元/张（含当期应计利息，当期年利率为 1.20%， 且当期利息含税）。扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深圳分 公司（以下简称"中登公司"）核准的价格为准。 3、可转债赎回条件满足日：2025 年 3 月 13 日 | 证券代码：300727 | 证券简称：润禾材料 | 公告编号：2025-047 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123152 | 债券简称：润禾转债 | | 宁波润禾高新材料科技股份有限公司 关于提前赎回润禾转债的第十三次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、债券代码：123152；债券简称：润禾转债 4、可转债停止交易日：2025 年 4 月 9 日 9、投资者赎回款到账日：2025 年 4 月 21 日 10、赎回类别：全部赎回 11、根据安排，截至 2025 年 4 月 11 日收市后仍未转股的"润禾转债"将按 照 100.87 元/张的价格被强制赎回，本次赎回完成后，"润禾转债"将在深圳证 券交易所（以下简称"深交所"）摘牌。持 ...

| 证券代码：300727 | 证券简称：润禾材料 | 公告编号：2025-046 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123152 | 债券简称：润禾转债 | | 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理到期赎回并继续进行 现金管理的进展公告 宁波润禾高新材料科技股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 为合理利用闲置募集资金、提高募集资金使用效率，宁波润禾高新材料科技 股份有限公司（以下简称"润禾材料"、"公司"）于 2025 年 3 月 27 日召开了 第三届董事会第三十五次会议和第三届监事会第三十次会议，审议通过了《润禾 材料关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司及全资子公司 在确保不影响募集资金投资项目建设和确保资金安全的情况下，使用额度不超过 人民币 0.8 亿元的闲置募集资金进行现金管理，有效期为自公司本次董事会审议 通过之日起 12 个月。在上述额度及期限内，资金可循环滚动使用。公司及全资 子公司于本次董事会审议通过前使用部分闲置募集资金进行现金管理尚未到期 的产品将纳入本次董事会审议通过的 ...

润禾转债赎回公告核心内容 赎回条款触发及执行 - 公司股票自2025年2月21日至3月13日期间有15个交易日收盘价不低于当期转股价28.81元/股的130%（即37.453元/股），触发有条件赎回条款 [7][8] - 赎回价格为100.87元/张（含息含税），其中当期利息0.87元/张按票面利率1.20%及计息天数266天计算 [9] - 赎回登记日为2025年4月11日，赎回日为4月14日，资金到账日为4月21日 [10] 可转债基本信息 - 润禾转债发行总额29,235万元（292.35万张），2022年7月21日发行，8月11日上市，代码123152 [2] - 初始转股价29.27元/股，经多次调整后降至28.81元/股（2024年5月23日生效），主要因限制性股票归属及分红派息 [3][4][5][7] - 转股期为2023年1月30日至2028年7月20日 [3] 转股价格调整历史 - 2023年6月因限制性股票归属（新增63.6万股）转股价由29.27元/股调整为29.19元/股 [3][4] - 2023年7月因10股派1.6元分红转股价调整为29.03元/股 [4][5] - 2024年1月因限制性股票归属（新增19.95万股）转股价微调至29.01元/股 [5] - 2024年5月因10股派2元分红最终转股价定为28.81元/股 [7] 赎回程序安排 - 2025年4月9日起停止交易，4月14日起停止转股 [10] - 赎回完成后润禾转债将在深交所摘牌 [1][10] - 未转股债券将按100.87元/张强制赎回，质押或冻结债券需提前处理 [1] 其他关键信息 - 公司实际控制人及高管在赎回条件满足前6个月内未交易润禾转债 [11] - 转股申报需通过托管券商，不足一股部分以现金兑付 [12]

| 证券代码：300727 | 证券简称：润禾材料 | 公告编号：2025-045 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123152 | 债券简称：润禾转债 | | 宁波润禾高新材料科技股份有限公司 关于提前赎回润禾转债的第十二次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、债券代码：123152；债券简称：润禾转债 2、可转债赎回价格：100.87 元/张（含当期应计利息，当期年利率为 1.20%， 且当期利息含税）。扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深圳分 公司（以下简称"中登公司"）核准的价格为准。 3、可转债赎回条件满足日：2025 年 3 月 13 日 4、可转债停止交易日：2025 年 4 月 9 日 5、可转债赎回登记日：2025 年 4 月 11 日 6、可转债赎回日：2025 年 4 月 14 日 7、可转债停止转股日：2025 年 4 月 14 日 8、可转债赎回资金到账日（到达中登公司账户）：2025 年 4 月 17 日 9、投资者赎回款到账日：2025 年 4 月 21 ...

财务业绩 - 2024年实现营业收入13.28亿元 同比增长16.96% 归属于上市公司股东的净利润9623.64万元 同比增长17.06% [1] - 拟每10股派发现金红利3元（含税）并转增3股 现金分红总额4045.52万元 占净利润比例约42% [1] - 有机硅深加工产品收入8.20亿元 占比61.79% 纺织印染助剂产品收入5.06亿元 占比38.11% 双双实现同比增长 [1] 业务结构 - 国内收入占比71.13% 海外收入达3.83亿元 同比增长35.31% [1] - 采取经销+直销双轮驱动模式 经销收入占比46.82% 同比增长20.33% [3] - 前五大客户销售占比仅8.55% 客户结构分散 [3] 产能状况 - 现有有机硅深加工产品设计产能9.8万吨 产能利用率达100.32% 接近满负荷运转 [2] - 在建产能4.8万吨 包括35kt/a有机硅新材料项目（一期）和8kt/a有机硅胶黏剂及配套项目 预计2025年陆续投产 [2] - 九江润禾生产基地和德清润禾生产基地协同效应逐步显现 [2] 研发创新 - 构建一体两翼研发体系 研发人员107人（含2名博士） 拥有75项专利（发明专利59项） 另有15项在审专利 [4] - 2024年研发投入5890.78万元 研发投入占比高于行业平均水平 [4] - 两项发明专利/应用获中国氟硅行业创新一等奖和专利优秀奖 与浙江大学等高校开展产学研合作 [4] 行业前景 - 有机硅产品在算力、新能源、电子电器等新兴领域渗透率不断提升 新兴产业有望接力行业需求增长 [2] - 国产化替代趋势兴起 我国有机硅产业发展前景可观 [2] - 十四五规划将有机硅列为新材料重点发展领域 新能源车、算力中心等新兴需求快速增长 [3] 产品优势 - 开发的液冷硅油、低压变硅橡胶等产品有望受益于AI服务器、半导体等行业扩张 [3] - 在有机硅细分领域享有卓越声誉 商标被认定为"中国驰名商标"等 [1] - 与国际巨头迈图高新材料（南通）有限公司建立重要合作关系 [3] 战略规划 - 未来围绕四大战略方向发力：产能释放与产业链协同、绿色智造转型、全球化布局 [5] - 计划向有机硅上游单体领域延伸 通过垂直整合提升关键原料自给率 [5] - 深化欧美成熟市场渗透 重点开拓东南亚、中东等新兴市场 建立区域性销售网络 [5] 发展预期 - 随着新产能释放和高端应用领域突破 公司有望在有机硅深加工细分赛道进一步巩固头部地位 [6] - 宁海生产基地加速推进智能化改造 依托"国家级绿色工厂"资质降低能耗 [5] - 通过完善硅油、硅树脂等高附加值产品线构建成本优势 [5]

宁波润禾高新材料科技股份有限公司 关于提前赎回润禾转债的第十一次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、债券代码：123152；债券简称：润禾转债 2、可转债赎回价格：100.87 元/张（含当期应计利息，当期年利率为 1.20%， 且当期利息含税）。扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深圳分 公司（以下简称"中登公司"）核准的价格为准。 3、可转债赎回条件满足日：2025 年 3 月 13 日 | 证券代码：300727 | 证券简称：润禾材料 | 公告编号：2025-044 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123152 | 债券简称：润禾转债 | | 10、赎回类别：全部赎回 11、根据安排，截至 2025 年 4 月 11 日收市后仍未转股的"润禾转债"将按 照 100.87 元/张的价格被强制赎回，本次赎回完成后，"润禾转债"将在深圳证 券交易所（以下简称"深交所"）摘牌。持有人持有的"润禾转债"如存在被质 押或被冻结的，建议在停止转股日前解除质押或冻结，以免出现因无法转股而被 强 ...

文章核心观点 在有机硅行业背景不乐观的情况下，润禾材料2024年发展稳中有进，业绩增长，多个创新产品量产或销售，2025年有望在浸没式液冷领域取得突破性进展 [1][2][4] 公司业绩 - 2024年公司实现销售收入13.28亿元，同比增16.96%，海外销售收入3.83亿元，同比增长35.31%，归属于上市公司股东的净利润9623.6万元，同比增长17.06% [1] 公司荣誉与产品优势 - 2024年公司获“2024全球有机硅企业TOP20”荣誉称号 [2] - 公司生产的有机硅深加工及纺织印染助剂产品具备创新型、高附加值等差异化竞争优势，能适应市场竞争和行业发展趋势 [2] 公司业务布局与研发 - 2024年公司坚持“传统与创新、齐头并进”思路，深耕传统产品，布局“冷却液”等新兴战略产品 [3] - 2024年在电子、新能源领域推出浸没式解决方案，完成部分液冷硅油中试并量产；在“个护/医疗/医美”领域完成疤痕凝胶开发并推广 [3] - 2024年两项发明专利获中国氟硅行业专利一等奖和优秀奖，截至年末拥有75项专利，另有15项在审核中，投入20个项目研发，15项已完成 [3] 公司未来规划 - 2025年继续推进“年产3.5万吨有机硅新材料及其配套产品生产项目”“年产8kt有机硅胶黏剂及其配套项目”建设 [4] 浸没式冷却液相关情况 - 浸没式冷却液按化学成分和来源制备方法有多种分类，有机硅油沸点高、难挥发等且成本低，氟碳类电绝缘性好但成本高、环保有争议 [4][6] - 润禾材料研发多款用于浸没式冷却的硅油产品，粘度6 - 40，闪点约220度，能保证锂电池安全 [6] - 润禾材料有“三位一体”浸没式液冷方案，包括超低粘冷却液、热界面材料、即时防护材料，在多领域有应用场景 [7] - 润禾材料浸没式储能大容量锂电和电动自行车用浸没式电池通过国家强检标准安全性能测试 [7] - 宏英智能已将润禾材料及其子公司相关产品批量应用于浸没式储能领域 [8] - 3月11日润禾材料发布浸没式液冷分布式算力解决方案并展示样机 [8]